Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»

Содержание

Введение

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга  участников рыночных отношений (организаций  и лиц), заинтересованных в результатах  его функционирования. На основании  доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние  отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам  принять обоснованные решения. От квалифицированного выбора партнера на внутреннем и внешнем  рынке зависит эффективность  будущего сотрудничества.

Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью  оценки перспективы его развития. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового  анализа для принятия решений  как тактических, так и стратегических. Анализ финансового состояния предприятия  позволяет снизить риск принимаемого решения, становясь источником информации при заключении договоров и выборе системы расчетов с партнерами.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия  становится условием цивилизованных отношений  в бизнесе, основой надежности и  всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, включая  и отношения субъектов хозяйствования с органами власти, которые представляют государственные интересы.

Целью анализа  является также не только оценка финансового  состояния предприятия, но и проведение работы, направленной на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Кроме того, следует также отметить, что анализ финансового состояния и причин неплатежеспособности предприятия, имеющего неудовлетворительную структуру баланса, является важнейшей функцией Федерального управления по делам несостоятельности.

Целью курсового  проекта является проведение анализа  финансового состояния на примере  ООО «Мебельвилль».

Для достижения поставленной цели были определены следующие  задачи исследования:

1. Раскрыть  теоретические основы проведения  анализа финансового состояния  предприятия.

2. Рассмотреть  общую характеристику ООО «Мебельвилль» и провести анализ его финансового состояния, выявить «больные места».

3. На  основе проведенного анализа  дать рекомендации по совершенствованию  финансового состояния исследуемого  предприятия.

Объектом  исследования является ООО «Мебельвилль»».

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Теоретической базой курсового проекта послужили  монографии, учебные пособия зарубежных и отечественных авторов в  области анализа финансового  состояния, а также статьи и материалы, опубликованные в периодической  печати, а также текущая финансовая отчетность ООО «Мебельвилль».

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Значение, цели и задачи анализа  финансового состояния

Для осуществления  производственной и других видов  деятельности каждый субъект хозяйствования располагает определенными финансовыми  ресурсами: денежными средствами, поступающими за реализованную продукцию (товары, работы, услуги); кредитами банков и  займами, временно привлеченными средствами – задолженностью поставщикам и  другим кредиторам, временно свободными средствами специальных фондов и  другими. Все эти средства необходимо рационально и эффективно использовать.

Финансовое  состояние предприятия – комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое  положение предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение. Сбои в производственном процессе, ухудшение  качества продукции, затруднения с  ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета  предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Существует и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

На практике нередко возникают ситуации, когда  даже хорошо работающее предприятие  испытывает финансовые затруднения, связанные  с недостаточно рациональным размещением  и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение  систематического поступления и  эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и  кредитной дисциплины, достижение рационального  соотношения собственных и заемных  средств, финансовой устойчивости с  целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических  факторов, но и всех элементов его  финансовых отношений.

Финансовое  положение характеризуется системой таких показателей, как текущая  и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных  и заемных средств, эффективность  их использования и другими. Существенная роль в достижении стабильного финансового  состояния принадлежит анализу.

Основная  цель анализа финансового состояния  предприятия – своевременно выявлять и устранять причины нежелательных  отклонений в финансовом состоянии  предприятия, определять резервы улучшения  финансового состояния предприятия. При этом главными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что  складывается из следующих этапов:

- определение  качества финансового состояния;

- изучение  причин его улучшения или ухудшения  за анализируемый период;

- выявления  внутрихозяйственных резервов укрепления  финансового положения, подготовка рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.

1.2 Методы и направления финансового анализа

Практика  финансового анализа выработала определенные методы чтения финансовых отчетов. К основным методам анализа  финансового состояния относятся: горизонтальный; вертикальный; трендовый; коэффициентный; факторный анализ.

В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа  – вычисление удельного веса отдельных  статей в итоге баланса, то есть выяснение  структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении  величин балансовых статей за ряд  лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных  показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин  балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

При анализе  финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных  отчетных периодов. В качестве базисных величин используются:

- теоретически  обоснованные или полученные  в результате экспертных опросов  величины относительных показателей,  характеризующие оптимальные или  критические значения с точки  зрения устойчивости финансового  состояния предприятия;

- усредненные  по временному ряду значения  показателей данного предприятия,  относящиеся к прошлым благоприятным  с точки зрения финансового состояния периодам;

- значения  показателей, рассчитанные по  данным отчетности наиболее удачливого  конкурента;

- среднеотраслевые  значения показателей.

Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Для выявления  причин изменения абсолютных и относительных  финансовых показателей, а также  степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется  факторный анализ, приемы которого подробно описаны в специальной  литературе.

На данный момент существуют различные методики анализа финансового состояния  предприятия. Наиболее последовательно  и подробно методика финансового  состояния предприятия изложена в работах Шеремета А.Д., Негашева Е.В.; Ковалева В.В.; Савицкой Г.В.; Селезневой Н.Н., Ионовой А.Ф. В этих работах изложение иллюстрируется конкретными примерами, методика привязана к существующим официальным формам отчетности. Однако как отмечают Донцова Л.В. и Никифорова Н.П., «перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий». Этот перечень нельзя определить на все случаи. Каждый аналитик в соответствии со своей квалификацией и опытом решает эту проблему по-своему. Возможно, поэтому схемы формирования аналитического баланса и методики для расчета некоторых коэффициентов у разных авторов не совпадают. В некоторых рекомендациях отсутствуют привязки расчетов коэффициентов к конкретным статьям финансовой отчетности, что затрудняет производить финансовый анализ. Принципиальным недостатком в этих работах является отсутствие четких правил установления общего, системного диагноза «болезни» предприятия и конкретных оптимизационных программ финансового оздоровления предприятия для типовых случаев. Поэтому принятие финансовых решений во многом зависит от опыта, интуиции, умения системно мыслить лиц, принимающих такие решения.

Рассмотрим  особенности перечисленных методик.

Так методика анализа финансового состояния  В.В. Ковалева может включать в себя два этапа: 1) предварительная оценка или экспресс-анализ финансового  состояния; 2) детализированный анализ финансового состояния.

Смысл экспресс-анализа  заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и  сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и  производится аналитиком. Так, например, один из вариантов отбора аналитических  показателей для экспресс-анализа  приведен в Приложении 1.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о  целесообразности или необходимости  более углубленного и детального анализа финансового состояния, цель которого заключается в более  подробной характеристике имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также  возможностей развития субъекта на перспективу. Таким образом, детализированный анализ финансового состояния конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. При  этом следует заметить, что степень  детализации зависит от желания  аналитика.

В общем  виде программу проведения детализированного  анализа финансового состояния  предприятия можно представить  следующим образом (рис. 1).

Рис. 1 - Программа  детализированного анализа финансового  состояния предприятия

Основные  элементы и взаимосвязь этапов проведения анализа финансового состояния  по методике Селезневой Н.Н., Ионовой А.Ф. можно представить в виде следующей схемы (рис. 2):

Рис. 2 - Схема  проведения анализа финансового  состояния предприятия по методике Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф.

Методика  анализа финансового состояния  Савицкой Г. В. включает в себя следующие  блоки (Приложение 2).

Одной из наиболее известных в нашей стране методик анализа финансового  состояния является методика, предложенная вице-президентом Аудиторской палаты России, членом Президиума методологического  Совета по бухгалтерскому учету Минфина  РФ, А. Д. Шереметом. Данная методика анализа финансового состояния предприятия предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она состоит из следующих основных аналитических блоков (рис. 3). Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Рис. 3 - Структура  анализа финансового состояния  по Шеремету А.Д.

Таким образом, методика А.Д. Шеремета является наиболее удачной методикой анализа финансового состояния так как «получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров» дает достаточно объективную и точную картину финансового состояния предприятия.

Кроме значительного  числа различных критериев показателей  оценки финансового состояния предприятия, существуют и официально утвержденные показатели. Так, Федеральным управлением  по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий были утверждены следующие  показатели для определения неудовлетворительности структуры баланса предприятия: 1) коэффициент текущей ликвидности; 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами; 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В целях  обеспечения единого методического подхода Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 также были введены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций», устанавливающие порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций.

Основными направлениями анализа финансового  состояния организации являются:

- оценка  динамики, состава и структуры  активов, их состояния и движения;

- оценка  динамики, состава и структуры  источников собственного и заемного  капитала, их состояния и движения;

- анализ  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости организации  и оценка изменения ее уровня;

- анализ  платежеспособности организации;

- анализ  кредитоспособности и оценка  потенциального банкротства. 
2. Аналитическая часть. Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»

2.1 Общая характеристика ООО «Мебельвилль»

Торговая  компания ООО «Мебельвилль» была организована в 2000 г. и на сегодняшний день является одним из крупнейших поставщиков на удмуртском рынке качественной домашней мебели производства Малайзия и Беларусь.

По организационно-правовой форме компания «Мебельвилль» является юридическим лицом и зарегистрировано как Общество с ограниченной ответственностью. Полное официальное наименование общества на русском языке – Общество с ограниченной ответственностью «Мебельвилль».

ООО «Мебельвилль» является частным предприятием, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Основным  видом деятельности ООО «Мебельвилль» с 2001 г. является оптовая торговля кухонными и спальными гарнитурами, мебелью для гостиной и мягкой мебелью, мебель для детской.

В настоящий  момент компания работает с двумя  направлениями: прямые продажи, создание и налаживание работы дистрибуционных центров. Приоритетным направлением развития компании является развитие дистрибуционной культуры в стране, формирование цивилизованных и удобных потребителям и партнерам условий сотрудничества.

Сегодня ООО «Мебельвилль» работает примерно с 20 поставщиками из Калининграда, Малайзии, Екатеринбурга, Москвы, и начиная с 2008 г., создает розничную сеть в Ижевске.

Все текущие  и перспективные задачи реализуются  на предприятии соответствующей  системой управления (рис. 4).

Рис. 4 - Организационная  структура управления ООО «Мебельвилль»

Организационная структура управления ООО «Мебельвилль» является линейно-функциональной, основанной на сочетании линейных и функциональных связей в организации. Важным преимуществом данной структуры управления является ее универсальность, возможность оперативно адаптироваться к внешним изменениям. Таким образом, для эффективной адаптации к внешним изменениям и достижения перспективных целей, стоящих перед компанией, организационная структура ООО «Мебельвилль» максимально приближена к ее торговой деятельности в условиях взаимодействия с конкурентной рыночной средой.

Анализ  основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Мебельвилль» за 2010-2012 гг. проведенный по данным Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках (Приложение 3 и 4) позволяет дать общую оценку работы торгового предприятия, а также дать возможность непосредственно ознакомиться с масштабами деятельности, ее особенностями.

Результаты  анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Мебельвилль» за 2010-2012 гг.

Анализируя  основные показатели экономической  деятельности ООО «Мебельвилль» видно, что выручка организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 14,2% или на 924712 тыс. руб. Всего за три года (2010-2012 гг.) выручка выросла на 31,0%, что составило 1760791 тыс. руб. Такой рост выручки объясняется открытием новых торговых павильонов.

Производительность  труда в 2012 г. увеличилась по сравнению с 2011 г. на 20,9% за счет роста выручки на 14,2% и снижения численности персонала на 4,5%. Всего за три отчетных года среднесписочная численность персонала сократилась на 3,8%, а производительность труда выросла на 36,2%.

За счет опережающего роста себестоимости  товара над ростом выручки от ее реализации затраты на один рубль  выросли по сравнению с 2011 г. на 1,8 коп., составив 98 коп. Это означает, что в каждом рубле проданных товаров имеется 2 коп. прибыли и 98 коп. затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Рентабельность  продаж снизилась по сравнению с 2011 г. на 49% за счет снижения прибыли от продажи на 41,7%. Всего за три отчетных года рентабельность продаж выросла на 1,6%. Такое увеличение произошло за счет опережающего роста прибыли от продаж над ростом выручки от продажи товара.

Рентабельность  деятельности также сократилась  за счет снижения в 2012 г. чистой прибыли на 99,6% по сравнению с 2011 г. и на 98,8% по сравнению с 2010 г.

За счет роста выручки от продажи товара и снижения среднегодовой стоимости  основных фондов фондоотдача выросла  в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 14,2%, по сравнению с 2010 г. – на 26,0%, что является положительным моментом в деятельности ООО «Мебельвилль». Рост фондоотдачи означает, что темпы роста производительности труда опережают темпы роста его фондовооруженности. Фондоемкость уменьшилась по сравнению с 2011 г. на 12,5%, по сравнению с 2010 г. – на 20,6%.

Сокращение  численности персонала в 2012 г. привели к росту фондовооруженности труда на 5,9% по сравнению с 2011 г. Всего за три года показатель фондовооруженности вырос на 8,1% за счет увеличения основных фондов на 4,0% и снижения численности персонала на 3,8%.

Фондорентабельность предприятия в 2012 г. сократилась по сравнению с 2011г. на 41,7% за счет снижения прибыли от продажи товара и выросла по сравнению с 2010 г. на 28,0% за счет опережающего роста прибыли от продажи над ростом среднегодовой стоимости основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости снизился на 0,3 оборота  по сравнению с 2011 г. и на 1,47 оборотов по сравнению с 2010 г. Такое сокращение оборачиваемости произошло за счет того, что оборотные средства предприятия выросли больше, чем выручка от продажи товара.

В результате сокращения оборачиваемости оборотных  средств организации, коэффициент  загрузки и длительность их оборота  выросли.

Для анализа  финансового состояния ООО «Мебельвилль» проведем оценку имущественного состояния, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

2.2 Анализ имущественного состояния

Структурному  анализу имущественного положения  предшествует общая оценка динамики валюты бухгалтерского баланса, полученная путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или  прибыли от реализации товара, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы 2 и  показано в Приложении 5.

Таблица 2 - Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса за 2010-2012 гг.

Из данных таблицы 2 видно, в целом валюта баланса  компании выросла, темпы прироста выручки  от реализации основной деятельности ниже темпов прироста активов, что является негативным фактом, также из-за значительного  падения прибыли до налогообложения  приходится говорить о неэффективном  использовании хозяйственных средств  компании.

Анализ  имущества ООО «Мебельвилль» проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (собственные средства, заемные, привлеченные источники) и направлений их использования (основной и оборотный капитал). Результаты расчетов для анализа структуры имущества предприятия содержатся в таблице 3.

Таблица 3 - Сравнительный аналитический  баланс за 2010-2012 гг.