Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его повышению на примере

Анализ финансового  состояния предприятия и разработка мероприятий по его повышению (на примере ОАО «Васильевский хлебозавод» )

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретико – методологические  основы анализа финансового состояния  предприятия в современных условиях хозяйствования………………………..5

1.1. Сущность анализа финансового  состояния предприятия…………………5

1.2. Предмет и методы анализа  финансового состояния предприятия……….7

1.3. Методика анализа финансового  состояния предприятия………………...8

2. Анализ финансовой стабильности и платежеспособности предприятия…10

2.1. Организационно- экономическая  характеристика предприятия ОАО «Васильевский хлебозавод»…………………………………………………….10

2.2. Анализ имущественного состояния  предприятия………………………...18

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………...25

2.4. Анализ финансовой стабильности предприятия………………………….27

2.5. Оценка вероятности банкротства  предприятия ОАО «Васильевский хлебозавод»………………………………………………………………………29

3. Разработка мероприятий, повышающих платежеспособность и финансовую устойчивость………………………………………………………32

3.1. Разработка и внедрение мобильной  информационной системы безналичной  оплаты с контрагентами…………………………………………32

3.2. Разработка мероприятий по  повышению платежеспособности за  счет роста эффективности работы с дебиторской задолженностью покупателей..33

3.2. Разработка кредитной политики, обеспечивающей рост платежеспособности  и финансовой стабильности…………………………….35

Заключение……………………………………………………………………….37

Список использованной литературы…………………………………………...38

ПРИЛОЖНИЯ……………………………………………………………………39

  ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  работы. Для экономики России характерны нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения. Одним из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту — медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой стабильности, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка.

Обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка руководящий персонал может оценивая возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. На фоне сложившейся ситуации особую актуальность приобретает необходимость управления платежеспособностью предприятий.

Эти обстоятельства и недостаточная степень изученности отдельных теоретических и практических аспектов управления платежеспособностью обуславливают актуальность и выбор направления данного исследования.

Цель работы – сформулировать и обосновать пути повышения платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Задачи работы:

• определить сущность анализа финансового состояния предприятия
• описать методику анализа финансового состояния предприятия
• провести анализ имущественного состояния предприятия
• проанализировать ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия
• предложить пути повышения платежеспособности ОАО «Васильевский хлебозавод».

Объектом рассмотрения в работе является ОАО «Васильевский хлебозавод».

Предметом рассмотрения в данной работе является финансовое состояние исследуемого предприятия в современных условиях.

Теоретической и методической основой при написании работы явились законодательные и нормативные акты по теме исследования, учебно-методическая литература и труды отечественных ученых, таких как М. С. Абрютина, И.Т.Балабанов, В.В. Гацан, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, Баканов и других авторов.

Информационной  базой для работы послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за период 2009-2011г.г.

Исходя из возможности информационного и методологического обеспечения работы, в третьей части приводится анализ перспективной платежеспособности, оценка вероятности банкротства предприятия и даются рекомендации по улучшению финансово-экономического положения предприятия.

В ходе выполнения работы использовались следующие методы анализа: группировки, сравнение, анализ относительных  показателей и др.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретико – методологические основы анализа финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования

1.1. Сущность  анализа финансового состояния  предприятия

Одно из важнейших условий успешного управления финансами предприятия - анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств [14, c.81]. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. [12, c.68].

Финансовое состояние  – комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов предприятия, это  характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств [16, c.38].

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с общество и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия [18, c.39].

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния  и основных результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста [22, c.51].

Ключевыми функциями  финансового анализа являются [16, c.82]:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;

- подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и инвестиционной деятельности;

- поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности предприятия [14, c.24].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. 23, c.54].

1.2. Предмет  и методы анализа финансового  состояния предприятия

Основной целью финансового  анализа является выявление изменений показателей финансового состояния и факторов, влияющих на их изменение.

Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего  данной науке метода. При финансовом анализе используются разнообразные методы и приемы анализа [26, c.47]. Простой и единственной формулы для проверки планов не существует. В настоящее время применяется целый ряд методов, от «потолочных» правил до стандартных финансовых соотношений.

В экономической литературе приводятся различные методы финансового анализа. Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисный). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др [19, c.27].

Следующий метод –  группировки, когда показатели сгруппируются  и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических  расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных поставок или  элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все отдельные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

Можно выделить среди  них шесть основных методов:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный анализ (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом [22, c.38].

Вертикальный (структурный) анализ –  определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможное значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Безусловно, что не все методы могут найти непосредственное применение в финансовом анализе, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, но некоторые их элементы уже используются.

1.3. Методика  анализа финансового состояния  предприятия

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятие на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениями использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив) [22, c. 46].

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса [19, c. 26].

Сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и  вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Для оценки ликвидности  баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4  ≤ П4.

Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:

КП1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

Анализ финансовой стабильности сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой стабильности [14, c. 36] (табл. 1.3). Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС):

СОС = «капитал и резервы» — «внеоборотные активы» —  «убытки».

2. Наличие собственных  долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ):

КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») —

— «в необоротные активы»  — «убытки».

3. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (ВИ): ВИ = «собственные и долгосрочно заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «в необоротные активы» - «убытки».

Финансовый анализ как  метод познания экономических процессов  и явлений занимает важное место  в системе управления предприятием.

2. Анализ финансовой стабильности и платежеспособности предприятия

2.1. Организационно- экономическая  характеристика предприятия ОАО «Васильевский хлебозавод

ОАО «Васильевский хлебозавод» образовано и функционирует со 2 ноября 1928 года. Место нахождения общества: Страна:Россия Республика:Татарстан Адрес: пгт. Васильево, ул. Набережная, 15. «Васильевский хлебозавод» занимается изготовлением и реализацей хлебо-булочных изделий.

Целями общества являются удовлетворение общественных потребностей в его продукции и реализации на основе полученной прибыли, социальных и экономических интересов учредителя и трудового коллектива Общества.

Организационная структура управления является линейной, весь персонал непосредственно подчиняется руководителю.

Рисунок 1.1 - Структура управления предприятием

Рассмотрим основные технико-экономические показатели по итогам работы ОАО «Васильевский хлебозавод» за 3 года.

Таблица 1.5 - Основные показатели деятельности ОАО «Васильевский хлебозавод» за 2009 – 2011 гг.

Судя по показателям выручки от реализации продукции, 2010 год был для предприятия менее удачным, чем 2009 и 2011. Выручка от реализации продукции в 2010 году составила 65,6% от выручки от реализации продукции в 2009 г. В 2011 году предприятие вновь начинает выпускать большее количество продукции, выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2010 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.;

2) себестоимость продукции  в 2009 году уменьшается в связи  с уменьшением объема реализации продукции и составляет 62,1% от показателя 2009 года, что соответствует величине 25162 тыс. руб. В 2010 году себестоимость увеличивается в связи сростом объема реализации и составляет 31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2009 года;

3) темп роста выручки от реализации  продукции опережает темп роста себестоимости и в 2009 (65,6% - темп роста выручки, 62,1% - темп роста себестоимости) и в 2010 годах (129,0% - темп роста выручки, 125,4% - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что предприятие в 2009 году, не смотря на сокращение объема реализации, вместо убытка в 2052 тыс. руб. получило 87 тыс. руб. валовой прибыли. В 2011 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1020 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия;

Рисунок 1.2 – динамика финансовых результатов ОАО «Васильевский хлебозавод»

4) прибыль от продаж стала иметь положительную величину только в 2011 году и составила 228 тыс. руб. В 2009 и в 2010 году наблюдался убыток в размере 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб. соответственно. Такая динамика говорит об улучшении работы предприятия;

5) чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2009 году ее величина составляла всего 41 тыс. руб., в 2009 году она возросла в 54,3 раза и составила 2228 тыс. руб., в 2010 году она снизилась до величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8% от показателя 2009 года;

6) в ОАО «Васильевский хлебозавод» работает стабильный коллектив сотрудников, его численность составляет 113 человек в 2009 и в 2010 годах и увеличивается на 2 человека в 2011 году;

7) рост заработной платы составил в 2009 году 106,3% по отношению к 2009 году, величина же соответственно – 6800 руб., в 2011 году – 105,9% с величиной 7200 руб.;

8) увеличивается и общий фонд заработной платы, причем его рост опережает рост среднемесячной заработной платы: в 2010 году он составил 106,3% при величине абсолютного показателя 9221 тыс. руб., в 2011 - 107,8% при величине абсолютного показателя 9936 тыс. руб.;

9) ОАО «Васильевский хлебозавод» больше «живет в долг», чем отвлекает средств из оборота, что также является положительным моментом в работе предприятия.

В общем, можно охарактеризовать динамику всех показателей на протяжении 2011 года как положительную.

2.2. Анализ имущественного  состояния предприятия

Для общей оценки средств изучается их наличие, состав и структура и происходящие в них изменения. По данным баланса составим аналитическая таблица 6, в которой отражаются данные балансов за 2009 – 2011 гг.

Таблица 2.6 - Структура активов баланса ОАО «Васильевский хлебозавод» в 2009 – 2011 гг.

К текущим активам  в сфере производства относятся продукты и материалы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Остальные текущие активы относятся к сфере обращения.

Для анализа состава и структуры  источников собственных и заемных  средств, вложенных в имущество  предприятия, составим аналитическую  таблицу 2.7. 

Таблица 2.7 - Структура пассивов баланса ОАО «Васильевский хлебозавод» в 2009 – 2011

хорошо видно, что у  предприятия увеличиваются собственные средства, уменьшаются к 2011году долгосрочно заемные средства, краткосрочно заемные средства уменьшаются в 2010 году до 19154 тыс. руб. с 26885 тыс. руб. в 2009 году, а затем возрастают до 23089 тыс. руб. в 2011 году. При этом все источники средств (валюта баланса) уменьшаются в 2010 году с величины 53909 тыс. руб. в 2009 году до величины 50455 тыс. руб., а затем вновь увеличиваются в 2011 году до 53920 тыс. руб.

Темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженностей примерно одинаковы. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.

Таблица 2.8 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

На данном анализируемом  предприятии сложилась следующая  ситуация в 2011 году: Валюта баланса на конец года увеличилась с 50455 тысяч рублей до 53920 тысяч рублей. Темп прироста оборотных активов (9,2%) выше, чем внеоборотных (5,3%).

В 2010 и 2011 году собственный капитал (28301 тыс. руб. и 28831 тыс. руб. соответственно) больше заемного (22154 тыс. руб. и 23089 тыс. руб. соответственно), но темпы его роста ниже (101,9%), чем темпы роста заемного капитала (104,2%).

Темп прироста дебиторской  задолженности приметно на 7% превосходит  темп прироста кредиторской задолженности. Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%. Рассмотрим показатели финансовых результатов деятельности ОАО «Васильевский хлебозавод» за 2009 – 2011 гг. (таблица 2.10). Данные, представленные в таблице 10, характеризуют работу ОАО «Васильевский хлебозавод» за 2009 – 2011 годы следующим образом:

1) судя по показателям  выручки от реализации продукции, 2010 год был для предприятия менее удачным, чем 2009 и 2011. Выручка от реализации продукции в 2010 году составила 65,6% от выручки от реализации в 2009 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2011 году выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2010 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.;

2) аналогично выручке  от продажи меняется и себестоимость,  то есть себестоимость в 2010 году уменьшается в связи с уменьшением объема реализации и составляет 62,1% от показателя 2009 года, что соответствует величине 25162 тыс. руб. В 2011 году себестоимость увеличивается в связи сростом объема производства и составляет 31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2011 года.;

Таблица 2.9 - Показатели финансовых результатов деятельности ОАО «Васильевский хлебозавод» за 2009 – 2011 гг.