МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

 

ФГОУ  ВПО « БУРЯТСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ ИМ В.Р. ФИЛИППОВА» 
 
 

Экономический факультет 
 
 

Кафедра «Статистики и экономического анализа ФХД» 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: Экономический анализ

Тема: Анализ финансового состояния организации 
 
 
 

Выполнила: студентка Ф 28 – 24 группы

4 курса  Бадмаева Мария В.

Руководитель: Ринчиндоржиева Ирина С. 
 
 
 

Дата приема проекта_______________

Оценка____________    
 

Улан  – Удэ 

2009

Рецензия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Подпись__________________

Содержание

Введение

 

    Переход к рыночной экономике требует  от предприятия повышения эффективности  производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и мобилизации неиспользованных резервов.

    Важная  роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются, контроль за их выполнением выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

    В связи с развитием рыночных отношений  неизмеримо возрастает количество пользователей  финансовой отчетности: менеджеры, бухгалтера, лица, непосредственно не работающие на предприятиях, но имеющие прямой финансовый интерес акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции; лица, имеющие косвенный финансовый интерес различные финансовые институты (биржи, ассоциации), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

    Такая ситуация, как развитие рыночных отношений, значительное привлечение кредиторов и инвесторов повышает ответственность  руководства предприятий в управлении капиталом и финансовым состоянием, путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования.

    Эффективность управления хозяйственной деятельностью  измеряется системой показателей, находящихся  во взаимосвязи и взаимозависимости. Измерение показателей, факторов их изменения и выявление результатов повышения эффективности финансово хозяйственной деятельности являются первоочередными задачами ее анализа.

    Непременным условием полного качественного  анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму бухгалтерский баланс и приложения к нему.

    Основной  целью финансового анализа деятельности организации является получение  максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств. Объективность это главный критерий измерения информации для целей финансового анализа.

    Целью настоящей работы является комплексное  исследование финансового состояния предприятия.

    Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
• провести анализ финансового состояния ОАО « Агропроминвест»;
• сформулировать общие выводы по результатам анализа и на их основании дать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия

1. Сущность  финансового анализа

    Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

    Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

    Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    В процессе достижения основной цели анализа  решаются следующие задачи:

• - определение ("фиксация") финансового состояния предприятия на момент исследования;
• - выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
• - определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
• - выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

    В конкретных условиях могут ставиться  и другие локальные цели, которые  будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

    Анализ  финансового состояния организации  предполагает следующие этапы.

    1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования.

1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
2. Оценка надежности информации статей отчетности.

    2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

    2.1. Оценка имущественного положения.

    2.1.1.  Построение аналитического баланса-нетто.

2. Вертикальный анализ баланса.
3.   Горизонтальный анализ баланса.
4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.

    2.2. Оценка финансового положения.

1. Оценка ликвидности.
2. Оценка финансовой устойчивости.

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

1. Оценка производственной (основной) деятельности.
2. Анализ рентабельности.
3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

1.2. Виды и  методы проведения анализа финансового состояния предприятия

    Прежде  чем приступить к проведению анализа  финансового состояния организации  необходимо определиться с чьей точки зрения будет выполняться эта работа. Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:

    - внутренними пользователями информации (администрация фирмы) - о корректировке финансовой политики предприятия,

    - внешними пользователями - о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).

    Различия  между оперативным, тактическим  и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования результатов  и особенностями хозяйственной  деятельности предприятия. Контроль текущей  деятельности выполняется в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом. Повседневная деятельность предприятия не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом достаточно предсказуема. Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться в своем развитии. Анализ возможных стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован, как оперативный или тактический анализ.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть более  или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

    В ряде случаев анализируются специальные  аспекты деятельности предприятий, и тогда терминология, касающаяся видов анализа, отражает природу анализируемых аспектов: инвестиционный анализ подразумевает разработку и оценку инвестиционных программ предприятия, в рамках маркетингового анализа проводится изучение рынков сбыта производимой продукции и т.д.

    Методы  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

    В буквальном переводе с греческого языка  слово "метод" означает "путь к  чему-либо". Говоря современным языком, метод - это способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность. Метод представляет собой совокупность мыслительных или физических операций, осуществляемых в ходе научного исследования; в нем заключены процедуры, необходимые для получения нового знания. Таким образом, метод можно назвать своеобразной мыслительной технологией.

    В целом методы научного познания подразделяются на общенаучные и конкретно-научные: к общенаучным относятся методы, свойственные всем наукам: наблюдение, сравнение, эксперимент, анализ, синтез, моделирование, формализация, абстрагирование и т.д.,  конкретно-научные методы свойственны отдельным наукам и не используются в рамках всех остальных.

    Метод анализа финансово-хозяйственной  деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и  регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов.

    В наиболее общем виде метод можно  представить как комбинацию трех составляющих: М={K,I,P}, где К – категория науки; I – инструментарий исследования; Р – принципы. Категории – это наиболее общие понятия данной науки. Для анализа к категориям можно отнести: фактор, система, затраты, доходы. Принципы  в анализе используются общие для многих областей познания: системность, научность, конкретность и т.д. Научный инструментарий (аппарат) – это способы, приемы и средства, которые в разных комбинациях используются для достижения поставленных целей анализа. Любой из инструментов анализа может называться методом в узком смысле этого слова.

    Основные  методы анализа:

• - горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;
• - вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;
• - факторный анализ - анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности предприятия на основные экономические показатели;
• - сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.

 Существует и другая, более детальная классификация методов анализа: 

1. Неформальные (логические) методы

1.1 Разработка системы  показателей

1.2 Метод сравнений

1.3 Построение аналитических  таблиц

1.4 Прием детализации

1.5 Метод экспертных  оценок

• Дельфийский метод
• Морфологический анализ

1.6 Методы ситуационного  анализа и прогнозирования

• Метод сценариев
• Имитационное моделирование

2. Формализованные  (математические) методы

2.1 Классические методы  экономического анализа

2.1.1 Балансовый  метод

2.1.2 Детерминированный  факторный анализ

• Приемы цепных подстановок и арифметических разниц
• Метод выявления изолированного влияния факторов
• Дифференциальный метод
• Интегральный метод
• Логарифмический метод

2.1.3 Прогнозирование  на основе пропорциональных зависимостей

2.2 Традиционные методы экономической статистики

2.2.1 Метод средних  величин

2.2.2 Метод группировки

2.2.3 Элементарные  методы обработки расчетных данных

2.2.4 Индексный  метод

2.3 Математико-статистические  методы изучения  связей (стохастическое  моделирование)

2.3.1 Корреляционный анализ

2.3.2 Регрессионный  анализ

2.3.3 Дисперсионный  анализ

2.3.4 Кластерный  анализ

2.4 Методы теории  принятия решений

2.4.1 Метод построения  дерева решений

2.4.2 Линейное  программирование

2.4.3 Анализ  чувствительности

2.5 Методы финансовых  вычислений 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Экономическая  характеристика предприятия  и его состояние  по теме исследования

2.1.Природно - климатические условия.

 

    Открытое  акционерное общество «Агропроминвест» находится в северо-западной части Читинской области, в городе Нерчинск.

    Рельеф  представлен равниной со слабоволнистыми  водоразделами. Почвы, в основном, представлены выщелоченными черноземами с  хорошими физическими и водно-физическими  свойствами. Почвы также богаты перегноем.

    Количество  осадков за период май – сентябрь составляет 250 – 275 мм., а средняя температура воздуха составляет + 4 - + 6 ⁰С.

    Холодные  зимы с температурой порой достигающей  до – 30 ⁰С, часто поражают озимые культуры (если снежный покров мал). Это приводит к снижению урожайности. Низкая температура часто выводит из строя средства механизации в животноводческих фермах, что вызывает увеличение объема ручного труда и, как результат, является причиной дополнительных издержек в животноводстве.

    Высокая летняя температура, достигающая до + 30 ⁰С приводит в некоторые годы к засухе. Урожайность зерновых и кормовых культур снижается более чем в два раза.

    Продолжительность температуры выше + 5 ⁰С – 180 дней, а температуры выше + 15 ⁰С – 100 дней. Продолжительность безморозного периода – 145 дней. За этот период вызревают зерновые и кормовые культуры.

    Таким образом, природные условия в  хозяйстве в целом достаточно благоприятные для выращивания  сельскохозяйственных культур и  животных.

2.2. Краткая экономическая  характеристика.

 
 

    Открытое  акционерное общество «Агропроминвест», в дальнейшем именуемое «Общество», зарегистрировано Постановлением Главы администрации Нерчинского района от 20 декабря 2001 года регистрационный номер 1506.

    Полное  фирменное наименование: Открытое акционерное  общество «Агропроминвест».

      Сокращенное  фирменное наименование: ОАО «Агропроминвест».

    Место нахождения Общества:  Российская Федерация,  Читинская область, г. Нерчинск.

    Почтовый  адрес: Читинская область,  г. Нерчинск, район аэропорта.

    Общество  обязано уведомлять органы государственной регистрации юридических лиц об изменении своего почтового адреса.

    Срок  деятельности Общества не ограничен.

      Общество является юридическим  лицом:

• имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по обязательствам этим имуществом, имеет самостоятельный баланс;
• может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права,
• нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде,
• Общество вправе открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

    Общество  имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

    Общество  вправе иметь штампы и бланки, собственную  эмблему, зарегистрированный в установленном  порядке товарный знак и другие знаки визуальной идентификации.

    Общество  может создавать филиалы и  открывать представительства.

    Общество  создано для удовлетворения потребностей физических и юридических лиц  в  услугах, работах, товарах с  целью извлечения прибыли.

    Видами  деятельности Общества являются:

• производство, переработка и реализация продуктов сельского хозяйства, товаров народного потребления;
• осуществление капитального строительства и развития производственно-хозяйственного и социального комплекса общества;
• осуществление внешнеэкономической деятельности;
• осуществление финансово-экономической деятельности;
• ремонт и обслуживание сельскохозяйственной техники, автомобилей, технологического оборудования;
• осуществление транспортных перевозок (в том числе международных) и механизированных работ;
• оптовая и розничная торговля;
• осуществление иной хозяйственной, коммерческой и внешнеэкономической деятельности, не запрещенной действующим законодательством.

    Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определен законодательством РФ, Общество занимается на основании специального разрешения (лицензии).

    Право Общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение  лицензии, возникает с момента  получения такой лицензии или  в указанный в ней срок и  прекращается по истечении срока ее действия, если  иное не установлено законодательством РФ.

    Основным  рынком сбыта, является территория Читинской  области.

      Управление предприятием осуществляет директор Некрасова Вера Александровна, которому непосредственно подчиняются заведующая производством, главный бухгалтер и заведующая склада. Производственный отдел, подчиненный заведующей производством занимается вопросами производства и заключением договоров на  поставку оборудования. Гл. бухгалтер несет ответственность и пользуется правами, установленными законодательством РФ для главных бухгалтеров предприятия, которому подчиняется бухгалтерия, отвечает за осуществление бухгалтерского учета и отчетности на предприятии. Проверка согласованности экономических показателей показала, что годовой отчет составляется верно, проверен и может использоваться для проведения анализа финансовой деятельности предприятия.

    Состав  и использование земельных угодий:

    Таблица 1.

    Из  данной таблицы 1 четко видно, что  наибольший удельный вес в общем  объеме земельных угодий занимают угодия под сенокос и пастбища. Это  свидетельствует о том, что основной нацеленностью предприятия является выращивание сельскохозяйственного скота, заготовление кормов и др. Малая доля земли используется под пашни, многолетние насаждения.

      В последние годы хозяйство не участвует в межхозяйственной кооперации. Сложившиеся размеры производства обусловлены внутрихозяйственной кооперацией работников предприятия.

    Сложившиеся размеры предприятия достаточны для эффективного использования  научно – технического прогресса: научной  организации труда; использование  поточных технологий с использованием средств механизации.

    Рациональным  размером хозяйства является такое, которое при определенной специализации  и интенсивности, достигнутом уровне механизации производства и наличных трудовых ресурсов обеспечивает наиболее эффективное сочетание и использование  всех факторов производства и получении максимума продукции с единицы земельной площади при наименьших затратах труда и средств. Основным показателем, характеризующим действительный размер хозяйства, является объем и стоимость валовой и реализованной продукции – прямой показатель размера сельскохозяйственного предприятия.

    Рассмотрим и проанализируем размеры ОАО « Агропроминвест» за три года.

    Динамика  абсолютных показателей общей характеристики ОАО «Агропроминвест» за 2006 – 2008годы.

    Таблица 2.