Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УМПО»)

Содержание 

 

 

Введение	3
1. Краткая экономическая характеристика предприятия ОАО «УМПО»	4
2. Комплексный анализ  финансово - хозяйственной деятельности  ОАО «УМПО»	7
2.1. Анализ производства  и реализации продукции	8
2.2. Анализ использования  факторов производства	11
2.3 Анализ себестоимости  продукции	25
2.4 Анализ результатов  хозяйственной деятельности	30
2.5 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия	40
3 Основные итоги анализа  и предложения по улучшению   финансово-хозяйственной деятельности  предприятия ОАО «УМПО»	60
Выводы	68
Список использованной литературы	69
Приложение	70

 

 

 

Введение

       В   современных   экономических    условиях    деятельность    каждого хозяйствующего  субъекта  является  предметом   внимания   обширного   круга участников  рыночных  отношений  (организаций  и  лиц),  заинтересованных  в результате его  функционирования.  На  основании  доступной  отчетно-учетной информации   указанные   лица   стремятся   оценить   финансовое   положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый  анализ,  при помощи которого можно объективно  оценить  внутренние  и  внешние отношения анализируемого    объекта:    охарактеризовать    его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития,  а  затем  по его результатам принять обоснованные решения.

       Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

       Профессиональное управление финансами неизбежно и требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. В связи с этим на современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является актуальным.

        Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «УМПО».

       Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «УМПО» и разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

 Открытое акционерное общество "Уфимское моторостроительное производственное объединение" – крупнейшее в России двигателестроительное  предприятие, основанное в 1925 году. Основной задачей предприятия является выпуск авиационной техники.  Предприятие обладает полным технологическим циклом производства авиадвигателей. Освоенные технологические процессы, в т.ч. уникальные, набор оборудования, квалификация персонала позволяют объединению изготавливать современную наукоемкую продукцию. Наряду c авиационными двигателями объединение выпускает газотурбинные двигатели наземного индустриального применения.

    Анализ финансового состояния предприятия ОАО «УМПО» проводится в динамике, что позволяет более объективно судить о положении дел на предприятии. Период исследования:  2009 – 2010 гг.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО «УМПО»

ОАО  «Уфимское  моторостроительное  производственное  объединение»  является  одним  из  крупнейших  производителей  авиационных  двигателей в РФ.  Предприятие  основано в 1925 году. ОАО «УМПО» расположено на двух производственных площадках на территории Калининского района г. Уфы. Среднесписочная численность работающих за 2010 год – 15112 человек, в том числе промышленно-производственного персонала – 14025 человек.

Основными видами деятельности Общества  являются: выпуск и сервисное  обслуживание авиационных двигателей, газоперекачивающих агрегатов, узлов  трансмиссии для вертолетов,  мотоблоков, и др. Объединение является одним из ведущих предприятий отечественного авиадвигателестроения и определяющим для машиностроения Республики Башкортостан. Удостоено свыше 30 правительственных наград, 6 международных и 23 российских наград, занимает неизменно высокие позиции в рейтинге крупнейших предприятий России при положительной динамике товарного выпуска продукции. Выпускаемые ОАО «УМПО» авиадвигатели соответствуют лучшим мировым образцам и нормам летной годности, проверены длительной эксплуатацией, что снискало объединению репутацию поставщика изделий высокого качества. Действующая система менеджмента качества соответствует требованиям международных стандартов серии ISO-9001-2001, что подтверждено сертификатом соответствия NBP 02.112.0495-2004 в системе добровольной сертификации “Военный регистр”. В 2010 году объединение получило сертификат соответствия системы менеджмента качества аэрокосмическому стандарту AS 9100. Сертификат по AS 9100 повышает конкурентоспособность ОАО «УМПО» при работе с российскими заказчиками и свидетельствует о создании в объединении условий для выпуска высококачественной продукции. Постановлением Правительства Российской Федерации ОАО «УМПО» включено в состав предприятий, задействованных в серийном производстве авиадвигателя пятого поколения. С 2010 года объединение начало поставлять на ОАО «Компания «Сухой» в Комсомольске - на Амуре двигатели для СУ-35С - истребителей поколения 4++, в которых использованы технологии пятого поколения.

Продукция ОАО «УМПО» экспортируется в 7 стран мира, доля экспорта за 2010 год  занимает 75,6% от общего объема производимой продукции (показатель включает объем  продукции произведенной для  поставок внутри страны, предназначенной  для изготовления продукции отгружаемой  на экспорт (самолетостроительные предприятия). Основными рынками сбыта продукции  и услуг объединения в 2010 году:

• Алжир, Азербайджан, Вьетнам, Индия, Китай, Малайзия, Россия, Южная Корея.

Основные потребители  продукции ОАО «УМПО»:

• ОАО «Корпорация «Иркут», г. Москва;
• ОАО «Компания «Сухой», г. Москва;
• ОАО «Комсомольское на Амуре Авиационное Производственное Объединение», г. Комсомольск-на Амуре;
• ОАО «Новосибирское авиационное производственное объединение им. В.П. Чкалова», г. Новосибирск;
• Министерство Обороны РФ;
• ОАО «Кумертауское авиационное производственное предприятие», г. Кумертау;
• ОАО «Росвертол», г. Ростов на  Дону;
• Штаб ВВС Индии;
• Корпорация «Хиндустан Аэронаутикс Лимитед», Индия;
• Министерство национальной безопасности Алжирской Народной Демократической Республики;
• Министерство Обороны Малайзии;
• Международная Корпорация «LG.», Ю. Корея;
• АОЗТ «Azaitechservice», г. Баку;
• Генеральная импортно-экспортная компания ВАН СУАН «ВАСУКО», Вьетнам, г. Ханой;
• Китайская международная холдинговая компания авиационной техники (AVIC International), г. Пекин.

 

Основную долю объема производства объединения в 2010 году составляли двигатели  АЛ-31Ф и АЛ-31ФП. Объединение обладает полным производственным циклом изготовления продукции - начиная с металлургического  производства и механообработки  и заканчивая сборкой и окончательными испытаниями изделий. Высококвалифицированный  персонал объединения обладает необходимым  опытом производства, технической поддержки  и сервисного обслуживания изделий  у конечных потребителей. ОАО «УМПО» имеет исключительную лицензию на производство двигателей АЛ-31Ф и АЛ-31ФП сроком пользования 20 лет. Рыночная доля продукции ОАО «УМПО» приведена в таблице 1.

 

Таблица 1 – Доля рынка  продукции ОАО «УМПО»

 

Изделие	Применение	Доля рынка
АЛ – 31Ф	Истребитель Су-27 и его модификации	33%
АЛ – 31 ФП	Истребители Су-30МКИ и Су-30МКМ	100%
PI95	Штурмовик Су-25 и его модификации	100%
Колонка несущих винтов Д2Б, узлы трансмиссии  вертолетов	Вертолеты семейства Ка-27/32 и Ми-26	100%

 

Вторым по значимости направлением деятельности объединения является серийное производство, поставка и  обслуживание газоперекачивающих агрегатов  в различной компоновке на базе двигателя  АЛ-31СТ. Газоперекачивающее оборудование является перспективным для объединения  видом продукции. Существующими  планами предусмотрено увеличение объемов производства до 60 единиц в  год.

По итогам конкурса Министерства промышленности  и торговли Российской Федерации «Лучший российский  экспортер  года»  предприятию  присвоено  звание  «Лучший экспортер отрасли 2009 года» в оборонной промышленности. Таким образом, диплома лучшего российского  экспортера ОАО «УМПО» удостоилось в шестой раз. ОАО  «УМПО»  участвует  в  Программе  ОАО  «УК  «ОДК»  «Вертолетные  двигатели»  и  выступает  в  качестве основного кооперанта по серийному производству  деталей и сборочных единиц ремонтно-группового комплекта (ДСЕ РГК) двигателей типа ТВ3-117 и ВК-2500, а  также  узлов двигателей  ВК-2500К, ВК-800В и перспективных вертолетных двигателей. Этому способствуют:  наличие резервных производственных мощностей для  полного  развертывания  объемов серийного производства двигателей;  наличие в ОАО «УМПО» полного цикла производства ГТД;   высокая квалификация  инженерно-технического персонала;   освоение  в  ОАО  «УМПО»  новейших  технологий  и  принципов бережливого производства;   репутация  на  российском  и  зарубежном  рынках  как  производителя надежных ГТД;  опыт работы с зарубежными и российскими компаниями;  опыт освоения производства новых двигателей в кратчайшие сроки;  обладание ключевыми технологическими компетенциями.

В 2002  г. освоено производство модификации базового двигателя поколения 4+, оснащенного системой управления  вектором тяги и предназначенного для сверхманевренных истребителей Су-30 и его модификаций. Сегодня   ОАО  «УМПО» –  единственный в  России производитель подобных двигателей в серийном исполнении. Продукция  ОАО  «УМПО»  в  2010  году  экспортировалась в девять стран мира,  доля  экспорта за  2010 год  занимает  75,6% от  общего объема производимой  продукции  (включая  поставки  через  авиастроительные  компании).  Количество  стран, эксплуатирующих технику производства УМПО, достигает сорока.

Объем производства товарной продукции предприятия увеличивается  ежегодно в течение пяти лет. Динамика объема производства  ОАО «УМПО» представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Динамика объема производства товарной продукции ОАО  «УМПО» с 2005г. по 2010г.

 

 

Для сохранения лидирующих позиций в выпуске авиационных  двигателей, а также реализации конкурентных  преимуществ и  повышения  производственного  потенциала Общество концентрирует усилия  на  следующих  направлениях деятельности:

 – производство и  ремонт авиадвигателей,  газоперекачивающих  и энергетических установок; 

 – освоение производства  новых авиационных и индустриальных двигателей;

– организация производства вертолетных двигателей;

– развитие и техническое  перевооружение  производства;

– организация лицензионного  производства авиадвигателей; 

– послепродажное обслуживание;

– участие в проектах международной кооперации.

Основные направления развития:

– Вывод предприятия на лидирующие позиции в отрасли на отечественном и мировом рынке.

– Повышение качества, снижение  себестоимости выпускаемой и осваиваемой продукции, радикальное повышение производительности труда  с целью обеспечения рентабельности  и конкурентоспособности продукции  предприятия.

– Интеграция функций разработки,  сопровождения и серийного производства перспективной продукции.

– Вывод предприятия на путь  инновационно-технического развития.

– Совершенствование социально- экономических условий

 

 

2. Комплексный анализ финансово - хозяйственной деятельности

ОАО «УМПО»

 

Расчет и оценка динамики ряда показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия,  проводится на основании бухгалтерского баланса за 2009–2010гг. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового «оздоровления».

Для проведения анализа финансового  состояния предприятия формируются аналитические таблицы. Для проведения комплексного анализа предприятия составим консолидированный баланс за отчетный  2010 год (таблица 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Консолидированный баланс предприятия ОАО «УМПО» за 2010 год

Консолидированный баланс за 2010 год
Статья	Алгоритм расчета по строкам  баланса	Обозначение	На начало года	На конец года
АКТИВ
I. Внеоборотные  активы		ВА	13722664	11 158 808
Основные средства	110 + 120	ОС	3786549	3 421 306
Долгосрочные финансовые вложения	140	ДФВ	3 148 926	3 395 363
Прочие внеоборотные активы	130 + 135+ 145 +150+230	ПВА	6787189	4 342 139
II. Оборотные активы		ОА	18703651	16 793 834
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	260 + 250	ДСиВ	3117900	288 105
Расчеты с дебиторами	240 + 215	ДБ	8 672 029	9 152 733
Запасы и затраты	210 + 220 – 215	ЗЗ	6897702	7 338 751
Прочие оборотные активы	270	ПОА	16 020	14 245
Всего активов		ВБ	32426315	27 952 642
ПАССИВ
III. Собственные  средства		СС (СК)	6713155	6 928 053
Фонды собственных средств	490–(450+470)+630+640+650	ФСС	6 455 030	6 384 759
Нераспределенная прибыль (убыток)	470	НП	258 125	543 294
Прочие источники	450	ПИ	0	0
IV. Заемные средства		ЗС (ЗК)	25713160	21 024 589
Краткосрочные обязательства	610 + 620 + 660	КО	7 742 467	13 361 851
Долгосрочные обязательства	590	ДО	17970693	7 662 738
Всего пассивов		ВБ	32426315	27 952 642

 

 

2.1. Анализ производства  и реализации продукции

          Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы.

          Предприятие должно производить  только те товары и в таком  объеме, которые оно может реально  реализовать. Темпы роста объема  производства и реализации продукции,  повышение ее качества непосредственно  влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.  Поэтому анализ данных показателей  имеет важное значение.

        Данный раздел начнем с анализа динамики объема производства и реализации продукции за 2009-2010 года в сопоставимых ценах (таблица 3). В качестве сопоставимых цен примем цены отчётного 2010 года.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Расчет базисных темпов роста  производится по формуле:

  

Расчет цепных темпов роста  производится по формуле:

где – объем товарной продукции в стоимостном выражении в сопоставимых ценах в i-1 и i-ом году соответственно; 

- объем товарной продукции года, взятого за базу сравнения.

  Расчеты данных показателей сведены в таблицу 3.

 

Таблица 3 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

 

Год	Объем производства, тыс.руб.	Темп роста, %		Объем	Темп роста, %
		базисный	цепной	реализации, тыс.руб.	базисный	цепной
2009	18 655 000	100,00%	100,00%	20 014 040	100,00%	100,00%
2010	19 517 000	104,62%	104,62%	20 375 557	101,81%	101,81%

 

       Из таблицы 3 следует, что за период 2009 – 2010гг. объем производства продукции увеличился на 4,62%, а объем реализации увеличился на 1,81%, что свидетельствует о наличии остатков нереализованной продукции на складах предприятия: объем производства в 2,6 раза выше объема реализации.

Влияние факторов на изменение  объема реализации продукции можно  анализировать и в действующих  ценах соответствующего года (таблица  4). На объём реализации продукции оказывают влияние две группы факторов:

– изменение объема производства продукции;

–изменение остатков нереализованной  продукции.

 

 

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс. руб.

 

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Отклонения		Темп роста, %
				(+, –)
		план	факт	от базисного года	от плана	по плану	факти-  чески
1. Объем производства	18 655 000	19 650 000	19 517 000	862000	-133 000	105,33%	104,62%
продукции
2. Выручка от реализации	20 014 040	20 514 110	20 375 557	361517	-138 553	102,50%	101,81%
продукции
3. Изменение остатков  нереализованной продукции	-1 359 040	-864 110	-858 557	500483	5 553	63,58%	63,17%
(п. 1 – п. 2)
4. Доля изменения остатков  нереализованной продукции	-7,29%	-4,40%	-4,40%	58,06%	-4,18%	60,36%	60,38%
(п.3 / п. 1х100), %

 

 

Из таблицы видно, что выручка от реализации продукции в отчетном периоде увеличилась на 1,81% за счет увеличения объема производства продукции и реализации готовой продукции со склада предприятия, объем которой в отчетном году сократился на 500483 тыс. руб. по сравнению с базисным.

       При  изучении деятельности предприятия  важен анализ ритмичности производства  и отгрузки продукции. Дадим  определение понятию ритмичности.

       Ритмичность  — это равномерный выпуск продукции  в соответствии с графиком  в объеме и ассортименте, предусмотренным планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции; увеличиваются объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце за сверхурочные работы. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.   

      Влияние ритмичности на работу ОАО «УМПО» представлено в таблице 5.

 

 

 

 

      Таблица  5 - Анализ ритмичности работы ОАО «УМПО» в течение 2010года

 

Наименование показателя	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал		Итого	Среднеквартальный объем
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	за год
Выручка от реализации, тыс.руб., в т.ч.
– по плану	5 128 528	25,0%	5 128 528	25,0%	5 128 528	25,0%	5 128 528	25,0%	20 514 110	5128527,5
– по факту	3 485 763	17,1%	4 982 588	24,5%	5 805 541	28,5%	6 101 665	29,9%	20 375 557	5093889,3
Выполнение плана	´	0,68	´	0,97	´	1,13	´	1,19
Зачтено в выполнение плана  по ритмичности	´	17,1%	´	25,0%	´	25,0%	´	25,0%
Коэффициент ритмичности									92,1%	´

 

Коэффициент ритмичности  колеблется от 0 до 1; чем он ближе  к 0, тем неритмичнее осуществляется продажа товаров.

         Коэффициент ритмичности определяется путем суммирования фактических удельных весов за каждый период, но не более их планового уровня:

          Таким образом, коэффициент ритмичности предприятия составил 0,92.

Далее рассчитаем упущенную возможность предприятия по выпуску продукции в связи с его неритмичной работой, как разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего среднеквартального объёма производства:

6 101 665

4 – 20 375 557 = 4 031 103 тыс.руб.

Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности.

 Коэффициент аритмичности равен:

 

 

2.2. Анализ использования  факторов производства

  Показатели интенсивности использования факторов производства предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия. Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, материалоёмкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства. Характеристику данных показателей приведём в таблице 6.

Производительность труда  рассчитывается, как отношение выручки  от реализации к среднесписочной  численности персонала:

 

ПТ = В / Ч

где  В – выручка  от реализации, тыс.руб;

       Ч – среднесписочная численность персонала, чел.

 

Материалоемкость продукции  рассчитывается, как отношение материальных затрат к выручке от реализации:

МЕ = МЗ / В

где  В – выручка  от реализации, тыс.руб;

        МЗ  – материальные затраты, тыс.руб.

 

Материалоотдача – это  отношение выручки от реализации к материальным затратам, т.е.

МО = В / МЗ

Фондоотдача - это отношение  выручки от реализации к основным фондам, т.е.

ФО = В / ОФ

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств рассчитывается, как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости  оборотных средств:

К_об = В/ОбС

 

Таблица 6 – Основные факторы, определяющие объем реализации продукции и анализ интенсификации производства