Анализ финансового состояния организации. 5

Содержание……………………………………………………………….1

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….2

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ……………………....4

1.1. Виды финансовых результатов, порядок их формирования и  отражения в финансовой отчетности…………………………………………..4

1.2. Методы анализа финансовых  результатов и их оценка…………..9

1.3. Информационное обеспечение  проведения анализа финансового результата……………………………………………………………………….13

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВЛАДИКАВКАЗСКОЕ АВИАЦИОННОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ»……18

2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Владикавказское авиационное предприятие»……………………………………………………18

2.2. Анализ структуры и  динамики изменения прибыли ОАО «Владикавказское авиационное предприятие»………………………………22

2.3. Оценка рентабельности  деятельности ОАО «Владикавказское авиационное предприятие»……………………………………………………27

ГЛАВА 3. ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ ПРИБЫЛИ ОАО «ВЛАДИКАВКАЗСКОЕ АВИАЦИОННОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ»…………..32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………38

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….40

ВВЕДЕНИЕ

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, постоянные технологические новации, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях руководство постоянно решает множество вопросов, приведем некоторые из них: рациональная организация финансовой деятельности предприятия; эффективность управления финансовыми ресурсами; обеспечение инвестиционной привлекательности; контроль за финансовыми показателями, которые обеспечивают устойчивое финансовое состояние предприятия.

В условиях рыночной экономики основа экономического развития – это прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. Ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности. В современной России, при становлении и развитии коммерческих предприятий, проблема правильности определения и распределения прибыли становится наиболее актуальной.

Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший доход своим владельцам. С другой стороны показатель прибыли определяет инвестиционную привлекательность бизнеса.

Все это обуславливает важность и актуальность темы курсовой работы. Актуальность выбранной темы заключается в том, что результаты анализа финансовых результатов и использования прибыли является отправной точкой, с которой выстраивается стратегия и тактика управления предприятием. От того, насколько правильно спланирована работа и качественно проведен анализ, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Целью исследования в рамках курсовой работы является изучение порядка формирования финансовых результатов и направлений использования прибыли. По результатам исследования предполагается разработать мероприятия, направленные на эффективность использования финансовых результатов организации.

Для достижения цели задачи сформулированы следующим образом:

- ознакомится с особенностями  формирования финансовых результатов на предприятии;

- изучить методы анализа финансовых результатов и их оценки;

- рассмотреть информационное обеспечение проведения анализа финансового результата;

- провести анализ структуры и динамики изменения прибыли на примере ОАО «ВАП» и сделать оценку рентабельности деятельности предприятия;

- по результатам анализа предложить  рекомендации по управлению финансовыми  результатами.

В качестве объекта исследования рассматривалось ОАО «ВАП». Предмет изучения – результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для подготовки курсовой работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные финансовой отчетности объекта исследования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Виды финансовых результатов, порядок их формирования и  отражения в финансовой отчетности

Учет, прогнозирование и планирование финансово-хозяйственной деятельности необходимы на любой стадии производства. Любые ресурсы имеют свои ограничения и задача руководителя добиться максимального эффекта от их использования. Хозяйственные операции сопровождаются образованием и расходованием денежных средств, соотношение доходов и расходов предприятия определяют его финансовый результат. Оценка финансовых результатов предприятия и постоянный мониторинг их состояния – необходимые требования для принятия взвешенных управленческих решений. Важная роль в реализации этой задачи отводится прогнозированию, планированию, контролю и анализу затрат.

Анализ финансовых результатов предприятия – это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Для понимания и оценки финансовых результатов рассмотрим основные понятия, необходимые для дальнейшего анализа:

1. Эффект – результат, достигаемый  за счет осуществления различных  видов деятельности или проведения  отдельных мероприятий и операций. Он может выражаться в дополнительной  сумме получаемого валового или  чистого дохода; в размере снижения  издержек; в получении дополнительной  валовой или чистой прибыли; в сумме прироста рыночной стоимости предприятия, в размере чистого денежного потока и т.п.

2. Эффективность – соотношение  показателей результата (эффекта) и  затрат (или суммы ресурсов), используемых  для его достижения. Наиболее  обобщенную оценку эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия дает система коэффициентов  рентабельности.

3. Прибыль (убыток) как результат  деятельности – это разница  между всеми доходами организации  и всеми ее расходами. Прибыль  это положительный финансовый  результат деятельности организации. Отрицательный результат называется  убыток.

Вопрос определения финансового результата – один из фундаментальных и наиболее сложных вопросов, стоящих перед специальной службой, финансовым отделом или бухгалтерией предприятия.

Блинов А.О. и Литвинов В.Г. в одной из своих работ, отмечают: «многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной для целей бухгалтерского и управленческого учета, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль1».

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Экономическая прибыль традиционно базируются на двух основных концепциях: концепция сохранения капитала и концепция эффективности или наращения капитала.

Согласно первой концепции финансовый результат (прибыль) есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах (статическая модель баланса, где в активе представлены средства, а в пассиве – источники).

Согласно второй концепции прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства.

Известный теоретик Басовский Л.Е., обращает внимание на то, что величина прибыли, отражаемая в финансовой отчетности, не позволяет оценить, был ли преумножен или растрачен капитал компании за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности на данный момент полностью не находят отражения все экономические затраты предприятия на привлечение долгосрочных ресурсов2.

Прибыль можно классифицировать следующим образом:

1. Прибыль валовая – это валовой  доход предприятия, т.е. добавленная  стоимость.

2. Прибыль от продаж – это  финансовый результат от основной  деятельности предприятия (производства  и реализации продукции или  услуги, продажи товаров).

3. Чистая прибыль – окончательная  сумма прибыли, остающаяся в распоряжении  предприятия после уплаты налогов  и других обязательных платежей.

4. Нераспределенная прибыль –  прибыль, полученная в определенном  периоде и ненаправленная на  потребление путем распределения  между акционерами. Эта часть  прибыли предназначена для капитализации. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

В разрезе отчета о прибылях и убытках затраты классифицируются следующим образом: расходы по обычным видам деятельности (себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы); проценты к уплате; прочие расходы. Дадим определение наиболее значимым расходам.

Себестоимость продукции – это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности: в незавершенном производстве, на складе готовой продукции, отгруженной в данном периоде покупателю). Различают общую себестоимость продукции и затраты на единицу продукции (производственные затраты).

Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы, которые показываются в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой, если они не включаются в состав себестоимости товаров, продукции работ, услуг. К управленческим расходам относятся: административно-управленческие расходы; расходы на содержание персонала, прямо несвязанного с производственным процессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения; арендная плата за помещения; расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуги и др.

Коммерческие расходы связаны с продажей продукции, товаров, работ, услуг. В организациях, осуществляющих промышленную и иную производственную деятельность, в их составе отражаются следующие расходы: на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции; по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства; комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям; на рекламу; представительские расходы и др.

Раскрытие информации о финансовых результатах в разрезе элементов в «Отчете о финансовых результатах» представлено следующими разделами за отчетный и предыдущий периоды:

Раздел I «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль; коммерческие и управленческие расходы, если они по учетной политике выделяются из производственной себестоимости и списываются на счета реализаций; прибыль (убыток) от продаж.

Раздел II «Прочие доходы и расходы» – проценты к получению; проценты к уплате; доходы от участия в других организациях; прочие доходы; прочие расходы.

Раздел III «Прибыль и убыток до налогообложения» – балансовая прибыль предприятия, рассчитывается как разница всех полученных доходов предприятия за период и расходов, т.е. является прибылью (убытком) до налогообложения.

Раздел IV – представлен налогом на прибыль, отложенным налоговым активом и налоговым обязательством.

Раздел V «Чистая прибыль (убыток) до налогообложения» – представляет собой прибыль предприятия, которая может распределяться в виде дивидендов, а также на другие нужды, например на модернизацию основных фондов.

В отчете приводятся данные за отчетный и предшествующий периоды о дивидендах, приходящихся на одну привилегированную и обычную акции, и о предполагаемых в следующем году доходах на одну привилегированную и обычную акции. В расшифровке отдельных прибылей и убытков приводятся также данные за отчетный и предшествующий периоды об отдельных видах прибылей и убытков (штрафах, пени, неустойках и др.).

Отчет о финансовых результатах составляется в основном по данным учета таких хозяйственных операций как «Продажи» и «Прочие доходы и расходы».

Таким образом, мы рассмотрели виды финансовых результатов, порядок их формирования и отражения в финансовой отчетности.

1.2. Методы анализа финансовых  результатов и их оценка

Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. В целом анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею в организации.

Под методом финансового анализа, в т.ч. и анализа финансовых результатов, понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии3.

На практике существуют следующие основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ; вертикальный анализ, трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ представляет собой сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ деятельности предприятии.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) предполагает расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм, и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. В круг аналитических разработок значительно позже вошли многие математические методы финансового анализа - корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др.

В анализе финансовых результатов используются следующие показатели прибыли: прибыль от продажи продукции (работ, услуг); прибыль от прочей продажи; прибыль до н6алогообложения; чистая прибыль.

В процессе анализа определяется состав прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана показателей прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

На изменение показателей прибыли влияют различные факторы. К факторам первого порядка относятся изменения:

1. прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг);
2. прибыли от прочей продажи;
3. внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь, прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

- объема проданной продукции;

- полной себестоимости проданной продукции;

- цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка показателей прибыли.

Анализ структуры и динамики какого-либо показателя, характеризующего деятельность предприятия рассматривается по определенному алгоритму,  например, абсолютное отклонение затрат исчисляется по формуле: ±З = З1 – З0 (1.1), где З1 – затраты (расходы) отчетного периода; З0 – затраты (расходы) базисного периода; ΣЗ – затраты (расходы), произведенные в отчетном периоде всего.

Изменение каждого вида затрат относительно его общей величины расходов определяется по формуле: ΔЗ = З1 / ΣЗ * 100 (1.2).

Изменение каждого вида затрат относительно его базисного показателя определяется по формуле: ΔЗ = З1 / З0 * 100 (1.3).

По данным «Отчета о финансовых результатах» можно рассчитать рентабельность финансовых результатов базисного и отчетного периода, а также влияние факторов на изменение прибыли.

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручке от продаж): Rп = Пп / В *100% (1.4)

Рентабельность текущей деятельности (Rт) – это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции: Rт = Пп / С * 100% (1.5)

Рентабельность продаж относительно чистой прибыли (Rч) – это отношение суммы чистой прибыли к выручке от продаж: Rч = Пч / В * 100% (1.6)

Рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения (Rб) – это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж: Rб = Пб / В *100% (1.7) где  Пп  - прибыль от продаж; Пб  - прибыль до налогообложения; Пч  - чистая прибыль; В – выручка отчетного периода; С  – себестоимость продукции в отчетном периоде. Эффективность использования финансовых результатов может быть рассмотрена на вышеприведенных методах оценки коэффициентов рентабельности. Обязательным элементом анализа финансовых результатов является оценка влияния на прибыль различных факторов.

 Анализ влияния на прибыль  такого фактора как себестоимость  продукции, определяется по формуле: ΔПп (с) = В1 * (УС1 – УС0) / 100 (1.8)                   где  ΔПп  - степень влияния фактора на прибыль от продаж; В1 и В0  – отчетная и базисная выручка; УС1 и УС0  – уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах; УКР1 и УКР0 – уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах; УУР1 и УУР0 – уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Анализ влияния на прибыль такого фактора как коммерческие расходы, определяется по формуле: ΔПп (кр) = В1 * (УКР1 – УКР0) / 100 (1.9).

Анализ влияния на прибыль такого фактора как управленческие расходы, определяется по формуле: ΔПп (ур) = В1 * (УПР1 – УПР0) / 100 (1.10). Показатель в ценах базисного периода, например, выручка (Вб) определяется по формуле: Вб = В1 / Иц (1.11). Индекс изменения цен (Иц) в свою очередь определяется по формуле: Иц = (100 + Уц) / 100 (1.12), где Уц - уровень изменения цены. При этом базисные темпы роста показателя определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные – к предыдущему году.

Результаты анализа финансовых результатов служат для выработки мероприятий, направленных на максимизацию прибыли предприятия.

Анализ формирования чистой прибыли включает исследование изменений каждого показателя формирования конечного финансового результата деятельности предприятия за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ), исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)4.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

Таким образом, были рассмотрены методы анализа финансовых результатов деятельности организации и их оценка.

1.3. Информационное обеспечение  проведения анализа финансового результата

Информация о доходах и расходах находит свое отражение в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах». Отчёт позволяет увидеть, какую прибыль или убыток получило предприятие в результате своей деятельности, какие оно получило доходы и какие осуществило расходы. Отчет о финансовых результатах включает в себя следующие виды доходов и расходов: доходы и расходы по обычным видам деятельности; прочие доходы и расходы.

Показатели отчета о финансовых результатах заполняются на основании данных дебетовых и кредитовых оборотов по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки».

Некоторые показатели заполняются на основании данных аналитического учета (ведомостей, журналов-ордеров или иных аналогичных по назначению регистров), однако основным источником информации для заполнения форм бухгалтерской отчетности остается Главная книга.

Этот отчет состоит из четырех разделов. Заключительным этапом составления первого раздела является определение прибыли или убытка от продаж, которые определяются как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. Второй раздел отражает прочие доходы и расходы. В третьем разделе определяется прибыль (убыток) от налогообложения, в четвёртом - чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

При составлении отчета о финансовых результатах российских предприятий используется многоступенчатый способ, широко применяемый в международной учетной практике, при котором расчет балансового показателя нераспределенной (чистой) прибыли (убытка) производится с исчислением промежуточных показателей финансового результата. Этот способ отображен в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Методика составления отчета о финансовых результатах

Ниже приведено описание строк отчета о прибылях и убытках:

1. Выручка показываются доходы, полученные от обычных видов деятельности. Эти доходы отражаются по кредиту счета 90 «Продажи».

2. Себестоимость продаж. Показываются расходы по обычным видам деятельности организации, выручка от продажи которых отражена по строке «Выручка (нетто) от продажи товаров…».

3. Валовая прибыль (убыток). Отражается валовая прибыль организации. Она определяется как разница строк «Выручка (нетто) от продажи товаров…», «Себестоимость проданных товаров».

4. Коммерческие расходы. По этой строке показывается сумма расходов, учтенная по дебету счета 44, но не отнесенная на счет 90-2 «Себестоимость продаж».

5. Управленческие расходы. Указывают косвенные расходы, связанные с управлением предприятием, в частности к данной группе расходов относятся расходы на содержание управленческого персонала предприятия.

6. Прибыль (убыток) от продаж. Показывается прибыль (убыток) от продаж товаров: из выручки от продаж вычитается сумма, отраженная по строкам «Себестоимость проданных…», «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы». Финансовый результат от продаж отражается следующими проводками: дебет 90-9 кредит 99 – получена прибыль от продажи товаров; дебет 99 кредит 90 – получен убыток от продажи товаров.

7. Доходы от участия в других организациях. Показываются поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); стоимость имущества, полученного при выходе из общества или при ликвидации организации; прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества).

8. Проценты к получению. Показываются суммы доходов, причитающиеся к получению и связанные с участием организации в уставных капиталах др. организаций. Отражаются по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и расходы».

9. Проценты к уплате. Показываются проценты, уплачиваемые организацией за полученные во временное пользование денежные средства. Отражаются по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».

10. Прочие доходы. Отражаются доходы, отраженные по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и расходы».

11. Прочие расходы. Отражаются расходы, отраженные по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».

12. Прибыль (убыток) до налогообложения. Показывается финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от деятельности организации за отчетный год. Определяется: строка «Прибыль (убыток) от продаж + строка «Проценты к получению» - строка «Проценты к уплате» + строка «Прочие доходы» - строка «Прочие расходы».

13. Текущий налог на прибыль. Показывается сумма налога на прибыль, которую организация должна перечислить в бюджет. Показывается по кредиту счета 68 субсчет «Расчеты по налогу на прибыль».

14. Постоянные налоговые (обязательства) активы. Возникает, если момент признания расходов (доходов) в бухгалтерском и налоговом учете совпадает, но их величина различается. Учет ведется на счете 99 «Прибыль и убытки».

15. Изменение отложенных налоговых обязательств. Отложенное налоговое обязательство при выбытии актива или вида обязательства, по которому оно было начислено, списывается в сумме, на которую не будет увеличена налогооблагаемая прибыль, как отчетного, так и последующих отчетных периодов.

16. Изменение отложенных налоговых активов. Отложенные налоговые активы признаются организацией в том отчетном периоде, когда появляются вычитаемые временные разницы, и при том условии, что вероятно получение в будущем прибыли, подлежащей обложению налогом.