Анализ финансового состояния ООО "Легкий бизнес"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ  НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛЕГКИЙ БИЗНЕС»  5

1.1.    Понятие,  значение и задачи финансового  анализа  5

1.2.    Анализ  состава, структуры и динамики  имущества ООО «Легкий бизнес»   8

1.3.    Анализ  финансовой деловой активности  предприятия (показатели оборачиваемости  оборотного капитала, запасов, готовой  продукции, дебиторской и кредиторской  задолженности)  15

1.4.    Анализ  экономической деловой активности  предприятия (показатели рентабельности)  21

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЛЕГКИЙ БИЗНЕС» 27

2.1.    Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Легкий бизнес» 27

2.2.    Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости организации ООО «Легкий бизнес» 35

2.2.    Анализ  финансовых результатов деятельности  организации (анализ прибыли до  налогообложения, факторный анализ  прибыли от продаж по двум  методикам) 41

ГЛАВА 3. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «ЛЕГКИЙ БИЗНЕС» 51

3.1.    Обобщающая  оценка финансового состояния  организации 51

3.2.    Зарубежные  методики диагностики кризисных  ситуаций  53

3.3.    Оценка вероятности банкротства ООО «Легкий бизнес» по отечественным методикам  71

3.4.    Основные направления улучшения финансового состояния предприятия  75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  79

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 83

ПРИЛОЖЕНИЯ  85 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Следует отметить, что одним из принципов  организации анализа на предприятии  является обеспечение экономичности, оперативности и эффективности  самого аналитического процесса, т.е. выполнение наиболее полного и всестороннего  исследования при минимуме затрат на его проведение. С этой целью при  его проведении должны широко использоваться новейшие методики анализа, компьютерные технологии обработки информации, рациональные методы сбора и хранения информации

     Учитывая  особенности функционирования рынка (субъективность интересов различных  участников рыночного процесса, подвижность  параметров производства и сбыта  продукции, конкуренция производителей аналогичных товаров), следует отметить, что возможности способа развития производства и выбор наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры. Переход к рынку обуславливает  важность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость.

     Цель  данной работы заключается в изучении методов анализа финансового  состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций по совершенствованию финансового  состояния и выводов.

     Объектом  исследования является ООО «ВСК». Предметом  исследования является технико-экономические  показатели, финансовые коэффициенты, экономическая эффективность деятельности предприятия и возможные направления их улучшения.

     Анализируемый период охватывает 3 года работы предприятия  – 2008-2010 гг.

     В процессе написании работы использовалась в основном учебная общеэкономическая литература, освещающая вопросы анализа хозяйственной деятельности, кроме нее, использовались периодическая литература и бухгалтерская отчетность предприятия.

     В них рассматривались следующие  понятия, используемые в работе: система  показателей, характеризующих финансовое состояние, анализ финансовой отчётности и структуры баланса, оценка имущественного положения предприятия, его платёжеспособности, устойчивости, ликвидности, рентабельности, а также оценка вероятности банкротства. 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ  НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛЕГКИЙ БИЗНЕС» 
 

1. Понятие, значение и задачи финансового анализа

     Под финансовым состоянием предприятия (далее - ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, снижается выручка  и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия  рыночной экономики как деловая  активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог  рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности) , степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

     Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести  эту работу, дает возможность выявить  наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ  на вопрос, каковы важнейшие способы  улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью  анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения ФСП и его платежеспособности. Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих  изменения:

     - структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

     -    эффективности и интенсивности его использования;

     -    платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

     -    запаса его финансовой устойчивости.

     Показатели  должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

     -    общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

     - аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     -    аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

     Анализом  ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

     - Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

     - Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  ФСП служат отчетный бухгалтерский  баланс (форма 1) , отчет о прибылях и убытках (форма 2) , отчет о движении капитала (форма 3) и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.  

2. Анализ  состава, структуры и динамики имущества  ООО «Легкий бизнес»

     Анализ  структуры имущества и его  источников формирования проводится на основании бухгалтерского баланса  с помощью составления сравнительного аналитического баланса (Приложение 6, таб. 1).

   Формулы для расчета:

1. Удельный вес, %:

Уд = (Б_i \ Б) *100%      

2. Изменение статей баланса:
1. Абсолютное отклонение:

  ∆Б_i = Б₁ – Б₀      

2. Относительное отклонение:

     ∆Уд_i = Уд₁ – Уд₀      

где   Уд – удельный вес,%;

      Б_i – статья баланса;

      Б – итог баланса;

      Б₁ – значение статей баланса в отчетном периоде;

     Б₀ – значение статей баланса в базисном периоде;

     Уд₁ – удельный вес в отчетном периоде;

     Уд₀ – удельный вес в базисном периоде.

     Медленно  реализуемые активы равны сумме  статей баланса: запасы (стр. 210), НДС  по приобретенным ценностям (стр. 220), дебиторская задолженность (стр. 230), прочие оборотные активы (стр.270).

     Наиболее  ликвидные активы равны сумме  статей баланса: краткосрочные финансовые вложения (стр. 250), денежные средства (стр.260).

     Величина  финансово-эксплуатационных потребностей равна сумме статей баланса: запасы (стр. 210), дебиторская задолженность (стр. 230,240) за вычетом кредиторской задолженности (стр.620).

     Стоимость имущества равна сумме статей баланса: итог раздела I и II.

     Краткосрочные пассивы равны сумме статей баланса:  займы и кредиты (стр. 610), задолженность  перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр.630), прочие краткосрочные  обязательства (стр.660).

     Рабочий капитал равный разнице между  оборотными активами и текущими обязательствам (стр. 290 – стр.690).

     Величина  собственных средств в обороте, равна разнице итогов разделов III и I (стр. 490 – стр.190).

     На  основании сравнительного аналитического баланса проведем графический анализ динамики статей баланса (рис.1), и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса (рис.2,3,4).

Рис. 1 Динамика статей баланса за 2008-2010 г.г. 

Рис. 2 Структура активов и пассивов баланса за 2008 год 

Рис. 3 Структура активов и пассивов баланса за 2009 год

Рис. 4 Структура активов и пассивов баланса за 2010 год 

     В 2008 год имущество анализируемого предприятия составила 43439 тыс. руб. основная часть имущества приходится на оборотные активы 78,67% от стоимости всего имущества, и внеоборотные активы - 21,33%. В состав оборотных средств входят запасы (материалы) – 19947 тыс. руб. (удельный вес 45,92% от стоимости имущество), дебиторская задолженность – 4980 тыс. руб. (удельный вес 11,46% от стоимости имущество), краткосрочные финансовые вложения – 7762 тыс. руб. (удельный вес 17,87% от стоимости имущество), денежные средства – 1485 тыс. руб. (удельный вес 3,42% от стоимости имущество). В состав внеоборотных средств входят основные средства – 6977 тыс. руб. (удельный вес 16,06% от стоимости имущество), прочие внеоборотные средства – 2288 тыс. руб. (удельный вес 5,27% от стоимости имущество).

     За 2009 год имущество анализируемого предприятия увеличилась на 7184 тыс. руб., составив на конец года 50623 тыс. руб. Данное изменение на 2689 тыс. руб. обусловлено увеличением оборотных (мобильных) средств и на 4495 тыс. руб. – увеличением внеоборотных активов. В конце периода удельный вес внеоборотных активов в имущества предприятия увеличился на 5,85% и составил 27,18%, а удельный вес оборотных средств снизился на 5,85%, составив 72,82%.  В структуре внеоборотных средств произошли следующие изменения: основные средства увеличились на 4304 тыс. руб., составив 11281 тыс. руб. (удельный вес вырос на 6,22% и составил 22,28% от стоимости имущество); прочие внеоборотные средства увеличились на 191 тыс. руб., составили 2479 тыс. руб. (удельный вес снизился на 0,37%  и составил 4,9% от стоимости имущество). Таким образом, стоимость внеоборотных средств на конец периода составила 13760 тыс. руб.

     В структуре оборотных средств  произошли изменения: запасы снизились  на 1221 тыс. руб., составив 18726 тыс. руб. (удельный вес снизился на 8,93% и составил 36,99% от всей стоимости имущества), дебиторская  задолженность увеличилась на 4943 тыс. руб. составив 9923 тыс. руб. (удельный вес вырос на 8,14% и составил 19,6% от стоимости имущества), краткосрочные  финансовые вложения сократились на 1140 тыс. руб. и составили 6622 тыс. руб. (удельный вес снизился на 4,79% и составил 13,08% от стоимости имущества), денежные средства увеличились на 107 тыс. руб. и составили 1592 тыс. руб. (удельный вес  снизился на 0,27% и составил 3,14% от стоимости  имущества). Таким образом, стоимость  оборотных средств на конец 2009 года составила 36863 тыс. руб.

     За 2010 год имущество анализируемого предприятия увеличилась на 2942 тыс. руб., составив на конец года 53565 тыс. руб. Данное изменение на 3418 тыс. руб. обусловлено увеличением оборотных (мобильных) средств и на 476 тыс. руб. – снижением внеоборотных активов. На конец 2010 года удельный вес внеоборотных активов в имущества предприятия снизился на 2,38% и составил 24,8%, а удельный вес оборотных средств увеличился на 2,38%, составив 75,2%.  В структуре внеоборотных средств произошли следующие изменения: основные средства снизились на 1657 тыс. руб., составив 9624 тыс. руб. (удельный вес снизился на 4,32% и составил 17,97% от стоимости имущество); прочие внеоборотные средства увеличились на 1181 тыс. руб., составили 3660 тыс. руб. (удельный вес увеличился на 1,94%  и составил 6,83% от стоимости имущество). Таким образом, стоимость внеоборотных средств на конец периода составила 13284 тыс. руб.

     В структуре оборотных средств  произошли изменения: запасы увеличился на 479 тыс. руб., составив 19205 тыс. руб. (удельный вес снизился на 1,14% и составил 35,85% от всей стоимости имущества), дебиторская  задолженность увеличилась на 1177 тыс. руб. составив 11100 тыс. руб. (удельный вес вырос на 1,12% и составил 20,72% от стоимости имущества), краткосрочные  финансовые вложения сократились на 348 тыс. руб. и составили 6274 тыс. руб. (удельный вес снизился на 1,37% и составил 11,71% от стоимости имущества), денежные средства увеличились на 2110 тыс. руб. и составили 3702 тыс. руб. (удельный вес  увеличился на 3,77% и составил 6,91% от стоимости имущества). Таким образом, стоимость оборотных средств  на конец периода составила 40281 тыс. руб.

      В 2008 году источники формирования имущества составили 43439 тыс. руб., в том числе собственный капитал – 14879 тыс. руб. (удельный вес 34,25%), долгосрочный заемный капитал – 14250 тыс. руб. (удельный вес 32,80%), краткосрочный заемный капитал – 14310 тыс. руб. (удельный вес 32,94%). Собственный капитал формируется из: уставный капитал – 8000 тыс. руб. (удельный вес 18,42%), добавочный и резервный капитал – 2113 тыс. руб. (удельный вес 4,86%), нераспределенная прибыль – 4766 тыс. руб. (удельный вес 10,97%). Заемный капитал состоит из: долгосрочных обязательств – 14250 тыс. руб. (удельный вес 32,80%), заемных средств – 1550 тыс. руб. (удельный вес 3,57%), кредиторской задолженности – 12760 (удельный вес 29,37%).

     За 2009 год источники формирования имущество анализируемого предприятия увеличилась на 7184 тыс. руб., составив на конец года 50623 тыс. руб. Данное изменение на 12373 тыс. руб. обусловлено увеличением краткосрочных обязательств, на 2449 тыс. руб. снижением долгосрочных обязательств составили 11801 тыс. руб., и на 2740 тыс. руб. – уменьшение собственного капитала. В конце периода удельный вес собственного капитала в формирование имущества снизился 10,27% и составил 23,98%, удельный вес долгосрочного обязательства в формирование имущества снизился 9,49% и составил 23,31%, удельный вес краткосрочного обязательства в формирование имущества увеличился на 19,77% и составил 52,71%. В структуре собственного капитала произошли следующие изменения: уставный капитал остался неизменным (удельный вес снизился 2,61% и составил 15,8%), добавочный и резервный капитал уменьшился на 213 тыс. руб. и составил 1900 тыс. руб. (удельный вес снизился 1,11% и составил 3,75%), нераспределенная прибыль снизилась на 2527 тыс. руб. и составила 2239 тыс. руб. (удельный вес снизился на 6,55% и составил 4,42%). Таким образом, собственный капитал на конец периода составила 12139 тыс. руб. В структуре краткосрочных обязательств произошли изменения: заемные средства увеличились  на 2628 тыс. руб. и составили 4178 тыс. руб. (удельный вес увеличился на 4,68% и составил 8,25%), кредиторская задолженность увеличилась на 9745 тыс. руб. составила 22505 тыс. руб. (удельный вес вырос на 15,08% и составил 44,46%). Таким образом, краткосрочные обязательства на конец 2007 года составили 26683 тыс. руб.

     За 2010 год источники формирования имущество анализируемого предприятия увеличилась на 2942 тыс. руб., составив на конец года 53565 тыс. руб. Данное изменение на 2583 тыс. руб. обусловлено увеличением краткосрочных обязательств, на 771 тыс. руб. снижением долгосрочных обязательств и составили 11030 тыс. руб., и на 1130 тыс. руб. – увеличением собственного капитала.  В конце периода удельный вес собственного капитала в формирование имущества увеличился на 0,79% и составил 24,77%, удельный вес долгосрочного обязательства в формирование имущества снизился 2,72% и составил 20,59%, удельный вес краткосрочного обязательства в формирование имущества увеличился на 1,93% и составил 54,64%. В структуре собственного капитала произошли следующие изменения: уставный капитал остался неизменным (удельный вес снизился 0,87% и составил 14,94%), добавочный и резервный капитал не изменился (удельный вес снизился 0,21% и составил 3,55%), нераспределенная прибыль увеличилась на 1130 тыс. руб. и составила 3369 тыс. руб. (удельный вес увеличился на 1,87% и составил 6,29%). Таким образом, собственный капитал на конец периода составила 13269 тыс. руб. В структуре краткосрочных обязательств произошли изменения: заемные средства увеличились на 587 тыс. руб. и составили 4765 тыс. руб. (удельный вес увеличился на 0,64% и составил 8,9%), кредиторская задолженность увеличилась на 1996 тыс. руб. составила 24501 тыс. руб. (удельный вес вырос на 1,28% и составил 45,74%). Таким образом, краткосрочные обязательства на конец 2008 года составили 29266 тыс. руб. 

3. Анализ  финансовой деловой активности предприятия (показатели оборачиваемости оборотного капитала, запасов, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности)

     Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

     Для анализа деловой активности организации  используют две группы показателей:

     А. Общие показатели оборачиваемости.

     Б. Показатели управления активами.

     Среднегодовая стоимость равна сумме стоимости  на начало и конец, деленная на 2., приводится в таблице 1.

Таблица 1

Среднегодовая стоимость статей баланса ООО «Легкий бизнес»

     Расчет  коэффициентов деловой активности представлен следующими формулами:

     А. Общие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

d₁ = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость активов (стр.300)

     Показывает  эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации).

d_{1 2008} = 56813 / 32529 = 1,75

d_{1 2009} = 78726 / 47031 = 1,67

d_{1 2010} = 93589 / 52094 = 1,80

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

d₂ = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость оборотных активов

     Показывает  скорость оборота всех оборотных  средств организации (материальных, денежных и т.д.)

d_{2 2008} = 56813 / 24154 = 2,35

d_{2 2009} = 78726 / 35519 = 2,22

d_{2 2010} = 93589 / 38572 = 2,43

3. Фондоотдача:

d₄ = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость основных средств

d_{4 2008} = 56813 /  6309 = 9,01

d_{4 2009} = 78726 /  9129 = 8,62

d_{4 2010} = 93589 / 10453 = 8,95

4. Коэффициент отдачи собственного капитала:

d₅ = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость собственного капитала

     Показывает  скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собственного капитала.

d_{5 2008} = 56813 /  11714 = 4,85

d_{5 2009} = 78726 / 13509 = 5,83

d_{5 2010} = 93589 / 12704 = 7,37

     Б. Показатели управления активами

5. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях:

d₆ = Среднегодовая стоимость запасов * 365 / Выручка от продаж

     Показывает  за сколько в среднем дней оборачиваются  запасы в анализируемом периоде.