Анализ финансового состояния ООО «Маркет-сервис»

1. Краткая технико-экономическая характеристика

ООО   «Маркет-Сервис»

      Товарищество  с ограниченной ответственностью «Маркет-Сервис»  основано 6 мая 1994 года на основании Постановления главы администрации Октябрьского района города Уфы № 585, свидетельство № 2131.

      Восьмого  декабря 1998 года на основании вступившего  в законную силу Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» товарищество с ограниченной ответственностью «Маркет-Сервис» было преобразовано в Общество с ограниченной ответственностью «МаркетСервис».

      С 1994 года общество с ограниченной ответственностью «МаркетСервис» осуществляет деятельность в Республике Башкортостан по оказанию услуг и реализации товаров народного  потребления населению. С октября 2006 года основной деятельностью общества с ограниченной ответственностью «Маркет-Сервис» является производство и реализация товарного бетона, цементокладочного раствора и фундаментных блоков.

      Место нахождения общества: Российская Федерация, Республика Башкортостан, 450053, г. Уфа, Проспект Октября 132, корпус 3.

      Почтовый  адрес: 450053, г. Уфа, Проспект Октября, 132 корпус 3.

      Для обеспечения деятельности общества участники наделяют его Уставным капиталом в размере 10 (десяти) тысяч  рублей.

      Общество  осуществляет следующие виды деятельности:

      - производство и переработка, реализация  сельскохозяйственной продукции;

      - производство и оптово-розничная  торговля продукцией, производственно-технического  назначения;

      - торгово-закупочная деятельность;

      - ремонтно-строительные работы;

      -материально-техническое обеспечение целевых программ Республики Башкортостан (сельское хозяйство, газификация, жилищно-гражданское cтроительство, энергопрограммы,  строительство дорог, мостов и т.д.);

      - производство, реализация стройматериалов,  продукции производственно-технического назначения;

      - организация республиканских, межрегиональных и внешнеэкономических связей Республики Башкортостан;

      - художественно-оформительские работы;

      - транспортно- экспедиционное обслуживание;

      - оказание услуг населению, в  сфере бытового обслуживания;

      - организация и проведение выставок  – продаж, аукционов, презентаций,  ярмарок, конкурсов (в том числе,  международных);

      - организация спортивных мероприятий,  соревнований, сборов.

      Организационная структура предприятия ООО «Маркет-Сервис» представлена на рисунке 1. 
 

        Представим основные технико-экономические показатели предприятия (см. табл. 1). 

      Таблица 1

Технико-экономические  показатели ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008гг.

      Согласно  данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы.

      В 2007 г. по сравнению с 2006г. среднегодовая стоимость основных средств выросла на 5000 тыс. руб. или  на 158,93%.  С 2007г. по  2008 г. данный показатель  увеличился на 36,85% или на 3002 тыс. руб., и составил на 31 декабря 2008 г. 11148 тыс. руб.  На протяжении всего анализируемого периода наблюдается увеличение среднегодовой стоимости основных средств, что является положительным фактором, так как дает возможность расширения производственных мощностей.

      С 2006 г. по 2007 г. среднегодовая стоимость оборотных средств выросла на 9754 тыс. руб. или на 124,05%, это произошло за счет повышения дебиторской задолженности и денежных средств, которые за тот же период увеличились на 5981 тыс. руб. и 2454 тыс. руб. соответственно.

      Среднегодовая стоимость оборотных средств за период 2007-2008гг. увеличилась на 17935 тыс. руб., или на 101,81%, что обусловлено ростом дебиторской задолженности на 158,7% и запасов на 223,6%.

      За  период 2006-2007 гг. себестоимость повысилась на 263,57% или 85836 тыс. руб.,  при этом выручка от реализации увеличилась  на 96534 тыс. руб.  или на 271,03%, таким образом темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, что положительно сказалось на рентабельности продаж, которая увеличилась на 6,06 %, и составила 6,25%.

      В 2008 г. по сравнению с предыдущим годом  себестоимость проданных товаров  понизилась на 3,46% или 4093 тыс. руб.,  при  этом выручка от реализации увеличилась  на 7246 тыс. руб.  или на 5,48%, то есть темп роста себестоимости реализованной продукции ниже темпа роста выручки, что отразилось на рентабельности продаж, которая увеличилась на 6,58 пункта, и составила 205,27% от того же показателя 2007 года.

     За  анализируемый период произошло улучшение финансовых результатов деятельности предприятия. Повышение наблюдалось по всем показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.  В частности наблюдался рост прибыли от продаж в 2007 по отношению к 2006 г. на 8192 тыс. руб. или на 12047,06%, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом на  9625 тыс. руб. или на 116,53%,

     С 2006г. по 2007г. фондоотдача выросла  на 4,9 пункта или на 43,29%, это произошло  за счет превышения темпа роста выручки, над темпом роста стоимости основных средств. В 2007 году значение показателя фондоотдачи находится на высоком уровне: с каждого рубля авансированного в основные средства предприятие получило 16 рублей выручки от реализации товаров.

     За период с 2007 по 2008 год фондоотдача сократилась на 22,92 %, с каждого рубля авансированного в основные средства предприятие получило только 12,5 рублей выручки, таким образом наметилась негативная тенденция снижения эффективности использования основных средств.

     Оборотные активы в 2006г. оборачивались 4,5 раз, в 2007г. – 7,5 раз в год, таким образом, коэффициент оборачиваемости ускорился на 65,6 %. Это положительно характеризует деловую активность предприятия в 2007 г.

     К 2008г. показатель оборачиваемости оборотных  активов понизился на 3,58 пункта или на 47,43%, что свидетельствует о замедлении деловой активности предприятия.

     За  период 2006-2007 гг. наблюдается увеличение как среднесписочной численности  работников с 25 до 32 человек, так и  показателя производительности труда  на 2705,04 тыс. руб. Увеличение производительности труда, произошло в результате превышения темпа роста выручки (составившего в 2007г.- 371,03%) над темпом роста среднесписочной численности работников 128%. В 2008 г. произошло сокращение рабочих с 32 до 24 человек, в связи с чем, на 40,64 % выросла производительность труда.

      В результате приведенного анализа по основным технико-экономическим показателям  можно отметить, что  предприятие  работает  достаточно стабильно, товарооборот с каждым годом увеличивается, прибыль  показывает только рост.

    Анализ  имущественного состояния ООО «Маркет-Сервис» представлен в таблице 2. 

    Таблица 2

Анализ  имущественного состояния ООО «Маркет-Сервис» 

     По  анализу статей баланса можно отметить следующее.

      На  протяжении всего анализируемого периода  наблюдается рост стоимости имущества ООО «Маркет-Сервис», так в 2007 г. он составил – 51,6%, в 2008 г. – 97,71%.

      Рост  величины совокупных активов за период 2006 – 2007 гг. произошел вследствие повышения стоимости внеоборотных средств на 3880 тыс. руб. (или 57,2%) и оборотных активов – на 6928 тыс. руб. (или 49%).

      В 2008 г. стоимость совокупного имущества  выросла почти в 2 раза и составила 62760 тыс. руб.,  это произошло в  основном за счет  увеличения оборотных активов на 28941тыс. руб. или 137,28%

      Внеоборотные  активы за период 2006-2007 гг. выросли на 3880 тыс. руб. или на 57,21%, это связано  в первую очередь с увеличением  основных средств на 3929 тыс. руб. или  на 63,57%. В 2008г. по сравнению с 2007г. величина внеоборотных активов увеличилась на 2076 тыс. руб. или на 19,47%, данное изменение произошло за счет роста основных средств на 2076 тыс. руб. или на 20,53%.

      В 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается  рост оборотных активов на 6928 тыс. руб. или на 48,95%, что произошло за счет повышения уровня дебиторской задолженности на 5981 тыс. руб. или на 85,14% и увеличения величины денежных средств на 2454 тыс. руб.

      За  период 2007 – 2008гг. оборотные активы выросли на 28941 тыс. руб. или на 137,28% и составили на конец 2008 г. – 50022 тыс. руб. Прирост оборотных активов связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности, уровень которой с 2007 г. по 2008г. повысился на 20640 тыс. руб. или 158,7%, также наблюдается рост запасов на 11258 тыс. руб. или 223,64%.

      Несмотря  на то, что дебиторская задолженность  краткосрочная, наличие ее в такой  значительной сумме (33646 тыс. руб.) характеризует  отвлечение оборотных средств предприятия  на кредитование потребителей готовой  продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота.

      По  источникам  средств можно отметить некоторое  улучшение.

      Так в 2007г. собственный капитал составил 237 тыс. руб., то есть вырос на 44 тыс. руб. или на 22,8%, это произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли на 30,77%.

      В 2008г. собственный капитал вырос  на 5090 тыс. руб. за счет роста нераспределенной прибыли на 2721,93%.

      Источником  формирования имущества в основном является заемный капитал, основным источником заемного финансирования  на протяжении всего анализируемого периода являются краткосрочные обязательства. В 2006 г. ООО «Маркет-сервис» в своей деятельности не использовало долгосрочные заемные средства. Однако уже в 2007 г. долгосрочные обязательства предприятия составили 10586 тыс. руб.  Но в 2008 г. наблюдается снижение долгосрочных обязательств на 10036 тыс.руб. или  на 5,2%.

     За  период 2006-2007 гг. величина краткосрочных  обязательств практически не изменилась, рост данного показателя составил 178 тыс. руб. или 0,86%. Наблюдаются изменения в структуре краткосрочных обязательств, так краткосрочные займы и кредиты были полностью погашены в 2007г., а  кредиторская задолженность наоборот повысилась на 15782 тыс. руб.

     В 2008 г. по сравнению с 2007 г. можно отметить рост краткосрочных обязательств на 35963 тыс. руб. или на 171,91%, это связано  с ростом кредиторской задолженности  на 27077тыс. руб. или на 129,81% , а также  с привлечением краткосрочных  займов и кредитов на 8947 тыс. руб.

      В настоящее время ООО «Маркет-Сервис» испытывает недостаток собственных средств и имеет высокий уровень задолженности перед кредиторами.

      На  рисунке 2 показана динамика  изменения  имущества и источников его формирования ООО «Маркет-Сервис».

     Рис. 2. Динамика  изменения имущества  и источников его формирования ООО  «Маркет-Сервис»

     На  рисунке 4 видно, что в структуре  имущества предприятия преобладают  оборотные активы. Основным источником его формирования является заемный капитал. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          2. Анализ финансового  состояния ООО «Маркет-сервис» 

       2.1. Анализ финансовой устойчивости ООО «Маркет-сервис» 

             Начнем анализ финансовой устойчивости с определения типа финансовой устойчивости (см. табл. 3.)

      Таблица 3

Анализ  финансовой устойчивости ООО   «Маркет-Сервис» 

      Анализируя  и оценивая финансовую устойчивость ООО   «Маркет-Сервис»  можно сказать, что в 2006 г. предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, таким образом запасы и затраты могли быть покрыты только за счет всех источников финансирования. В 2007г. по сравнению с 2006 г. финансовая устойчивость ухудшилась, наблюдается недостаток всех финансовых источников финансирования на покрытие запасов и затрат, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние наблюдается  и в 2008 г. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

          Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2006 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 12237 тыс. руб. собственных оборотных средств, в 2007 г. – 15993 тыс. руб., в 2008г. – 23703 тыс. руб. На протяжении всего анализируемого периода собственные оборотные средства отсутствуют.

          Установлен недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в 2006 г. в размере  12237 тыс. руб., в 2007 г. – 5407тыс. руб., и в 2008 г. – 23153 тыс. руб.

          Запасы  обеспечены в основном за счет краткосрочных займов и кредитов;

           Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО   «Маркет-Сервис» внешних заемных средств.

      После проведенных выше расчетов видно, что за период 2007-2008 гг. трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S имеет вид S = {0,0,0}. Это свидетельствует о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

      Для более детального анализа в мировой  и отечественной учетно-аналитической  практике разработана система соответствующих  коэффициентов. Рассмотрим некоторые из коэффициентов финансовой устойчивости.

      Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости приведен в таблице 4. 
 

      Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008 гг.

     На  основе данных таблицы 4, охарактеризуем изменение финансовой устойчивости ООО   «Маркет-Сервис» в динамике за три последних года.

     Из  расчетов видно, что коэффициент автономии за весь анализируемый период не соответствует нормативному значению. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициент не изменился и остался на уровне 0,01.

     В 2008 г. по сравнению с 2007 г. коэффициент  автономии увеличился на 0,07 или 700%. Данная положительная тенденция  связана с тем, что темпы роста  собственного капитала превысили темпы роста активов баланса.

     На  протяжении всего периода коэффициент  соотношения заемных и собственных средств не соответствовал нормативному значению. В 2006 г. у предприятия на 1 руб. вложенных средств приходилось 107 руб. 47 коп. заемных средств, в 2007 г. – 132 руб. 94 коп., и в 2008 г. – 10 руб. 78 коп. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ООО «Маркет-Сервис» в период 2006-2007 гг, повысился на 25,47 пункта или на 23,6%, это произошло за счет превышения темпов роста заемного капитала, над темпами роста собственного капитала, которые составили 151,89% и 122,8% соответственно.

     К 2008 г.  коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  уменьшился в 13 раз, тем не менее превышает нормативное значение, что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от кредиторов и о финансовой неустойчивости. Снижение данного показателя произошло за счет превышения темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного капитала.

     На  протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, так в 2006 г. данный показатель составлял -0,47, а в 2007 – (-0,49), 2008 – (-0,15).  За период 2006-2007гг. наблюдается снижение данного показателя на 0,02 пункта или на 4,25%, что произошло за счет превышения темпов роста оборотных активов над темпом роста собственного капитала.

     В 2008 г. по сравнению с 2007 г. коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,34 пункта или 30,61%, это связано с тем, что темпы роста собственного капитала опережали темпы роста оборотных активов. Чем выше коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

     Коэффициент маневренности на протяжении всего  периода ниже нормы, с 2006 г. по 2007 г. понизился  с -34,14 до   -43,99, это произошло  в результате роста внеоборотных активов на 3880 тыс. руб. или на 57,21%.

     За  период 2007-2008 гг. произошел рост коэффициента маневренности на 42,6 пункта, что является положительным фактором, так как говорит об увеличении мобильности собственных средств организации. Однако данный показатель не соответствует нормативным значениям, так как на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства.

     Связь структуры активов и финансовой устойчивости предприятия устанавливает коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Чем больше значение коэффициента, тем больше, устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной задолженности. За  2006 г. – 2007 г. данный показатель понижается с 2,09 до 1,98, или на 0,11 пункта, это произошло за счет превышения темпов роста внеоборотных активов над оборотными. Затем с 2007 г. по 2008 г. наблюдается тенденция роста коэффициента мобильных и иммобилизованных средств до 3,93, что свидетельствует об улучшении структуры активов предприятия.

     С 2006 г. по 2008г. значение коэффициента финансирования ниже нормы, что свидетельствует, о рискованности операций предприятия. В 2007г. по сравнению с 2006 г. коэффициент не изменился и остался на том же уровне 0,01. В 2008 г. ситуация улучшилась и коэффициент финансирования вырос до 0,09, за счет превышения темпов роста собственного капитала над заемным, что говорит о снижении зависимости от кредиторов.

     На  протяжении всего периода исследования значение индекса постоянного актива больше единицы, это говорит о  том, что  оборотные активы финансируются  в основном за счет заемных средств, что очень рискованно. В 2007г. по сравнению с 2006 г. данный показатель вырос на 15,62 пункта или на 21,30%. Это связано с тем, что темпы роста оборотных активов превышали темпы роста собственного капитала. В 2008 г. ситуация улучшилась и индекс постоянного актива снизился на 79,56 пункта или на 89,44% и составил 9,39. Данная положительная тенденция связана с тем, что темпы роста собственного капитала опережали темпы роста оборотных активов.

     За  весь анализируемый период коэффициент  финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению. За 2006-2007 гг. коэффициент увеличился на 0,33 пункта, что является положительным фактором. Это обусловлено привлечением долгосрочных обязательств. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. данный коэффициент снизился на 0,25 пункта или на 73,53%, это произошло за счет роста активов. Таким образом, в 2008 г. доля формирования активов за счет долгосрочных источников средств значительно снизилась. 

     На  протяжении всего периода коэффициент  финансовой зависимости не соответствовал нормативному значению. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. данный показатель не изменился и остался на том же уровне 0,99. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. коэффициент финансовой зависимости понизился на 0,07 пункта или на 7,71%. Эта положительная тенденция связана с тем, что темп роста активов выше темпа роста заемного капитала, т.е. степень зависимости организации от заемных средств снизилась.

     В течение 2006-2008 гг. коэффициент инвестирования не соответствовал нормативному значению. С 2006 г. по 2007 г. он  понизился с 0,03 до 0,02, это произошло в результате роста внеоборотных активов на 3880 тыс. руб. или на 57,21%. В 2008 г. по сравнению с 2007г. данный показатель повысился на 0,4 или на 2100%  и составил 0,42 пункта. Данное положительное изменение произошло в связи с тем, что темпы роста собственного капитала превысили темпы роста внеобортных активов,  т.е. доля собственного капитала, участвующего в формировании оборотных активов значительно увеличилась.

     На  протяжении всего периода исследования значение коэффициента постоянного актива больше единицы. В 2007 г по сравнению с 2006 г. данный показатель увеличился на 9,85 пункта или на 28,02%. Это связано с превышением темпов роста внеоборотных активов над темпами росчта собственного капитала. На протяжении 2007-2008 гг. коэффициент снизился на 42,60 пункта или на 96,68%. Данная положительная тенденция связана с тем, что темп роста собственного капитала  превысил темп роста внеоборотных активов.

     Коэффициент соотношения активов и собственного капитала в течение 2006-2008 гг больше единицы. За 2006-2007 гг. коэффициент вырос на 25,47 пункта или на 23,48 %. Это произошло из-за того, что темпы роста  активов выше  темпов роста собственного капитала. В 2008 гг. коэффициент снизился на 122,16 пункта или на 91,2%. Это связано с тем, что темп роста собственного капитала превысил темп роста активов.

     В 2007 г. по сравнению  с 2006 г. коэффициент  соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности вырос на 0,88 пункта или на 122,22%. Данный рост обусловлен превышением темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста дебиторской задолженности. На протяжении 2007-2008 гг. показатель снизился на 0,18 пункта или на 11,17%. Это произошло из-за того, что темп роста дебиторской задолженности превысил темп роста кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в 2007г. и в 2008 г. больше единицы, значит финансовое состояние предприятия не стабильное, срок погашения кредиторской задолженности меньше, чем дебиторской.

     Значения  всех коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям, следовательно, предприятие находится в кризисном состоянии.

     Сравним собственные оборотные средства с текущей финансовой потребностью (см. табл. 5).

     Таблица 5

Анализ  собственных оборотных средств  ООО «Маркет-Сервис»