Анализ финансового состояния организации. 20

Министерство  образования и науки  

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение высшего профессионального  образования 

«Нижегородский  государственный лингвистический  университет 

им. Н.А. Добролюбова» 

Кафедра экономики и управления 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине «Комплексный экономический анализ»

на  тему:

«Анализ финансового состояния организации» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Н. Новгород

2011 г. 
 

    Содержание  

Введение 

1. Содержание и нормативное  регулирование анализа  финансового состояния  организации 

1.1. Цели и  задачи анализа финансового состояния

1.2. Нормативное  регулирование анализа финансового  состояния в РФ 

1.3. Существующие  подходы к анализу финансового  состояния 

в российской и зарубежной практике

2. ОРганизация и  методика Анализа  ФИНАНСОВОГО

  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 

2.1. Анализ экономического потенциала

2.2. Анализ  финансового состояния с использованием  нормативных методик

2.3. Анализ  финансовой устойчивости 

3. Пути совершенствования  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Построение  прогнозного баланса

3.2. Пути  повышения эффективности деятельности  организации 

Заключение  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.1. Цели и задачи  анализа финансового  состояния. 

Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования  финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные  резервы укрепления финансового  положения и повышения платежеспособности.

 В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:

-на  основе изучения взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния.

- построить  модели оценки и диагностики  финансового состояния, провести  факторный анализ, определив влияние  факторов на изменение финансового  состояния организации.

- спрогнозировать  возможные финансовые результаты  исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

- разработать  конкретные мероприятия, направленные  на эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепления  финансового состояния. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Нормативное регулирование  анализа финансового состояния в РФ.

В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится с использованием следующих нормативных документов.

1. ФЗ РФ от 27 сентября 2002 г. «№ 127 О несостоятельности (банкротстве)»

Закон устанавливает  основания для признания  должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению финансового состояния организации».

Приказ устанавливает  порядок проведения анализа финансового  состояния организации при выполнении экспертизы и составлении заключений, проведении мониторинга финансового  состояния организации.

3. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

Постановление определяет принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового  анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими во время этой процедуры.

4. Постановление Правительства РФ от 21 апреля 2006г. № 104 «О группировке объектов в соответствии с угрозой банкротства для стратегии важных объектов»
5. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных производителей. Постановление правительства РФ от 30 января 2003 г. №52 «О реализации ФЗ «О Финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»».

1.3. Существующие подходы к анализу финансового состояния

в российской и зарубежной практике.

Оценка  финансового состояния  организаций  в странах с развитой рыночной экономикой имеет длительную историю  развития. В странах Западной Европы и США накоплен большой опыт как  в области законодательства по антикризисному регулированию, так и в практике оценки и прогнозирования вероятности банкротства организаций. Прогнозирование банкротства как самостоятельная проблема в анализе финансового состояния организаций возникла в капиталистических странах (и в первую очередь в США) после Второй мировой войны. Сначала этот вопрос решался на эмпирическом, качественном уровне и приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м годам XX в. И связаны с развитием информационных технологий.

     В западной практике для оценки  риска, банкротства и кредитоспособности  организаций широко используются  многофакторные модели известных  экономистов Альтамана, Лиса, Тишоу, Таффлера.

             Применительно к развитым странам мира проблема обеспечения аналитиков полными и обновляемыми статистическими данными успешно решается. Например, 9000 американских акционерных обществ классифицированы и отнесены к девяти отраслям и 31 индустриальной экономической группе. По каждой из этих групп доступна информация по широкому спектру финансовых показателей деятельности, полученных как средневзвешенное по всем организациям, входящим в эту группу. В России подобная работа только начинается, поэтому при классификации показателей приходится опираться не столько на статистические данные, сколько на мнение экспертов с многолетним опытом финансового анализа.

   Особенности  формирования оборотных  средств в России не позволяют использовать критериальные уровни коэффициентов платёжеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, применяемые в мировой практике. 
 
 
 

2.1 Анализ экономического потенциала организации. 

     Обобщающим  показателем, характеризующим эффективность  деятельности организации, является экономический  потенциал.

Поскольку выручка (N^p) является основным финансовым ресурсом, то следует максимизировать ее значение, т.е. При этом должен наращиваться экономический потенциал организации. Экономический потенциал организации наращивается, если выполняется условие:

                                            ,                    

где P^р – прибыль от продаж; N^р – объем товарооборота (выручка); S'– себестоимость (полная).

                                          Рис 1.    Темп  изменения прибыли,  выручки, себестоимости  

В рассматриваемом  случае  потенциал организации наращивается на 2,3,5 и 7 периодах, так как условие   выполняется. В остальных случаях потенциал организации не наращивается. 
 
 

Параграф 2.2    Анализ финансового состояния 

Анализ финансового  состояния организаций по методике ФСФО РФ производится с использованием коэффициентного анализа. 
 

     среднемесячная  численность работников увеличивается  в соответствии с темпом роста  объема производства. Исключение составляет четвертый период, в котором средняя  численность составила 202 работника. Именно за счет привлечения дополнительного  персонала организации удалось  повысить выручку в четвертом  периоде на 28% по сравнению с третьим  периодом. Факт увеличения численности  персонала может говорить о том, что организация увеличивает  объем продаж посредством экстенсивных факторов. Таким образом, резкое увеличение выручки в четвертом периоде, скорее всего, произошло за счет чисто экстенсивного фактора – увеличения численности персонала. 
 

Степень платежеспособности общая (К4) 

      Данный  показатель характеризует общую  ситуацию с платежеспособностью  организации, объемами ее заемных средств  и сроками возможного погашения  задолженности организации перед  ее кредиторами.

      К4= (стр.1500+стр.1400)/К1. 
 
 

Максимум показателя приходится на второй период.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и  займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

                            К5 = (стр. 1410 + стр. 1510)/К1. 

      Коэффициент К5 имеет тенденцию к увеличению. Максимальные значения коэффициент  имеет в шестом и седьмом периодах, минимальное – в четвертом периоде.  
 

      Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

      К6 = (стр. 1521 + стр. 1550)/К1. 
 

Минимальное значение коэффициента наблюдается в четвертом  периоде, максимальное – во втором. 

      Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку .

      К7 = (стр. 1523 + стр. 1524)/К1. 
 

      Коэффициент имеет достаточно устойчивую тенденцию  к снижению, что положительно характеризует  деятельность организации. 
 

      Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку.

      К8 = (стр. 1522 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1550) /К1. 
 

Значения коэффициента колеблются от 0,983 в (4 периоде) до 1,3612 ( в первом) 

      Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) – основной коэффициент в оценке финансового состояния, т.к. по его численному значению определяют несостоятельность организации.

      Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке.

      К9=стр.1500/К1. 

      Значения  коэффициента К9 ни в одном из периодов не удовлетворяют нормативному условию. Максимальное значение коэффициента было достигнуто во втором периоде, минимальное, соответствующее максимальной платежеспособности организации,  – в четвертом. 
 

Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации.

      К10 = стр. 1200/стр. 1500.

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

      К11 = (стр. 1300 - стр. 1100). 

      Доля  собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент  обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

      К12 = (стр. 1300 - стр. 1100)/стр. 1200. 
 

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации (валюту актива баланса) .

      К13 = стр. 1300/(стр. 1100 + стр. 1200).

Доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, имеет значения 0,3-05.

      Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

      К14 = стр. 1200/К1. 

      Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К15 = (стр. 1210+ стр. 1220) - стр. Товары отгруженные / К1