Анализ финансового состояния ОАО "Алмазы анабара"

     Введение

     Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и  служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

     Цель  исследования является анализ и структура  финансового состояния предприятия  на примере ООО "НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ СИБОЙЛ" Якутск.

     Задачи работы заключаются в следующем:

     а) рассказать теоретические основы;

     б) дать характеристику предприятию;

     в) определить систему показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия;

       г) исследовать бухгалтерскую  (финансовую) отчетность на примере ООО "НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ СИБОЙЛ" Якутск .

     Предметом исследования курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия.

     В качестве объекта исследования выступает  бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО "НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ СИБОЙЛ" Якутск.

     В данной курсовой работе, использованы следующие методы: 

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• факторный анализ;
• анализ с помощью финансовых коэффициентов.

     Информацией послужили: годовые отчёты ООО "НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ СИБОЙЛ" Якутск за последние 2 года, устав фабрики, законодательные и нормативные акты Р.Ф., публикации.

     Теоретической основой исследования являются работы авторов:

Савицкая Г.В., Пучкова С.И., Селезнева Н.Н., Ионова А.Р, Титов В.И, Чернышева Ю.Г., Гузей В.А, Ковалев В.В, Маренго А.К, Бердникова Т.Б.

Вакуленко Т.Г.

     Структура работы: работа состоит из введения, 2 глав( теоретической и практической части), 8 подглав, заключения, списка использованной литературы и приложений. 
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

     1.1. Сущность, содержание  и значение анализа  финансового состояния  предприятия  

     Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов является характерной  тенденцией для всех стран.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[1, стр. 74]

     Профессиональное  управление финансами требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов  исследования. В связи с этим возрастает роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     Анализ  – весьма емкое понятие, лежащее  в основе всей практической и научной  деятельности человека.[2, стр. 56]

     С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или  явления путем определения и  последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения  основы, связывающей все части  в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного или реального расчленения объекта на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.[4, стр. 102]

     Анализ  финансового состояния предприятия  является основой принятия решений  на уровне субъектов хозяйствования.

     Содержанием финансового анализа является изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных  управленческих решений по обеспечению  выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных  резервов.

     Анализ  представляет собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия  и указывает возможные перспективы  развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной  области хозяйствования.[7, стр. 281]

     Одним из важных понятий в анализе финансового  состояния предприятия является понятие экономического потенциала организации и его изменения  с течением времени. Под экономическим  потенциалом будем понимать способность  предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся  у него материальные, трудовые и  финансовые ресурсы. Для описания экономического потенциала основываются на бухгалтерской  отчетности. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение организации  и ее финансовое положение. Имущественное  положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается организация  для достижения своей цели. Оно  изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые  за истекший период финансовые результаты. Подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Имущественное положение в данном случае представляет собой денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.[8, стр. 182]

     Финансовое  положение также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и описывается  некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового  положения может быть выполнена  с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.[6, стр. 103]

     Обе стороны экономического потенциала организации взаимосвязаны –  нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут  привести к ухудшению финансового  положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его  замена могут повлечь за собой  срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление  средств в производственных запасах  или дебиторской задолженности  может сказаться на своевременности  текущих платежей, а неоправданный  рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество  организации для расчетов с кредиторами.

     Основываясь на вышеизложенной оценке экономического потенциала предприятия, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей  и полнота анализа.[10, стр. 67]

      1.2.Факторы, влияющие  на изменение финансового  состояния предприятия 

     Любое предприятие является открытой системой. В процессе получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой внутренней. Все это содержится в предпринимательском процессе, направленном на достижение целей предприятия.[11, стр. 345]

     Многообразны  составляющие, входящие во внешнюю  среду предприятия. В их число  можно включить:

     •  внешние экономические факторы - многочисленные макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его колебания, дефицит или профицит бюджета, уровень производительности общественного труда, средней заработной платы, ставки налогообложения.

     •  внешние политические условия включают государственное устройство и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. Внутренняя политика включает социальную, научно-техническую, промышленную, кадровую, экономическую составляющие, а также налоговую, ценовую, кредитную, таможенную и др.;

     •  внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и граждан, четкость формулировок правовых норм и др.

     •  внешние научные  и технические  факторы способствуют предприятиям в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и совершенствовании применяемых технологических процессов, широком внедрении инноваций.

     •  коммуникационные внешние  условия - уровень развития транспортной сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных, морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи, информационного обмена и телекоммуникаций.

     •  природно-климатические  факторы рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и др.

     Все эти составляющие внешней среды  предпринимательского предприятия  в большей или меньшей степени  оказывают влияние на результативность его деятельности.

     Не  меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и составляющие внутренней среды предприятия. Их также можно сгруппировать следующим образом:

     • производственно-технические факторы - включают всю совокупность машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов, полуфабрикатов, технологии производства продукции.

     • социальные условия и составляющие - отношений между людьми, работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду, мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.

     • экономические факторы - представляет собой совокупность экономических процессов, включающих движение капитала и денежных средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди последних следует выделить показатель рентабельности — соотношение затрат и доходов.

     • информационная составляющая -  совокупность организационно-технических средств, обеспечивающих каналы и сети предприятия соответствующей информацией для эффективных коммуникаций в управлении предприятием.

     • маркетинговый фактор - предусматривает обеспечение потребностей

     покупателей в товарах или услугах предприятия  путем изучения рынка, создания эффективной рекламы и системы сбыта. Маркетинг предполагает также активное воздействие на рынок, на существующий спрос в целях увеличения рыночной доли предприятия и повышения рентабельности продаж.

     • фактор деловых отношений и поведения сотрудников - установление контакта, ориентация в ситуации, обсуждение вопроса, проблемы, принятие решения, выход из контакта. Задача делового общения — не только успешно общаться с людьми, но и влиять на них в нужном для вас направлении.

     Важное  значение для деятельности предпринимательской  организации имеет также поставщики, конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих одноименные товары или услуги.

     Значительную  часть деловой среды предприятия  составляет инфраструктура. Эта часть деловой среды, в которую входят банки, фондовые биржи, кадровые агентства, страховые компании, аудиторские и консультационные фирмы, различные транспортные организации и др., оказывает предприятию широкий спектр услуг. [12, стр. 201] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3. Методы, цель и  функции финансового  анализа 

     Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов  и явлений.

     Характерными  особенностями метода финансового  анализа являются:

• использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;
• изучение причин изменения этих показателей;
• выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
• Все аналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные). К качественным методам относятся:
• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.

       Количественные методы – это  приемы, использующие математику. Их  можно разделить на бухгалтерские,  статистические, классические методы  анализа, экономико-математические  и т.д.

     К часто используемым методам финансового  анализа относятся:

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• метод сравнения;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• трендовый анализ;
• факторный анализ;
• анализ с помощью финансовых коэффициентов;
• метод экспертных оценок.

     Абсолютные  показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они  всегда имеют какую-нибудь единицу  измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

     Относительные показатели представляют отношение  абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

     Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения  данных.

     Метод сравнения – логический метод  анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше  или меньше».[15, стр. 371]

     Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. выделяют две основные черты вертикального  анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

     Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Как правило, берут  базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет  анализировать изменение отдельных  статей и прогнозировать их значения.

     Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового  прогнозирования. Тренд – это  путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов  следующим образом: строится график возможного развития основных показателей  организации, определяется среднегодовой  темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой  способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет  решать следующие задачи:

• изучить структуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;
• изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;
• построить математическую модель временного ряда.
• Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

     Каждый  результативный показатель зависит  от различных факторов. Под факторным  анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения  воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие  типы факторного анализа:

• функциональный и вероятностный;
• прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);
• одноступенчатый и многоступенчатый;
• статический и динамический;
• пространственный и временной;
• ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

• отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.
• классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.
• определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.
• моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.
• расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
• работа с факторной моделью.

     Создать факторную систему – значит представить  изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся  с ним в функциональной зависимости.

     Финансовые  коэффициенты применяются для анализа  финансового состояния предприятия  и представляют собой относительные  показатели, определяемые по данным отчетного  баланса и отчета о прибылях и  убытках.

     Для расчета финансовых коэффициентов  финансовые отчеты приводятся в аналитическую  форму.

     Критерии  оценки финансового состояния предприятия  с помощью финансовых коэффициентов  подразделяют на следующие группы:

• ликвидность и платежеспособность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• рентабельность;
• эффективность использования активов.

     Преимущества  метода коэффициентов:

• возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
• простота и оперативность расчета;
• возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
• возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;
• устранение искажающего влияния инфляции.

     Экспертные  методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться  на физические явления или они  очень сложны.

     Целью финансового анализа является получение  наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния  предприятия. Цель анализа достигается  в результате решения определенного  набора задач.

     Финансовый  анализ выполняет следующие функции:

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;
• научное обоснование текущих и перспективных планов;
• контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
• поиск резервов повышения эффективности производства;
• оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;
• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов. [17, стр. 78]

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

Для анализа  устойчивости финансового положения  предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут  быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных  активов.[7, стр. 299]

                        Таблица 1. Показатели платежеспособности и ликвидности