Анализ финансового состояния на современном предприятии

 

Введение 

В современных условиях ведения  бизнеса становится очевидным, что  предприятия и компании для выживания  и сохранения долгосрочной конкурентоспособности  должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более  непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности  для достижения будущего успеха.

Необходимость финансового оздоровления большинства российских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым рыночным методам.

Для функционирования в рыночных условиях предприятия должны переориентироваться  на удовлетворение потребностей рынка, увеличение прибыли и повышение эффективности.

Ключевая задача финансового оздоровления предприятий - освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой  реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения.

В настоящее время финансовое оздоровление носит особую актуальность, так как  большинство отечественных предприятий  испытывают финансовые затруднения, связанные  как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективным маркетингом, неэффективным использованием средств, неэффективным производственным менеджментом, несбалансированностью финансовых потоков.

Объектом исследования является ОАО  «Улан – Удэнское приборостроительное производственное объединение».

Целью курсовой работы является улучшение  финансового состояния ОАО «Улан – Удэнское приборостроительное производственное объединение».

Для выполнения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2. Анализ финансовой устойчивости  предприятия

3. Анализ деловой активности  предприятия

4. Определение рентабельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния на современном предприятии

1.1. Сущность, понятие анализа финансового состояния

 

К основным особенностям финансового  анализа относятся:

-обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

-приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

-базирование на общедоступной информации;

-информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

- доступность к результатам  анализа любых пользователей;

- возможность унификации состава  и содержания счетно-аналитических процедур;

- доминанта денежного измерителя  в системе критериев;

- высокий уровень достоверности  и верифицируемости итогов анализа  (в пределах достоверности данных  публичной отчетности).

Основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

 Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие  основные задачи:

1. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между  различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые  результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия  приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его  учредителям, инвесторам с целью  изучения эффективности использования ресурсов, банкам – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам – для  своевременного получения платежей, налоговым инспекциям – для  выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния  предприятия - отчетный бухгалтерский  баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Основными функциями финансового  анализа являются:

-объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

-выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

 

1.2. Виды, методы анализа финансового состояния

 

Виды финансового анализа: 
 
1.     Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. 
2.     Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. 
3.     Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ. 
4.     Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. 
5.     Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутренний хозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними фирменными данными. 
6.     Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составляющие части, так и обратным (синтез), когда отдельные его элементы соединяют в общий результативный показатель.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого  анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Настоящая методика разработана в  целях обеспечения единого методологического  подхода к анализу финансового  состояния предприятия. Результатом  такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но  и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа  деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых  случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование  публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

отчет о прибылях и убытках (форма  № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается  в проведении анализа на основании  аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках  позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

 

1.3. Система показателей анализа  финансового состояния предприятия

 

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей: 
-платежеспособности; 
-кредитоспособности; 
-финансовой устойчивости. 
Оценка платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. 
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями 
КЛА = КП ' (14) 
где ДС - денежные средства и их эквиваленты; КП - краткосрочные пассивы. 
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08. 
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов: 
Клп = Д^+ДБ,  
где ДБ - расчеты с дебиторами. 
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства: 
Здесь и далее в скобках указаны номера строк бухгалтерского баланса, римские цифры - раздел баланса. 
Ко = ПА- (16) 
где IIA - итог второго раздела актива баланса. 
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1. 
Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности 
Клт=-3-,11т.м.ц , где Клт мц - коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей; 3 - запасы. 
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы: 
характер деятельности предприятия. Например, у предприятии промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.; 
условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот; 
состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности; 
состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов. 
Оценка кредитоспособности. Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность - это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него. 
Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы. 
Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются: 
1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам 
К1=-Alчт, где Ачт - чистые текущие активы; Чистые текущие активы К1 - это, оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами. 
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникать и просроченная дебиторская задолженность. 
Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах. 
2. Отношение объема реализации к собственному капиталу 
 
К2=СК, где СК - собственный капитал. 
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж. 
3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу 
Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов. 
4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации. 
Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1 : 4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т. п. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги. 
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия. 
Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности. 
В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности. 
Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. 
На практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними. 
Это значит, что реальное повышение кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность растет быстрее дебиторской. 
Одна из важнейших характеристик финансового состояния - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инверторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. 
Оценка финансовой устойчивости. В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. 
Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Кратко рассмотрим их. 
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс 
Ккс=СБ, где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса. 
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. 
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала. Ккп=ЗК, где ЗК - заемный капитал. 
Эти два коэффициента в сумме Ккс + Ккп =1. 
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс 
К=СК, где Кс - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. 
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. 
Коэффициент маневренности собственных средств. 
Км=СОС, где СОС - собственные оборотные средства. 
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

СОС = СК + ДП - ВА = (IV + V - I). 
Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений. 
Коэффициент структуры долгосрочных вложений. 
Кс.=ВА, где ДП - долгосрочные пассивы; ВА - внеоборотные активы. 
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. 
Коэффициент устойчивого финансирования. 
Куф=Уф ВА + ТА v У 
где (СК + ДП) - перманентный капитал; (ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов. 
Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. 
6 Коэффициент реальной стоимости имущества. 
Кр=Ри, где Ри - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП. 
Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деления суммарной стоимости основных средств, запасов сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества предприятия (валюту баланса). Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента, - это по существу средства производства, необходимые условия для осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент Кр отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Понятно, что этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно различаться. 
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов). 
Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости [5, с. 450]: 
Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности  
3 < СОС + КРт.мц.  
При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие: 
Ка = СОС +ЗКРтмц. > 1. 
Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если + КР 
3 = СОС+ КРт.мц., при Кн = З т-м-ц- = 1. 
Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др. 
3 = СОС+ КРт.мц + Ивр, при Кн = ^ ^ = 1. 
При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: 
производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов; 
незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала. 
Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором 
3 > СОС+ КРт.мц + Ивр, при Кк = ^ ^ = 1. (35) 
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. 
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена: 
ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки; 
обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива); 
пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализа финансового состояния ОАО «У – УППО»

2.1. Краткая характеристика ОАО «У – УППО»

Анализ финансового состояния  включает следующие этапы:

1.  Характеристика баланса – оценка общей стоимости имущества, соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных.

2.  Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.  Оценка ликвидности и платежеспособности.

4.  Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития. Проведение аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

·  подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

·  изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

·  установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

·  разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Признаками общей  положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

·  рост собственного капитала;

·  отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

·  соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

·  отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 ф. N 5).

Изменение структуры  активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств  может свидетельствовать о:

·  формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

·  отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

·  сворачивании производственной базы;

·  искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. При анализе необходимо соотнести темпы роста активов, выручки и прибыли.

Для руководства  фирмы особенно важно проводить  систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, до предупреждения возникновения  и своевременного прекращения уже  возникших кризисных ситуаций. 

Предприятие может быть ликвидным  в той или иной степени, поскольку  в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные  средства, среди которых имеются  как легко реализуемые, так и  труднореализуемые.

Полное фирменное наименование предприятия: Открытое Акционерное Общество «Улан - Удэнское приборостроительное производственное объединение».

Сокращенное фирменное наименование предприятия: ОАО «У-УППО».

Дата регистрации  предприятия: 25 мая 1994 года.

Наименование  органа, зарегистрировавшего предприятие: Администрация города Улан-Удэ.

Почтовый и  юридический адрес предприятия: 670034, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, ул. Хоца Намсараева, 7.

Вышестоящий орган: Департамент авиационно-космической  промышленности и судостроения.

Основной вид деятельности:

- производство элементов и систем  авиационной автоматики и других видов спецтехники;

- производство товаров народного потребления;

- производство продукции производственно-технического назначения;

- оказание услуг производственного характера;

- информационное обслуживание;

- торговая, закупочная, сбытовая деятельность;

- оказание услуг складского хозяйства;

-организация и участие в деятельности  создаваемых с другими организациями совместных предприятий;

- выполнение договорных обязательств.

Деятельность ОАО «У-УППО» не ограничивается оговоренной в Уставе деятельностью. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие законодательству, признаются действительными.

В своей деятельности ОАО «У-УППО»  руководствуется: Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», прочими законами Российской Федерации и иными правовыми актами, а также Уставом ОАО «У-УППО».

Форма собственности ОАО «У-УППО»: смешанная.

Миссия объединения – поддержание  обороноспособности страны и выпуск качественных товаров народного потребления.

Данные об уставном капитале общества:

- Госкомитет по Управлению имуществом  РФ, его доля в уставном капитале - 25,5 %;

- ОАО «Улан - Удэнское приборостроительное объединение» - 43,3 %;

- ООО «МАГВО», 670024, г. Улан-Удэ,  ул. Пушкина, 35 - 19,4 %;

- Физическое лицо Сиденов С.А., г. Улан-Удэ, ул. Шумяцкого, 14-24 - 6,6%.

На предприятии действует линейно-функциональная структура управления. Первому руководителю в разработке конкретных вопросов, подготовке соответствующих решений, программ и планов, помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений. Функциональные подразделения не имеют права самостоятельно отдавать распоряжения производственным подразделениям.

Функциональные службы осуществляют всю техническую подготовку производства, подготавливают варианты решения вопросов, связанных с руководством процесса производства, освобождает линейного  руководителя от планирования финансовых расчетов, материально-технического обеспечения производства.

            Основной специализацией предприятия является изготовление микромашин, индукционных датчиков, сложных электронных систем. Однако программой конверсии предусматривается перепрофилирование производства с авиационных приборов на выпуск двигателей малой мощности для пылесосов, вентиляторов, товаров народного потребления. На предприятии ОАО «У-УППО» разработана договорная система сбыта продукции. Применяются посреднические и бартерные договора, используются дилерские услуги, предусмотрена поощрительная система вознаграждения.

Доля конкурентов на рынках Сибири и Дальнего Востока незначительна. Следовательно, доля продаж продукции  ОАО «У-УППО» будет преобладающей, а именно 60 % от общей доли продаж.

Преимущества ОАО «У-УППО» перед конкурентами: доставка продукции до места назначения производиться за счет поставщика; производиться обязательный монтаж и послепродажное обслуживание оборудования; корректировка цен происходит индивидуально с каждым потребителем.

Все эти качества делают ОАО «У-УППО» предпочтительней перед потенциальными конкурентами.

 

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности  данного предприятия

 

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

·  оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

·  определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

·  оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Анализ ликвидности показал, что баланс Общества не является ликвидным.

Соотношение собственных и заёмных  средств за отчётный период ухудшилось в связи с опережающим ростом кредиторской задолженности и получением незначительной суммы прибыли. В результате этого пропорции собственного и заемного капитала ухудшились. Коэффициент  покрытия  (общий),  показывающий  обеспеченность  оборотными средствами на текущую  деятельность, ухудшился и не достигает нормативного значения.

Это произошло  в результате опережающего темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста оборотных средств, которые составляют 121% и 111% соответственно.

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости

 

Основные результаты деятельности ОАО "У-УППО" за 2009 год:

- Объём товарной продукции составил 495,8 млн. руб. (без НДС), темп снижения производства по сравнению с 2008 г. составил 88,2%.

Снижение объёма производства обусловлено  кризисным проявлением рынка, т.е. произошло значительное сокращение спроса на производимую продукцию.

- Объем реализации за 2009 г. составил 536,6 млн. руб., что на 2,9% или 15,3 млн. руб. больше, чем в предыдущем году, а общие затраты на производство и реализацию товарной продукции составили 500,4 млн. руб.

Более высокие темпы реализации, по сравнению с производством, обусловлены  тем, что в условиях нестабильной экономической ситуации ОАО «У-УППО» работает строго по заявкам и для высвобождения денежных средств максимально снижает запасы готовых изделий на складе.

Чистая прибыль составила 1,3 млн. руб., тогда как в 2008 г. данный показатель составил 65,1 млн. руб.

Учитывая данную динамику, совет  директоров принял решение о выплате  дивидендов на сумму 1067 тыс. руб. Таким  образом, фактическая прибыль составила 239 тыс. руб., что не покрывает расходов даже на социальную сферу.

Для того чтобы оценить финансовое состояние предприятия, необходимо провести всесторонний анализ хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности показал, что  баланс ОАО «У-УППО» не является абсолютно ликвидным.

Соотношение собственных и заёмных  средств за отчётный период ухудшилось в связи с начислением дивидендов, уменьшением собственного капитала, а также по причине роста краткосрочной кредиторской задолженности.