Анализ финансового состояния организации на примере ООО «ТОП-КНИГА»

Федеральное агентство  по образованию

ГОУ  ВПО  «Алтайский государственный университет»

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ  ООО «ТОП-КНИГА»

курсовая работа

 

 

 

Выполнила студентка

заочного отделения, 296в2 группа

Плеханова Ирина Владимировна

(Ф. И. О. студента)

(подпись студента)

Проверил (ученая степень, звание)

Шунина Ольга Александровна

(Ф. И. О. преподавателя)

(подпись преподавателя)

Работа зачтена

____    ______________ 200_  г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Барнаул – 2011   

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………. 3

I Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния организации ………………………………………………………………………6

1. Финансовое состояние организации как экономическая категория………………………………………………………………………6
2. Подходы к оценке финансового состояния организации………..10
3. Основные показатели финансовой деятельности предприятия…13

II Анализ финансового состояния организации на примере ООО «Топ-книга»……………………………………………………………………………..16

2.1 Общая характеристика  ООО «Топ-книга»…………………………..16

2.2 Анализ финансовых коэффициентов  ООО «Топ-книга»…………..17

2.3 Рекомендации по улучшению  финансово-экономического состояния  ООО «Топ-книга»……………………………………………..29

Заключение……………………………………………………………………….33

Библиографический список …………………………………………………….35

Приложения……...………………………………………………………………38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность  темы исследования. Одной из основных целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется широким  кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Основным источником информации для анализа финансового  состояния предприятия служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

По данным финансовой отчетности можно определить изменения финансового положения по сравнению с прошлым периодом. Вопросы анализа финансового состояния предприятия становятся особенно актуальными в настоящее время, когда многие предприятия испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, сколько от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия и принятие соответствующих мер по результатам этого анализа. Анализ финансового состояния является основой оценки хозяйственной деятельности предприятия, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Объект исследования: финансовое состояние организации.

Предмет исследования: финансовое состояние организации на примере ООО «Топ-книга»

Цель работы: проанализировать финансовое состояние организации на примете ООО «Топ-книга»

Для реализации цели решаются следующие задачи:

• изучить понятие «финансовое состояние организации», цели и задачи финансового анализа;
• определить основные подходы к анализу финансового состояния организации;
• определить основные показатели финансового состояния предприятия;
• охарактеризовать состав и структуру ООО «Топ-книга»;
• проанализировать финансовые коэффициенты (устойчивости, ликвидности и платежеспособности) ООО «Топ-книга»;
• разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений. В первой главе рассматриваются теоретические подходы и основные показатели анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «Топ-книга» и разработаны рекомендации по улучшению основных финансовых показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Финансовое состояние организации как экономическая категория

 

Как известно, комплексный  экономический анализ хозяйствующего субъекта начинается с изучения его  деятельности. Причем на начальном  этапе дается оценка сложившегося финансового положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

Анализ финансового состояния  – очень важная составляющая любого экономического исследования. Под термином «финансовое состояние предприятия» мы понимаем экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени [6, с. 17].

Финансовое состояние  отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности.

Финансовое состояние  зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Так, эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости являются основой для увеличения прибыли, формирования финансовых ресурсов в объеме, необходимом для расширения производственной деятельности.

Также имеется и обратная связь. Неэффективное управление активами, отсутствие денежных средств, приводит к перебоям в обеспечении производства необходимыми ресурсами, а, следовательно, к снижению объема продаж и уменьшению прибыли [7, с. 254].

Оценка финансового  состояния является частью финансового  анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Оно является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние  проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит, также выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам [28, с. 66].

Мировая экономическая  наука накопила богатый опыт анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают  Жака Савари (1622 – 1690 гг.), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX – начале ХХ века появилось течение в учете  – балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века [6, с. 18].

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [28, с. 32].

В отечественной экономической литературе не существует общепринятого и однозначного толкования понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Многие ученые, работающие в этом направлении, не разделяют этих понятий и считают их тождественными. По мнению автора, понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния» отличаются друг от друга по сущности, но при этом неразрывно связаны между собой.

Финансовый анализ представляет собой процесс накопления, систематизации, аналитической обработки и использования разнообразной и разноплановой информации финансового характера для оценки, прогнозирования и принятия управленческих решений относительно объекта анализа, темпов его развития, а также источников финансовых и инвестиционных рисков.

Анализ финансового  состояния является частью финансового анализа и направлен на оценку имущественного положения, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности конкретного объекта – организации, предприятия, фирмы на основе его бухгалтерской отчетности [8, с. 102].

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющий цель:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Таким образом, устойчивое финансовое положение формируется  всей экономической деятельностью  предприятия, а его уровень свидетельствует  о качестве управления и, в частности, финансового управления. Балансовые показатели на ту или иную дату позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура собственных и заемных источников средств, как использован собственный капитал, как строятся взаимоотношения с дебиторами и кредиторами, акционерами, налоговыми органами и т.п. в рыночных условиях финансовое состояние предприятия позволяет сделать вывод о нем как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономического сотрудничества [17, с. 10].

 

1.2 Подходы к оценке финансового состояния организации

 

Большинство существующих в настоящее время методик  анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют  и дополняют друг друга, они могут  быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния. [2, с.85]

А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. [29, с. 127]

Большинство авторов, такие  как Ефимова О.В, Ковалев В.В. и другие предполагают следующие направления анализа финансового состояния: чтение бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности. [14, с.364]

Проведем обзор существующих методик анализа финансового  состояния предприятия.

Представляет интерес  методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала.

Основными методами анализа  финансового состояния, которые  выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Согласно методике анализа  А.Д. Шеремета финансовое положение  предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния  являются:

• уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
• степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
• величина иммобилизации оборотных средств;
• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению автора данной методики, важнейшим этапом анализа  финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Методика А.И. Ковалева указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния.

В.В. Бочаров так же как и А.И. Ковалев в составе аналитических  процедур выделяет экспресс-анализ. В  общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия по методике В.В. Бочарова выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

• Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление неблагополучных статей отчетности).
• Оценка и анализ экономического потенциала (оценка имущественного положения и оценка финансового положения)
• Оценка и анализ результативности деятельности предприятия.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной  системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие  финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества - эмитента ценных бумаг и др.).

По мнению Н.П. Любушина анализ необходимо начать с «чтения  баланса», под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. [12, с. 184]

Следующим этапом методики Н.П. Любушина является оценка платежеспособности организации. Ее следует проводить  с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Рассчитывают коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности и коэффициент промежуточного покрытия.

В отличие от понятий  «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое, так включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Следующим этапом анализа  финансового состояния организации  по методике Любушина является оценка деловой активности. Качественными  критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

• степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

К обобщающим показателям  относятся показатель «ресурсоотдачи»  и коэффициент «устойчивости  экономического роста».

Анализ финансового  состояния по методике Н.П. Любушина предприятия заканчивают комплексной  его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

В работе будем использовать комплекс методик для более полного рассмотрения данной проблемы.

 

3.  Основные показатели финансовой деятельности предприятия

 

Задачи анализа финансового  состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений, можно получить с помощью анализа финансовой отчетности.

Рассмотрим основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. [10, с.125]

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности. Коэффициенты ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, перспективная ликвидность.

При анализе финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты: коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности), коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, индекс постоянного актива.

Коэффициенты деловой  активности  характеризуют эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. К ним относятся коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости денежных средств, коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи).

В условиях рыночных отношений  велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Это рентабельность продаж, рентабельность оборотных активов, рентабельность производства, рентабельность собственного капитала, рентабельность всех активов.

Кроме этих показателей  также проводится анализ численности промышленно-производственного персонала, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ основных средств и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА II АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОП-КНИГА»

 

2.1 Общая характеристика  ООО «Топ-книга»

 

ООО «ТОП-КНИГА» - крупнейшее оптово-розничное книготорговое предприятие России, лидер книжного рынка. Миссия компании – «Удовлетворить потребность людей в получении качественного продукта для развлечения, обучения и развития с целью создания нового качества жизни в самой большой стране мира». Цели деятельности компании – получение прибыли.

Фирма «ТОП-КНИГА» была основана 05.06.1995 г. Основной сферой ее деятельности  в момент основания являлась оптовая торговля книгами.  В соответствии с первоначально выдвинутыми приоритетами  развития компании в первом пятилетии был достигнут стабильный рост оптовых продаж, постоянно расширялся ассортимент, формировалась клиентская база, оптимизировались технологии работы с оптовыми покупателями.

К 2001 году была сформирована уникальная на тот период стратегия сетевого позиционирования на отечественном книжном рынке, а именно:  постепенное, начиная с сибирского региона, создание сетевых объектов розничной торговли по всей российской территории с использованием концепции многоформатности, ориентированной на исчерпывающее удовлетворение  сложившихся потребностей населения российских регионов.

В рамках реализации своей долгосрочной программы развития розничного бизнеса, компания «ТОП-КНИГА» в последующие годы последовательно наращивала свой потенциал, расширяя свою сеть.  В результате, к  концу  2008г. в ее розничную сеть  входило более 604 магазинов пяти форматов: «Городская сорока», «Пиши-читай», «Книгомир», «Литера» и «Лас-Книгас», демонстрирующих зеленый логотип компании жителям 195 городов России на всем ее протяжении.

С  2004 года «ТОП-КНИГА» входит в Топ-50 крупнейших ритейлеров России и обладает статусом общенациональной российской компании.

Место нахождения организации : 630008 Россия, г.Новосибирск, ул. Карла Либкнехта, д. 125

Основная хозяйственная деятельность: оптово-розничная торговля книгопечатной, канцелярской продукцией и сопутствующими товарами.

Управление организацией осуществляет Генеральный директор Лямин Георгий Александрович и Общее собрание участников.

 

2.2 Анализ финансовых коэффициентов ООО «Топ-книга»

 

Исходные данные для  проведения комплексного экономического анализа ООО «ТОП_КНИГА». (Таблица 1)

Проанализировав основные финансовые показатели следует отметить, что в ООО «ТОП_КНИГА» в 2009 году наблюдается существенное снижение всех показателей, кроме Основных средств и Затрат на 1 рубль товарной продукции (107,62% и 107,10%). Темпы роста выручки меньше темпов роста производственных расходов. Ресурсы расходуются неэффективно, рентабельность снижается, наблюдается убыток. Снижение размера выручки от розничной торговли  книгопечатной, канцелярской продукцией и сопутствующими товарами в отчетном периоде по сравнению с периодом предшествующего года на  32.22 % произошло по причине снижения потребительской активности  и, как следствие, емкости рынка. Погашение обязательств по кредитам и займам не позволило компании направлять денежные средства на приобретение нового ассортимента товаров в достаточном объеме. Это также оказало негативное влияния на ассортиментное предложение и снижение продаж. Помимо этого на снижение выручки компании оказало влияние закрытие нерентабельных торговых объектов.

Таблица 1

Исходные данные для  проведения комплексного экономического анализа ООО «ТОП_КНИГА».

Наименование	Ед.изм	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
				абс	%
1. Выручка	тыс.руб	9358924	6343746	-3015178	67,78
2. Основные средства		1027155	1105402	78247	107,62
3. Материальные расходы		4906743	3328772	-1577971	67,84
4. Труд. расходы		1620889	1171490	-449399	72,27
5. Запасы		2917549	2505762	-411787	85,89
6. Численность пром.произ. персонала		6754	4881	-1873	72,27
7. Себестоимость		8736498	6316423	-2420075	72,30
8. Прибыль		622426	27323	-595103	4,39
9. Рентабельность		0,067	0,004	-0,063	5,97
10. Затраты на 1 рубль		0,93	0,996	0,066	107,10
11. Материалоотдача		1,907	1,906	-0,001	99,95
12. Фондоотдача		9,112	5,74	-3,372	62,99
13. Оборачиваемость об. ср		3,208	2,532	-0,676	78,93
14. Производительность труда		1385,69	1299,68	-86,01	93,79