Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пром-Вест»
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
“Московский государственный университет приборостроения и информатики”
Институт экономики и управления специальность (направление)_________
Кафедра Экономики,
Дисциплина «Комплексный экономический
анализ»
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
к курсовой работе на тему:
______________________________
______________________________
______________________________
Студент_______________________
Группа______________________ шифр__________________________
Обозначение курсовой работы________________________
Работа защищена на оценку________________________
Руководитель работы________________________
Члены комиссии______________________
МОСКВА 20__ г
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Студент_____________________
1 Тема:_________________________
______________________________
______________________________
2 Срок представления
проекта (работы) к защите______________________
3 Исходные
данные для разработки_________
______________________________
______________________________
4 Содержание пояснительной записки:
Титульный лист
Задание
Аннотация
Содержание
Введение
1 ______________________________
2 ______________________________
3 ______________________________
4 ______________________________
5 ______________________________
Заключение
Список использованных
Приложения
5 Перечень
графического материала: ______________________________
______________________________
______________________________
______________________________
Руководитель
проекта (работы)______________________
Задание принял к исполнению____________________
Аннотация.
Курсовая работа на тему "Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пром-Вест» содержит 28 страниц пояснительной записки, таблиц – 11, использованных источников – 12.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью ОАО «Пром-Вест»
Цель данной работы – изучение финансового состояния предприятия, результатов его деятельности , расчет финансовых показателей,. Чтобы достичь поставленной цели, в курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.
Основой данной работы стала бухгалтерская отчетность ОАО «Пром-Вест» за исследуемый период 2011-2013 г., которая входит в состав приложения.
Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения .
Работа состоит из двух глав : "Теоретическая сущность анализа финансового состояния организации " , " Анализ финансового состояния ОАО «Пром-Вест»".
Часто повторяющиеся термины в курсовой работе : анализ ,финансовое состояние ,организация ,цель ,ликвидность , методы ,эффективность, рентабельность ,актив,пасиив.
Содержание
Введение
В условиях современной экономической действительности хозяйственная деятельность субъектов бизнеса является предметом пристального внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Финансовая информация позволяет заинтересованным лицам объективно оценить положение организации на рынке, ее конкурентоспособность, финансовую устойчивость.
Данные о финансовом состоянии предприятия представляют приоритетное значение для инвесторов, готовых инвестировать капиталы в развитие соответствующих предприятий. Инвесторы заинтересованы в получении объективной информации о финансовом положении организации, т.к только такие данные дают основание для получение реальной выгоды от вложений. Ключевым инструментом получения данной информации служит анализ финансового состояния предприятия.
Кроме интересов внешних инвесторов анализ финансового состояния составляет важнейшую часть информационного обеспечения принятия внутренних управленческих решений руководством предприятий.
Таким образом в получении объективных данных о финансовом положении компании и ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные фирмы.
Научная действительность финансово-экономической сферы свидетельствует о том, что сегодня выработано значительное количество методик по анализу финансового состояния предприятия. При этом отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового состояния и, особенно, платежеспособности, ликвидности и оценки финансовой устойчивости предприятия недостаточно разработаны. Эти обстоятельства также подтверждают актуальность вопросов и проблем темы данной курсовой работы.
Цель данной работы – изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия и реализация данных знаний для проведения практического анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия.
Для достижения поставленной цели будут решены следующие задачи:
- Изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия: в частности определить понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; рассмотреть авторские методики анализа финансового состояния; исследовать методы и средства осуществления финансового состояния организации.
- Провести практический анализ финансового состояния на примере предприятия (ОАО).
Объект исследования – ОАО «Пром-Вест», компания промышленно-производственного сектора.
Предмет исследования – анализ финансового состояния на примере ОАО «Пром-Вест».
Методы исследования - общетеоретический, сравнение и сопоставление, статистический, аналитический.
Структура курсовой работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из введения, 2 глав (каждая по 4 параграфа), заключения и списка литературы.
Глава 1. Теоретическая сущность анализа финансового состояния организации
1.1 Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия — это научная экономическая категория, демонстрирующая состояние капитала предприятия в процессе его кругооборота, а также финансово-экономический потенциал предприятия и его способность отвечать по своим долговым обязательствам.
Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой и эффективностью использования активов и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
В условиях рыночной экономики анализ финансового состояния предприятия является значимым элементом информационного обеспечения и обоснование при принятии управленческих решений.
Информация о финансовом состоянии является неотъемлемым атрибутом осуществления кредитной деятельности, разработки и реализации совместных проектов и долгосрочных контрактов. Кроме того, анализ финансового положения предприятия необходим:
-в управлении платежеспособностью, ликвидностью и финансовой устойчивостью,
-в управлении запасами и производством, дебиторской и кредиторской задолженностью,
-при оценке финансовых результатов, составлении планов различной продолжительности,
-при осуществление процедуры банкротства и т.п.
В экономической литературе представлено несколько подходов к определению данного явления.
Содержание финансового анализа определяется своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений финансовых решений:
• решения по вложению капиталов (ресурсов);
• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• определения финансовой структуры бизнеса.
Финансовый анализ - более широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового положения еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового положения — это часть финансового анализа.
Итак, анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Цель анализа финансового состояния – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.
Задача анализа финансового состояния предприятия состоит в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо:
1) на основе изучения причинно-
прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения предприятия.
Объектами анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. В любой сфере деятельности к объектам анализа относятся: производство и реализация продукции, оказание работ и услуг, их себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние и др.
Предметом анализа финансового состояния являются финансовые процессы хозяйствующих субъектов и финансовые показатели как абсолютные, так и относительные: структура капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективность и интенсивность его использования; платежеспособность и кредитоспособность предприятия; запас его финансовой устойчивости и другие.
Принципами анализа финансового состояния являются:
непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов;
преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надёжность, согласованность и взаимоувязка форм бухгалтерской отчётности;ясность в интерпретации результатов анализа финансового состояния; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния предприятия
В репертуаре методов анализа финансового состояния организации присутствует огромное количество различных приёмов, средств и техник. Однако чаще всего применяются:
- метод абсолютных, относительных и средних величин;
- метод сравнения;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- горизонтальный анализ;
- факторный анализ;
- анализ с помощью финансовых коэффициентов;
- метод детализации;
- метод экспертных оценок;
- метод построения дерева решений.
- метод цепных подстановок
- метод агрегирования
В ходе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе. [11]
1) Метод абсолютных величин
2) Относительная величина
3) Метод средних величин
4) Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементам анализа является динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
5) Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.
6) Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:
- изучить структуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;
- изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;
- построить математическую модель временного ряда.
Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения модели простой линейной или нелинейной регрессии.
7) Факторный анализ – факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.
8) Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.
Применение финансовых коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, от размеров предприятия, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.
Для расчета финансовых коэффициентов, финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемой аналитической.
Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:
- платежеспособность;
- прибыльность, или рентабельность;
- эффективность использования активов;
- финансовая (рыночная) устойчивость;
- деловая активность.
Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используют множество финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа. Преимущества метода коэффициентов: возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей; простота и оперативность расчета; возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия; возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий; устранение искажающего влияния инфляции.
9) Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.
10) Метод детализации представляет собой один из наиболее распространенных приемов анализа во многих областях науки, в том числе и в анализе финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. При сочетании с другими приемами детализация позволяет все сторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности, описывающие его показатели, расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, центром ответственности или составным частям.
11) Метод построения дерева решений входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера активна), либо так же определенной вероятностью наступает некоторое событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако значимы некоторые независящие от его действий обстоятельства). Именно для формализованного описания подобных ситуаций и используется так называемый метод построения дерева решений.
12) Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчётного показателя базисными, все остальные показатели остаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений. Степень влияния того или иного фактора находится последовательным вычитанием: из результата второй подстановки вычитается первый; третьей-второй и т.д. В результате выявляется влияние одного из факторов на изменение обобщающего результата.
13) Агрегирование – это
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Пром-Вест»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Пром-Вест»
Полное наименование: открытое акционерное общество «Пром-Вест».
Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Москва, Октябрьский пр., д. 1а.
Почтовый адрес Общества: 610047, г. Москва, Октябрьский проспект, д. 1а.
Основными видами деятельности открытого акционерного общества Завод «Пром-Вест» (далее – ОАО «Пром-Вест» ) являются машиностроение, выполнение опытно – конструкторских и конструкторско-технологических работ в области военной техники, авиационного и общепромышленного производства; производство, разработка и поставка вооружений и военной техники (лицензии №001717 ВВТ-П, №001716 ВВТ-О, №001718 ВВТ-Р от 14.06.2011 г., выданы Федеральной службой по оборонному заказу), товаров производственно-технического назначения и товаров народного потребления.
ОАО «Пром-Вест» является коммерческой организацией, целью деятельности получение прибыли.
Основной задачей деятельности ОАО «Пром-Вест» является участие в обеспечении обороноспособности и безопасности Российской Федерации, развитии военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами.
Непосредственным руководством деятельностью ОАО занимается исполнительный орган ОАО – генеральный директор компании. Ген.директор подотчетен Совету директоров и Общему собранию акционеров.
Общее руководство деятельностью Общества в соответствии с Уставом ОАО «Пром-Вест» осуществляет Совет директоров.
Контроль финансово-хозяйственной деятельности ОАО осуществляет ревизионной комиссией общего собрания акционеров компании.
Величина уставного капитала ОАО «Пром-Вест» в 2013 году составила по состоянию на 31.12.2013 г. 400 тыс. руб.
В структуре акционеров в 2012 году изменений не было. По состоянию на 31.12.2012 г. акционерами ОАО «Пром-Вест» являются:
- ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» – владеет 2 249 755 акциями, доля в уставном капитале предприятия составляет 99,99996%.
- Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом, владелец 1 именной обыкновенной бездокументарной акции, доля в уставном капитале составляет 0,00004%.
В состав компании «Пром-Вест» входят три филиала (обособленных подразделений): торговая компания «Пром-Вест», Строительно-подрядное подразделение ООО «Строй-Пром-Вест», Комбинат общественного питания.
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Саранский завод "Резинотехника"
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сафьяновская медь»)
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сибайский элеватор»)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТНК-ВР Холдинг»
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УМПО»)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Уралсвязьинформ» (2005-2009 гг.)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере: ОАО «НефАЗ »
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «НЛМК»
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Новосибирский завод химических концентратов)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Орелстроймаш"
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере «ОАО Оренбургское ХПП»)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пензтяжпромарматура»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пензтяжпромарматура»
