Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Сургутнефтегаз" 2013 год

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЯНОЙ

ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра «Экономика и управление на предприятии нефтяной и газовой промышленности»

 

 

 

Отчет по теме:

 «Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»

 

 

 

 

 

Выполнили:       Котовщикова  Е. О.   студенты группы БЭП-11-01                                          Миронова А. С

Мосейчук Т. А.

Муратшина Э. А.

Мусабирова К. М.

Проверила:

Преподаватель, доцент, к.э.н.                                         Халикова М. А.

 

 

 

Уфа 2013

Содержание	Стр.
1. Введение	3
2. Общая характеристика ОАО «Сургутнефтегаз»	4-7
2.1. Миссия компании	8
2.2. Цели компании	9
3. Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»	10
3.1. Агрегированный баланс предприятия	10
3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия	12-13
3.3. Анализ платежеспособности предприятия	14
3.4. Анализ кредитоспособности предприятия	15
3.5. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия	15-17
3.6. Показатели рыночной активности предприятия	18
4. Оценка вероятности банкротства предприятия	19
5. Методика финансового оздоровления	20-22
6. Заключение	23-24
7. Список использованных  источников	25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

         Нами был проведен анализ финансового состояния предприятия. Смысл данного анализа — в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но  и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности. В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

• бухгалтерский баланс
• отчет о прибылях и убытках

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках  позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Общая характеристика ОАО «Сургутнефтегаз»

Основными направлениями бизнеса компании являются: 
 
    - Разведка и добыча углеводородного сырья, 
    - Переработка газа и производство электроэнергии, 
    - Производство и маркетинг нефтепродуктов, товарного газа, продуктов газопереработки, 
    - Выработка продуктов нефтехимии.

 
Нефтегазодобывающая компания «Сургутнефтегаз» - одно из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России. На его долю приходится  около 13% объемов добычи нефти в стране и 25% газа, добываемого нефтяными компаниями  России. 
 

На протяжении многих лет предприятие является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих  скважин. 
 
На предприятии создан первый в России полный цикл производства, переработки газа, выработки на его основе собственной электроэнергии, получения готового продукта и сырья для нефтехимии. 59 структурных подразделений предприятия осуществляют весь комплекс работ по разведке и разработке месторождений, по строительству производственных объектов и трубопроводов, по обеспечению экологической безопасности производства и по автоматизации производственных процессов. Одним из значимых конкурентных преимуществ предприятия является наличие в его составе мощных сервисных подразделений, которые обеспечивают высокую эффективность внедрения передовых технологий нефтегазодобычи. Нефть поставляется как на российские нефтеперерабатывающие заводы, так и за рубеж - в страны СНГ и Западной Европы

 
Нефтеперерабатывающий завод компании – «Киришинефтеоргсинтез» - одно из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий страны, на его долю приходится около 9% российской нефтепереработки. 
 
Завод выпускает 58 видов продуктов нефтепереработки с высокими экологическими и эксплуатационными свойствами, в том числе все виды моторных топлив, ароматические углеводороды, жидкий парафин, кровельные и гидроизоляционные материалы и др. Дизтопливо, авиакеросины, кровельные материалы и битумы, выпускаемые заводом, соответствуют международным стандартам качества. 
 
Комплекс ЛАБ-ЛАБС выпускает основу для моющих средств с биоразлагаемостью 95%. На основе этого сырья производится 100% синтетических моющих средств в России и 10% - в Европе. 
В настоящее время завод реализует не имеющий аналогов в России проект строительства комплекса глубокой переработки нефти. 
Киришинефтеоргсинтез неоднократно удостаивался премий Правительства Российской Федерации и престижных международных наград за высокое качество выпускаемой продукции.

Основные рынки сбыта компании - регионы Северо-Запада России. В настоящее время розничная сеть Сургутнефтегаза представлена 5 торговыми компаниями: «Калининграднефтепродукт», «Киришиавтосервис», «Новгороднефтепродукт», «Псковнефтепродукт», «Тверьнефтепродукт». 
За последние три года введены в эксплуатацию 14 новых АЗС, реконструированы 34 АЗС. На конец 2012 года в сбытовом секторе Компании действует 298 АЗС, на 10 из которых осуществляется отпуск сжиженного  газа.

Выгодное географическое положение сбытовых предприятий определяется близостью к нефтеперерабатывающему заводу компании, а также благодаря пролегающим по территории деятельности междугородным и международным трассам с большими потоками автомобильного транспорта.

В состав компании входит два крупных научных центра - научно-исследовательский и проектный институт «СургутНИПИнефть» и институт по проектированию предприятий нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности «Ленгипронефтехим». 
Институт «СургутНИПИнефть» - крупнейшая проектная организация отрасли, он представляет собой единый высокотехнологичный комплекс, позволяющий осуществлять проектирование, обустройство месторождений нефти и газа на уровне мировых стандартов. Институт имеет международный сертификат качества серии ИСО 9000. «СургутНИПИнефть» выполняет все виды работ в области геологии, бурения, разработки месторождений, решает задачи по созданию постоянно действующих моделей месторождений, по внедрению техники и технологий строительства скважин, методов повышения нефтеотдачи пластов, проектирования объектов обустройства. «Ленгипронефтехим» - ведущий проектный институт России, имеет почти 70-летний опыт проектирования нефтеперерабатывающих, нефтехимических и сланцехимических установок, промышленных комплексов и заводов. Высокая квалификация сотрудников, испытанные методы расчетов, длительный опыт сотрудничества с ведущими зарубежными инжиниринговыми компаниями позволяют специалистам института создавать новые, высокоэффективные технологические установки и комплексы, принимать высокотехнологичные решения в области реконструкции существующих технологических установок.

 

Миссия ОАО «Сургутнефтегаз»

    Мы созданы, чтобы способствовать  укреплению экономики регионов  присутствия и страны, создавая  новые рабочие места, реализуя  социально-экономические проекты  и сотрудничая с отечественными  предприятиями.

    Мы созданы, чтобы обеспечивать  сохранение благоприятной окружающей  среды и рациональное использование  природных ресурсов.Наша долгосрочная стратегия нацелена на утверждение достигнутых позиций в качестве надежной компании с устойчивой финансовой позицией и перспективами развития производства.

 

 

 

 

 

 

 

Цели компании

Бесперебойное, надежное и безаварийное газо - и нефтеснабжение потребителей, а также получение прибыли, обеспечивающей устойчивое и эффективное экономическое благосостояние Общества, создание здоровых и безопасных условий труда и социальную защиту работников.

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния предприятия
1. Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции

 

Источником информации при проведении финансового анализа служит бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму.

Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.

На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п.

 

 

 

 

 

Актив	Условное обозначение	2010г.	2011г.	2012г.	Пассив	Условное обозначение	2010г.	2011г.	2012г.
1)Внеоборотные активы	F(A4)	959051846	1090811080	1237312046	3)Капитал и резервы	Ис(П4)	1313249952	1547080752	1689895213
2)Оборотные активы в т. ч.:	Z	427016792	558778434	555718801	4)Долгосрочные пассивы	Кт(П3)	21073250	28913579	36381518
- запасы	z (A3)	489733216	56715719	65664959	5)Краткосрочные пассивы, в т. ч.	Кt+Rp	51745436	73595183	66754116
- денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	d(A1)	284684608	371939905	336663430	-краткосрочные кредиты и займы	Kt(П2)	508374	139666	232890
-дебиторская задолженность и  прочие активы	r(A2)	93358968	130122810	153390412	-кредиторская задолжность и  прочие пассивы	Rp(П1)	51237062	73455517	66521226
Баланс	B	1386068638	1649589514	1649589514	Баланс	B	1386068638	1649589514	1649589514

 

 

Размер внеоборотных активов предприятия за анализируемый период вырос на 278260200 млн. рублей. Наибольший темп роста наблюдался у оборотных активов. Их рост произошел за счет того, что вводят в эксплуатацию новые добывающие скважины. Относительно отдельных статей активов можно сказать следующее:

К концу периода существенно выросла доля денежных средств и дебиторской задолженности.

За рассматриваемый период произошло снижение запасов на 424068257 млн. рублей.

Капитал и резервы увеличились на 376645261 млн. руб., а долгосрочные пассивы – на 15308268 млн. руб. В тоже время отслеживается увеличение  краткосрочных пассивов на 15008680 млн. руб., в том числе увеличение кредиторской задолженности на 15284164 млн. руб.

 

 

 

2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Для проведения анализа были рассчитаны необходимые показатели, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	Отклонения
						2011/ 2010		2012/ 2011
						Абс.	Отн. %	Абс.	Отн.%
Величина собственных оборотных средств	Ec	Ес=Ис-F	354198106	456269672	452583167	102071566	28,817	-3686505	-0,807
Излишек(недостаток) собственных средств  формирования запасов и затрат	±Δ Ec	±Δ Ec=(Ес-z)	305224890	399553953	386918208	94329063	30,904	-12635745	-3,162
Излишек(недостаток) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат	± Δ Eт	±Eт=(Ec+ Kт)-z	326298140	428467532	423299726	102169392	31,311	-5167807	-1,206
Излишек(недостаток)общей величины основных источников для формирования запасов(затрат) т.р.	± Δ Eн	±Ен=(Ес+ Kт+Kt+Rp)-z	378043576	502062715	490053842	124019139	32,805	-12008873	-2,391

 

 

Чтобы идентифицировать область финансовой устойчивости предприятия, мы используем трехмерный показатель:

 

	2010	2011	2012
S	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)
Область	Устойчивая	Устойчивая	Устойчивая

 

Поскольку у предприятия достаточно собственных средств для формирования оборотных активов и в динамике наблюдается снижение заемных средств, то в соответствие с трехмерным показателем можем сделать вывод о том, что предприятие находится в зоне абсолютной финансовой устойчивости.

 

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	Абс. изм 2010/2011	Темп прироста 2010/2011	Абс. изм 2011/2012	Темп прироста 2011/2012
Коэффициент автономии	Ка	Ка=Ис/В ≥ 0,5	0,945	0,935	0,94	-0,01	-1,06	0,005	0,53
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с	Кз/с=(Кт+Kt+Rp)/Ис≤1	0,055	0,066	0,061	0,011	20	-0,005	-7,57
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ограниченных сверху соотношением мобильных средств п/п к стоимости мобилизируемых средств	Км/им	Км/им=Z/F	0,448	0,515	0,452	0,067	14,96	-0,063	-12,23
Коэффициент маневренности	Км	Км=Ec/Ис=(Ис-F)/Ис	0,269	0,294	0,267	0,025	9,29	-0,027	-9,18
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	Ко	Ко=Ес/z	7.93	8.04	6.89	0,11	1,39	-1,15	-14,3
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	Кач	Кач=Ес/(Ес+Kт+Kt+Rp)	0,829	0,817	0,814	-0,012	-1,45	-0,003	-0,37

 

 

За анализируемый период на предприятии наблюдается рост оборотных активов на 130%, в том числе, за счет роста запасов. Величина баланса за три года выросла на 46% по дебиторской задолженности, на 13% по запасам. Наряду с этим на предприятии снизился объем заёмных средств примерно в 2 раза, что положительно отразилось на коэффициенте соотношения собственных и заемных средств, он увеличился на 35%. При этом увеличилась кредиторская задолженность примерно на 14 млн. рублей. Коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных средств находится в рамках нормы, что говорит об обеспеченности предприятием собственными оборотными средствами и запасами в анализируемом периоде.

 

 

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

 

Платежеспособность предприятия – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

 

Таблица 3. Показатели ликвидности баланса

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	Абс. изменение 2010/ 2011	темп прироста 2010/ 2011	Абс. изменение 2011/ 2012	темп прироста 2011/ 2012
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	Ка=d/(Kt+Rp)≥ 0,2-0,25	5,85	4,8	4,75	-1,05	-17,9	-0,05	-1,04
Коэффициент ликвидности (промежуточной)	Кл	Кл=(d+r)/(Kt+Rp)≥ 0,8-1,0	6,84	6,48	6,92	-0,36	-5,2	0,44	6,7
Коэффициент покрытия(текущей ликвидности)	Кп	Кп=(d+r+z)/(Kt+Rp)≥ 2-2,5	7,73	7,72	7,85	-0,01	-0,12	0,13	1,6

 

Исходя из анализа коэффициентов ликвидности, можно сделать вывод о том, что предприятие удовлетворительно управляет активами, то есть мы видим, что активы ликвидны (0,2-0,25 – выше нормы).

Коэффициент покрытия также значительно превышает нормативы (2-2,5), в связи с этим предприятие можно охарактеризовать как устойчивое и платежеспособное.

 

4. Анализ кредитоспособности предприятия

 

Таблица 4. Показатели кредитоспособности

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	Абс. изменение 2010 /2011	темп прироста 2010 /2011	Абс. изменение 2011/ 2012	темп прироста 2011/ 2012
Коэффициент состояния заемных и собственных средств	Кз/с	Кз/с=(Кt+Kт+Rp)/Ис	0,055	0,068	0,063	0,013	23,6	-0,005	-7,3
Рентабельность капитала(активов)	Ra	Ra=Пдон/об*100%/В	9,3	14,1	8,9	4,8	51,6	-5,2	36,8
Коэффициент ликвидности (промежуточной	Кл	Кл=(d+r)/(Kt+Rp)≥ 0,8-1,0	6,84	6,48	6,92	-0,36	-5,2	0,44	6,7

 

 

В соответствии с установленными нормативами по коэффициентам ликвидности расчетные показатели укладываются в нормативное значение, соответственно мы можем считать данное предприятие кредитоспособным.

Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает превалирование заемных  источников над собственными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия.

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Таблица 5. Показатели деловой активности и рентабельности предприятия

 

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	2011/2010  Абс.  изм.	Относит. изм.	2012/2011  Абс.   изм.	Относит.  измен.
Коэффициент оборачиваемости активов	Коб.ак.	Коб.ак.=v/Всг	0,22	0,24	0,23	0,02	9,09	-0,01	-4,17
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коб.с.к.	Коб.с.к.=V/Ис*Сг	0,47	0,52	0,5	0,05	10,64	-0,02	-3,85
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	Коб.з.к.	Коб.з.к.=М/(Кт+Kt)сг	30,9	29,7	24,8	-1,2	-3,88	-4,9	-16,49
Коэффициент оборачиваемости основных средств	Коб.ос.ср.	Коб.ос.ср.=V/Fcг	0,69	0,73	0,7	0,04	5,79	-0,03	-4,11
Коэффициент оборачаваемости запасов и затрат	Коб.з.з.	Коб.з.з.=Сn/zсг	0,83	0,96	0,95	0,13	15,66	-0,01	-1,04
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности	Коб.д.з.	Коб.д.з.=Дв/Ксг	6,39	5,88	5,36	-0,51	-7,98	-0,52	-8,84
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности	Коб.кр.з.	Коб.кр.з.=V/Rpcг	13,7	16,7	13,7	3	21,89	-3	-17,96
Период оборачиваемости дебиторской задолжности,дн	Tкр.	Ткр.=365/Коб.д.з	57	62	68	5	8,77	6	9,68
Период оборачиваемости кредиторской задолжности,дн	Tкр.з.	Tкр.з.=365/К.об.кр.з.	27	22	27	-5	-18,52	5	22,73

 

 

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета	2010г	2011г	2012г	2010/2011  Абс. изм.	Относ. изм.	2012/2011  Абс.  изм.	Относит.  изм.
Рентабельность активов	Ra	Ra=Пдон/об*100%/Всг	5,9	9,5	5,6	3,6	61,02	-3,9	-41,05
Рентабельность собственного капитала	Rск	Rcк=Пи*100%/Иссг	9,8	15	9,5	5,2	53,06	-5,5	-36,67
Рентабельность продаж	Rn	Rn=Пдон/об*100%/V	0,26	0,38	0,23	0,12	46,15	-0,15	-39,47

 

 

Коэффициент оборачиваемости запасов, как видно из анализа, увеличивается, соответственно управление запасами за анализируемый период на данном предприятии можно считать эффективным. Из анализа мы видим, что с каждым годом период оборачиваемости увеличивается, а коэффициент оборачиваемости снижается, то есть денежные средства от покупателей в среднем возвращаются на 10 дней позднее ( 2012г по сравнению с 2010г). При этом анализ оборачиваемости кредиторской задолженности за 3 года показывает относительную стабильность в отсрочке поставщикам сырья для предприятия. Таким образом, мы считаем целесообразным пересмотреть кредитную политику предприятия по отношению к дебиторам с целью увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности. Учитывая то, что объем заемных средств снижается при росте объемов выручки, коэффициент оборачиваемости заемного капитала снижается на 18%.  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала и коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период, наблюдается рост, что положительно характеризует управление активами в целом ( в основном за счет роста оборачиваемости запасов).