Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения. 5

Введение 

     В последнее десятилетие ХХ века в  России централизованно планируемая  экономика постепенно заменялась рыночными  отношениями. Новые условия организации  и ведения бизнеса потребовали  не только внедрения принципиально  иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения прибыльной и ритмичной работы предприятия. В числе этих функций – анализ финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Цель анализа заключается в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

     Таким образом, тема курсовой работы является весьма актуальной.

     Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ОАО«Нижнекамский молочный комбинат»  
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Теоретические  аспекты оценки финансового состояния предприятия 

     1.1. Сущность, содержание  и значение анализа  финансового состояния  предприятия в  современных условиях 

     Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов является характерной тенденцией для всех стран.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Профессиональное  управление финансами требует глубокого  анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим возрастает роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     Анализ  – весьма емкое понятие, лежащее  в основе всей практической и научной  деятельности человека.

     С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или  явления путем определения и  последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного или реального расчленения объекта на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.

     Анализ  финансового состояния предприятия  является основой принятия решений  на уровне субъектов хозяйствования.

     Содержанием финансового анализа является изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных  управленческих решений по обеспечению  выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

     Анализ  представляет собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

     Одним из важных понятий в анализе финансового  состояния предприятия является понятие экономического потенциала организации и его изменения с течением времени. Под экономическим потенциалом будем понимать способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для описания экономического потенциала основываются на бухгалтерской отчетности. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение организации и ее финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Имущественное положение в данном случае представляет собой денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

     Финансовое  положение также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.

     Обе стороны экономического потенциала организации взаимосвязаны –  нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут  привести к ухудшению финансового  положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество организации для расчетов с кредиторами.

     Высокая доля собственных средств (раздел III баланса «Капитал и резервы») обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения организации. Но здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты.

     Основываясь на вышеизложенной оценке экономического потенциала предприятия, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.

     1.2. Методы, цель и функции финансового анализа 

     Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов  и явлений.

     Количественные  методы – это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

     К часто используемым методам финансового  анализа относятся:

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• метод сравнения;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• трендовый анализ;
• факторный анализ;
• анализ с помощью финансовых коэффициентов;
• метод экспертных оценок.

     Абсолютные  показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они  всегда имеют какую-нибудь единицу  измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

     Относительные показатели представляют отношение  абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

     Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных.

     Метод сравнения – логический метод  анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше  или меньше».

     Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. выделяют две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

     Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Как правило, берут  базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

     Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового  прогнозирования. Тренд – это  путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

• изучить структуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;
• изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;
• построить математическую модель временного ряда.
• Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

     Каждый  результативный показатель зависит от различных факторов. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие типы факторного анализа:

• функциональный и вероятностный;
• прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);
• одноступенчатый и многоступенчатый;
• статический и динамический;
• пространственный и временной;
• ретроспективный и перспективный.

     Основными этапами факторного анализа являются:

• отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.
• классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.
• определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.
• моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.
• расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
• работа с факторной моделью.

     Создать факторную систему – значит представить  изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

     Финансовые  коэффициенты применяются для анализа  финансового состояния предприятия  и представляют собой относительные  показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

     Для расчета финансовых коэффициентов  финансовые отчеты приводятся в аналитическую  форму.

     Критерии  оценки финансового состояния предприятия  с помощью финансовых коэффициентов  подразделяют на следующие группы:

• ликвидность и платежеспособность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• рентабельность;
• эффективность использования активов.

• возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
• простота и оперативность расчета;
• возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
• возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;
• устранение искажающего влияния инфляции.

     Экспертные  методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться  на физические явления или они  очень сложны.

     Целью финансового анализа является получение  наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.

     Финансовый  анализ выполняет следующие функции:

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;
• научное обоснование текущих и перспективных планов;
• контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
• поиск резервов повышения эффективности производства;
• оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;
• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Глава 2. Анализ технико-экономических показателей предприятия ОАО «Нижнекамский молочный комбинат» 

2.1 Краткая характеристика предприятия

ОАО «Нижнекамский  молочный комбинат» был введен в  эксплуатацию еще в 70-х годах.  Каждые последующие десять лет проводилась техническая реконструкция завода.  Через 15 лет завод акционируется и становится частным, изменяется его название на акционерное общество.

За столь длительное время работы предприятие сохранило  лучшие традиции производства молочной продукции. На современном этапе работы предприятия главной целью деятельности является удовлетворение потребностей потребителя в натуральной, качественной и полезной молочной продукции. Для производства своей продукции предприятие использует только натуральное цельное и обезжиренное молоко и сливки без добавления консервантов. Предприятие освоило выпуск молочных продуктов профилактического назначения: с лактулозой- молоко, кефир и сметана; с бифидобактериями – творог, обогащенный бифидофлорой, биокефир; продукты с использованием молочной сыворотки – напиток апельсиновый, грейпфрутовый, яблочный.

Производственная  мощность позволяет перерабатывать до 270 тонн молока в сутки. В настоящее  время предприятие производит более 50 наименований молочной продукции. ОАО «Нижнекамский молочный комбинат» выпускает конкурентоспособную продукцию высокого качества с длительным сроком реализации в герметичной упаковке только на основе натуральных продуктов.

Помимо поставок продукции в торговую сеть города Нижнекамск продукция поставляется по всему Татарстану,а также Башкирскую, Кировскую республики, Пермский край, однако, не все ниши рынка регионов охвачены предприятием, что позволит расширить рынок сбыта по республике и увеличить объем продаж.

ОАО «Нижнекамский  молочный комбинат»- это динамично  развивающееся предприятие, обладающее передовыми технологиями и новейшим оборудованием. Специалисты предприятия  высококвалифицированы, проходят обучение за рубежом. Налажена работа по изучению и внедрению мирового опыта данной отрасли. Продукция ОАО «Нижнекамский молочный комбинат» имеет хорошую репутацию и пользуется успехом не только на рынке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Анализ объемов производства и реализации 

На предприятие  поступает в среднем 70 тонн молока в сутки. Предполагается, что в ближайшие год- два объемы поставок сырья не изменятся, и будут находиться в этих же пределах. Хотелось бы выделить следующие основные технико-экономические показатели объемов производства и реализации ( в таблице 1).

Таблица 1. основные технико-экономические показатели ОАО «Нижнекамский молочный комбинат» 

Основными видами деятельности завода являются производство продуктов питания, розничная торговля, внешнеэкономическая деятельность, транспортные услуги, перевозка опасных грузов. Основными видами выпускаемой продукции являются: сметана, творог, молоко, кефир, сырки сладкие, сырки глазированные, йогурт, напитки из сыворотки, масло, сыр плавленый.

Целью деятельности ОАО «Нижнекамского молочного комбината» является: удовлетворение спроса покупателей  на качественные молочные продукты питания  путем переработки закупленного в хозяйствах и у населения молока и молока, поступившего на давальческих условиях, а также получение прибыли для развития производственной базы, приобретения нового оборудования, улучшения условий труда и быта членов трудового коллектива, их оздоровление и оказание шефской помощи. Экспорт творога в другие республики с целью получения валюты и для осуществления бартерных операций по приобретению нового оборудования, запчастей к импортному оборудованию, припасов и материалов с обязательным соблюдением положительного сальдо.

За 2007 год поступило молока от заготовок 118895 тонн, в том числе от населения 39852 тонн, что составляет 33,5% в общем объеме молока. По сравнению с 2006 годом объем закупа молока увеличился на 8089 тонн или на 7,3% за счет общественного сектора.

Для увеличения сырьевых ресурсов проводилась большая работа по закупу молока у населения. В целях материальной заинтересованности молокосдатчиков разработаны условия соревнования по закупу излишков молока у населения и поощрение победителей.

Все специалисты  завода закреплены за хозяйствами сырьевой зоны для оказания практической помощи в получении хорошего качества молока. Стимулирующим фактором для увеличения закупа молока у индивидуального сектора является и то, что в зимний период расчеты за сданное населением молоко производится по цене молока высшего сорта.

Регулярно хозяйствам оказывается помощь в обеспечении  припасами и материалами для  приемки молока и проведения анализов. Проводимые мероприятия дали возможность  закупить у населения по 1196 кг молока в расчете на одну корову, что больше по сравнению с 2006 годом на 189 кг, или темп роста по закупу молока у населения составил 108,4%.

Оборотные производственные средства  используются эффективно. Коэффициент оборачиваемости по отдельным видам оборотных активов  на базовый период приходится 22 оборота за год, в отчетном периоде 32 оборота активов за год. Скорость оборачиваемости основных средств:16,36 дней понадобится для совершения одного оборота в базовом периоде, и 11,25 дней для совершения одного оборота в отчетном периоде, коэффициент скорости уменьшился 45%. То есть показатели работы предприятия улучшились. 

2.3 Анализ основных производственных фондов

Производственная  структура предприятия – состав отделов, служб, их размещение и взаимосвязь, которые обеспечивают рациональное выполнение производственного процесса.

ОАО «Нижнекамский  молочный комбинат» является торгово-производственной фирмой. Так как масштабы производства небольшие и фирма выпускает  ограниченную номенклатуру товаров, производственную структуру предприятия можно охарактеризовать как предметную.

Признаком предметной структуры является специализация  на изготовлении определенного изделия.

Производственная  структура предприятия – безцеховая, т.к. применяется простой производственный процесс. Основой построения такой структуры является производственный участок. Участки бывают: основные, вырабатывающие продукцию; вспомогательные (энергетические, ремонтные, инструментальные и др.),обеспечивающие бесперебойную и эффективную работу основного производства; обслуживающие участки, выполняющие операции по транспортировке и хранению материально-технических ресурсов и готовой продукции.

Участком называется организационно и технологически обособленное звено предприятия, выполняющее основную работу производственного процесса.

К основным участкам относятся:

- участок фасования,  участок на котором происходят  все основные технологические  процессы.

К вспомогательным  службам относятся:

- ремонтная служба  обеспечивает постоянную работоспособность оборудования и экономичный режим расходования материалов.

Улучшение использования  основных фондов связи является одной  из важнейших задач отрасли связи. И  с повышением количества оборудования отдача от основных фондов увеличилась на 37,5 %.(таблица 2) 
 

Таблица2. Структура  основных фондов. 
 
 
 
 

2.4 Анализ себестоимости и производительность труда 

Издержки формируют  себестоимость. Себестоимость продукции - выраженные в денежной форме текущие  затраты предприятия на производство и реализацию продукции, работ или  услуг. Основными элементами в структуре  себестоимости продукции являются затраты на сырье и основные материалы, в том числе покупные изделия и полуфабрикаты; затраты на вспомогательные материалы, топливо и электроэнергию, получаемые со стороны; заработная плата (основная и дополнительная); отчисления на социальное страхование; амортизационные отчисления; прочие денежные расходы. Помимо перечисленных затрат, связанных непосредственно с производственным процессом, в себестоимость включаются также непроизводственные расходы: по таре, упаковке и транспортировке продукции; расходы по сбыту продукции; расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и т.п. Снижение себестоимости продукции служит для предприятия источником получения дополнительной прибыли, поскольку последняя определяется как разность между выручкой от реализации продукции и суммой всех затрат предприятия на производство и сбыт.

Важным моментом в деятельности предприятия является выявление резервов по снижению себестоимости  продукции, которому способствует экономический  анализ (в таблице 3).