Анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»

      Содержание

                                                                        С.

    Введение          4

1. Экспресс-анализ финансового состояния     6
2. Детализированный анализ финансового состояния   7

       2.1 Формирование аналитического баланса и оценка

       имущественного  положения и структуры капитала   7

       2.2 Оценка и анализ финансового положения предприятия: 13

         2.2.1 анализ ликвидности и платежеспособности;  13

         2.2.2 анализ финансовой устойчивости.    17

       2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной  

       деятельности:         21

         2.3.1. анализ деловой активности;     21

         2.3.2. анализ прибыли и рентабельности .   24

    Заключение          29

    Список  литературы        30

    Приложение А         31

    Приложение Б         32

    Приложение В         33 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение

       ОАО «Сургутнефтегаз» – одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний, которая по объему добычи нефти занимает четвертое место в стране.

       ОАО «Сургутнефтегаз» является лучшей компанией в российской нефтегазовой отрасли по показателю утилизации попутного нефтяного газа. Компания занимает ведущее место в отрасли по объему проходки в бурении.

       ОАО «Сургутнефтегаз» занимает лидирующие позиции среди российских нефтяных компаний по освоению новых месторождений (со сроком эксплуатации не более 5 лет).

       ОАО «Сургутнефтегаз» является лидером среди российских нефтяных компаний по применению инновационных технологий в производственной деятельности. Компания вкладывает значительные средства в научно-исследовательские разработки, рассматривая их как ведущий фактор конкурентоспособности в долгосрочном периоде.

       В условиях рынка предприятие самостоятельно осуществляет хозяйственную деятельность, различного вида операции и сделки, несёт убытки, получает прибыль, за счёт прибыли обеспечивает финансовое положение и дальнейшее развитие производства.

       Главной целью деятельности предприятия является превышение доходов над затратами, т.е. достижение высокой рентабельности. Достижение этой цели в условиях рыночной экономики возможно только при условии производства нужной для потребителей продукции, пользующейся большим спросом.

       Реализовав  непосредственно цель производства - получение максимальной величины прибыли, - предприятие реализует  и цель общества - наиболее полное удовлетворение постоянно растущих потребностей общества.

       Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем  продукции, ее ассортимент, качество, уровень  себестоимости, штрафы, неустойки и  другие факторы. Получение прибыли  важнейшее условие конкурентоспособности  предприятия.

       Прибыль определяет такой обобщающий показатель, как рентабельность. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат, т.е. прибыль, сопоставляется с затратами. Рентабельность характеризует степень доходности, прибыльности и выгодности. Рентабельность - относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, и значит, может использоваться при сравнении различных  субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы.

       Актуальность выбранной темы заключается в том, что показатели эффективности относятся к важнейшим показателям, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность предприятия. На эти показатели влияет (прямо или косвенно) очень большое число различных факторов.  Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.

       Результаты  анализов показателей эффективности  практически используются в планировании производства и оценке эффективности  качества работы. Анализ призван охарактеризовать изменения в материально-технической  базе производства, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции  управления.

       Основная  цель курсовой работы состоит в получении навыков расчета показателей эффективности и анализе результатов.

       В соответствии с данной целью в  исследовании были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть основные финансовые показатели предприятия
2. Провести анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере нефтегазовой компании ОАО «Сургутнефтегаз».
3. Сделать предварительное заключение по финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Сургутнефтегаз».

     Представленные ниже результаты анализа финансового состояния основаны на данных нефтегазодобывающего предприятия ОАО «Сургутнефтегаз».

      Основными источниками информации для проведения анализа финансового состояния нефтегазодобывающего предприятия являлись:

• отчетный бухгалтерский баланс (приложение А);
• отчет о прибылях и убытках (приложение Б).

       1 Экспресс-анализ финансового состояния

       Обобщающие  показатели экспресс-анализа представлены в таблице 1.

      Таблица 1 – Обобщающие показатели экспресс-анализа

      в млн. руб.

     * коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1).

       Проанализировав показатели, представленные в таблице 1, можно сделать следующие выводы:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 10,53 %;
• темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;
• собственный капитал превышает заемный капитал на 401775,6 млн. руб. на конец года и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
• доля собственных средств в оборотных активах 3,53 % на конец года;
• в балансе присутствует статья «Непокрытый убыток».

     Таким образом, баланс компании ОАО «Сургутнефтегаз» на конец 2008г удовлетворяет признакам «хорошего баланса». 

       2 Детализированный  анализ финансового  состояния

       Для более детального анализа финансового  положения предприятия необходимо провести детализированный анализ, который  призван конкретизировать, дополнять и расширять отдельные процедуры экспресс-анализа.

       2.1 Формирование аналитического баланса и оценка имущественного положения и структуры капитала

       В данной главе рассматривается характеристика имущественного положения и структура  капитала на предприятии ОАО «Сургутнефтегаз» (таблица 2). Для оценки удовлетворительности структуры баланса и динамики его структуры имущества сформирован горизонтальный и вертикальный анализ, представленный в таблице 3.

       Горизонтальный  анализ строится для удобства сравнения  финансовых показателей отчетного  периода с показателями предшествующего  периода.

       Вертикальный  анализ дает определение удельного  веса отдельных частей отчетности в  общем итоговом показателе и сравнение  полученного результата с данными  предыдущего периода. 

      Таблица 2 – Аналитический баланс предприятия

      в млн. руб.

      Таблица 3 – Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 

       Анализируя  данные таблиц 2 и 3 можно сделать  следующие выводы по оценке имущественного положения.

       В структуре актива баланса на конец  анализируемого периода долгосрочные активы составили 55,27 %, а текущие активы 44,73 %.

       Валюта  баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 106374,3 млн. руб. или на 10,53 %, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

       На  изменение структуры актива баланса повлияли сокращение суммы долгосрочных активов на 35000,5 млн. руб. или на 5,37 % и рост суммы текущих активов на 141374,8 млн. руб. или на 39,5 %

       С финансовой точки зрения это свидетельствует  о положительных результатах, так  как имущество становится более  мобильным.

       На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение  суммы текущих активов.

       Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

• величина нематериальных активов увеличилась на 6,7 млн. руб. или на 3,42 %;
• сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 3894,5 млн. руб. или на 0,94 %;
• сумма долгосрочных инвестиций уменьшилась на 39505,7млн. руб. или на 17,26 %;
• сумма прочих внеоборотных активов увеличилась на 604 млн. руб. или на 6,37 %.

       Увеличение  величины нематериальных активов за последний период говорит об инновационной  направленности деятельности предприятия.

       Уменьшение  долгосрочных инвестиций может считаться  отрицательным моментом, т.к. свидетельствует  об отсутствии вложения средств в развитие предприятия.

       В составе текущих активов произошли следующие изменения:

• величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 1678,3 млн. руб. или на 3,83 %;
• величина дебиторской задолженности уменьшилась на 5843,5 млн. руб. или на 8,75 %;
• сумма денежных средств и краткосрочных инвестиций увеличилась в рассматриваемом периоде на 248649,9 млн.руб. или на 170,79 %;
• величина прочих оборотных активов уменьшилась на 99753,3 млн. руб. или на 98,07 %.

       Доля  оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 9,29 % и составила 44,73 %.

       Уменьшение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как позитивное изменение структуры баланса. Это говорит о том, что у предприятия не возникает проблем с получением оплаты за отгруженную продукцию.

      Продолжение таблицы 3

      При оценке структуры капитала можно  сделать следующие выводы.

      На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 94,91 %.

      При этом соотношение суммарных обязательств на протяжении анализируемого периода  имело тенденцию к падению.

      Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о снижении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются собственные средства.

      В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 116064,1 млн. руб. или на 12,3 %.

      Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на 4,23 % и составила 16080,9 млн. руб.

      Величина  текущих обязательств в анализируемом периоде составила 40725,6 млн. руб. и  уменьшилась на 20,25 %.

      Уменьшение текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

• сумма краткосрочных займов составила 38,6 млн. руб. и уменьшилась на 73,2 %;
• сумма кредиторской задолженности составила 31802,5 млн. руб. и уменьшилась на 24,97 %;
• сумма прочих текущих обязательств составила 8884,5 млн. руб. и увеличилась на 3,71 %.

      Сокращение  краткосрочных источников в структуре  заемных средств в анализируемом  периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении  структуры баланса и понижении  риска утраты финансовой устойчивости.

      Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода дебиторская  задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

      На  конец анализируемого периода предприятие  имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность  предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в  виде отсрочек платежей кредиторам. 

       2.2 Оценка и анализ  финансового положения  предприятия

       2.2.1 анализ ликвидности и платежеспособности 

      Основная  задача анализа ликвидности и  платежеспособности – оценка системы  ликвидности компании и прогноз  на ближайший отчетный период.

      Ликвидность компании – возможность погашения ею текущих (краткосрочных) обязательств за счет имеющихся текущих активов.

      Активы  по степени ликвидности можно  разделить на: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые и трудно реализуемые.

      Платежеспособность  компании (текущая)– достаточность денежных средств и их эквивалентов для покрытия кредиторской задолженности.

      Пассивы по срочности погашения обязательств делятся на: наиболее срочные, краткосрочные, долгосрочные и постоянные.

      С целью оценки ликвидности и платежеспособности используют балансовые данные о текущих активах (ТА) (запасы, дебиторы, денежные средства) и текущих обязательствах (ТО) компании – обязательства по срокам погашения до одного дня.

      В таблице 4 приведена группировка  активов по степени их ликвидности  и пассивов по срочности погашения  обязательств компании ОАО «Сургутнефтегаз» за 2008 г.

Таблица 4 – Группировка активов по степени  ликвидности и пассивов по срочности  погашения обязательств

      в млн. руб.

     * коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1).

     Условия абсолютной ликвидности  баланса:

     А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

     Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, если выполняется соотношение:

     (А1 + А2) – (П1 + П2) > 0.

     Перспективная ликвидность дает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

     (А3  – П3) > 0.

     Проверка  условий абсолютной ликвидности баланса