Анализ финансового состояния предприятия на примере ИП Михайлова Ю.А.

 

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАМИ)

В П. ТУЧКОВО МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ»

 

Специальность 100701 «Коммерция» (по отраслям) базовый уровень

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по ПМ.02 «Организация и проведение экономической и маркетинговой деятельности»

МДК 02.02 «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия 
на примере ИП Михайлова Ю.А. »

 

 

Выполнил Принял

Лясникова Мария Николаевна преподаватель

студент группы 3К Каримова Ольга Викторовна

Оценка работы _________________

 

« ___ » ____________201_ г.  « ___ » ____________201_ г.

 

    

(подпись) (подпись)

ТУЧКОВО 2015

Задание на курсовую работу по предмету «АФХД»

Содержание

Введение

1. Диагностика финансового  состояния предприятия

1.1. Оценка имущественного положения и капитала, вложенного 
в имущество предприятия по данным горизонтального анализа баланса

1.2. Оценка изменения структуры имущества и капитала по данным вертикального анализа баланса предприятия

1.3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия 

Таблица 2.1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Таблица 2.2. Анализ затрат, произведенных предприятием

Таблица 2.3. Факторный анализ показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции

3. Анализ эффективности  использования ресурсов 

3.1. Анализ состояния и эффективности  использования основных средств

Таблица 3.2. Анализ состояния основных средств

Таблица 3.3. Анализ эффективности использования основных средств

Список использованных источников

Приложение

 

 

Оглавление

Приложение.............................................................................................................45

 

Введение

В современных экономических условиях деятельность предприятия  является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Поэтому значение АФХД возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Актуальность темы курсовой работы  обусловлена тем, что: в современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять финансово-хозяйственной деятельностью предприятия для того, чтобы заранее выявить неблагополучные тенденции, снизить риски банкротства.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий - это целенаправленная деятельность на основе принимаемых решений, каждое из которых оптимизируется на основе интуиции или расчетов. Под риском принятия решения понимается вероятность несоответствия реально полученных результатов реализованного решения поставленным целям.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это один из главных элементов менеджмента любой организации. Он служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля за их выполнением с ориентированием на конечную цель бизнеса – получение прибыли. Данные анализа необходимы различным внешним и внутренним пользователям для выработки рациональных управленческих решений.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации включает два раздела :

• финансовый анализ; 
• производственный (управленческий).

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено выделением в системе бухгалтерского учета двух подсистем финансового учета и управленческого учета.

Управленческий (производственный) анализ основывается на данных управленческого учета и позволяет комплексно оценить эффективность хозяйственной деятельности.

Особенностями этого анализа являются:

– ориентация результатов анализа на руководство;

– использование всех источников информации;

– комплексность, то есть изучение всех сторон деятельности организации;

– закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны;

– интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений.

Финансовый анализ представляет собой часть анализа хозяйственной деятельности и основан на сборе и обработке информации для оценки финансового состояния организации на текущий момент и на перспективу.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовых и производственных отношениях.

Его основным содержанием является комплексное системное изучение финансового состояния организации и влияющих на него факторов, а также прогнозирование уровня доходности капитала организации. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

Основными задачами финансового анализа являются:

– общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

– изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

– своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности и финансовой устойчивости;

– прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

 – разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

В настоящее время АФХД предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками и с тенденциями их изменений. Только грамотно проведенный анализ позволит  объективно оценить деятельность предприятия в динамике и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.

 

 

1. Диагностика финансового состояния предприятия

1. Оценка имущественного положения и капитала, вложенного 
   в имущество предприятия по данным горизонтального анализа баланса

Проведем горизонтальный (временный) анализ баланса для изучения характера изменения валюты баланса и отдельных его статей, выявим абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и влияние этих изменений на финансовое состояние предприятия, составим таблицу 1.1 и сделаем соответствующие выводы

По данным таблицы 1.1  можно сделать вывод, что в целом стоимость имущества предприятия увеличилась на конец отчетного периода на 96,41 млрд. руб., а темп прироста составил 8,48 %, в основном это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности и финансовых вложений ( за исключением денежных эквивалентов).

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов составляют внеоборотные активы.

 В  целом произошло увеличение суммы внеоборотных и оборотных активов (89,49 млрд. руб. и 7,93 млрд. руб. соответственно), а темп прироста составил 8,53 % и 7,93 %.

Стоимость основных средств уменьшилась   на 0,009 млрд. руб., вследствие изменения внешних факторов, существующего на предприятии порядка  переоценки основных средств.

  Величина  оборотных активов предприятия  за анализируемый период увеличилась  на 6,92 млрд. руб. , за счет увеличения финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов) на 17,51 млрд. руб. и за счет увеличения дебиторской задолженности на  3,5 млрд. руб. Так же произошло снижение запасов на -0,24 млрд.руб. Темп прироста дебиторской задолженности составил 78,3 %, а темп прироста финансовых вложений -26,77 %.

  Увеличение  массы оборотных активов свидетельствует  о замедлении оборота.

Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками  свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их , предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Когда платежи предприятию задерживаются , оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

 Уменьшение денежных средств  на 13,76 млрд. руб. свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия. Их суммы не достаточно для погашения первоочередных платежей. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение мобильности активов и, как следствие, снижение степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Таблица 1.1. Горизонтальный анализ баланса

Актив баланса	На 31.12.12		На 31.12.13		Отклонения за год  (млрд. руб.)	Темп прироста, %
	млрд. руб.	%	млрд. руб.	%
Внеоборотные активы в т.ч.	1049,1	92,32	1138,59	92,36	89,49	8,53
Нематериальные активы	1,64	0,14	1,56	0,13	-0,08	-4,88
Основные средства	0,379	0,03	0,37	0,03	-0,009	-2,37
Финансовые вложения	1046	92,05	1135,62	92,12	89,62	8,57
Отложенные налоговые активы	0,723	0,06	0,74	0,06	0,017	2,35
Прочие внеоборотные активы	0,35	0,03	0,31	0,03	-0,04	-11,43
Оборотные активы , в т.ч.	87,26	7,68	94,18	7,64	6,92	7,93

 

 

 

Запасы	0,83	0,07	0,59	0,05	-0,24	-28,92
Налог на добавленную стоимость	0	0,02	0,11	0,01	-0,07	-38,89
Дебиторская задолженность	4,47	0,39	7,97	0,65	3,5	78,3
Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов)	65,41	0,06	82,92	6,73	17,51	26,77
Денежные средства и денежные эквиваленты	16,33	0,01	2,57	0,21	-13,76	-84,26
Прочие оборотные средства	0,035	0,003	0,0067	0,001	-0,0283	-80,86
Баланс	1136,36	100	1232,77	100	96,41	8,48

Продолжение таблицы 1.1

 

Проанализируем  структуру пассивов предприятия.

Можно сделать выводы, что источники формирования имущества увеличилась на 96,41 млрд. руб. (темп прироста составил 8,48 %), в основном это произошло за счет увеличения обязательств предприятия.

Собственные источники увеличились  на 2,44 млрд. руб., а темп прироста составил 0,27 % , в основном это произошло за счет увеличения резервного капитала на 1,1 млрд. руб. и нераспределенной прибыли на 1,35 млрд. руб.

В пассиве баланса наблюдается увеличение обязательств  предприятия на 93,97 млрд. руб. и краткосрочных обязательств на 19,95 млрд. руб. ( в основном это произошло  за счет увеличения расчетов с учредителями по взносам в уставный капитал  на 96,41 млрд. руб. ). Такое изменение снижает платежеспособность предприятия, независимость от заемных источников. 
Продолжение таблицы 1.1

Пассив баланса	На 31.12.12		На 31.12.13		Отклонения за год  (млрд. руб.)	Темп прироста, %
	млрд. руб.	%	млрд. руб.	%
1.1. Собственные источники, в т.ч	917,5	80,74	919,94	74,62	2,44	0,27
1.1.1 Уставный капитал	796,91	70,13	796,91	64,64	0	0
1.1.2 Добавочный капитал (без переоценки)	0,36	0,03	0,36	0,03	0	0
1.1.3 Резервный капитал	6,9	0,61	8	0,65	1,1	15,94
1.1.4 Нераспределенная прибыль	113,32	9,97	114,67	9,3	1,35	1,19
1.2. Обязательства, в т.ч.:	218,86	19,26	312,83	25,38	93,97	42,94
1.2.1 Долгосрочные обязательства	90,07	7,93	90,7	7,36	0,63	0,7
1.2.2 Заемные средства	104,17	9,17	124,12	10,07	19,95	19,15
1.2.2 Кредиторская задолженность	24,59	2,16	14,68	1,19	-9,91	-40,3
1.2.3 Оценочные обязательства	0,023	0,002	0,025	0,002	0,002	8,7
Расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал	0	-	83,31	6,76	83,31	100
Баланс	1136,36	100	1232,77	100	96,41	8,48

 

 

1.2. Оценка изменения структуры имущества и капитала по данным вертикального анализа баланса предприятия

Изучим структуру имущества организации и источников его образования (таблица 1.2.).

Таблица 1.2. Вертикальный анализ имущества и источников

Актив баланса	В процентах к валюте баланса
	На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2013	Изменение за год
1.       Внеоборотные активы в т.ч.	92,32	92,36	0,04
1.1. Нематериальные активы	0,14	0,13	-0,01
1.2.  Основные средства	0,033	0,03	-0,003
1.3. Финансовые вложения	92,05	92,12	0,07
1.4. Отложенные налоговые активы	0,06	0,06	0
1.5.  Прочие внеоборотные активы	0,03	0,03	0
2.        Оборотные активы , в т.ч.:	7,68	7,64	-0,04
2.1.   Запасы	0,07	0,05	-0,02
2.2.  Налог на добавленную стоимость	0,02	0,01	-0,01
2.3.   Дебиторская задолженность	0,39	0,65	0,26
2.4.   Финансовые вложения ( за исключением  денежных эквивалентов)	0,06	6,73	6,67
2.5.   Денежные средства и денежные  эквиваленты	0,01	0,21	0,2
2.6.   Прочие оборотные средства	0,003	0,001	-0,002
Баланс	100	100	-

 

 Из таблицы 1.2. видно, что наибольшую удельную долю в структуре активов занимают необоротные активы, на 31.12.13 их удельная доля составила 92,36 % , что говорит об увеличении на 0,04 % по сравнению с предыдущим годом. Наибольшую удельную долю во внеоборотных активах составляют финансовые вложения , на 31. 12.31 их удельный вес составил 92,12 % от общей доли имущества предприятия, что на 0,07 % больше , чем в предыдущем периоде.   Кроме этого произошло снижение удельной доли основных средств на 0,003 %

Удельная доля оборотных активов незначительна, кроме этого произошло снижение их удельной доли от общего доли всего имущества предприятия на -0,04 %, в основном это произошло за счет снижения удельной доли запасов (на 0,02 %).

Кроме этого произошло увеличение удельной доли дебиторской задолженности ( на 0,26 %) и финансовых вложений ( на 6,67 %) .

Рассмотрим изменения , которые произошли в структуре пассива баланса.

Продолжение таблицы 1.2

Пассив баланса	В процентах к валюте баланса
	На 31 декабря 2012	На 31 декабря 2013	изменение за год
1.       Собственные источники, в т.ч	80,74	74,62	-6,12
1.1. Уставный капитал	70,13	64,64	-5,49
1.2.  Добавочный капитал (без переоценки)	0,03	0,03	0
1.3.  Резервный капитал	0,61	0,65	0,04
1.4. Нераспределенная прибыль	9,97	9,3	-0,67
2.       Обязательства, в т.ч.:	19,26	25,38	6,12
2.1.  Долгосрочные обязательства, в т.ч.:	7,93	7,36	-0,57
2.1.1.        Заемные средства	7,93	7,36	-0,57
2.2.  Краткосрочные  обязательства, в  т.ч.:	11,33	1,8	-9,53
2.2.1.         Заемные средства	9,17	10,07	0,9
2.2.2.        Кредиторская задолженность	2,16	1,19	-0,97
2.2.3.         Оценочные обязательства	0,002	0,002	0
2.2.4.         Расчеты с учредителями по взносам в уставный капитал	0	6,76	6,76
Баланс	100	100	-

 

Наибольшую удельную долю в источниках формирования занимает собственный капитал , на 31.12.13 его удельная доля составила 74,62,что на 6,12 % меньше , чем в предыдущем году. Это произошло за счет снижения удельной доли уставного капитала на 5,49 % и нераспределенной прибыли на 0,67 %.

Заемный капитал предприятия увеличился на 6,12 %, в основном за счет появления  расчетов с учредителями по взносам в уставный капитал на 6,76 %, кроме этого произошло снижение удельной доли кредиторской задолженности (на 0,97 %) и краткосрочных обязательств в целом (на 9,53 %) от общей доли источников предприятия.

Следует отметить, что рассматриваемое предприятие привлекает в большей степени краткосрочные кредиты и займы, чем долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

Увеличение имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

1.3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют финансовые коэффициенты. Коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов отражают наличие собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств предприятия к реальному собственному капиталу:

                   (1.1)

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

                (1.2)

Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям):

                       (1.3)

Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов для того, чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса):

                  (1.4)

где () — сумма краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Анализ динамики этих коэффициентов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия.[8]

Соотношение стоимости производственных запасов и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния организации.

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, рассчитываемый как разность между величинами источников средств и запасов. При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

• наличие собственных оборотных средств ( ), равное разности между величиной источников собственных средств плюс долгосрочные заемные средства и величиной основных средств и вложений:

                                      (1.5)

где,  − итог раздела I пассива баланса;

  − раздел IV пассива баланса;

  − итог раздела I актива баланса.

• общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств для формирования запасов, предусмотренных в финансовом плане (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):

                                                  (1.6)

где, − краткосрочные кредиты и заемные средства, не объединенные в данном случае с просроченными ссудами;

 − ссуды, не погашенные в срок (неплатежи по ссудам).

Показатель общей величины основных источников формирования запасов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании.