Анализ финансового состояния предприятия на примере: ОАО «НефАЗ »

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной

деятельности»

на тему: « Анализ финансового состояния предприятия на примере:

 ОАО «НефАЗ »

 

 

 

 

                                                                                                              Проверил: Н.А. Алексеева

                                                                                                            Выполнил: студент 3 курса

                                                                                                               Е.П. Кашина (специальность                                                                                              

                                                                                                              080109-БУиА, гр. 107, шифр

                            5141)                                                                                                       

                                                                

 

 

 

 

Ижевск 2011

Содержание

 

Введение             3

1. Организационно-экономическая и  правовая характеристика организации      4

    1.1 Правовой статус организации                                                                          4

    1.2 Организационная и экономическая характеристика                                      4

2. Анализ финансового состояния  предприятия ОАО «НефАЗ»                            9

    2.1 Анализ структуры  источников капитала                                                         9

    2.2 Показатели финансового состояния                                                              11

    2.3 Анализ состава и размещения капитала                                                        14

    2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия                                          16                      

3. Оценка платежеспособности  на основе показателей  ликвидности          

    предприятия                                                                                                           19

4. Анализ эффективности использования  капитала                                               27

    Вывод и предложения                                                                                           29

  Литературы                                                                                                              30             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ финансового  положения - это часть финансового  анализа. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое положение  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный  выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Перебои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднение с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счет предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, т.к. отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно и в производственном процессе.

Усиливается значение анализа  финансового состояния и собственно предприятия, особенно предварительного анализа, проводимого до составления бухгалтерского баланса, когда еще имеется возможность изменения ряда статей баланса.

Анализ финансового состояния  необходим на предприятии и для  выявления резервов, улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая в некоторых странах рыночной экономики является обязательным элементом публичной отчетности. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансового  состояния ОАО «НЕФАЗ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации.

1.1 Правовой  статус организации

Открытое акционерное  общество «Нефтекамский автозавод» учреждено в соответствии с Законодательством  Российской Федерации и Республики Башкортостан.

Полное наименование - открытое акционерное общество «Нефтекамский  автозавод»;

сокращенное фирменное  наименование – ОАО «НефАЗ»

Общество зарегистрировано: 452680, Россия, Республика Башкортостан, г. Нефтекамск, ул. Янаульская, д. 3.

Основные акционеры  ОАО «НефАЗ» - государство в лице Госкомсобственности РБ (37%) акций) и  ОАО «КАМАЗ», у которого 36% акций  завода. Остальные акционеры - юридические и физические лица, пакет акций которых не превышает 2%.

Завод создан в эксплуатацию в октябре 1977 года. Он расположился в северо-восточной части города, имеет собственную железнодорожную  ветку, которая проходит в 13 километрах от железнодорожной линии Казань-Екатеринбург.

Территория завода составляет 84 гектара, на котором расположены 3 производственных корпуса:

         -  корпус автосамосвалов(106тыс.км²);

- корпус вахтовых автомобилей  и цистерн(75 тыс.м²);

- корпус автобусного производства(18тыс.м²).

 

1.2 Организационная  и экономическая харрактеристика

Основными видами деятельности ОАО «НефАЗ» являются:

- производство автомобилей на шасси  КамАЗ;

- производство вахтовых автобусов на шасси  КамАЗ;

• производство полуприцепов-цистерн, прицепов-цистерн, автоцистерн емкостью от 7 до 35м³;
• производство пассажирских автобусов;
• производство автомобильных прицепов и полуприцепов грузоподъемностью от 7 до 20 тонн и выше;
• производство сельскохозяйственной техники;
• производство различных товаров народного потребления.

Кроме этого ОАО «НефАЗ»: оказывает услуги и выполняет  работы в области бытового обслуживания, общественного питания и торговли; содействует развитию народных промыслов; проводит ярмарки, аукционы, конкурсы, выставки; осуществляет закупочную деятельность: оптовой, розничной, комиссионной и коммерческой торговли. Осуществляет ремонт сосудов работающих под высоким давлением, монтаж и пуско-наладку лифтов, ремонт, техническое обслуживание  и техническое освидетельствование грузовых и пассажирских лифтов, монтаж пуско-наладку и техническое освидетельствование  кранов, ремонт металлоконструкций грузоподъемных кранов, монтаж и пуско-наладку технологического оборудования  машиностроительных предприятий, изготовление запасных частей и деталей к оборудованию машиностроительных заводов и сельхозпредприятий. Производит капитальный ремонт, продажу и покупку черного и цветного литья, черного и цветного металлолома, ремонт гидро-пневмо-смазочный аппаратуры к оборудованию, серийное и несерийное повторяющееся изготовление съемных грузозахватных приспособлений и тары, ремонт, градуировка и обслуживание контрольно-кассовых аппаратов. Так же предприятие осуществляет медицинское, аптечное и сервисное обслуживание, оказывает маркетинговые товарообменные и посреднические услуги, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности, осуществляет деятельность на рынке ценных бумаг, экспортно-импортные операции по закрепленной номенклатуре товаров и услуг. Занимается производством изделий станкостроения, проектированием, строительством, реконструкцией, техническим перевооружением, капитальным ремонтом объектов промышленного и гражданского назначения, проводит работы по неразрушающему методу контроля объектов, подведомственных Госгортехнадзору РФ.

Технология  изготовления автомобильной техники включает в себя следующие производства:

        - заготовительно-прессовое;

- сборочно-сварочное;

- окрасочное;

- механическое;

- термогальваническое;

- кузнечно-литейное.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах, производимых обществом.

Уставной капитал ОАО  «НефАЗ» состоит из номинальной  стоимости акций Общества, приобретенных  акционерами, и составляет 5907571 рублей.

Во главе ОАО «НефАЗ»  стоит Совет директоров из 7 человек. В его составе 3 представителя Республики Башкортостан и города Нефтекамск, 3 представителя ОАО «КамАЗ» и генеральный директор ОАО «НефАЗ».

Основные акционеры  ОАО «НефАЗ» - государство в лице Госкомсобственности РБ (37% акций) и ОАО «КамАЗ», у которого 36% акций завода. Остальные акционеры – юридические и физические лица, пакеты акций которых не превышает 2%.

Устав разработан в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом  «Об акционерных обществах» от 26.12.95г. №208-Ф3 в редакции Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»» от 07.08.01 г. №120-Ф3. Новая редакция устава учреждена Решением общего собрания акционеров ОАО «НефАЗ» протокол №10 от 21.06.2002 г., зарегистрирована Постановлением Главы администрации г.Нефтекамск №1319 от 26.06.2002г.

Общество является правопреемником Нефтекамского завода автосамосвалов.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени совершать  сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанность, быть истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде.

Общество имеет круглую  печать со своим полным фирменным  наименованием и указанием своего места нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, и иные реквизиты, необходимые для деятельности Общества. Общество может иметь зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и иные средства визуальной идентификации.

Общество вправе в  установленном порядке открывать  расчетный, валютный и иные, необходимые  для осуществления уставной деятельности, счета в банковских учреждениях  на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Срок деятельности Общества неограничен.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Государство и его  органы не несут ответственность  по обязательствам Общества, равно  как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Совет директоров в составе 10 человек осуществляет руководство  деятельностью Общества с определением приоритетных направлений деятельности Общества.  

 

2. Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «НефАЗ»

2.1 Анализ структуры  источников капитала

Результаты анализа  структуры источников капитала должны  показать, на каком преимущественно  капитале работает предприятие –  собственном или заемном, имеет  ли структура капитала  для инвесторов большой риск, благоприятна ли она  для эффективного его использования.

Анализ проводится по данным из ф. №1 «Бухгалтерский баланс»  приложение 1,2 (табл. 1).     

   Таблица 1

Динамика состава и  структура источников средств предприятия

 

Вид  источника Финансовых ресурсов	Остаток по балансу  2009 год    (тыс.руб.)			Остаток по балансу  2010 год   (тыс.руб.)
	Начало года	Конец года	Отклонение	Начало года	Конец года	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7
1. Собствен-     ный капитал 1.1 Уставной        капитал 1.2 Добавоч-     ный капитал 1.3 Резервный        капитал 1.4 Фонды        специального       назначения 1.5 Целевые     финансирования и   поступления	5908   565296   886   ---     ---	5908   557079   886   ----     ---	---   - 8217   ---   ---     ---	5908   557079   886   ---     ---	5908   540683   886   ---     ---	---   -16396   ---   ---     ---
1	2	3	4	5	6	7
1.6 Нераспреде-ленная  прибыль Итого	7224   579314	7246   571119	22   - 8195	7246   571119	269   554746	23   -16373
2. Заемный      капитал 2.1 Долгосроч-      ные  кредиты       банков 2.2 Долгосроч-      ные займы 2.3 Отложенные       налоговые      обязательства  2.4 Краткосроч-      ные   кредиты      банков Итого	---     ---   ---     152798   152798	---     ---   ----     481029   481029	---     ---   ----     328231   328231	---     ---   ----     481029   481029	---     ---   4923     489160   494083	---     ---   4923     8131   13054
3. Привлечен-      ный  капитал 3.1  Расчеты с        кредиторами 3.2 Авансы,   полученные    от покупателей 3.3  Задолжен-   ность участникам    по выплате    доходов	583727   166467	570028   84556     4637	-13699   -81911     4637	654584   84556     4637	772373   75704     6632	-117789   -8852     1995
1	2	3	4	5	6	7
3.4  Резервы  предстоящих        расходов и платежей 3.5 Доходы   будущих   периодов 3.6 Прочие Итого	1891       7728     10857 923468	10451       11463     32753 1194917	8560       3735     21896 271449	10451       11463     32753 1194917	8059       11863     44726 1408517	-2392       400     11973 213600
Всего источников	1502782	1766036	263254	1766036	1968186	202150

 

2.2 Показатели  финансового состояния

Для оценки финансового  состояния предприятия рассчитаем показатели финансового состояния (табл.2).

Таблица 2

Показатели финансового  состояния

Показатели	Норма	2009		2010
		На начало года	На конец  года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент     финансовой     автономности     (Ка) 2. Коэффициент      финансовой     зависимости  (Кз)	≥ 0,5       ≤ 1	0,39       0,61	0,32       0,68	0,32       0,68	0,28       0,72
1	2	3	4	5	6
3. Коэффициент    финансового риска      (Кф.р.)		1,59	2,09	2,09	2,53

 

1) коэффициент   финансовой   автономии   (или независимости)  – удельный вес 

    собственного  капитала в общей валюте баланса:

Ка=СК / Σ К,

Ка – коэффициент  финансовой автономности;

СК – собственный  капитал;

Σ К- валюта баланса.

2009 год

Ка_н..г.=579314/1502782=0,39

Ка_к.г. =571119/1766036=0,32

2010 год

Ка_н..г.=571119/1766036=0,32

Ка_к.г. =554746/1968186=0,28

2) коэффициент   финансовой  зависимости – доля заемного  капитала  в   общей 

    валюте:

Кз=ЗК/Σ К, где

ЗК – заемный капитал;

Σ К – валюта баланса.

2009 год

Кз_н.г.= 923486/1502782=0,61

Ка_к.г= 1194917/1766036=0,68

2010 год

Кз_н.г.= 1194917/1766036=0,68

Ка_к.г= 1408517/1968186=0,72

3) коэффициент    финансового    риска   –   отношение    заемного    капитала   к 

    собственному:

Кф.р.= ЗК/СК, где

ЗК – заемный капитал;

СК- собственный капитал.

2009 год

Кф.р._н.г.= 923486/579314=1,59

Кф.р._к.г.= 1194917/571119=2,09

2010 год

Кф.р._н.г.= 1194917/571119=2,09

Кф.р._к.г.= 1408517/554746=2,53

Коэффициент финансовой автономности на начало 2009 года составил 0,39, на конец 2009 года уменьшился до 0,32, а к концу 2010 года составляет 0,28. Это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия, т.е. усиливается зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Он показывает долю собственных средств в общей сумме средств  предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости на начало 2009 года составил 0,61, на конец 2009 года 0,68, на конец 2010 года увеличился и составил 0,72. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. Хотя  мы пока укладываемся в норму, но это не означает, что всё в порядке, так как коэффициент растет. На этом этапе уже следует принять соответствующие меры.

Коэффициент финансового  риска на начало 2009 года составил 1,59, на конец 2009 года - 2,09, а к концу 2010 года ещё больше увеличился и составил  - 2,53.Это означает, что привлеченного (заемного) капитала становиться больше, чем собственного. Этот коэффициент показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

В результате проведенного анализа по предприятию можно  сделать вывод, что предприятие  является финансово-неустойчивым, так  как  у предприятия усилилась  зависимость от внешних источников финансирования, также на данном предприятии заемного капитала становиться больше, чем собственного

 

2.3 Анализ состава  и размещения капитала

Рассмотрим анализ состава  и размещения капитала.  Объекта  анализа использования капитала является виды и состав имущества, имеющего натурально-вещественную форму, ценные бумаги, капитальные и иные затраты, денежные средства в расчетах. Изучаются их состав и структура, оборачиваемость, так как состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала производящего к очередному витку приток денежных средств.

Анализ проводится по данным из ф. №1 «Бухгалтерский баланс»  приложение 1,2 (табл. 3,4).  

Таблица 3

Динамика состава и  структуры имущества предприятия  за 2009 год

 

Состав имущества	Остаток по балансу (тыс.руб)			Структура имущества (%)
	Начало года	Конец года	отклонение	Начало года	Конец года	отклонение
1	2	3	4	5	6	7
Общий капитал Основной капитал Оборотный капитал, в  т.ч.: - материальные    оборотные средства - денежные средства   и  краткосрочные	1502782 700770 802012   487753   8328	1766036 920056 845980   440903   17842	233254 219286 43968   - 46850   9514	100 52,1 53,4   32,5   0,55	100 52,1 47,9   24,9   0,01	--- --- -5,5   -7,7   0,46
1	2	3	4	5	6	7
финансовые    вложения - дебиторская задол.	305931	387235	81304	20,4	21,9	1,5

 

Таблица 4

Динамика состава и  структуры имущества предприятия  за 2010 год

Состав имущества	Остаток по балансу (тыс.руб)			Структура имущества (%)
	Начало года	Конец года	отклонение	Начало года	Конец года	отклонение
1	2	3	4	5	6	7
Общий капитал Основной капитал Оборотный капитал, в  т.ч.: - материальные    оборотные средства - денежные средства   и  краткосрочные    финансовые    вложения - дебиторская   задолженность и   прочие активы	1766036 920056 845980   440903   17842       387235	1968186 940753 1027433   750025   6996       270412	202150 20697 181453   309122   -10846       -116823	100 52,1 47,9   24,9   1,01       21,9	100 47,8 52,2   38,1   0,36       13,7	--- -4,3 4,3   13,2   -0,65       -8,2

 

Данные таблиц 3 и 4 показывают, что общая сумма капитала предприятия ОАО «НефАЗ» увеличилась в 2009 году на 233254 тыс.руб, а в 2010 году незначительно уменьшилась. За счет увеличения сырья и материалов, в связи с  увеличением  привоза ТМЦ под программу следующего месяца, а также за счет увеличения цен.

 В распределение  доли средств между основным  и оборотным капиталом   изменений  практически не произошло, на  конец 2009 и начало 2010 года  составил 52,1 %, а на конец 2010 года  – 52,2.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Проведем анализ финансовой   устойчивости    предприятия.  Финансовая

 устойчивость характеризуется  соотношением собственных и заемных  средств. Однако этот показатель  дает лишь общую оценку финансовой  устойчивости. Основой финансовой  устойчивости является рациональная  организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание. Составим таблицу собственных оборотных средств, данные берутся из ф. №1 «Бухгалтерский баланс» приложение 1,2 (табл.5). 

Таблица 5

Анализ собственных  оборотных средств

Показатели	2009 год			2010 год
	Начало года	Конец года	Откло-нение	Начало года	Конец года	Откло-нение
1	2	3	4	5	6	7
1. Общая сумма    постоянного    капитала    (тыс.руб) 2.Общая сумма внеоборотных  активов (тыс.руб) 3. Сумма собственных	579314       700770     ---	571119       920056     ---	-8195       219286     ---	571119       920056     ---	554746       940753     ---	-16373       20697     ---
1	2	3	4	5	6	7
оборотных средств (тыс.руб) 4. Собственный капитал  (тыс.руб) 5. Коэффициент маневренности  собственного капитала 6. Сумма материальных  оборотных фондов (тыс.руб) 7. Процент обеспеченности  собственными оборотными средствами, % 8. Текущие активы всего  (тыс.руб.) 9. Доля  собственного капитала, % 10. Доля заемного капитала, %	579314   ---	571119   ---	-8195   ---	571119   ---	554746   ---	-16373   ---       309122       ---         1027433     ---     ---
	487753       ---         802012     ---     ---	440903       ---         845980     ---     ---	-46850       ---         43968     ---     ---	440903       ---         845980     ---     ---	750025       ---         1027433     ---     ---

 

 

Общая сумма постоянного  капитала на конец 2009 года, начало 2010 года составляла 571119, а на конец 2010 года – 554746, соответственно она уменьшилась на -16373, за счет стоимости имущества по переоценке.

В целях уменьшения запасов  особое внимание руководство завода должно уделять ускорению оборачиваемости.

Для ускорения оборачиваемости  запасов необходимо работать по следующим направлениям:

- обеспечение   жесткого   нормирования   запасов  по  подразделениям в разрезе 

  видов материальных  ресурсов;

- выявление   залежалых   ТМЦ, находящимися на складах  без движения более 1

  года пришедших    в      негодность   или   подлежащих реализации запасов при

  проведении  ежеквартальных  инвентаризаций (контроль осуществляет 

  центральная инвентаризационная  комиссия ОАО «НефАЗ»);

- утверждение  для    подразделений    задания     по   реализации   неликвидов  и

  еженедельный контроль над выполнением;

- предварительный   и    последующий    контроль  со  стороны   юридической   и 

  экономических служб  за проектами договоров;

- синхронизация поставок  ТМЦ на производство.

- ежемесячный анализ  объемов запасов и скорости  их оборота, оценка

  деятельности ответственных  работников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка платежеспособности  на основе показателей  ликвидности

предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежеспособные  обязательства.

Оценка платежеспособности по  балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -  возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса.,  ликвидность   баланса   предполагает   изыскание  платежных средств

только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие  может привлечь заемные средства со стороны, если  у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.