Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Саранский завод "Резинотехника"

ГОУПВО  «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ  Н. П. ОГАРЕВА»

Институт  дополнительного образования

Факультет экономики и финансов 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Анализ  финансового состояния предприятия

(на примере  ОАО «Саранский завод «Резинотехника») 
 
 
 

Автор курсовой работы:                                                              О.В. Дудырина

подпись, дата 

Обозначение курсовой работы:     КР – 02069964 – 080109 – 25 – 2010

Специальность: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Руководитель  работы:                                                                 Е.Г. Москалева

канд. эконом. наук, доц                    подпись, дата

                                                                                      Оценка 
 
 

Саранск 2010 

ГОУПВО  «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ  Н. П. ОГАРЕВА» 

Факультет экономики и финансов

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита 
 

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Студентка: Дудырина Ольга Владимировна

1 Тема: Анализ финансового состояния  предприятия на примере ОАО  «Саранский завод «Резинотехника»

2 Срок  предоставления к защите: 18.05.2010

3 Исходные  данные для научного исследования: учебные пособия, периодическая литература, статистическая отчетность.

4 Содержание  дипломной работы

4.1 Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия

4.2 Анализ  финансового состояния предприятия  на примере ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

5 Приложения 
 
 

Руководитель  работы                                                             Москалева Е.Г

Задание к исполнению приняла                                            Дудырина О.В. 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат 

     Курсовая  работа содержит 62 страницы, 8 таблиц, 13 формул, 34 использованных источника, 2 приложения.

       АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ.

     Объектом  исследования является ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

     Цель  работы – оценка финансового состояния  предприятия ОАО «Саранский завод «Резинотехника», определение направлений его улучшения, стабилизации и дальнейшего развития.

     В процессе работы применялись следующие  методы экономических исследований: абстрактно-логический, экономико-статистический, основные приемы анализа.

     В результате исследования изучены теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия, проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Саранский завод «Резинотехника», предложены пути улучшения финансового состояния и направления его развития.

     Степень внедрения – частичная.

     Область применения – в научной и практической деятельности экономистов.

     Эффективность – повышение качества анализа  финансового состояния предприятия. 

Содержание

Введение                                                                                                                  5

1 Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия          7

1. Понятие, значение, задачи и информационная база анализа

финансового состояния предприятия       7

2. Методика анализа основных составляющих финансового

состояния предприятия                 21

2 Анализ  финансового состояния предприятия  на примере 

ОАО «Саранский завод «Резинотехника»              31

1. Анализ имущественного положения, ликвидности и платежеспособности предприятия                  31
2. Анализ абсолютных и относительных показателей 

финансовой  устойчивости                45

Заключение                                                                                                             54

Список  использованных источников                                                                   55

Приложение А «Бухгалтерский баланс за 2007год»                                         59

Приложение Б «Бухгалтерский баланс за 2008год»                                        62

     Введение 

     В настоящее время одним из важнейших  условий успешного управления финансами предприятия является анализ финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как  самого предприятия, так и его партнеров.

     Анализ  финансового состояния имеет  первостепенное значение для широкого круга пользователей: менеджеров, аналитиков, инвесторов, кредиторов, аудиторских фирм, банков, налоговой инспекции.

     Предприятиям  нужны данные о надежности и финансовой устойчивости партнеров, банкам важно знать о кредитоспособности заемщиков, налоговая инспекция проверяет платежеспособность и вероятность банкротства предприятий. Эту информацию можно получить в результате оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта. Она нужна не только внешним пользователям, еще большее значение онa имеет для самого предприятия. Используя данные анализа финансового состояния, руководители определяют финансовую политику предприятия и вносят  необходимые изменения в стратегические планы.

     Исходя  из этого, тема оценки финансового состояния  в настоящее время представляется весьма актуальной.   В  последние  годы  она  стала широко освещаться в периодической печати, а также в виде отдельных научных трудов. Несмотря на это в нашей стране она еще изучена не полностью, в отличие от стран с развитой рыночной экономикой, где необходимость проведения анализа финансового состояния поняли давно. На стадии изучения и совершенствования находятся методика финансового анализа, качественно все больше приближаясь к западным аналогам. Так проблема совершенствования анализа финансового состояния рассматривались в работах М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, М.Н. Крейниной, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета, и других экономистов, работающих в данном направлении.

     Все указанные выше факторы обусловили выбор именно данной темы курсовой работы. В современных условиях финансист  должен знать различные методы формирования финансовых результатов, уметь выбрать и реализовать на промышленном предприятии финансовую стратегию, определяемую на основе результатов анализа финансового состояния.

     Целью курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия ОАО «Саранский завод «Резинотехника».

     Достижение  данной цели возможно посредством решения  следующих задач:

      1 Раскрыть цели и задачи анализа  финансового состояния предприятия;

      2 Рассмотреть бухгалтерскую отчетность  как основную информационную базу анализа финансового состояния предприятия;

      3 Рассмотреть методику анализа  финансового состояния;

      4 Провести анализ финансового  состояния ОАО «Саранский завод  «Резинотехника» по следующим направлениям: экспресс-анализ финансового состояния, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости.  

      1 Теоретические основы  анализа финансового  состояния предприятия

     1.1 Понятие, значение, задачи и информационная база анализа финансового состояния предприятия     

      Финансовый  анализ деятельности организации является существенной составляющей комплексного анализа. Он включает разделы, относящиеся, в основном, к виду аналитических работ, которые, во-первых, имеют ретроспективный характер и, во-вторых, не предназначены для внешних пользователей, т.е. имеют определенный уровень конфиденциальности. Но результаты такого анализа являются открытыми для всех заинтересованных лиц, поскольку эти показатели сводятся в публичную отчетность.

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Анализ в переводе с греческого означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие (мыслимые и реальные).

      Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

      Метод анализа хозяйственной деятельности – это системное комплексное органически взаимосвязанное изучение, измерение и обобщение влияния отдельных факторов на исследуемое экономическое явление.

      Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние организации - это комплексное  понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

      Финансовое  состояние организации зависит  от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

      Устойчивое  финансовое состояние в свою очередь  оказывает положительное влияние на эффективность производственной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Финансовое состояние является индикатором, характеризующим жизнеспособность организации, и одним из основных критериев ее конкурентоспособности.

      Цель  анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности [18, стр344-345].                

      Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

     - с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

      - с аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;

      - с аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

      При оценке финансового состояния рассчитываются показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость. Анализ деловой активности включает показатели, характеризующие оборачиваемость средств.

      В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

      Относительные величины незаменимы при анализе  явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д. Не менее важное значение имеют в процессе анализа средние величины. Их «аналитическая сила» состоит в обобщении соответствующей совокупности типичных, однородных показателей, процессов.

     В процессе экономического анализа хозяйственной деятельности постоянно приходится иметь дело с системой показателей. Их можно подразделить на:

     а) стоимостные и натуральные –  в зависимости от положенных в  основу измерителей;

     б) количественные и качественные –  в зависимости от того, какая сторона явлений, операций, процессов измеряется;

     в) объемные и удельные – в зависимости  от применения взятых показателей или же их соотношений.

     Стоимостные показатели относятся в настоящее  время к числу наиболее распространенных. Использование стоимостных показателей, денежного производства и товарного обращения, товарно-денежных отношений и действия закона стоимости в условиях свободного рынка. Одним из важнейших стоимостных показателей на промышленных предприятиях является показатель реализованной продукции.

     Натуральные показатели используются в плановой и учетно-аналитической практике всех предприятий. В промышленности они применяются для количественной характеристики выпускаемой и реализуемой продукции в ее материально-вещественном содержании. Применение того или иного конкретного измерителя зависит от физических свойств продукции.

     Количественные  показатели используются для выражения  абсолютных и относительных величин, характеризующих объем производства и реализации продукции, его структуру  другие стороны работы предприятий. Количественные показатели могут выражаться как в стоимостном, так и в натуральных измерителях. Так, количественными показателями являются: объем реализованной продукции в руб., процент выполнения производственной программы (в натуральном или денежном выражении), оптовый товарооборот по той или иной товарной группе в руб.

     Качественные  показатели используются для оценки выпущенной продукции с точки зрения ее соответствия установленным требованиям (стандартам, техническим условиям, образцам) для оценки экономической эффективности трудовых, материальных и денежных затрат

     Величины  оптового и розничного товарооборота, оборотных средств, издержек обращения, прибыли – все это объемные показатели.

     Удельные  показатели являются вторичными, производными от соответствующих объемных показателей. Выпуск продукции и количество рабочих – объемные показатели, а отношение первого ко второму, т.е. выработка продукции на одного рабочего – удельный показатель.

     Результаты  аналитического исследования хозяйственной  деятельности предприятия и оценки его финансового состояния используются в управлении производством. Они должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа [9, с.53].

     Финансовое  состояние – это способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия  интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых  партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе [5, с.112].

     Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии [32, стр297].

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие.

     Цели  финансового анализа:

     1 Выявление изменений показателей  финансового состояния.

     2 Определение факторов, влияющих  на финансовое состояние предприятия.

     3 Оценка количественных и качественных  изменений финансового состояния.

     4 Оценка финансового положения  предприятия на определенную дату.

     5 Определение тенденций изменения  финансового состояния предприятия.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

     1 Ha основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2 Прогнозировать возможные финансовые  результаты экономическую рентабельность исходя, из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

      3 Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного  понимания его содержания.

     В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности классифицируется по разным признакам.

      По  признаку времени анализ финансового  состояния подразделяется на предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический).

     Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценке ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.

     Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.

     Перспективный и ретроспективный анализы тесно  связаны между собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт и т.д., что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.

     В свою очередь от глубины и качества предварительного анализа на перспективу  зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы и реальны, то последующий анализ выполнения плана вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.

     Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его – оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.

     Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

     Итоговый  и оперативный анализы взаимосвязаны  и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия  не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты производства за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.

     По  пространственному признаку можно  выделить анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.

     Важное  значение имеет классификация анализа  хозяйственной деятельности предприятия по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. Аспект анализа по желанию управляющего органа может быть смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности.

     В связи с этим выделяют:

• технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия;
• финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия;
• аудиторский (бухгалтерский) анализ – это экспертная диагностика финансового «здоровья» предприятия. Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования;
• социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;
• экономико-статистический анализ (статистические органы) применяются для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятие, отрасли, региона;
• экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей среды) исследуют взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию;
• маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или объединения) применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики и т.д.