Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового состояния организации. 29

Федеральное агентство по образованию

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «НИЖЕГОРОДСКИЙ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ННГАСУ)

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности»

Специальность 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Тема работы: «Анализ финансового состояния организации»

Выполнил студент Балыбердина Ю.Д.

Курс 4

Группа БУ-15

Руководитель работы Д.Э.Н. профессор Чернов В.А.

Н. Новгород – 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Организационно-экономическая Характеристика организации ЗАО «СПК»………………………………………………………………………….. 5

2 Общая оценка изменений статей и бухгалтерского баланса
организации…………………………………………………………….......10

3 Анализ финансовой устойчивости организации………………………….15

4 Анализ ликвидности баланса организации………………………………..26

5 Анализ платежеспособности организации………………………………...31

Заключение……………………………………………………………………….38

Список использованных источников…………………………………………...40

Приложение………………………………………………………………………41

Приложение А. Бухгалтерский баланс ЗАО «СПК»

Приложение Б. Отчёт о прибылях и убытках ЗАО «СПК»

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производственных процессов, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.

В реальных условиях хозяйственной деятельности любой организации целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе организации, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

На современном этапе развития экономики нашей страны вопрос оценки и анализа финансового состояния организации является очень актуальным. От финансового состояния организации зависит во многом успех ее деятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с

другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния ЗАО «СПК».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

Провести общую оценку динамики состава и структуры активов, источников собственного и заемного капитала.
Проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации.
Изучить ликвидность баланса организации.
Выявить платежеспособность организации.

1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИС-ТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ЗАО «СПК»

Сталепромышленная компания (СПК) — одна из крупнейших независимых компаний, осуществляющая поставки металлопроката на рынки России и стран СНГ. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлопроката, а также развивает производственное направление: осуществляет переработку металла и производит различные профили.

Сталепромышленная компания работает на рынке металлоторговли России с 1991 года. Сегодня СПК представляет собой вертикально интегрированную дивизиональную сеть предприятий, осуществляющих переработку и поставку металлопроката на рынки России и Казахстана. Управляющая компания находится в Екатеринбурге.

Филиалы и представительства Компании функционируют практически во всех субъектах федерации, в 49 городах России и зарубежья. С 2001 года Сталепромышленная компания является членом Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) и по оценкам журнала Forbes входит в число 200 крупнейших компаний России.

На долю Сталепромышленной компании приходится 5% рынка металлопотребления в России.

На складах Сталепромышленной компании постоянно находится в общей сложности 250 000 тонн металлопродукции, более 10 000 наименований и типоразмеров.

Сталепромышленная компания, является одним из лидеров по реализации нержавеющего проката в Уральском регионе. Нержавеющий прокат, предлагаемый СПК, находит своих клиентов так же в Поволжье и других регионах России. Для удобства клиентов на складах СПК поддерживается запас 1000 тн. плоского нержавеющего проката. Основными поставщиками являются ACERIOX и YC INOX, производящими нержавеющий прокат для СПК по прямым контрактам. Так же к реализации предлагается сортовой и трубный нержавеющий прокат.
Менеджеры всех филиалов СПК всегда готовы принять заявки и поставить в согласованные сроки нержавеющий прокат, соответствующий мировым стандартам по низким ценам.

Компания имеет 248 600 кв. м. складских площадей, из них 108 000 кв. м. — крытые складские комплексы; 136 объектов промышленной недвижимости; 40 земельных участков.

Значительная часть складских и офисных помещений находится в собственности Компании.

Основными поставщиками Компании являются крупнейшие металлургические комбинаты России и стран СНГ, в их числе: ММК, группа НЛМК, Арселор Миттал, Евраз, Северсталь, группа ТМК, группа ЧТПЗ, ОМК. Относительная независимость от поставщиков позволяет Компании оптимизировать логистику поставок и объединять доставку заказов в различные регионы в пулы для минимизации издержек

Закрытое акционерное общество «СПК» расположено по адресу: РФ г. Екатеринбург, ул. Сурикова, д. 31. Оно поставлено на учет в Межрайонную инспекцию Федеральной налоговой службы по Свердловской области, ИНН: 667119714, КПП: 660850001.

Система управления – это система построения взаимосвязи между уровнями управления и функциональными областями, обеспечивающая оптимальное достижение целей организации.

На предприятии используется линейная - функциональная структура управления.

Рисунок 1 – Организационная структура ЗАО «СПК»

В ЗАО «СПК» обработка бухгалтерской информации автоматизирована. Автоматизированная форма учета, основная на использовании программного обеспечения "1-С Предприятие", начиная от сбора первичных учетных данных до получения бухгалтерской отчетности.

В таблице 1 отражены показатели деятельности организации за 2010 и 2011 годы, ниже представлены выводы.

№ п/п	Показатели	Годы		Абсолютное	Темп гр. 2 : гр.1 • 100
		2011	2012	изменение гр.2 – гр.1	роста,% гр.2:гр.1 *100
1	2	3	4	5	6
А	Б	1	2	3	4
1.	Выручка от продажи товаров	34 884 737	15478493	-19 406 244	44,37
2.	Объём производства	750 000	541 154	- 208 846	72,16
3.	Стоимость основных средств	259 068	218 702	-40 366	84,42
4.	Фондоотдача стр. 2 : стр. 3	289,499282	247,43898	-42,06	85,47
5.	Затраты на производство и реализацию продукции	29112800	13397055	-15 715 745	46,02
6.	Среднесписочная численность работников	2 340	1905	-435	81,41
7.	Производительность труда стр. 2 : стр. 6	320,5128205	284,07034	-36,442	88,63
8.	Фонд оплаты труда	1 065 671	322 135	-743 536	30,23
9.	Средняя заработная плата работника стр.8 : стр. 6	455,4	169	-286,4	37,11
10.	Прибыль от продаж стр. 1 - стр. 5	5 771 937	2081438	-3 690 499	36,06
11.	Чистая прибыль	594 955	450 512	-144443	75,72
12.	Стоимость капитала	8 605 844	6 136 895	-2 468 949	71,31
13.	Рентабельность капитала стр. 11 : стр.12	0,069	0,073	0,004	105,8

Таблица 1 - Основные экономические показателиЗАЩ «СПК», тыс. руб.

В связи с сокращением штата сотрудников на 435 человек (1 905 – 2 340) объем выпускаемой продукции значительно уменьшился на 16 592 027 тыс. руб. (15 236 208 – 31 828 235 ). Стоимость основных средств снизилась на 40 366 руб. и в 2012 году составила 218 702 тыс. руб. В результате фондоотдача снизилась и теперь этот показатель составляет 76,27% (176,27 – 100), что произошло за счет снижения объема производства на 16 592 027 тыс. руб. Это говорит о снижении эффективности использования основных средств предприятия.

Выручка от продажи продукции в 2012 году в сравнении с 2011 годом снизилась на 19 406 244 тыс. руб. Затраты на производство и реализацию продукции также уменьшились и составили 13 397 055 тыс. руб.

Темп роста выручки опережает темп роста объема производства на 16,47% (225,37– 208,9), что свидетельствует о повышении спроса на продукцию из-за повышения качества предлагаемой продукции.

В организации также произошло снижение производительности труда на 5603,8 руб. и в 2012 году составила 7998 руб. Следовательно, произошло уменьшение выручки и она составила 15 478 493 тыс. руб. Фонд оплаты труда убыл на 743 536 тыс. руб.

Из таблицы видно, что темп снижения всех показателей увеличивается, что оказывает отрицательное влияние на деятельность организации. Абсолютное изменение так же уменьшается, но за исключением одного показателя: рентабельности капитала которая увеличилась на 0,004 тыс. руб.

В целях улучшения своего финансового состояния перед ЗАО «СПК» на 2013 – 2016 год были поставлены следующие задачи:

Расширению рынков сбыта и работа с постоянными

клиентами;

Решение вопросов технического развития ЗАО;
Рост объемов производства строительной и

машиностроительной отраслей;

Совершенствование финансово-экономической работы;
Получение прибыли - как основной цели общества.

2 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЙ СТАТЕЙ И БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

Под финансовым состоянием организации понимают её способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения норм финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими органами, банками, бюджетом. Данные анализа финансового состояния включают в пояснительную записку бухгалтерской отчётности. Чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации, необходимо оценить состав, размещение и использование средств, а так же состояние источников их формирования по принадлежности и срокам погашения обязательств.

Для общей оценки изменения финансового состояния организации статьи баланса следует объединить в отдельные специфические группы по признаку ликвидности активов (способности превращения их в денежную форму) и по срочности обязательств. Таким образом, получаем агрегированный баланс.

Изучение по систематизированным группам агрегированного баланса ведётся с использованием методов горизонтального и вертикального анализов. Горизонтальный анализ – это анализ изменения показателей во времени. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темп прироста. Вертикальный анализ – это структурный анализ актива и пассива баланса.

Структура в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей выраженных в удельных весах в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется такое соотношение в долях единицы или в процентах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Данные анализа ЗАО «СПК» представлены в таблицах 1 и 2. Эти показатели сопоставлены в вертикальном и горизонтальном разрезе. Выявим признаки общей положительной оценки динамики и структуры баланса: рост собственного капитала, отсутствие резких изменений отдельных статей баланса, соответствие размеров дебиторской и кредиторской задолженностей, отсутствие в балансе убытков просроченной задолженности банку, бюджету и т.д.

Проанализировав статьи актива агрегированного баланса ЗАО «СПК» (таблица 1), видно, что в целом имущество организации уменьшилось с 8 605 844 тыс. руб. до 6 136 895 тыс. руб., т.е. составило 71,311% от суммы, приходящейся на начало 2012 года. Темп роста объема продаж за данный период составил 44,37% ([15 478 493 тыс. руб. /34 884 737 тыс. руб.]×100%). Так как снижение стоимости активов значительно меньше, чем снижение объема продаж, то наблюдается уменьшение эффективности капитала. При этом происходит ухудшение работы организации.

Из таблицы 1 видно, что по некоторым разделам агрегированного баланса наблюдается повышение стоимости активов, а по некоторым – снижение. Например, в составе всего имущества мы видим повышение удельных весов иммобилизованных активов с 6,025% до 8,78% при общем уменьшении доли оборотных активов с 93,975% до 91,22%. Хотя стоит заменить, что, несмотря на увеличение доли первых, доля оборотных активов осталась значительно большей, т.е. изменения структуры капитала незначительно снизили его мобильность.

Большое влияние на финансовое состояние организации оказывает состояние запасов. В ЗАО «СПК» запасы снизились на 903 361 тыс. руб. (с 2 834 921 тыс. руб. до 1 931 560 тыс. руб.), т.е. произошло уменьшение суммы финансовых ресурсов замороженных в запасах. Это означает, что произошло ускорение оборачиваемости капитала.

В данной организации доля дебиторской задолженности уменьшилась, в общей сумме имущества, её абсолютное отклонение составило 1 549 210 тыс. руб. Можно сделать вывод, что организация сокращает свою деятельность, т.к. снижается число покупателей и дебиторская задолженность. В ЗАО «СПК» произошло уменьшение денежных средств с 55 844 тыс. руб. до 19 098 тыс. руб. (прирост составил 34,199%). Данное снижение свидетельствует о нестабильности финансового состояния и о том, что этой суммы не достаточно для погашения первоочерёдных платежей.

При анализировании пассива баланса по таблице 2 увеличение в статьях баланса не наблюдается. В ЗАО «СПК» произошёл рост удельного веса собственного капитала с 31,442% до 36,751% при соответственном снижении заёмного капитала с 68,558% до 63,249% в общей стоимости источников имущества. Такое изменение повышает финансовую устойчивость, независимость организации от заёмных средств и, следовательно, платежеспособность.

Таблица1 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Актив	На начало периода		На конец периода		Абсолютное	Темп
баланса	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	отклонение, тыс. руб.	роста, %
1. Имущество – всего	8 605 844	100	6 136 895	100	-2 468 949	71,311
1.1. Иммобилизованные активы	518 477	6,025	538 845	8,78	77 368	103,928
1.2. Оборотные активы	8 087 367	93,975	5 598 050	91,22	-2 489 317	69,22
1.2.1. Запасы без товаров отгруженных и долгосрочная дебиторская задолженность	2 834 921	32,942	1 931 560	31,475	-903 361	68,135
1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосрочные предоставленные организациям (активные) займы	5 196 602	60,385	3 647 392	59,434	-1 549 210	70,188
1.2.3. Денежные средства	55 844	0,649	19 098	0,311	-36 746	34,199

Таблица2 – Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
	На начало периода		На конец периода		Абсолютное	Темп
Пассив баланса	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	отклонение, тыс. руб.	роста, %
1. Источники имущества – всего	8 605 844	100	6 136 895	100	-2 468 949	71,311
1.1. Собственный капитал	2 705 867	31,442	2 255 355	36,751	-450 512	83,351
1.2. Заёмный капитал	5 899 977	68,558	3 881 540	63,249	-2 018 437	65,789
1.2.1 Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	3 533 953	41,678	2 554 089	41,619	-979 864	72,273
1.2.3. Кредиторская задолженность	2 313 226	26,88	1 327 451	21,63	-985 775	57,385

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее её постоянную платежеспособность.

Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению её устойчивости.

Устойчивость финансового состояния организации определяется состоянием стоимости материальных оборотных средств (запасов) и величин собственных и заёмных источников их формирования. Причём обеспеченность запаса источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность отражает её внешнее проявление. Поэтому платежеспособность есть следствие обеспеченности материальных оборотных средств источниками выступает в роли причины, обуславливая ту или иную степень платежеспособности или неплатежеспособности.

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

, (1)

где:

F — основной капитал (итог раздела I актива баланса);

Z — запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к , так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;

— расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы (раздела II актива баланса);

— источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса);

— долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса);

— краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);

— расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса);

— обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем.

Перед началом деятельности организациям прежде необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и др.) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы. Поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы направляются, в первую очередь, на приобретение основных средств, на капитальные вложения. Исходя из этого условия, преобразуем исходную балансовую формулу:

, (2)

В оценке финансового состояния используют также показатель стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью (2) чистые мобильные средства приближенно равны значению собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

. (3)

Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения. Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:

, (4)

Денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов достаточно для покрытия краткосрочной задолженности предприятия, т.е. при условии ограничения запасов Z величиной [] будет выполняться условие платежеспособности предприятия, вытекающее из выражения (2):

. (5)

Выражение (4) оценки финансовой устойчивости связано с общим условием устойчивости:

, (6)

которое означает, что вложения в основной капитал и материальные запасы не должны превышать величины перманентного капитала.

Таблица 3 – Классификация типов финансовой устойчивости для

условия

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
1. Абсолютная
2. Нормальная	R^a ³ K⁰ + R^P	R^a ³ K⁰ + R^P + K^t	R^a ³ K⁰ + R^P + K^t + K^T
3. Предкризисная (минимальная устойчивость)	R^a + Z³ K⁰ + R^P	R^a + Z³ K⁰ + R^P +K^t	R^a + Z³ K⁰ + R^P +K^t + K^T
4. Кризисная	R^a + Z < K⁰ + R^P	R^a + Z < K⁰ + R^P + K^t	R^a + Z < K⁰ + R^P + K^t + K^T

В рассматриваемом примере по таблицам 1 и 2 устойчивость запасов равна 1 931 560 тыс. руб.; = 2 255 355 + 2 554 089 – 538 845 = 4 270 599 тыс. руб.

Подставив данные в формулу (4), получаем результат:
, т.е. перманентного капитала достаточно для покрытия запасов. Это свидетельствует об устойчивости финансового состояния и не требует для покрытия привлечения краткосрочных займов.

При оценки финансовой устойчивости существует классификация типов финансовой устойчивости, представленная в таблице 3.

Абсолютная устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации. Поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости (табл. 3).

Анализ финансового состояния организации. 29 📙 Курсовая → 🆔 21800