Анализ финансового состояния ОАО «МОЖЕЛИТ»

Содержание 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Значение  и задачи анализа финансового  состояния организации.

    Особенности методики анализа финансового состояния………………………8

2. Анализ  состава и структуры активов  организации……………………………11

3. Анализ  состава и структуры собственного капитала и обязательств

   организации……………………………………………………………………….15

4. Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости организации…….17

5. Выявление  и мобилизация текущих и прогнозных  резервов укрепления

    финансовой  устойчивости организации……………………………………….26

Заключение………………………………………………………………………….32

Список  использованных источников……………………………………………...34

Приложения…………………………………………………………………………35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     У организации возникает жизненная  необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления его собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей. Для любой организации важным является достаточно полно и достоверно проводить анализ своего финансового положения с тем, чтобы выявить негативные тенденции в финансовом положении организации и принять решения по их устранению.

     Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости являются составной частью управления финансовым состоянием предприятия. На основании данных анализа руководство предприятия принимает решение о величине, направлении и структуре финансовых потоков для достижения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Этим и объясняется важность и актуальность темы настоящей работы.

     Объект  исследования – открытое акционерное общество «МОЖЕЛИТ» г. Могилев. 

     Предмет исследования – платежеспособность и финансовая устойчивость организации.

     Цель  данной работы заключается  в оценке финансового состояния организации и управлении ею, выявление оптимизации ликвидности баланса организации.

     Основными задачами анализа являются:

     - раскрыть значение и задачи анализа финансового состояния организации;

     - провести анализ состава и  структуры активов организации  и источников их формирования;

     - провести анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости организации;

     - выявить текущие и прогнозные резервы и показать пути укрепления финансового состояния организации.

     ОАО «МОЖЕЛИТ» - один из крупнейших и наиболее известных производителей клеежелатиновой продукции на территории СНГ.

     С 1 января 1996 года завод стал открытым акционерным обществом «Могилевский желатиновый завод» с коллективной формой собственности.

     В 1998 году освоено производство нового вида продукции -костный клей для  спичечной промышленности. Желатиновое  производство стало производить высококачественный желатин для кондитерской промышленности.

     С 2000 года могилевский желатин в  соответствии с директивой 2001/556/ЕС разрешен к беспрепятственному ввозу в страны Евросоюза.

     В 2002 году предприятие закончило реконструкцию  желатинового производства с заменой технологического оборудования.

     2003 год - осуществлен выпуск опытной  партии пищевой добавки «Допинат».

     5 мая 2009 года завод был официально переименован в Открытое Акционерное Общество «МОЖЕЛИТ» и перерегистрирован решением Администрации Ленинского района г. Могилева № 700049410.

     Юридический адрес: 2112030, г. Могилев, ул. Челюскинцев, д. 84.

     Уставный фонд общества составляет 45089450 р. и разделен на 644135 простых именных акций номинальной стоимостью 70000 р. каждая. Общее количество акций, принадлежащих государству, составляет 48,8 %.

     В настоящее время предприятие  специализируется на производстве различных видов желатина, сухих концентратов желе, костного клея, костного полуфабриката, технического жира, пищевой добавки «ДОПИНАТ». Продукция предприятия уже хорошо известна как белорусскому, так и российскому покупателю, а также экспортируется в Казахстан, Узбекистан, Украину, Молдову, страны ЕвроСоюза. Предприятие имеет возможность поставлять продукцию любыми видами транспорта в различные регионы Беларуси, стран СНГ и Дальнего Зарубежья.

     Производство  уникальной в своем роде продукции  осуществляется на высокопроизводительном технологическом оборудовании, обновление которого на заводе происходит постоянно. Общие производственные площади завода составляют 39 тыс. м².

     Выпускаемая нашим предприятием продукция производится из натурального сырья, соответствует высоким требованиям государственных стандартов Качество и безопасность продукции гарантировано отлаженной технологией, современным оборудованием и многолетним опытом работы. На предприятии функционирует система менеджмента качества, соответствующая требованиям CТБ ISO 9001-2009.

     Контроль  поступающего сырья и вспомогательных  материалов, процесса производства и  готовой продукции осуществляет производственная лаборатория предприятия согласно схеме технологического, микробиологического и радиологического контроля. Лаборатория, прошла испытание на соответствие критериям аккредитации поверочных и испытательных лабораторий Республики Беларусь и аккредитована на техническую компетентность в соответствии СТБ ИСО МЭК 17025-2007. Инспекционный контроль за работой предприятия осуществляют РУП «Могилевский ЦСМС», УЗ «Могилевский городской ЦГЭ и ОЗ» и ВСУ «Могилевская областная ветеринарная лаборатория»

     Государственную гигиеническую регистрацию проходят желатин пищевой и технический, клей костный, добавка пищевая натуральная «Допинат».

     Проведена добровольная сертификация желатина пищевого и полуфабриката костного в национальной системе сертификации БелСТ и системе сертификации Российской Федерации ГОСТ Р.

     В ближайших планах предприятия создание и сертификация системы качества и безопасности продукции на основе принципов НАССР (анализ рисков и контроль критических точек).

     Основные  показатели деятельности организации представлены в таблице 1 на основании данных бухгалтерского баланса на 01.01.2010 г. (Приложение А), отчета о прибылях и убытках за 2009 г. (Приложение Б), отчета формы 12-п за 2009 г. (Приложение В).

     Данные  таблицы 1 показали следующее:

     -  рост объемов производства продукции в сопоставимых ценах за два года составил 174,0 %, а за 2009 г. – 141,5 %; в действующих ценах прирост произведенной продукции за два года составил 218,1 %, а за 2009 г. – 157,8 %, в абсолютном значении объем производства продукции за последний год увеличился на 8 961 млн. р. до 24 476 млн. р.;

     -  темпы роста реализации продукции, работ и услуг в анализируем периоде  сопоставимы  с темпами роста производства и составили за два года 217,4 %, а за 2009 г. – 156,0 %, прирост продаж за год составил 8 738 млн. р. до 24 353 млн. р.;

     -  темпы роста себестоимости реализованной продукции, работ и услуг в анализируемом периоде превышали рост продаж и составили 226,3 % за два года и 168,7 % за 2009 г., при этом величина затрат за последний год выросла на 9 046 млн. р. до 22 213 млн. р.; 

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Могилевский желатиновый завод» за 2007 – 2009гг.

     -  в организации обеспечен рост прибыли от реализации продукции, работ и услуг за два года на 154,5 %, а за 2009 г. величина этого показателя снизилась на 12,6 % или на 308 млн. р. до 2 140 млн. р.;

     -  рентабельность реализованной продукции, работ и услуг в организации в 2009 г. снизилась на 8,96 процентных пункта до 9,63 %, отмечается снижение эффективности реализации и за два года – на 4,48 п.п.;

     -  в организации обеспечен рост прибыли отчетного периода за два года на 131,6 % или на 312 млн. р., в то же время за 2009 г. прибыль отчетного периода снизилась на 23,3 % или на 394 млн. р. до 1 300 млн.р.;

     -  снижение прибыли отчетного периода повлекло и уменьшение чистой прибыли организации в 2009 г. на 18,5 % или на 227 млн. р. до 1 002 млн. р., в то время как за два года рост чистой прибыли составил 210,1 % или 525 млн. р.;

     -  рост деловой активности организации способствовал и к увеличению численности работников на 3 чел. за два года и на 2 чел. за 2009 г. до 226 чел.;

     -  отмечается рост производительности труда работников за два года на 215,2 %, а за 2009 г. на 156,4 % или на 39,0 млн. р. до 108,3 млн. р.;

     -  величина фонда заработной платы работников организации за два года выросла на 122,5 %, а за 2009 г. – на 114,0 %. При этом прирост фонда зарплаты за год составил 246,2 млн. р. до 2 004,6 млн. р. Отмечается и рост среднегодовой зарплаты работника организации – на 120,8 % за два года и на 113,0 % за 2009 г. Прирост суммы среднегодовой зарплаты за год составил 1,02 млн. р. до 8,87 млн. р. Следует отметить, что темп роста производительности труда работников значительно выше темпов роста зарплаты, что свидетельствует об эффективности использования средств на оплату труда персонала;

     В организации обеспечивается укрепление финансового состояния, о чем  свидетельствует превышение установленных нормативов коэффициентов текущей ликвидности (до 0,5335 пункта по состоянию на 01.01.2010 г.) и обеспеченности собственными оборотными средствами (до 0,0264 пункта по состоянию на 01.01.2010 г.).

     Таким образом, следует отметить улучшение ряда показателей деятельности организации, рост объемов производства, производительности труда, укрепление финансового состояния. Однако, снижение эффективности деятельности, уменьшение рентабельности и прибыли является неблагоприятным фактором в развитии организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Значение и задачи анализа  финансового состояния организации.

         Особенности методики анализа  финансового состояния 

     Финансовое  состояние предприятия – комплексное  понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

     Финансовая  деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита, практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить [4, С.224]:

     - имущественное состояние организации;

     - степень предпринимательского риска;

• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных

     инвестиций;

     - потребность в дополнительных  источниках финансирования;

     - способность к наращиванию капитала;

     - рациональность привлечения заемных средств;

     - обоснованность политики распределения  и использования прибыли.

     Основу  информационного обеспечения анализа  финансовой устойчивости составляет бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

     Все это лишний раз свидетельствует  о том, что анализ финансовой устойчивости в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

     Под методом анализа финансового  состояния понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе анализа финансового состояния применяется ряд специальных способов и приемов [10, стр.125].

     Способы применения анализа финансовой устойчивости можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и  группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     На  практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

     Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный     анализ   и др.,  вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

     Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические  методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа [11, С.42]. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ состава и структуры  активов организации 

     При оценке финансового состояния необходимо воспользоваться критериями оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации. При анализе структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре бухгалтерского баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение).

     Анализ  состава, структуры и динамики средств  организации проведем на основании  данных баланса по состоянию на 01.01.2010 г. Для анализа средств предприятия воспользуемся данными таблицы 2, составленной на основании данных баланса на 01.01.2010г. (Приложение А). 

     Таблица 2 - Анализ наличия и динамики, состава и структуры средств

                    ОАО «МОЖЕЛИТ» за 2009г.

     Данные   таблицы   2 показали, что   величина активов увеличилась на 5 133 млн. р. или на 55,6 %, в том числе сумма внеоборотных активов уменьшилась на 182 млн. р. или на 5,1 % и составила 3 374 млн. р., а сумма оборотных активов увеличилась на 5 315 млн. р. или на 93,6 % и составила 10 993 млн. р.

     В составе оборотных активов отмечается рост запасов готовой продукции – на 1 587 млн. р. или на 57,1 % до 4 366 млн. р. и дебиторской задолженности – на 3 155 млн. р. или на 159,3 % до 5 136 млн. р.

     В структуре активов доля дебиторской  задолженности составляет 35,7 % (рост доли на 14,3 пункта), а готовой продукции – 30,4 % (рост доли на 0,3 пункта). Таким образом, рост активов предприятия вызван, в основном ростом стоимости запасов готовой продукции и дебиторской задолженности.

     Следует отметить, что значительный рост запасов  сырья и материалов, готовой продукции, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности связан со снижением деловой активности предприятия, которая вызвана сокращением поставок молочной продукции на экспорт и, в частности, в Россию. Несмотря на снижение деловой активности предприятие не снизило темп заготовки сырья и материалов, что и привело к росту их запасов на 289 млн. р. Влияние изменения этого показателя на финансовое состояние организации будет рассмотрено ниже.

     Рост  дебиторской задолженности вызван снижением платежеспособности российских покупателей продукции предприятия. В результате этого предприятие выделило дополнительные ресурсы для финансирования этого актива, о чем будет сказано ниже.

     Рост  расходов будущих периодов объясняется  наличием курсовых разниц по поставкам продукции на экспорт, которые не были отнесены на результаты хозяйственной деятельности в соответствии с законодательством. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов проведем на основании данных баланса и отразим в таблице 3 на основании баланса на 01.01.2010г. (Приложение А).

     Данные   таблицы 3 показывают рост стоимости основных средств  на 4 млн.р. при  снижении стоимости вложений во внеоборотные активы на 186 млн.р., что и предопределило общее снижение стоимости внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов доля основных средств увеличилась на 4,9 пункта до 93,2 %. Таким образом, рост стоимости основных средств, ввод в действие новых основных средств приведет к росту выпуска продукции предприятием. 

Таблица 3 - Анализ наличия и динамики, состава и структуры внеоборотных активов ОАО «МОЖЕЛИТ» за 2009 г.