Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг»)

 

Введение

Для осуществления процесса управления необходимо соответствующее информационное обеспечение, а именно наличие статистической и бухгалтерской отчетности, внеучетных сведений и управлении различна, однако общей тенденцией является неэффективное применение данных бухгалтерского баланса при выработке управленческих решений.

В условиях рыночной экономики бухгалтерский баланс – это не только главная форма финансовой отчетности, но и источник многоаспектной информации. Неслучайно крупные зарубежные компании, публикуя финансовую отчетность, придают ей рекламный характер. Таким образом, существенно расширяется круг пользователей бухгалтерской отчетности, к числу которых относятся не только руководители, управляющие, акционеры, налоговые инспекторы, финансовые и банковские служащие, но и инвесторы, партнеры по бизнесу.

Актуальность выбранной  темы заключается в том, что в  условиях рыночных отношений анализ бухгалтерского баланса предприятия  позволяет своевременно выявить  и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы  улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Целью курсовой работы является исследование анализа бухгалтерского баланса и разработка рекомендаций по финансовой стабилизации и повышению эффективности деятельности предприятия.

Исходя из цели исследования, в работе были поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы анализа бухгалтерского баланса;

2. Провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса;

3. Оценить  степень  ликвидности бухгалтерского баланса;

4. Оценить динамику финансовых  коэффициентов платежеспособнос-

ти;

5. Проанализировать и  определить оценку показателей финансовой устойчивости;

6. Оценить показатели, характеризующие вероятность банкротства по методике У. Бивера;

7. Разработать рекомендации по финансовой стабилизации и повышению эффективности деятельности предприятия.

Предметом исследования является теория и методика анализа финансовых показателей бухгалтерского баланса.

Объект исследования Открытое акционерное общество Лизинговая компания «Туймаада-Лизинг».

Поставленная цель и задачи предопределяют структуру работы, которая включает введение, две главы, заключение и список использованных источников и литературы.

В ходе написания курсовой работы были использованы нормативно-правовые документы по бухгалтерскому учету  и отчетности, научная литература (в том числе различные пособия, учебники), а также документы бухгалтерско-финансовой отчетности ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг» за 2010 – 2012 годы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты анализа бухгалтерского баланса

 

1.1 Сущность, строение и  классификация бухгалтерского баланса

 

В экономике, как и в  других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями  и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование  последних – с наличием рабочей  силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует соотнести  с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности  рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей [17, с.163].

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированностью Применение ее в теории и практике воспроизводства  совокупного общественного продукта определяет содержание балансового  метода.

Термин «баланс» происходит от французского bаlаnсе – весы. Бухгалтерский баланс представляет собой сводную ведомость, отражающую в денежном выражении состояние средств предприятия (организации, учреждения) как по их составу и размещению (актив), так и по их источникам, целевому назначению и срокам возврата (пассив).

Уверенно можно говорить о том, что бухгалтерский термин «баланс» существует уже почти 600 лет  независимо от того, были ли финансовые отчеты того времени балансами в  современном понимании этого  термина или нет [27, с.17].

По мнению профессора А.П. Рудановского «Баланс есть душа хозяйства, существование которой не менее реально, чем материального инвентаря хозяйства. Баланс можно постичь только умозрением и нельзя, как инвентарь, осязать в натуре. Обычно хозяйственник познает в управляемом им хозяйстве только то, что осязает и, самое большее, видит своими глазами» [19, с.25].

В специальной литературе существует красивое сравнение баланса  с моментальным снимком финансового  состояния предприятия, на котором  нашли отражение два равновеликих изображения: чем располагает предприятие (имущество) и за счет каких источников появилось данное имущество.

В то же время нужно знать  и помнить, что величины активов  предприятия, отраженные в балансе, зачастую будут не совпадать с  фактическим размером активов, находящихся  в распоряжении предприятия, ведь организация  может распоряжаться активами, которые  ей не принадлежат, а находятся во временном пользовании или на хранении, или, наоборот, в учете  предприятия числятся некие активы, но находятся они на ответственном хранении у другого лица [24, с.137].

По внешнему виду бухгалтерский  баланс представляет собой таблицу, в левой части которой показываются средства предприятия (организации, учреждения) по составу и размещению – это называется актив баланса (от латинского activus – деятельный, действующий), а в правой части показываются источники формирования этого имущества (собственные и привлеченные) с указанием целевого назначения (если имеется) и сроков возврата. Правая часть бухгалтерского баланса называется пассивом. Термин «пассив» образовался от латинского passivus – страдательный, недеятельный. Пассив предполагает возможный в будущем отток активов вследствие удовлетворения требований собственников и (или) кредиторов. Пассив может быть изменен путем погашения или увеличения обязательств, уменьшения или увеличения величины собственного капитала (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Баланс

АКТИВ	ПАССИВ
Средства предприятия  с указанием:	Источники образования с  указанием:
1. Состава	1. Целевого назначения
2. Размещения	2. Сроков возврата

[29, с.59].

В экономике применяется  без преувеличения множество видов балансов. Это, во-первых, бухгалтерский баланс, баланс доходов и расходов организации, баланс трудовых ресурсов; платежный баланс, межотраслевой баланс и др.

Бухгалтерский баланс не един, на практике могут использоваться различные  его виды. Балансы могут классифицироваться по следующим признакам: времени  составления; периодичности составления; форме отображаемой информации; источникам составления; объему информации; характеру  деятельности; объекту отражения; способу  очистки; по целям составления; по форме  собственности; по характеристике отображаемой информации; в зависимости от пользователей информации [29, с.63].

Классификация балансов представлена на рисунке 1.1.

ВИДЫ БУХГАТЕРСКОГО БАЛАНСА

По времени составления:

- вступительные;

- текущие;

- санируемые;

- объединительные;

- разделительные;

- ликвидационные.

 

 

По объему информации:

- единичные;

- сводные;

- консолидированные;

- нулевые;

- ненулевые.

 

По источнику составления:

- инвентарные;

- книжные;

- генеральные.

Форме отображаемой информации:

- статистические;

- динамические.

По характеру деятельности:

- по основной;

- не основной деятельности

По способу очистки:

- балансы-нетто;

- балансы-брутто.

По целям составления:

- пробные;

- окончательные;

-отчетные;

- перспективные (прогнозные)

По формам собственности:

- государственных;

- кооперативных;

- частных;

смешанных;

- совместных организаций.

 

Рисунок 1.1 – Классификация бухгалтерских балансов

 

Таким образом, бухгалтерский  баланс, представляет собой итоговую систему данных об имущественном  и финансовом состоянии предприятия  и о результатах его финансово-хозяйственной  деятельности, является одним из основных источников информации для проведения финансового анализа и соответственно базой для принятия управленческих решений.

 

1.2 Оценка статей бухгалтерского баланса

 

Общие правила оценки статей бухгалтерского баланса установлены  нормами ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (утверждено приказом Минфина  России от 06.07.1999 № 43н, в редакции Приказа  Минфина РФ от 18.09.2006 №115н), ПБУ 5/01 «Учет  материально-производственных запасов» (утверждено приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н, в редакции Приказа  Минфина РФ от 26.03.2007 № 26н), ПБУ 6/01 «Учет  основных средств» (утверждено приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н, в редакции Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 № 156н), ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» (утверждено приказом Минфина России от 27.12.2007 № 153н), ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утверждено приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н, в редакции Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 № 156н), ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008г. № 106н  в редакции Приказа Минфина РФ от 11.03.2009 г. № 22н) и др.

Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть сопоставимы сданными бухгалтерского баланса за период, предшествующий отчетному (с учетом произведенной реорганизации, а также изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»).

В соответствии с указанными Положениями в бухгалтерской отчетности не допускается зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету.

Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках [27, с.38].

Правила оценки отдельных  статей бухгалтерской отчетности устанавливаются  соответствующими положениями по бухгалтерскому учету.

Статьи бухгалтерской  отчетности, составляемой за отчетный год, должны подтверждаться результатами инвентаризации активов и обязательств.

Особенности оценки отдельных  статей баланса отражаются в следующей оценке:

- основные средства – по остаточной стоимости, то есть по фактическим затратам на их приобретения, сооружения и изготовления за вычетом суммы начисленной амортизации;

- нематериальные активы  – по остаточной стоимости, то есть по фактическим затратам на приобретение, включая расходы по их доведению до пригодного состояния, за вычетом износа;

- капитальные вложения  – по фактическим затратам  для застройщика (заказчика);

- финансовые вложения (инвестиции  в ценные бумаги, в уставные  капиталы других предприятий,  облигации, займы и др.) – по  фактическим затратам;

- производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные  материалы, покупные комплектующие  изделия и полуфабрикаты, топливо,  запасные части, тара и др.) – по их фактической себестоимости; 

- незавершенное производство  – по фактической производственной  себестоимости (в серийном производстве  – по нормативной (плановой) себестоимости,  или по прямым расходам, или  по стоимости сырья, материалов  и полуфабрикатов);

- расходы будущих периодов  – в сумме фактически произведенных  в отчетном периоде, но относящихся  к следующим отчетным периодам;

- готовая продукция –  по фактической себестоимости; 

- товары – по продажным  ценам или по ценам приобретения (покупки);

- дебиторская задолженность  – в сумме, признанной дебиторами.

- кредиторская задолженность – в суммах фактических долгов кредиторам;

- доходы будущих периодов  – в сумме, полученной в  отчетном периоде, но относящейся  к следующим отчетным периодам;

- прибыль – в сумме  фактически полученной в отчетном  периоде прибыли [26, с.472].

 

1.3 Порядок составления  новой формы бухгалтерского баланса

 

Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н утверждены новые формы  бухгалтерской отчетности организаций, применяемые при составлении  бухгалтерской отчетности за 2011 г. Они заменят формы бухгалтерской отчетности, которые были утверждены Приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н.

Бухгалтерский баланс теперь состоит только из одной таблицы, которая, в свою очередь, состоит из двух частей – актива и пассива(Приложение 1) (бухгалтерский баланс за 2011 г.).

В новой форме бухгалтерского баланса отсутствует Справка  о наличии ценностей, учитываемых  на забалансовых счетах. Таким образом, остатки по забалансовым счетам в новых формах годовой бухгалтерской отчетности отражать не придется.

В таблице появились новые  графы. Слева от графы «Наименование  показателя» (графа 2) находится графа  «Пояснения» (графа 1), где бухгалтер  должен указывать номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу. Заполнять эту графу следует составлять только при   формировании 

годовой бухгалтерской отчетности.

В графе «Код» (графа 3) отражается код строки, приведенный в

Приказе № 66н. В прежней  форме необходимо было указывать  значение показателей на начало года (графа 3) и на конец отчетного  периода (графа 4). В новой форме  бухгалтерского баланса необходимо будет приводить значение показателей  на 31 декабря двух лет, которые предшествуют отчетному периоду (графа 5 и 6), а  также на отчетную дату текущего отчетного  периода - 31 марта, 30 июня, 30 сентября, 31 декабря (графа 4).

Рассмотрим заполнение бухгалтерского баланса установленного Приказом № 66н.

Раздел I баланса.

Нематериальные активы. Нематериальным активам теперь отводится не одна, а две строки. Первая (1110) - это  непосредственно «Нематериальные  активы», вторая - «Результаты исследований и разработок» (1120). По данной строке отражаются расходы на завершенные  НИОКР.

Основные средства строка 1130 «Основные средства» нужно  отразить данные об остаточной стоимости  самих основных средств.

Строка 1150 «Финансовые вложения»  квартального баланса предназначена  для величин, характеризующих стоимость  произведенных организацией долгосрочных финансовых вложений.

Краткосрочные финансовые вложения отражают в строке 1240 «Финансовые  вложения» раздела II. Данная строка по своей сути является копией строки 250 «Краткосрочные финансовые вложения»  ранее действовавшей формы № 1.

Раздел II баланса.

Строка 1210 «Запасы». Конкретные виды статей, отражаемых в этой строке, компания определяют на свое усмотрение с учетом принципа существенности. Обратите внимание: строк для расшифровки  отдельных видов запасов теперь нет. 

Строка 1230 «Дебиторская задолженность» здесь показывают показатели, характеризующие величину как долгосрочной, так и краткосрочной дебиторской задолженности. Иных строк для «дебиторки» в балансе не предусмотрено. Раньше же для долгосрочной задолженности использовалась строка 230, а краткосрочная отражалась по строке 240 формы № 1.

Раздел III баланса.

В разделе III «Капитал и резервы» баланса появилась новая строка 1340 - «Переоценка внеоборотных активов», которую заполняют все компании.

Раздел IV баланса

В разделе IV добавлена строка 1430 «Резервы под условные обязательства». По этой строке отражаются суммы неизрасходованных  резервов под условные обязательства (оценочные обязательства).

Раздел V баланса.

В строке 1520 «Кредиторская  задолженность» компания отражает сведения о краткосрочной (срок погашения  до 12 месяцев) «кредиторке» в разрезе отдельных статей. Делается это с учетом принципа существенности, специфики деятельности и особенностей процесса производства. Конкретные виды задолженности определяет сама компания, выбор закрепляется  в учетной политике.

Информацию о долгосрочной кредиторской задолженности (срок погашения  более 12 месяцев) заносят в строку 1450 «Прочие обязательства» раздела IV баланса.

 

1.4 Значение, задачи и последовательность проведения анализа бухгалтерского баланса

 

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура. Не зря, поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс, значится на первом месте [21, с.207].

Значение и роль баланса  настолько велико, что его часто  выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой  является совокупность всех других формах бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский баланс отличается спецификой методологии, особыми целями, характером использования данных. Только по данным бухгалтерского баланса составляются, по установленным формам, расчеты  по налогам с бюджетом, с внебюджетными  фондами. Бухгалтерский баланс является базой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следовательно, он занимает важную роль в анализе финансового состояния организации [28, с.196].

На сегодняшний день существует множество методик анализа финансового  состояния. По мнению ведущих экономистов, последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить в виде схемы (рисунок 1.2).

Анализ бухгалтерского баланса (форма  № 1)

анализ финансовой устойчивости

 

анализ ликвидности иплатежеспособностипредприятия.

анализ деловой активности

диагностика финансового состояния  предприятия

анализ состояния активов

 

анализ динамики структуры баланса

Итоги и выводы

положительные

отрицательные

принятие решений

Финансовое прогнозирование

Рисунок 1.2 – Последовательность анализа бухгалтерского баланса

 

Анализ баланса может  проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Агрегированный аналитический  баланс

	Условное обозначение
Актив
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260)	ДС
2. Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы  (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270)	ДЗ
3. Запасы и затраты  (стр. 210 - стр. 215 + стр. 220)	ЗЗ
Всего текущих активов (оборотных  средств) (стр. 290 - стр. 230)	ОА
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 190 + стр. 230)	ВА
Итого активов (имущество) (стр. 300)	СВА
Пассив
1. Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочны пассивы  (стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)	КЗ
2. Краткосрочные кредиты  и займы (стр. 610)	КК
Всего краткосрочный заемный  капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 – стр. 640)	КО
3. Долгосрочный заемный  капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590)	ДО
4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640)	СК
Итого пассивов (капитал) (стр. 700)	СВК

 

В аналитическом балансе  сохраняется общая балансовая модель:

СВА = СВК или ДС + ДЗ + ЗЗ + ВА= КЗ + КК + ДО + СК

Рассмотрим этапы анализа  бухгалтерского баланса подробно:

1 этап. На первом этапе анализа, необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ показателей имущественного положения организации и состояние источников имущества.

Важным направлением анализа  является горизонтальный и вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса [31, с.32].

2 этап. Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных в порядке их убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Активы предприятия необходимо сгруппировать в зависимости от степени ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

А3 – медленнореализуемые активы (статьи раздела II, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы);

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы);

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 – постоянные пассивы (статьи раздела III пассива баланса).

С целью оценки ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп активов  и групп обязательств (пассивов).

Баланс считается ликвидным, если в результате сопоставления  расчётных групп активов и  пассивов получится следующая система  неравенств:

А1> П1; А2  > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Первые два соотношения  показывают текущую ликвидность. Третье соответствующе показывает перспективу (прогнозируемую) ликвидность. Четвертое соотношение показывает, наиболее минимальное условие финансовой устойчивости [35, с.376].

3 этап. Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия  представляет собой способность  отвечать по всем долгам и обязательствам в данный момент времени, включая  и долгосрочные.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие коэффициенты:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности,  характеризует, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена  имеющимися денежными средствами  и краткосрочными финансовыми  вложениями и определяется по  формуле:

L₂ = А1/(П1+П2) или (стр. 260 + стр. 250) /

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Нормальное значениеL₂≥ 0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

2)Коэффициент критической ликвидности, характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и определяется по формуле:

L₃=(А1+А2)/(П1+П2) или (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) /

(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Нормальное значение:L₃≥ 1. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части

оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

3)Коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Характеризует, в

какой  степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными

активами и определяется по формуле:

L₄=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

По уточненному расчету:

(стр. 290 – стр. 230) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Нормальное значение: L₄≥ 2. Следует отметить, что рекомендованное значение является завышенным. В зарубежной практике считается нормальным, если значение в зависимости от условий хозяйствования, специализации, и т.п. находится в диапазоне от 1 до 2. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании [18, с.456].

4 этап. Анализ финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем  финансовой устойчивости предприятия  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Этот излишек или недостаток источников средств для формирования запасов выявляется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитными и другими заемными, поскольку  достаточность суммы всех возможных  видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса [22, с.73].