Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения. 7

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ – ФИЛИАЛ  РАНХиГС

ЦЕНТР  ПЕРЕПОДГОТОВКИ СПЕЦИАЛИСТОВ

 

Налогообложения и учёта

Кафедра __________________________________________________________________

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Бухгалтерский учет и анализ

по дисциплине: __________________________________________________________________

 

 

Тема: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

______________________________________________________________________

 

 

 

 

Выполнил        Герлинг Алевтина Егоровна

(Ф.и.о. студента)

Экономика

(специальность)

12428

(№ группы)

 

Проверил:

Доцент кафедры, канд. экон. наук доцент

(звание, должность преподавателя)

Кашицына Л. Г

 (Ф.и.о. преподавателя)

                                                                  

Новосибирск 2014г.

 

 

 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации

1.1 Содержание финансового состояния, его виды, цели и задачи его  оценки

1.2 Методики оценки финансового  состояния

1.3 Факторы, оказывающее влияние  на финансовое состояние в  целом

2 Оценка финансового  состояния ООО «БроКур»

2.1 Общая характеристика ООО «БроКур»

2.2 Оценка финансовой устойчивости  ООО «БроКур» за 2010-2012 годы

2.3 Оценка платежеспособности и  ликвидности организации за 2010-2012 годы

3 Проблемы обеспечения  финансового состояния организации  и пути их решения

3.1 Мероприятия по обеспечению  устойчивого финансового состояния

3.2 Формирование прогнозной отчетности  и оценка прогноза финансового  состояния

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время множество российских организаций испытывают финансовые трудности. Неплатежеспособность и последующие банкротства организаций все чаще становятся предметом рассмотрения судов. Перед финансовыми менеджерами встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих организаций.

Для предотвращения финансовых трудностей, обеспечения выживаемости организаций, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Результаты анализа финансового состояния организаций необходимы менеджменту, собственнику, кредитующей организации для принятия обоснованных управленческих решений.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности.

Таким образом, одной из самых главных задач финансового менеджмента является оценка финансового состояния организации, что в свою очередь служит базой для принятия управленческих решений, для разработки мер по улучшению финансового состояния организации, для ее успешного функционирования, для привлечения инвестиций.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

Цель курсовой работы - на основе имеющихся данных оценить финансовое состояние организации, выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

В соответствии с этим поставлены следующие задачи:

• Рассмотреть понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки.
• Изучить методики оценки финансового состояния.
• Рассмотреть факторы, оказывающее влияние на финансовое состояние.
• Определить финансовую устойчивость ООО «Брокур» за 2010-2012 годы.
• Оценить платежеспособность, ликвидность, рентабельность организации.
• Оценить эффективность использования оборотных активов.
• Сделать прогноз финансового состояния ООО «БроКур».
• Рассмотреть мероприятия по обеспечению устойчивого финансового состояния.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «БроКур».

Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности, практика применения её в управленческой деятельности и планирование финансового состояния организации.

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации

1.1 Содержание финансового состояния, его виды, цели и задачи его оценки

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности, использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходило преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов. Рассмотрим эти термины и дадим определение понятию «финансовое состояние».

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств организации и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность организации к дальнейшему развитию.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала организации, отражающая финансовые результаты ее деятельности.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности организации.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности организации, ее конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации (собственники, акционеры, кредиторы, поставщики, инвесторы, наемные работники) и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности организации.

1.2 Методики оценки финансового состояния

 

Выставить верный диагноз организации, а именно, определить в каком состоянии она находиться в данное время и какие предпосылки у нее есть к дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время существует несколько методик оценки финансового состояния, принадлежащих разным авторам.

Под диагностикой финансового состояния организации понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.

На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния организации. Однако не всегда результаты анализа известных методик можно использовать для прогнозирования. Для того чтобы определить какая из них является более полной и в то же время доступной для дальнейшего развития организации, сравним несколько выбранных методических подходов анализа.

Рассмотрим особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния организации.

Методика проведения анализа финансового состояния организации, предложенная Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.

Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния организации на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием организации и оценка финансовой устойчивости ее деловых партнеров.

Основные этапы анализа предприятия по данной методике и их краткое содержание представлены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1 – Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина

Наименование этапа	Содержание этапа
1.Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период	-составление агрегированного баланса; - вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям; - расчет финансовых коэффициентов; - детализация изменений по статьям актива и пассива баланса;
2.Анализ финансовой устойчивости	- определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат; - определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств.
3.Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности организации	Анализ ликвидности баланса: - группировка статей активов и пассивов; - сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов; - определение текущей и перспективной ликвидности баланса; - оценка степени ликвидности.  Анализ деловой активности: - расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов; - сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности анализ платежеспособности.

 

Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:

- коэффициент рентабельности;

- коэффициент эффективности управления;

- коэффициент рыночной устойчивости.

Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния организации, предложенную В.В. Ковалевым.

В таблице 1.2 представлены основные этапы проведения анализа по методике В.В. Ковалева.

 

Таблица 1.2 – Этапы проведения анализа финансового состояния по методике В.В. Ковалева

1.Наименование этапа	Содержание этапа
2.Экспресс – анализ	Ознакомление с аудиторским заключением.
3.Подготовительный этап	- принятие решения о целесообразности дальнейшего; - техническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности).
4.Предварительный обзор бухгалтерской отчетности:	Ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности.
5.Экономическое чтение и анализ отчетности	Обобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности: - оценка имущественного, финансового положения; - оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов.
6.Детализированный анализ финансового состояния предприятия
7. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия	- характеристика общей направленности финансово – хозяйственной деятельности; - выявление "больных статей".
8.Оценка и анализ экономического потенциала предприятия	- оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе); - оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость).
9.Оценка и анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности	- оценка производственной деятельности; - анализ рентабельности; - оценка положения на рынке ценных бумаг.

 

Методика оценки финансового состояния предприятия Ковалева В.В. предполагает проведение экспресс-анализа финансового состояния и детализированного анализа финансового состояния.

Рассмотрим методику, предложенную Г.В. Савицкой. В таблице 1.3 представлены основные этапы анализа финансового состояния организации

 

 

 

 

Таблица 1.3 – Основные этапы анализа финансового состояния по методики Г.В. Савицкой

Этапы проведения	Содержание
1.Оценка имущественного положения и структуры капитала
2.Анализ источников формирования капитала	- анализ динамики и структуры капитала - оценка стоимости капитала
3.Анализ размещения капитала
4.Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
5.Анализ рентабельности капитала
6.Анализ оборачиваемости капитала
7.Оценка финансового состояния предприятия
8.Анализ финансовой устойчивости капитала
9.Анализ ликвидности и платежеспособности	- группировка активов по степени ликвидности - оценка показателей ликвидности
10.Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

 

Рассмотрим еще одну методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице 1.4 представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Таблица 1.4 – Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.И. Подольского

Наименование этапов	Содержание
	- ознакомление с бухгалтерской отчетностью; - техническая проверка готовности.
1.Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период	Составление сравнительного аналитического баланса: расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период; расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода; расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса.
2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
методом сравнения	расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат; определение степени финансовой устойчивости организации;
методом коэффициентов	коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент маневренности; коэффициент финансирования.
3.Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
методом сравнения	сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву;
методом коэффициентов	коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
4.Анализ оборачиваемости оборотных активов
5.Анализ оборачиваемости активов организации	определение оборачиваемости активов; определение средней величины активов; определение продолжительности оборота; расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот;
6.Анализ дебиторской задолженности	расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности; определение периода погашения дебиторской задолженности; определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств; определение доли сомнительной дебиторской задолженности;
7.Анализ оборачиваемости товарно – материальных запасов	расчет показателя оборачиваемости запасов; определение срока хранения запасов;
8.Анализ финансовых результатов организации	оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период; количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов; расчет показателя рентабельности организации;
9.Оценка потенциального банкротства	определение признаков банкротства с помощью использования формулы "Z – счета" Е. Альтмана; определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а) коэффициент текущей ликвидности; б) коэффициент обеспеченностью собственными средствами; в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

 

1.3 Факторы, оказывающее влияние на финансовое состояние в целом

 

К основным факторам, воздействующим на финансовую устойчивость организации, можно отнести:

- положение организации на товарном рынке;

- производство и выпуск пользующейся спросом продукции ил услуги;

- потенциал организации в деловом сотрудничестве;

- степень ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Наличие множества разнообразных факторов делает необходимой их группировку. В основу классификации факторов могут быть положены различные признаки:

- по месту возникновения - внешние и внутренние;

- по важности результата - основные и второстепенные

- по структуре - простые и сложные;

- по времени действия - постоянные и временные. 

2 Оценка финансового состояния ООО «БроКур»

2.1 Общая характеристика ООО «БроКур»

Общество с ограниченной ответственностью «БроКур» - это небольшая молодая организация (она была основана 6 марта 2008 года), занимающаяся оптовыми продажами. Учредителями общества являются Бронников Владимир Борисович и Курятников Ярослав Евгеньевич.  Целью создания Общества является получение прибыли и насыщение рынка товарами и услугами. Основными видами (предметом) деятельности Общества являются следующие:

Внешнеэкономическая деятельность;

- оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе);

- оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами;

- оптовая торговля бытовыми товарами, не включенными в другие группировки;

- оптовая торговля прочими потребительскими товарами, не включенными в другие    группировки;

- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-технических оборудованием;

- оптовая торговля химическими продуктами;

- оптовая торговля прочими промежуточными продуктами, кроме сельскохозяйственных, не включенными в другие группировки.

Несмотря на широкий спектр возможной деятельности, компания занимается в основном оптовой продажей газовых зажигалок «Федор», закупка которых производится из Китая.

Продажа ведется на территории все России. До 2013 года сбыт осуществлялся преимущественно в мелкие точки продаж (такие как киоски и маленькие магазины в спальных районах). С начала 2013 года ООО «БроКур» учувствует в тендере, который проводит крупная сеть продовольственных магазинов «Мария-Ра».

Имущества «БроКур» сформировано за счет равных вкладов его учредителей, уставный капитал компании составляет 10 000 рублей.

Управление организацией осуществляет Генеральный директор в лице Бронникова Владимира Борисовича. Так как фирма небольшая, штат сотрудников в ней также невелик, а организационная структура простая линейная. Главный бухгалтер и секретарь подчиняются непосредственно директору. В случае возникновения необходимости в таких дополнительных специалистах как юрист, веб-дизайнер (для создания и поддержания сайта фирмы) в организации пользуются услугами сторонних специализированных организаций.

На основании приказа от 30.12.2010 года о принятии учетной политики для целей бухгалтерского учета и приказа о принятии учетной политики для целей налогообложения на 2011 год ООО «БроКур» осуществляет свою финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета; Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н и опираясь на другие нормативно-правовые документы.

Бухгалтерский учет ведется в организации с использованием программы специализированной бухгалтерской компьютерной программы 1c8.1. Приобретение и заготовление товаров в бухгалтерском учете отражается с применением счета 41 «Товары», на котором формируется фактическая себестоимость товаров и отражается их движение. При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии, их оценка производится организацией (кроме товаров, учитываемых по продажной (розничной) стоимости) по средней себестоимости; товары, предназначенные для продажи, учитываются по продажным ценам; амортизация начисляется линейным способом.

 

2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «БроКур» за 2010-2012 годы

 

По данным бухгалтерской отчетности (Приложение А) ООО «БроКур» за 2010 – 2012 годы проведем анализ финансового состояния организации.

Финансовая устойчивость организации – это ее способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, отражающую динамику показателей финансовой устойчивости, что в дальнейшем упростит процедуру расчета основных финансовых коэффициентов.

Из таблицы 2.1 мы видим, что с 2010 года собственные оборотные средства организации стабильно возрастают. На конец 2012 года они составили 500 тыс.руб.

Тем не менее «БроКур» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, особенно остро это ощущалось в 2011 году (728 тыс.руб.). В 2012 году фирма вышла в небольшой плюс, что может предвещать благоприятную динамику.

Большой излишек источников формирования запасов свидетельствует о большом количестве кредитов, взятых компанией. Тем не менее в 2012 году по сравнению с 2011-м излишек снизился на 1380 тыс.руб. из-за резкого сокращения запасов (на 689 тыс.руб.).

Исходя из вышеизложенного финансовое состояние организации ООО «БроКур» является неустойчивым так как запасы и затраты обеспечиваются в основном за счет заемных средств.

 

Таблица 2.1 - Динамика показателей финансовой устойчивости, тыс.руб.

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 год	на конец 2012 год
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Относительное изменение	-	12.72	23.96	47.93
2. Наличие собственных оборотных средств (Собственные средства-Внеоборотные активы)	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Относительное изменение	-	12.72	23.96	47.93
3. Краткосрочные кредиты и займы	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Относительное изменение	-	155.57	167.77	-25.22
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Долгосрочные+Краткосрочные заемные средства)	1452	3228	3402	1333
Абсолютное изменение	-	1776	1950	-119
Относительное изменение	-	122.31	134.3	-8.2
5. Запасы	397	687	1147	458
Абсолютное изменение	-	290	750	61
Относительное изменение	-	73	188.92	15.37
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.2-стр.5)	-59	-306	-728	42
Абсолютное изменение	-	-247	-669	101
Относительное изменение	-	-418.64	-1133.9	171.19
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.4-стр.5)	1055	2541	2255	875
Абсолютное изменение	-	1486	1200	-180
Относительное изменение	-	140.85	113.74	-17.06