Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш». 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

     ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

     ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

     ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

     Международный институт финансов, управления и бизнеса

     Кафедра бухгалтерского учета, анализа и  аудита 
 
 

     Курсовая  работа

     по  дисциплине «Экономический анализ»

     на  тему: «Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»» 
 
 
 

     Научный руководитель:

           Ю. С. Сахно

Автор работы:

студентка 4 курса  ОДО

     специальности:

     «Финансы и кредит»

     группа 25ФК703

     Мироненко И.Г. 
 
 
 

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………….………….………………………….…3

ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Анализ источников средств предприятия ………………….………...………..5

1.2.Анализ имущества предприятия ……………………...………………...............9

1.3.Анализ финансовой устойчивости………………………..………..……..……11

1.4.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.…………18

1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………………….......24

1.6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………26

1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия………………....27

1.8.Оценка вероятности банкротства……………………………………………....30

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ прибыли до налогообложения………………………………………..35

2.2. Анализ  прибыли от продаж……………………………………………………35

ГЛАВА III. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности……………………….39

3.2. Анализ финансовой рентабельности………………………………………….43

3.3. Анализ рентабельности продукции…………………………………………...45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..47

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..49

ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    В целях рыночных отношений исключительно  велика роль анализа финансового  состояния  предприятия. Это связано  с тем, что предприятия приобретают  самостоятельность, несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами.

     Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

     Главная цель данной курсовой работы заключается  в изучении финансового состояния  организации на примере ОАО «Нефтемаш».

     Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

– проанализировать источники средств предприятия;

– изучить  его имущество;

– оценить  финансовую устойчивость организации;

– проанализировать платежеспособность предприятия и  его ликвидность;

– изучить  оборачиваемость оборотных средств;

– проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженности;

– произвести обобщающую оценку финансового состояния организации;

–оценить  вероятность банкротства предприятия;

– провести анализ прибыли до налогообложения;

– проанализировать прибыль от продаж;

– оценить  рентабельность предприятия.

     Объектом  исследования является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

     Предмет анализа – финансовые процессы предприятия  и конечные производственно –  хозяйственные результаты его деятельности.

     Основным  источником информации для написания  данной работы стал бухгалтерский баланс ОАО «Нефтемаш» формы №1, №2, №5. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Анализ источников средств предприятия

 

      Капитал предприятия может формироваться  за счет собственных и заемных  источников. Деление капитала на собственный  и заемный характеризует степень  его принадлежности. По продолжительности  использования капитал подразделяется на: долгосрочный (собственный капитал  и долгосрочные финансовые обязательства) и краткосрочный (краткосрочные  ссуды и кредиторская задолженность). Соотношение между собственным  и заемным капиталом должно быть оптимальным, так как от него во многом зависит финансовое положение предприятия.

     Анализ  структуры  источников средств предприятия (анализ  структуры пассива баланса) можно провести на основе следующих  данных:

     Таблица 1.1.

     Анализ источников средств предприятия

Вывод: На анализируемом предприятии произошел рост источников средств в размере 1916681 тыс. руб. В основном это произошло за счет увеличения заемного капитала на сумму 1818304 тыс. руб. Произошел рост собственного капитала  на  сумму 98377 тыс. руб.

     После изучения структуры источников средств предприятия определим следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (коэффициент собственности) (характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования (нормативное значение 0,5 и более)).
1. К_{автономии}=СК(490+640+650) / ВБ(700 или 300)

- на  н.г.: 697808 : 2253878 = 0,31

- на  к.г.: 796185 : 4170559 = 0,19

2. Коэффициент общей платежеспособности (характеризует задолженность, как долю общей капитализации ).

К _{общей платежеспособности} = ЗК(590+610+620+630+660)/ ВБ(700 или 300)

     - на н.г.: 1556070 : 2253878 = 0,69

     - на к.г.:  3374374 : 4170559 = 0,81

3. Коэффициент финансового риска (характеризует величину задолженности на рубль собственных вложений, если значение коэффициента больше или равно единице, то финансовая независимость является критической)

     К _{финансового риска} = ЗК(590+610+620+630+660)/ СК(490+640+650)

     - на н. г.: 1556070 : 697808 = 2,23

     -  на к.г.: 3374374 : 796185 = 4,24

4. Коэффициент обеспеченности долга   (показывает, какую сумму обеспечения собственными средствами имеет каждый рубль заемных средств)

К _{обеспеченности долга} = СК(490+640+650)/ЗК(590+610+620+630+660)

     - на н. г.:  697808 : 1556070 =0,45

     - на к.г: 796185 : 3374374 =0,24

5. Коэффициент краткосрочной задолженности (характеризует краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах и финансировании)

К _кз =(КК(610)+КЗ(620)+ПКО(630+660))/ ЗК(590+610+620+630+660)

     - на н.г.: (1553350+141) : 1556070 = 1

     - на к.г.: (238544+991343+134) : 3374374 = 0,36 

     Рассмотренные коэффициенты представляют собой показатели риска, присущего структуре капитала предприятия. Поскольку на предприятии  высокая доля собственных средств, то постоянные издержки на выплату  процентов и основной суммы долга невысокие, и тем выше вероятность платежеспособности во время периодов спада производства.

     Рассмотрим структуру и динамику собственного и заемного капитала:

     Таблица 1. 2.

     Анализ  структуры и динамики собственного и заемного капитала

 

Вывод: На анализируемом предприятии в отчетном периоде произошло увеличение источников средств на 1916681 тыс. рубл.. На это оказало влияние рост собственного капитала на 98377тыс. руб., а также заемный капитал – 1818304тыс.рубл. Наибольше удельный вес в структуре капитала занимают заемный капитал, который к концу года увеличился на 11.87% и составил 80,91%. 

     Далее рассмотрим на примере следующей  таблицы динамику структуры собственного капитала. 
 
 

     Таблица 1.3

     Анализ  структуры и динамики собственного капитала

Вывод:  Из данной таблицы видно, что увеличился на 98377 тыс. рубл. с помощью показателя нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 80884тыс.рубл. Наибольше удельный вес в структуре собственного капитала занимают резервы предстоящих расходов и платежей, которые к концу года увеличились на 2,22%. Произошло снижение таких источников, как уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

 При дальнейшем анализе пассива  баланса изучают структуру и динамику заемного капитала.

     Рассмотрим его в следующей таблице:

     Таблица 1.4

     Анализ  структуры и динамики заемного капитала 

Вывод: Из данной таблицы видно, что заемный капитал увеличился на 1818304тыс.руб, за счет роста долгосрочные обязательства. Наиболее удельный вес в структуре занимают долгосрочные обязательства, которые увеличились на 63,38%,что составило  63,55%.

1.2 Анализ имущества предприятия

     Актив баланса содержит сведения о размещении  капитала,  имеющегося

в распоряжении предприятия, то есть о вложении капитала в конкретное имущество и материальные ценности.

     Если  предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет достаточного внимания развитию производственной базы, то это приводит к невозможности своевременной переработки сырья и материалов. Следовательно, оборачиваемость оборотных средств замедляется, и финансовое положение предприятия ухудшается. Если предприятие совершенствует и расширяет свою производственную базу при недостаточном уровне оборотных средств, то производственные мощности используются не полностью, эффективность производства снижается, а финансовое положение предприятия ухудшается.

     Вместе  с тем оборачиваемость оборотных  активов выше, чем внеоборотных, поэтому повышение их удельного  веса приносит больший размер прибыли  и повышает уровень ликвидности. С другой стороны,  снижение удельного  веса основного капитала  снижает  предпринимательский риск возврата авансированного на производство продукции  капитала.

Рассмотрим  анализ имущества предприятия в следующей таблице.

      Таблица 1.2.1

      Анализ  имущества предприятия.

Вывод: Из данной таблицы видно, что на предприятии произошло увеличение имущества на 1916681тыс. рубл. В основном это произошло за счет внеоборотных активов, которые составили на конец года 43,84% в общей сумме имущества и увеличились на 1493030 тыс. рублей. Предприятие приобрело на конец года  материальные оборотные средства на сумму 887798 тыс. рублей., также к концу года с предприятием рассчитались поставщики на сумму 677358тыс.рублей, также происходит рост оборотных активов на 1023651 тыс. рублей. 

     При   анализе   имущества   принято   рассчитывать    реальные    активы, характеризующие производственные возможности предприятия (производственный потенциал). Для этого составим аналитическую  таблицу: 

     Таблица 1.2.2

     Анализ  производственных возможностей предприятия

 

Вывод: Из данного анализа видим, что  произошло снижение удельного веса на -20,92%, так как предприятие к  концу года потеряло производственных возможностей на -41059тыс. руб. 

1.3. Анализ финансовой устойчивости

    Анализ финансовой устойчивости  является одной из важнейших задач анализа финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью, состоянием производственного потенциала. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам и партнерам  определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

     Обеспеченность  предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости. В связи с этим все показатели, характеризующие финансовую устойчивость можно объединить в две группы:

1. показатели, характеризующие состояние оборотных средств (абсолютные показатели финансовой устойчивости);
2. показатели, характеризующие структуру капитала (относительные показатели финансовой устойчивости);
1. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств.

     Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования  запасов и затрат.

     Для расчета показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников формирования запасов и затрат, воспользуемся данными  свернутого  баланса предприятия:

     Таблица 1.3.1

     Свернутый баланс предприятия

 

     На  основании данной таблицы можно  рассчитать следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств

Данный  показатель характеризует чистый оборотный  капитал и его увеличение по сравнению  с предыдущим периодом свидетельствует  о дальнейшем развитии предприятия.

     НСОС=СК(590+640+650)-ВНА (190);

     - на н. г.: 697808 – 335324=362484 тыс.руб 

- к.г.= 796185-1828354=-1032169 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных  источников формирования запасов и затрат

     При расчете данного показателя на сумму  долгосрочных кредитов и займов увеличивается  размер собственных средств.

     НСОСиДО=НСОС+ДО(590)

- на  н. г.: 362484 + 0= 362484 тыс.руб.

-к.г. = -1032169 + 238544 = -793625 тыс.руб. 

3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

     ОВОИ=НСОС+ДО(590)+КК(610)

Н.г. = 362484+2579=365063 тыс. руб.

К.г. = -793625+ 2144353 = 1350728 тыс.руб

Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости необходимо рассчитать излишки(+) или недостатки(-).

1.Излишек  или недостаток собственных оборотных  средств

(+),(-) Собственных  оборотных средств = Наличие собственных  оборотных средств – запасы  и затраты:

    Н.г. = 362484- 783216 = -420732 т.р.

  К.г. = -1032169 – 887798 = -1919967 т.р.

2.(+),(-) Собственные  и долгосрочные источники –  запасы и затраты:

      н.г. = 362484 – 783216 = -420732 т.р.

      к.г. = -793625 – 887798 = -1681423 т.р.

3.(+),(-) общая  величина основных источников = основные  средства – запасы и затраты:

      Н.г.=365063 – 783216 = -418153 т.р.

      К.г. = 1350728 – 887798= 462930 т.р.

      Вывод: На анализируемом предприятии сформировался 4тип финансовой устойчивости –  кризисное финансовое состояние. Это  связано с тем, что на предприятии  недостаточно денежных средств для  погашения обязательств и в дальнейшим такая ситуация может привести к  банкротству фирмы.