Анализ финансового состояния предприятия и пути повышения его финансовой устойчивости

«Анализ финансового состояния предприятия и пути повышения его финансовой устойчивости»

Содержание:

Введение

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа
финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия
приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за
результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед
совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного
капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия, оценка изменения их уровня.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс : форма N1.Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого, необходима отчетность формы NN2,5.

Бухгалтерский баланс- это способ отражения в денежной оценке
имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на
определенную дату. Стоимость имущества долговых прав, которыми
располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса.
Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или
потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники
собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам,
займам, кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким
образом, обязательства показывают объем средств, полученных
предприятием, и их источники, а активы - как предприятие использовало
полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед акционерами, кредиторам инвесторами.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные.

В курсовой работе использованы данные предприятия ОАО «Хлебозавод №7».

1.                      Краткая природно-экономическая характеристика

предприятия

В настоящее время  в Росси насчитывается более 10 тысяч хлебозаводов, из которых порядка 1,5 тысяч – крупные предприятия с годовой мощностью производства до 25 млн. тонн. Производство 90% хлебобулочных изделий приходится на хлебозаводы, менее 10% хлеба выпускается малыми пекарнями.

В рассматриваемом периоде в Воронежской области хлебозаводами было произведено 89 тыс. тонн хлебобулочных изделий: 61,6 тыс. тонн хлеба и 27,4 тыс. тонн булочных изделий.

Основными производителями хлеба на рынке Воронежской области является Воронежская хлебная компания, производящая более 60% воронежского хлеба. В состав ВКХ входит предприятие ОАО «Хлебозавод №7».

Основной деятельностью ОАО «Хлебозавод №7» является производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения и получение прибыли. В соответствии с этой целью предприятие осуществляет свою деятельность по следующим направлениям:

-выработка и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий;

-торгово-коммерческая деятельность;

-осуществляет иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

За текущий год выработано хлебобулочных и кондитерских изделий 15299 т или 41,9 т изделий в сутки, что по сравнению с прошлым годом уменьшилось на 306 т. Среднесуточная выработка прошлого года – 42,6 т. Среднесписочная численность работающих – 509 человек. Текучесть кадров составила 29,1% против 43,8% в прошлом году.

Коэффициент использования производственных мощностей – 70,7%. Предприятие работает на ежедневных заявках, конкуренция между производителями хлеба огромна.

Помимо производства, предприятие  занималось розничной торговлей, реализовывало свою и покупную продукцию через свои 8 торговых точек. Реализовано 397 тонн (почти 3% от общей реализации) продукции на сумму 11640 тыс. руб.

Основными направлениями развития предприятия на ближайшую перспективу являются:

- сохранение и увеличение объемов производства;

- разработка и продвижение новых изделий и ассортиментных групп;

- сохранение финансовой устойчивости, конкурентоспособности предприятия;

- эффективное управление имеющимися ресурсами;

- снижение издержек и улучшение качества за счет автоматизации и механизации производства.

2.      Анализ финансового состояния предприятия

2.1.          Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Изменение активов предприятия  сопоставляется с изменением финансовых результатов. Активы  состоят из внеоборотных и оборотных средств. Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение данного коэффициента определяется отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия. В ходе внутреннего анализа  структуры активов выясняются причины  изменения коэффициента за отчетный год. Выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов в целом.

Определяется удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной (залежалые запасы материалов, не пользующаяся спросом продукция, незавершенное производство). От того, насколько велик  удельный вес этой группы в составе имущества предприятия, зависит ликвидность.

Затем анализируется отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым. Легкореализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемыми активами. Увеличение отношения  труднореализуемых активов к легкореализуемым свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают в ходе анализа изменений  в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств,  характеристика соотношения  которых раскрывает существо финансового положения.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Собственный капитал включает разные  источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль. Определяется  абсолютное изменение элементов  источников  собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала и в валюте баланса. На основе отклонений необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств.

Проанализируем состав средств и источников их образования на предприятии ОАО «Хлебозавод №7».

Таблица 1 – Структура средств предприятия, тыс. руб.

Предприятие на конец года имеет активов на сумму 101667 тыс. руб. Актив показывает размещение средств предприятия, при этом объем внеоборотных активов на конец года составил 51167 тыс. руб. Он вырос на 2050 тыс. руб. Если рассматривать по отношению ко всем средствам предприятия в %, то он снизился на 5,39%. Следует отметить уменьшение незавершенного строительства на конец года, которое составило 25 тыс. руб. (отклонение – 899 тыс. руб.). На предприятии произошло значительное увеличение оборотных активов. На начало года их сумма составляла 39103 тыс. руб., на конец года – 50600 тыс. руб., что в процентном соотношении ко всем средствам  характеризуется увеличением на 5,4 %.

Оценивая имущественное положение предприятия, следует отметить увеличение активной части основных средств на 0,05, которая непосредственно участвует в процессе производства продукции. При этом незначительно увеличился коэффициент обновления на 0,032.

Отрицательные отклонения показателей, характеризующих степень отдачи основных средств предприятия (-0,5) и эффективности использования основных средств (-0,12) показывает, что основные средства предприятия используются не на полную мощность.

Таблица 2 – Структура источников средств предприятия, тыс. руб.

Собственный капитал предприятия на конец года составил 90078 тыс. руб., он вырос на 2575 тыс. руб. в результате дохода от бизнеса. Задолженность по кредитам банка составила на конец года 11668 тыс. руб., что по сравнению с началом года увеличилась на 1955 тыс. руб., при этом данная кредиторская задолженность в большей степени является краткосрочными обязательствами и составляет 12,95% к источникам всех средств.  На конец года у предприятия появились долгосрочные обязательства на сумму 21 тыс. руб., что составляет 0,02% к источникам всех средств. Сумма уставного капитала осталась неизменной.

Проанализируем оборотные средства предприятия.

Таблица 3 – Оборачиваемость оборотных средств предприятия

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является замедление оборачиваемости оборотных средств. В прошлом году оборачиваемость составила 34,51 дня, а в  отчетном году оборачиваемость снизилась на 10 дней и составила 44,69 дня. Коэффициент оборачиваемость соответственно снизился с  8,74 до 7,14. О снижении эффективности использования оборотных средств свидетельствует увеличенный объем вовлеченных в оборот средств - +10215,97 тыс. руб. Следовательно увеличилась потребность в оборотных средствах на 40385 тыс. руб.

Таблица 4 – Влияние различных факторов на величину оборотных средств

Анализ экономической эффективности использования оборотных средств предполагает оценку факторов, повлиявших на изменение их оборачиваемости. На оборачиваемость могут повлиять: динамика объема реализации продукции и динамика средних остатков оборотных средств. Несмотря на замедленную оборачиваемость оборотных средств в днях (10,18 дней) и увеличение остатков оборотных средств на 11497 тыс. руб. произошло увеличение объема реализации на сумму + 19447 тыс. руб.

Таблица 5 – Влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и суммы оборота на оборачиваемость оборотных средств, дни

Незначительное увеличение объема реализации продукции незначительно повлияло на ускорение оборачиваемости  оборотных средств.

При этом продолжительность одного оборота всех оборотных средств увеличилась за счет изменения остатка оборотных средств на 4,45 дней, за счет общей суммы оборота – на 5,73 дня.

Таблица 6 – Экономическая эффективность использования оборотных средств