Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения. 6

Министерство сельского хозяйства и

продовольствия Российской Федерации

Красноярский Государственный аграрный

университет

 

 

Кафедра

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

По предмету: «»

на тему: «Анализ финансового состояния

предприятия пути его улучшения»

 

 

 

 

Выполнил:

студент

группа

шифр

Богомолова Светлана

Сергеевна

Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Красноярск, 2003 г.

 

 

Содержание

 

 

		стр.
	Введение
I	Организационно-хозяйственная характеристика деятельности предприятия
II	Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
III	Анализ финансового состояния предприятия
3.1	Общая оценка финансового состояния, его изменение за анализируемый период;
3.2	Оценка финансовой устойчивости предприятия
3.3	Оценка ликвидности баланса
3.4	Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3.5	Анализ доходности
3.6	Оценка возможного восстановления или утраты платежеспособности
3.7	Прогноз банкротства и оценка кредитоспособности
IV	Разработка предложений по улучшению финансового состояния и поддержка эффективной хозяйственной деятельности
V	Выводы и предложения
	Библиографический список
	Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Под финансовым анализом понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями, которые характеризуют наличие размещения и использования финансовых ресурсов с помощью определённых методов и приёмов.

Анализ финансового состояния предприятия проводится для того, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, и на этой основе принять деловое решение. Важно определить по каким направлениям вести работу, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия. Если же предприятие изучает финансовое состояние другого предприятия, то в зависимости от его финансовой устойчивости оно решает вопрос о целесообразности вступления с ним в деловые отношения.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие свободно маневрируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затрат по его расширению и обновлению.

Целью же данной курсовой работы является определение анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия.

Задачами курсовой работы будет являться:

• определение общей оценки финансового состояния;
• оценки финансовой устойчивости;
• оценки ликвидности баланса;
• анализа доходности;
• оценки кредитоспособности;
• прогноз банкротства.

При проведении анализа финансового состояния предприятия были использованы следующие методы:

• Горизонтальный – проводится сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом
• Вертикальный – определяется структура итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результаты в целом
• Периодовый – анализ показателей в динамике
• Анализ относительных показателей – рассчитывается отношением между отдельными позициями отчётности
• Сравнительный – сравниваются отдельные сводные показатели отчётности отчётного и предыдущего года
• Факторный – анализируется влияние отдельных факторов на результативный показатель с помощью определённых приёмов исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       I   Организационно-хозяйственная

             характеристика деятельности

                           предприятия

 

Предприятие находится в промышленной зоне г. Минусинска по улице Ботаническая, 32. Полное название данного предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Венеция». Общество является юридическим лицом и относится к коммерческим организациям. Форма собственности – частная.

Организационно-хозяйственной основой данного общества является Устав, по которому основными видами деятельности являются:

• ремонт и обслуживание объектов сельскохозяйственного и промышленного строительства;
• строительство объектов производственного и социального назначения;
• производство продукции и оказание услуг населению;
• иные виды деятельности, связанные с основными видами деятельности;
• переработка сельскохозяйственной продукции;
• заготовительные работы;
• мелиоративные работы.

ООО «Венеция» имеет следующую структуру и специализацию:

1. Цех по ремонту электрооборудования, работа которого заключается в ремонте электрооборудования, кинематической части, перемотки двигателей;
2. Токарный цех, в котором изготавливаются детали для  производства ремонтных работ, а также иные детали по заказу организаций-контрагентов;
3. Ремонтно-строительный участок – бригады по производству ремонтно-строительных, столярных, плотницких, бетонных работ;
4. Участок сантехнических работ – изготовление и ремонт систем отопления, горячего и холодного водоснабжения, канализационных систем;
5. Транспортный цех – перевозка грузов, обслуживание участков общества, перевозка грузов организациям-контрагентам, перевозка зерна и другой сельскохозяйственной продукции;
6. Бригада электриков – изготовление и ремонт систем энергоснабжения промышленных, сельскохозяйственных и социальных объектов;
7. Подсобное производство – комплекс по переработке зерна, осуществляется помол зерна как приобретённого, так и давальческого.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II   Теоретические основы оценки

финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определённую дату. В процессе производственно-финансовой деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - изменяется финансовое состояние предприятия.

Целью анализа будет являться:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественного и качественного изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения предприятия на определённую дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;

Анализ финансового состояния предприятия необходим следующим категориям его потребителей:

1. Менеджерам предприятия и в свою очередь финансовым менеджерам для того, чтобы руководить предприятием, принимать хозяйственные решения – необходимо знать финансовое состояние предприятия. Для менеджеров важным является оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам. Им необходимо знать, какова будет отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу.
4. Поставщикам. Для них важна оценка возможности уплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги.

Таким образом, перечень перечисленных категорий потребителей финансового анализа показывает, что в нём нуждаются все участники этого процесса.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская документация. В первую очередь бухгалтерский баланс (форма № 1), приложения к бухгалтерскому балансу «Сведения о состоянии имущества предприятия» (форма № 5), «Отчёт о прибылях и убытках» (форма № 2).

Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

• предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчётный период;
• анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
• анализ финансовых результатов;
• анализ использования оборотных активов;
• оценка возможности потенциального банкротства предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия должен проводиться на основе баланса-нетто, т.е. баланса, приспособленного к более простому анализу. Так, перед проведением финансового анализа, необходимо выполнить следующие действия по бухгалтерскому балансу:

1. Исключить из общей суммы капитала величину «Расходов будущих периодов». На эту же величину следует уменьшить размеры собственного капитала, запасов и затрат, а значит и общую сумму текущих активов.
2. Такие статьи, отражённые в пятом разделе пассива баланса «Краткосрочные обязательства», как «Доходы будущих периодов», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Резервы предстоящих расходов», следует перенести в третий раздел пассива баланса «Капиталы и резервы» как собственные источники финансирования предприятия, соответственно уменьшив итог пятого раздела и увеличив итог третьего раздела пассива баланса.

На следующем этапе подготовки к финансовому анализу следует составить уплотнённый аналитический баланс путём группировки однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разделах.

 

 

 

 

 

III   Анализ финансового состояния

предприятия

1. Общая оценка финансового состояния,

его изменение за анализируемый период

 

Общий анализ финансового состояния предприятия начинается с определения изменений стоимости имущества и общей суммы источников его формирования в динамике, т.е. сравнивают эти показатели в стоимостном выражении на начало и конец отчётного периода. Также сравнивают различные виды активов и источников образования этих активов в динамике.

Таблица 1

(руб)

Актив аналитического баланса

Актив	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	8277	8265	- 12	- 0,14	5,7	3,8	- 1,9
Запасы и затраты	92224	79156	- 13068	- 14,2	63,8	36,6	- 27,2
Денежные средства и прочие активы, в т.ч.	44037	128959	+84922	+192,8	30,5 (100)	59,6 (100)	+29,1 х
дебиторская задолженность	12088	15788	+3700	+30,6	(27,4)	(12,2)	(-15,2)
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	31949	113171	+81222	+254,2	(72,6)	(87,8)	(+15,2)
Баланс	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

Таким образом, из таблицы видно, что общая сумма всех активов на конец отчётного года значительно увеличилась по сравнению с началом года на +71842 рубля или на 49,7 %. Такое изменение вызвано, прежде всего тем, что увеличилась дебиторская задолженность на +3700 рублей или на + 30,6 %, а также значительным поступлением денежных средств на расчётный счёт в связи с увеличением объёмов работ. За счёт этого активы возросли на +81222 рубля или на + 254,2 %. Произошло также и изменение по статьям «Внеоборотные активы» и «Запасы и затраты». Однако здесь произошло их уменьшение соответственно на –12 рублей (-0,14 %) и на –13068 рублей         (-14,2 %). Стоит обратить внимание и на изменение удельного веса каждой статьи в общем объёме. Значительно увеличился удельный вес денежных средств и прочих активов на + 29,1 %. А, в свою очередь, уменьшился удельный вес внеоборотных активов на –1,9 % и запасов и затрат на –27,2 % по сравнению с началом года. На мой взгляд такое изменение положительно отразится на деятельности предприятия, т.к. активы играют немаловажную роль в развитии производства, поскольку срок оборачиваемости их небольшой, а значит есть возможность возобновлять производство в кратчайшие сроки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

(руб.)

Пассив аналитического баланса

Пассив	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники собственных средств	63583	107654	+44071	+69,3	44,0	49,8	+5,8
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	80955	108726	+27771	+34,3	56,0	50,2	-5,8
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

 

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что общая сумма источников к кону года увеличилась на + 71842 рубля или на + 49,7 %. За счёт увеличения источников собственных средств на + 44071 рубль или на + 69,3 %, а также за счёт увеличения кредиторской задолженности на + 27771 рубль или на + 34,3 %. В структуре источников формирования имущества предприятия наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. Это негативный фактор, т.к. запасы и затраты не обеспечены источниками собственных средств, а значит предприятие не будет достаточно финансово устойчивым. Я думаю, такое положение можно изменить при помощи эффективного использования активов предприятия.

Таблица 3

(руб.)

Изменение в составе мобильных

материальных оборотных средств

 

Статьи	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы и затраты всего в т.ч.	92224	79156	-13068	-14,2	100	100	х
сырьё, материалы и другие ценности	92224	79156	- 13068	- 14,2	63,8	36,6	-
затраты в незавершённом производстве	-	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-
отгруженные товары	-	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-

Итак, в составе мобильных оборотных средств данного предприятия имеются только сырьё и материалы, которые уменьшились к концу года на    -13068 рублей или на –13,4 %. Данное обстоятельство объясняется специфической деятельностью предприятия в текущем периоде. Само же уменьшение материалов говорит о том, что предприятие ведёт активную производственную деятельность.

 

Таблица 4 (руб.)

 

Изменение в составе денежных средств, расчётов и прочих активов

Статьи	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, в т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в т.ч.	12088	15788	+3700	+30,6	27,4	12,2	-15,2
покупатели и заказчики	-	15788	-	-	-	-	-
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства, всего	31949	113171	+81222	+254,2	72,6 (100)	87,8 (100)	+15,2 х
из них: касса	428	450	+22	+5,1	(1,3)	(0,4)	(-0,9)
расчётный счёт	31521	112721	+81200	+257,6	(98,7)	(99,6)	(+0,9)
прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого	44037	128959	+84922	+192,8	100	100	х

Таким образом, видно, что произошло увеличение по всем статьям денежных средств. Так, увеличилась дебиторская задолженность на +3700 рублей (30,6 %), значительно сами денежные средства на +81222 рубля    (254,2 %). По структуре нужно отметить, что возрос удельный вес денежных поступлений на +15,2 %, а соответственно уменьшился удельный вес дебиторской задолженности на – 15,2 %. В целом произошло увеличение денежных активов предприятия. Это благоприятно сказывается на деятельности предприятия, т.к. появляются новые финансовые возможности.

              Таблица 5

                  (руб.)

Состав и структура источников

 финансовых ресурсов предприятия

 

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные средства, всего в т. ч.	63583	107654	+44071	+69,3	44,0 (100)	49,8 (100)	+5,8 х
уставной капитал	20000	20000	-	-	(31,5)	(18,6)	(-12,9)
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	6000	6000	-	-	(9,4)	(5,6)	(-3,8)
фонды специального назначения	45387	25035	-20352	-44,8	(71,4)	(23,3)	(-48,1)
нераспределённая прибыль (убытки)	-7804	56619	+64423	+825,5	(-12,3)	(52,5)	(+64,8)
Заёмные средства всего: в т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8
кредиты банка	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность всего: в т.ч.	80955	108726	+27771	+34,3	56,0 (100)	50,2 (100)	-5,8 х
поставщики и подрядчики	526	53204	+52678	+10015	(0,6)	(48,9)	+48,3
по оплате труда	16508	24241	+7733	+46,8	(20,4)	(22,3)	+1,9
по социальному страхованию и обеспечению	6493	258	-6235	-96,0	(8,0)	(0,2)	-7,8
авансы полученные	56312	-	-56312	-100	(69,6)	-	-
Прочие кредиторы	288	4973	+4685	+1626,7	(0,4)	(4,6)	+4,2
Задолженность перед бюджетом	828	26050	+25222	+30,5	(1,0)	(24,0)	+23,0
Итого:	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

Анализ таблицы показывает, что сумма собственных средств увеличилась на +44071 рубль или на 69,3 %, поэтому в структуре источников финансовых ресурсов отсутствуют заёмные средства. Увеличение вызвано, прежде всего, появлением прибыли в отчётном году. Но также произошло значительное возрастание кредиторской задолженности на +27771 рубль или на +34,3 %, в т.ч. задолженность перед поставщиками на +52678 рублей или на 10015 %, по оплате труда на +7733 рубля или на +46,8 %, задолженность перед бюджетом на +25222 рубля или на +30,5 %.

Как следствие этого у предприятия появляются авансы, полученные для стабилизации сложившейся ситуации. В целом увеличение кредиторской задолженности будет отрицательно сказываться на деятельности предприятия, т.к. станет финансовым бременем.

 

 

 

2. Оценка финансовой устойчивости

предприятия

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счёт собственных источников покрывает средства, вложенные в основные, нематериальные и оборотные активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности, а также расплачивается в срок по своим обязательствам.

Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств.
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

В зависимости от обеспеченности запасов и затрат разными видами источников их формирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трём показателям.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Определяется при наличии недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим. Гарантирует платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние. Наблюдается недостаток источников средств по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему показателю. Возникает угроза платежеспособности предприятия.
4. Кризисное финансовое состояние. Характеризуется недостатком по всем видам источников средств. Предприятие на грани банкротства.