Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпромнефть МНПЗ »
Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт»
Кафедра «бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономический анализ»
на тему «Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпромнефть МНПЗ »
Выполнил студент: Качесова И.Ю.
6 семестр СОП
экономического факультета
направление «Экономика»
профиль "Финансы и кредит "
ПРОВЕРИЛ:
к.э.н., доцент
Секачева В.М
КЕМЕРОВО 2015
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………
1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия…...5
1.1 Сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния
1.2 Цели и функции управления финансовым состоянием
предприятия…………………………………………………
2 Оценка финансово-хозяйственной
деятельности ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"…………………………………………………………………
2.1 Общая характеристика и оценка основных экономических показателей экономической деятельности организации ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"…..16
2.2 Экспресс - анализ финансового состояния
организации ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"…………………………………………………………..
3 Предложения по формированию мероприятий по улучшению управления финансовым состоянием ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"…………………..38
Выводы и предложения…………………………………………………
Список использованных источников…………………………………………..52
Приложения……………………………………………………
Введение
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к "кровеносной системе", обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансовом состоянии является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому же в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире, что свидетельствует об актуальности проблемы исследования финансового состояния предприятий. Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь проводить качественный анализ финансового состояния своей организации. Однако следует учитывать, что цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность
Цель курсовой работы – проведение анализа финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению управления ее финансовым состоянием, и предотвращения ее несостоятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
- проведение анализа
- разработка мероприятий по
улучшению финансового
Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ОАО "Газпромнефть – МНПЗ".
Предметом исследования являются финансовое состояние предприятия и способы его улучшения.
Базой исследования послужила бухгалтерская отчетность ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" за 2010-2012гг.
1 Теоретические основы анализа
финансового состояния
1.1 Сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности. М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что "финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств". По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется "в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет".
Г.В. Савицкая говорит, что "финансовое состояние предприятия – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени".
М.С. Абрютина и А.В. Грачев сводят сущность финансовой устойчивости к платежеспособности предприятия и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. По их мнению, "финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров".
Анализ финансового состояния как одна из функций управления им представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:
- объективной оценки
- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности предприятия;
- улучшения финансового
Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также цели анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что к его основным задачам относятся:
1) оценка имущественного
2) оценка достаточности
3) оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния предприятия, его финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного производства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;
4) оценка платежеспособности
5) анализ влияния основных
- изменения в структуре
- изменение платежеспособности
предприятия; изменение финансовой
устойчивости предприятия; изменение
эффективности использования
6) выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние предприятия;
7) выявление
8) повышение экономической
Таким образом, экономический анализ может использоваться не только как инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом состоянии предприятия, а также для оценки изменений данного уровня под воздействием технико-экономических факторов.
Рисунок 1 – Содержание и цели анализа финансового состояния
Наряду с этим, финансовый анализ выступает инструментом для разработки управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия, способом построения прогнозного баланса, а также используется для оценки профессионального мастерства и деловых качеств руководителей предприятия, финансовых служб и специалистов.
Содержание экономического анализа постоянно изменяется и совершенствуется под воздействием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических связей, усиления влияния факторов риска и неопределенности на результаты хозяйственной деятельности. Как отмечает О.В. Ефимова, меняется целевая направленность экономического анализа: "...контрольная функция отступает на второй план, и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, направлений возможного вложения капитала и оценке их целесообразности. Расширяется инструментарий современного финансового анализа за счет новых способов и приемов, позволяющих учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции... для решения проблем текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств".
Информационная база анализа финансового состояния предприятия представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Информационная база анализа финансового состояния предприятия
К плановым источникам относятся все виды планов, которые выполняются в организации (текущие, перспективные, оперативные), а также нормативные материалы, проектные задания, сметы, ценники, и др.
Информационные источники учетного направления – это все данные, содержащие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета, а также первичная учетная документация, все виды отчетности.
Наиболее полной является учетная и плановая информация, но при этом плановая информация, которая разработана в организации, носит вероятностное направление и, как правило, не может быть полностью достоверной. Поэтому главная роль в информационном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где более достоверно выражаются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Полный и своевременный анализ полученных данных, которые имеются в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, дает возможность принять корректирующие меры, направленные на успешное выполнение планов и достижения наилучших результатов хозяйствования.
Показатели статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых процессов и явлений, применяются для более глубокого изучения взаимосвязей, выявления финансово-экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность дают возможность более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа нужными данными и так создаются благоприятные условия для повышения эффективности аналитических исследований.
К внеучетным информационным источникам относятся такие документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.
Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различными акцентами и степенью глубины в зависимости от основных категорий его пользователей и их экономических интересов. Пользователями результатов анализа финансового состояния предприятия могут выступать следующие лица, которые представлены в приложении 1.
Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.
1.2 Цели и функции управления
финансовым состоянием
Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка и управление финансовым состоянием предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране.
Успешное финансовое управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерства в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объёмов производства и реализации, максимизация прибыли, минимизация расходов, обеспечение рентабельной работы фирмы – и есть цель финансового менеджмента.
В основе методов оценки и механизма управления финансовым состоянием предприятия лежит финансовый анализ, методика проведения которого состоит из трех больших взаимосвязанных блоков:
- анализа финансового положения и деловой активности;
- анализа финансовых
- оценки возможных перспектив развития организации.
Среди основных подходов управления финансовым состоянием важнейшим является подход, основанный на временной продолжительности. Особенность данной классификации – выявление текущей и перспективной оценки финансового состояния.
К текущей оценке относится существующее финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает помех для функционирования предприятия. Это возможно при непременном соблюдении следующих основных условий:
- необходимый уровень
- выполняется условие
- финансовое состояние
Управление финансовым состоянием предприятия выступает как специфическая функция управления, включающая в себя выполнение следующих функций управления: планирования, организации, контроля, регулирования, стимулирования, дифференцированных по объекту управления. Количество специфических функций управления финансами предприятия зависит от специфики производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Содержание специфических функций управления финансовым состоянием находит свое выражение в совокупности видов управленческих действий принятия решений, позволяет раскрыть механизм динамического изменения функции управления и их перераспределения, приводящий в соответствие содержание и структуру управления. Это дает возможность проводить настройку организационной структуры управления финансовым состоянием предприятия адекватно объему управления.
А.Файоль определил следующий состав общих функций управления: планирование; организация; контроль; регулирование; стимулирование. Планирование решает такие задачи" как прогнозирование, моделирование, программирование и доведение плана (прогноза) до управляемого объекта. Свои потенциальные возможности научное управление раскрывает именно благодаря функции планирования. Прогнозирование является частью функции планирования, позволяющего формировать варианты возможного или желательного развития производства. Моделирование является следующим этапом планирования, которое сводится к синтезу модельных решений (план – модель). Если прогнозирование и моделирование связаны с будущим состоянием производства, то программирование одного состояния в другое осуществляется в соответствии с планом – прогнозом и планом – моделью. План в результате программирования приобретает вид плана – программы. В качестве плана – программы выступают еженедельные, месячные планы. Прогнозирование и моделирование служат организующей основой плана.
Система управления финансовым состоянием предприятия состоит из двух подсистем: субъекта и объекта.
Объект – это финансовые или денежные ресурсы, в т.ч. их размеры, источники финансирования и финансовые отношения, складывающиеся в процессе их формирования и использования. Основными формам объекта управления являются:
1. организация денежного оборота;
2. обеспечение финансовыми
3. обеспечение основными фондами и оборотными средствами;
4. организация финансовой работы.
Субъект – это структура органов управления финансами, которые анализируют информацию о состоянии финансов, разрабатывают финансовые планы и прогнозы с учетом стратегических целей предприятия и состояния внешней среды.
Необходимо определение количественного соответствия структуры управления финансовым состоянием предприятия перечню общих функций управления, финансовым состоянием и специфических функций управления и управленческих действий при реализации этих функций. Этот метод позволит на всех этапах проектирования финансовой деятельности сопоставлять круг предписываемых функций управления, взаимосвязи по их реализации в рамках единого технологического процесса со всеми другими характеристиками.
В основе функционального подхода к рассмотрению системы управления финансовой деятельностью предприятия лежит выполнение одного лишь этапа функционального анализа, а именно анализа фактически осуществляемых функций управления в конкретных условиях функционирования системы управления. Это дает простое копирование выполняемых работ органами управления. Поэтому сделать какие- либо выводы относительно качества и оптимального соответствия структуры управления объекту управления весьма сложно.
Учитывая эти трудности, целесообразно определить объективно необходимые (общие) функции управления финансовым состоянием предприятия. При этом следует исходить из следующих положений: процесс управления представляет механизм реализации стратегии предприятия с учетом того, чего оно планирует добиться в будущем; сущность процесса управления определяется функциями управления; содержание функций управления определяется теми работами по управлению, которые необходимо выполнить для достижения определенных результатов в соответствии с поставленными целевыми задачами; содержание функций управления в каждом конкретном случае отражает специфику объекта управления, а сущность функций управления остается неизменной.
Таким образом, функции управления как категории представляют собой "виды" или области деятельности, которые отражают объективно-необходимые формы реализации требований экономических законов развития производства.
Стратегия предприятия – это основное направление развития, предполагающее в первую очередь оценку роста прибыли и рентабельности, с учетом ограничений, которые налагает внешняя экономическая среда.
Для реализации стратегии предприятию требуется адекватная организационная структура, то есть совокупность управленческих звеньев, объединяющих управленческий персонал с целью максимальной эффективной реализации стратегии. Поэтому большая часть персонала в системе управления занята сбором и обработкой информации, а ее анализ и разработка управлений сосредотачиваются в высшем управленческом звене.
Таким образом, стратегия управления финансовым состоянием предприятия представляют собой комплекс, обеспечивающий выполнение миссии предприятия и его основного назначения как субъекта предпринимательства – получение прибыли с максимально возможной рентабельностью.
В этом комплексе управление занимает ведущую роль по следующим причинам:
- формирует стратегию
- определяет пути и механизмы реализации стратегии, используя свои творческие, субъективные возможности;
- принимает и оценивает
2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"
2.1 Общая характеристика и оценка основных экономических показателей экономической деятельности организации ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"
ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" является дочерним обществом ОАО "Газпром нефть".
ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" создано с целью удовлетворения потребностей в продукции, товарах и услугах в сфере обеспечения нефтепродуктами потребителей города Москвы и Московского региона, а также для получения прибыли и увеличения стоимости активов ОАО "Газпромнефть – МНПЗ".
Основным предметом деятельности ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" является переработка, транспортировка, хранение, реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки, а также эксплуатация и утилизация объектов, связанных с добычей, транспортировкой, хранением и сбытом углеводородного сырья и продуктов переработки углеводородов.
В течение 2012 г. ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" было переработано 10 668 тыс.т. нефти, что ставит завод на 8-ое место по объему переработки нефти среди предприятий отрасли.
Рисунок 3 – Переработка нефти в 2012г.
По итогам 2012г. прирост товарных светлых к потенциалу завода составил 9,36% (2011г. – 11,57%; 2010 г. – 13,7%).
Рисунок 4 – Выпуск товарных светлых нефтепродуктов и прирост светлых к потенциалу нефти
По выходу автомобильных бензинов на нефть – 20,9 % завод занимает 4 -ое место (2011 г. – 21,9% 2-е место; 2010 г. – 22,4 % 6-е место; 2009 г. – 23,3 % 3-е место; 2008 г. – 22,4 % 3-е место). Доля производства высокооктановых бензинов АИ-92 и АИ-95 в общем бензиновом пуле завода по итогам 2012 г. составила соответственно 56,6 % и 37 %.
Рисунок 5 – Доля производства высоко- и низкооктановых бензинов ведущими предприятиями отрасли
Списочная численность персонала в ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" по состоянию на 01.01.2013 г. составила 2076 чел.
Укомплектованность кадрами – 97,8 %.
Основную категорию среди работников ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" составляют рабочие – 62,3 %; 37,3% составляют руководители и специалисты и 0,4 % – служащие. 42,8% всего персонала ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" составляют кадровые работники, у которых стаж работы в ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" свыше 10 лет, 29 % работников – вновь принятые, стаж которых не достиг 3-х лет.
Текучесть кадров составила 5,5%.
Высшим органом управления ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" в соответствии с законодательством Российской федерации является общее собрание акционеров Общества, действующее на основании Устава Общества и Положения о порядке подготовке, созыва и проведения общего собрания акционеров ОАО "Газпромнефть – МНПЗ".
Руководство текущей деятельностью ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" осуществлялось исполнительными органами: Генеральным директором (единоличный исполнительный орган) и Правлением (коллегиальный исполнительный орган). Права, обязанности и компетенция Генерального директора и члена Правления определяются Уставом Общества, решениями Совета директоров, внутренними документами ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" и договором, заключаемым членом Правления с Обществом.
В стратегическом плане основой развития ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" должна быть рыночная ориентация предприятия с учетом изменения требований к ассортименту и качеству продукции, социальных и экологических условий.
Перспективными целями развития ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" в создавшихся экономических условиях являются:
- сохранение и расширение
- повышение рентабельности
- обеспечение экологической и промышленной безопасности производства и улучшение экологической обстановки в регионе.
Достижение поставленных целей развития предполагает решение следующих задач:
1. В краткосрочной перспективе:
- увеличение выхода светлых нефтепродуктов на нефть, оптимизация ассортимента автомобильных бензинов с увеличением доли высокооктановых бензинов;
- получение моторных топлив
стабильного качества в
- реализация мероприятий, обеспечивающих стабильность деятельности, безопасную и безаварийную работу предприятия;
- сокращение вредных выбросов
и повышение эффективности
- сокращение роста
2. В среднесрочной перспективе:
- основной стратегической
3. В долгосрочной перспективе:
- углубление переработки нефти и максимальное сокращение производства мазута за счет внедрения комплекса глубокой переработки вакуумных остатков.
Основной задачей стоящей перед ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" является реализация мероприятий, направленных на получение моторных топлив, соответствующих по качеству требованиям "Технического регламента", утвержденного Постановлением Правительства РФ от 27.02.2008 г. № 118.
2.2 Экспресс - анализ финансового состояния организации ОАО "Газпромнефть – МНПЗ"
В ходе производственно-хозяйственной деятельности в организации идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей.
Представленный в таблица (приложение 3) анализа имущества ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" и источников его формирования выполнен за период 2010-2012гг. по данным бухгалтерского баланса.Активы ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" в 2012г. характеризуются следующим соотношением: 86,9% внеоборотных активов и 13,1% текущих. Активы ОАО "Газпромнефть – МНПЗ" за два года значительно увеличились (на 127,6%). Учитывая существенный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 29,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Императорский фарфоровый завод"
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кривая Гряда»
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг»)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Медиа-холдинг Якутия»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере: ОАО «НефАЗ »
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «НЛМК»
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Новосибирский завод химических концентратов)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"
- Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ВМП «АВИТЕК»)
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпром»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпром»
- Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпром»
