Анализ финансового состояния ОАО «Играмолоко»

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Тема: Анализ финансового состояния ОАО «Играмолоко».

 

 

 

 

                                                                       Проверил

                                                                         Выполнил

                                                                     Специальность

                                                  Группа

                                                           Шифр

 

                                                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИЖЕВСК 2012

СОДЕРЖАНИЕ.

Введение……………………………………………………………………4

Организационно-экономическая и правовая характеристика ОАО «Играмолоко»…………………………………………………………..5

Правовой статус организации……………………………………6

Организационная и экономическая характеристика…………8

Анализ имущественно положения предприятия…………………15

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского

 Баланса……………………………………………………………………15

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Играмолоко»…………………………………………………………19

Оценка состояния источников формирования материальных запасов……………………………………………………………..20

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации………………………………………………………21

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса………………23

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности…………………………………………….25

Оценка критериев несостоятельности организации………….30

Анализ деловой активности и рентабельности……………………………………………………….33

Оценка показателей оборачиваемости средств организации….35

Расчет и оценка операционного и финансового циклов………..37

Оценка системы показателей рентабельности…………………..40

Выводы и предложения………………………………………………………43

Список использованной литературы……………………………………….49

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

Оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом отчетность предприятия рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (Ф №1), вторую - Отчет о прибылях и убытках (Ф №2).

Показатели, полученные на основании данных баланса, позволяют оценить характер распределения капитала между различным видами активов, состав и структуру капитала, соотношение имущества предприятия и др..

Отчет о финансовых результатах дает возможность получить показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода. При объединении информации этих отчетных форм получают очень важные показатели, наиболее полно отражающие финансовое положение предприятия.

В процессе анализа финансового положения можно выделить следующие основные этапы:

1. Оценка надежности информации

Данный этап особенно важен при проведении анализа финансового положения внешними пользователями бухгалтерской информации, в частности банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчиками. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации, в первую очередь данных бухгалтерского баланса.

2. Чтение информации

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей.

3. Анализ информации

Методика анализа финансового состояния должна состоять из нескольких взаимосвязанных блоков рис.1.

 

 

Анализ финансового Состояния

 

Анализ баланса

Анализ финансовой устойчивости

Анализ деловой активности

Анализ показателей рентабельности

Сравнительная рейтинговая Оценка

 

 

Итоги и выводы

 

Рис.1 Методика анализа финансового состояния.

 

 

 

 

1. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации.

 
0А0 «Играмолоко» - это открытое акционерное общество, которое осуществляет свою деятельность по заготовке и переработке сельскохозяйственной продукции, хранением и реализацией молока и молокопродуктов (распоряжение 1 14 от 02 октября 2007 года, выдано Министерством сельского хозяйства и продовольствия Удмуртской республики). Юридический адрес: Почтовый адрес: 427 144, Удмуртская республика, п. Игра, ул. Парковая д. 2. Среднесписочная численность за 2011 год составляет 157  
человек.

 
Государственная регистрация учредительных документов была произведена в Игре 29 января 1993 года решением Игринского исполкома. Свидетельство №24 серия А регистрационный №15, перерегистрация прошла 24.04.1997 г. Постановления Администрации Игринского района УР № 222. Последний Устав ОАО «Играмолоко» утвержден на общем собрании акционеров 27 апреля 2002 года протокол  №10 и зарегистрирован свидетельством о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц 11 сентября 2002 г. за основным государственным регистрационным номером 1021800672211 Межрайонной Инспекцией МНС России №4 по Удмуртской республике серия 18 №001803050.  
Уставной капитал ОАО «Играмолоко» составляет 7161 руб. с акцией номинальной стоимостью каждая 1 рубль. Все акции полностью оплачены. Степень оплаты уставного капитала составляет 100%, что является достаточным подтверждением инвестиционной привлекательности акций предприятия. Предприятие не имеет дочерних и зависимых обществ, поэтому структура вложений в такие предприятия не представляется возможным.  
Основной деятельностью предприятия являются закупка и переработка молока-сырья, реализация произведенной продукции.  
Деятельность предприятия регламентируется Уставом.  
Высшим органом Общества является собрание акционеров

 
Исполнительным органом акционерного общества является правление, которое возглавляет генеральный директор Митрофанов Валерий Серафимович.  

 

 

 

 

 

 

 

 
Организационная и экономическая характеристика.

 
Акционерное общество расположено на территории двух районов (Игринского и Як-Бодьинского), состоит из головного завода, Як -- Бодьинского цеха и Старо-Зятцинского молокоприемного пункта. В сырьевую зону входит Игринский, Як -- Бодьинский, Селтинский районы.  
За 2011 год закуплено молока у сельхозпроизводителей 13026 тонн.  
Закупки сырья по районам отражены в таблице №1.

 
Таблица 1

Наименование/год	2010	2011	%
Игринский	7108	7600	107
Як-Бодьинский	6343	5225	82
Селтинский	497	201	40
Итого:	13948	13026	93

 

Как видно из таблицы №1 в целом по предприятию закупки понизились на 7% . Молоко доставляется на предприятие транспортом как самого предприятия, так и сельхозпроизводителей. В последние годы транспортные расходы по доставке молока значительно увеличились в связи с постоянным ростом цен на бензин, запчасти и т.д. Поэтому более выгодно поставлять молоко на предприятие в административных границах муниципального района и поселений. Но вследствие нехватки сырья предприятие вынуждено завозить молоко и из более отдаленных населенных пунктов, однако это не является постоянным и главным критерием при доставке молока. Другими факторами, определяющими географические границы рынка переработки молока, являются: загрузка производственных мощностей, ценовая политика, сложившиеся хозяйственные связи.  
Качество молока, поступающего на предприятие, является основой производства качественной молочной продукции. Поэтому предприятие по возможности помогает своим партнерам. Это и охлаждение молока со стороны сельхозпроизводителей (в большинстве своем  
сельхозпроизводители обеспечены охладителями), со стороны предприятия ( организация работы молокоприемных пунктов).

Закупки молока по сортам представлены в таблице №2

Таблица 2

	2010 год		2О11 год
	Кол-во тн	%	Кол-во тн	%
В/сорт	12059	87	10769	82,7
1 сорт	1727	12,1	1757	13,5
2сорт	124	0,7	422	3,2
н/сорт	38	0,2	78	0,6
Итого:	13948	100	13026	100

 

Из таблицы № 2 видно, что качество поступающего сырья понизилось. Качество поступающего молока-сырья по основным районам-поставщикам представлены в таблицах №№ 3.2,3.3,3.4

Таблица З .2

Игринский   Район	2010	%	2011	%
в/сорт	5958	83,8	5600	73,7
1 сорт	1110	15,6	1602	21,1
2 сорт	34	0,5	364	4,8
н/сорт	6	0,1	34	0,4
Всего	7108	100	7600	100
Таблица З .3
Як-Бодьинский Район	2010	%	2011	%
в/сорт	5855	92,3	5084	97,3
1 сорт	365	5,8	84	1,6
2 сорт	92	1,5	46	0,9
н/сорт	31	0,4	11	0,2
Всего	6343	100	5225	100

 

Таблица 3.4

Содержание белка, %	2010	2011	Рост, %
Игринский район	3,04	3,00	98,7
Як-Бодьинский район	2,98	3,02	101,3
В целом по предприятию	3,01	3,01	100

 

Средняя сложившаяся цена на молоко-сырье по районам с НДС представлена в таблице №4

Таблица 4

Районы	2010	2011	Рост, %
Игринский	8,04	10,60	132
Як-Бодьинский	7,44	10,64	143
Селтинский	6,93	9,09	131
в среднем по предприятию	7,72	10,58	137

 

Из таблицы №4 видно, что цена на закупаемое молоко-сырье повысилась на 37 %. Повышение базовой цены на молоко-сырье положительно сказалось на росте закупочных цен, несмотря на понижение качества. Анализ ценовой политики показывает, что предприятие определяет цену сырого молока по главным критериям:

 
- качество поставляемого молока (сортность, степень охлаждения, бактериологические и химические показатели);  
- сезонность.

 
Молоко как продукт относится к социально значимой группе товаров. В молоке содержится свыше 100 ценнейших компонентов: до 20 сбалансированных аминокислот, почти столько же жирных кислот и сахарлактоза. Молоко включено в состав потребительской корзины для основных социально-демографических групп населения (трудоспособное население, пенсионеры, дети). В связи с сезонностью производства молокосырья в период увеличения производства молока из-за снижения покупательской активности потребителя на рынке готовой продукции, возникает так называемая проблема «лишнего молока». Чтобы это условно «лишнее молоко» принять и переработать, предприятие идет на определенные издержки, связанные с закладкой этого молока в продукты с «длинным» сроком реализации (масло, казеин технический и т.д.)

Предприятие ОАО «Играмолоко» специализируется на производстве цельномолочной продукции, масле сливочном, казеине техническом и нежирной молочной продукции.  
Показатели производственной деятельности представлены в таблице №5   
Таблица 5

Наименование	Ед. из.	2010 год	2011 год	%
Товарная продукция	тыс.   руб.	143349	181605	127
Цельномолочная	тн	7606	7018	92
Масло сливочное	тн	267	253	95
Казеин технический	тн	110	107	97
Нежирная молочная продукция	тн	1971	1366	69

 

Данные показатели работы предприятия (таблица 5) свидетельствуют о том, что произошел рост товарной продукции и связан он с ростом оптовоотпускных цен на молочную продукцию. Это произошло вследствие роста цен на закупаемое молоко-сырье от сельхозтоваропроизводителей, а значит и ростом себестоимости молочной продукции.  
Съем товарной продукции с 1 тонны закупленного молока составил в 2011 году 13942 руб. против 10277 руб. в 2010 году. Рост составил 136 %  к уровню прошлого 2010 года. Увеличилось производство молока 2,5 % - рост составил 124% к уровню прошлого года, а именно выросло производство молока 2,5 % впакетах объемом 0,5 литра, увеличилось производство сметаны фляжной 115 %, творога «Классического» фляжного -- 153%, творога «Классического» в стаканчиках по 400 гр. С уменьшением закупок молока сократились объемы  производства цельномолочной продукции в целом на 8 %, масло сливочного на 5% и казеина технического на З %. Рост потребительского спроса на молочную продукцию с каждым годом увеличивается, но главным сдерживающим фактором являются ограниченные ресурсные возможности потребителя, а именно  
покупательская способность. Потребители переходят на потребление молочной продукции в более мелкой фасовке, а так же потребление развесной продукции, как более дешевой. На предприятии мы сталкиваемся с проблемой координации продаж, производства, склада готовой продукции и транспорта. В итоге -- задержки при погрузке готовой продукции, пересортица заказов, нехватка ресурсов, срывы сроков поставки и т.д. Все это влечет за собой низкий уровень логистического сервиса предприятия и большие издержки в системе товародвижения. Без системы управления взаимоотношений с клиентами, информацию о срыве поставок или производства клиент получает по факту. После отправки заказа на производство ситуация выходит из-под контроля. Не отслеживается движение заказа по цепочке. Не ведется статистика по претензиям и как следствие, нет системы реагирования и предотвращения сбоев. До руководства предприятия в основном доходят сведения лишь о  самых серьезных проблемах. Все это влечет за собой излишние затраты и влияет на  
качество обслуживания клиентов.  
География рынков сбыта продукции в общем объеме реализуемой продукции выглядит следующим образом:  
Удмуртская республика - 88 %  
Пермская область - 2 %  
Страны дальнего зарубежья - 10 %.  
В 2011 году предприятие работало над дальнейшим расширением и повышением качества товаров народного потребления на рынке Удмуртии.  

2. Анализ имущественного положения организации.

 

Первостепенное значение в определении кредитоспособности любого предприятия имеет анализ его баланса, направленный на оценку финансового состояния (финансовой устойчивости) предприятия  как в статике, так и в динамике.

Анализ баланса предприятия проводится по 2 направлениям:

1. Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

2. Горизонтальный анализ - заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные аналитические показатели дополняются относительными темпами роста.

Таким образом, для проведения анализа определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.

 

 

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

Таблица 6

Статьи баланса	2010, т.р	2011, т.р.	Изменения, т.р.	Изменения, %	Структура 2010, %	Структура 2011,%	Изменения, %
1. Внебюджетные активы 1.1 Основные средства 1.2  Незавершенное производство 1.3 Оборотные активы 1.4 Запасы 1.5  НДС 1.6 Дебиторская задолженность 1.7 Денежные средства БАЛАНС	11495   9006 1028 16297 7035 - 9087   175 27792	10885   7774 1032 20943 13084 16 7682   161 31828	-610   -1232 +4 +4646 +6049 +16 -1405   -14 +4036	-5,3   -13,6 +0,4 +28,5 +85,9 +100 -15,4   -8 +14,5	41,3   32,4 3,6 58,6 25,3 - 32,6   0,6 100	34,1   24,4 3,2 65,8 41,1 0,05 24,1   0,5 100	-7,2   -8 -0,4 +7,2 +15,8 +0,05 -8,5   -0,1
2. Капиталы и резервы 1.8 Уставный капитал   1.9 Добавочный капитал 1.10Нераспределенная прибыль 3. Долговые обязательства 4. Краткосрочные обязательства 1.11 Кредиты и займы 1.12 Кредиторская задолженность, в т.ч. Поставщики По з/плате Внебюджетные фонды Бюджет БАЛАНС	12553   7   8302 4243 5026   10213 5000   5213   3771 806 - 636 27792	13002   7   8302 4712 3   18803 5000   13803   5637 756 776 3394 31828	+469   -   - +469 -5023   +8590 -   +8590   +1866 -50 +776 +2758 +4036	+3,9   -   - +11 -99,9   +84,1 -   +164,7   +49,4 -6,2 +100 +433,6 +14,5	45,1   0,02   29,8 15,2 18,0   36,7 17,9   8,7   13,5 2,9 - 2,2 100	40,9   0,02   26,0 14,8 0,009   59,0 15,7   43,3   17,7 2,3 2,4 10,6 100	-4,2   -   -3,8 -0,4 -17,9   +22,3 -2,2   +24,6   +4,2 -0,6 +2,4 +8,4

 
За 2011 год получено прибыли 586 тыс. рублей, рентабельность составила 0,3 %. То есть деятельность предприятия можно отнести к низкорентабельным предприятиям (норма от 1 до 5%).

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась к концу 2011 года на 4036 тыс. руб., что составляет 14,5%. Доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 610 тыс. руб. (5,3%), а доля оборотного увеличилась на 28,5%, или 4646 тыс.руб. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,41, а нак конец - 1,92, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Снижение стоимости ОС указывает на уменьшение производственного потенциала предприятия.

Удельный вес оборотных активов в структуре предприятия увеличился на 7,2%, что обусловлено увеличением материально-производственных запасов (на 6049 тыс. руб. или 25,3%). На конец 2011 года их удельный вес по сравнению с 2010 годом увеличился на 15,8%.

Сумма дебиторской задолженности снизилась на 1405 тыс. руб. (32,6%). Изменение могло быть вызвано сокращением товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, так же погашением задолженностей дебиторами.

Денежные средства сократились на 14 тыс. руб. или 0,6 %, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Сокращение денежных средств при снижении дебиторской задолженности говорит об увеличении задолженности перед кредиторами.

В целом структуру хозяйственных средств несколько улучшилась, но следует обратить внимание на произошедшие отрицательные изменения в структуре денежных средств и значительное отвлечение средств в запасы.

В источниках формирования имущества наблюдается отрицательная тенденция. В частности рост заемного капитала на 8590 тыс. руб. или 164,7%.

Сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской в 1,79 раза на конец 2011 года. Рекомендуемое значение для данного коэффициента 1,2, т.е. на рубль дебиторской задолженности должно приходится 1,2 рубля кредиторской. В данном случае зависимость от кредиторов по сравнению с 2010 годом (коэффициент 0,57) значительно возросла, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия на 4036 тыс.руб., что обусловлено незначительным увеличением собственных средств на 469 тыс. руб. (3,7%) и заемных средств на 8590 тыс.руб. (164,7%). Доля собственного капитала в общем объеме финансирования сократилась на 4,2%, при этом удельный вес заемного капитала возрос на 22, 1%.

 

 
3. Анализ финансовой устойчивости организации и платежеспособности организации.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние.

Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственных средств, а на половину - за счет заемного капитала, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных средств, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования. Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

 

3.1 Оценка состояния источников формирования материальных запасов.

Оценка состояния источников формирования материальных запасов.

Таблица 7

Показатель	2010	2011	2012
МЗ СОС ФК И СОС-ФК ФК-МЗ И-МЗ	9281 398 5424 13358 -8883 -3857 4077	7035 1058 6084 14885 -5977 -951 7820	13084 2137 2140 12777 -10947 -10944 -307

 

На протяжении 2010-2011 гг. наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, а на начало 2012 г. - кризисный уровень финансовой устойчивости предприятия, что вызвано большим привлечением заемных средств, и сокращением доли собственного капитала.

 

3.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации.