Анализ финансового состояния предприятия ООО «НГК «ИТЕРА

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ НЕФТИ И ГАЗА ИМЕНИ  И.М.ГУБКИНА.

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА.

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ТЕМЕ:

«Анализ финансового состояния предприятия ООО «НГК «ИТЕРА»»

Выполнил:                                                                     Проверил:

Студент группы ЭУ-08-02                                             Доц.Матвеев Ф.Р.

Зоригтсайхан А.

                                                                                     __________     ___________

                                                                                         Дата                 Подпись

МОСКВА  2012  ГОД

Введение.

В современном мире, беспрецедентно сложном и неустойчивом, одной  из важнейших проблем становится выявление механизмов и факторов социально-экономической стабильности и порядка, выработка эффективных  методов управления организациями, обеспечение их устойчивого самоподдерживающего  развития в сложной динамичной среде.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением  ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции  развития, исследуются факторы изменения  результатов деятельности, определяются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений. Для их обоснования необходимо выявлять прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Рыночная экономика обуславливает  необходимость развития финансового  анализа в первую очередь на микро уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Посредством финансового  анализа, возможно, определить резервы  совершенствования производства и  экономического роста предприятия.

Целью данной курсовой работы является закрепление теоретических  знаний по курсу «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», а также исследование и анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ООО «НГК «ИТЕРА».

Анализ финансовой деятельности ООО «НГК «ИТЕРА» проводится за период его деятельности с января 2009г. по декабрь 2009г.

Для достижения указанной  цели, в курсовой работе поставленные следующие задачи:

• предварительный анализ аналитического баланса предприятия;
• характеристика состава и структуры имущества предприятия;
• характеристика состава и структуры источников формирования имущества;
• расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;
• расчет показателей деловой активности, доходности и рентабельности;
• расчет показателей эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности;
• анализ платежеспособности и оценка финансовой устойчивости по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Для решения вышеперечисленных  задач была использована годовая  бухгалтерская отчетность ООО «НГК «ИТЕРА» за 12 месяцев 2009г.

Основными источниками информации для проведения анализа финансового  состояния предприятия являются:

• отчетный бухгалтерский баланс (Приложение А);
• отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).

Предмет исследования: финансово - хозяйственная деятельность предприятия  и его эффективность.

Объект исследования: ООО «НГК «ИТЕРА».

1. Значение финансового анализа для оценки деятельности организации.

1.1. Важность и потребности финансового анализа.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные.

 Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности  является комплексным управленческим  анализом. Анализ финансовой деятельности  предприятия – это одна из  ветвей экономического анализа,  прикладная по своему характеру,  связанная с изучением производственно-финансовой  деятельности различных экономических  объектов на микроэкономическом  уровне. Комплексный экономический  анализ охватывает все стороны  деятельности предприятия и его  подразделений в их взаимосвязи,  т. е. все стадии подготовки  производства и все этапы процесса  производства и обращения продукции.

Управление любым объектом требует, прежде всего, знания его исходного  состояния, сведений о том, как существовал  и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его  функционировании и развитии, можно  вырабатывать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы  развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относится  к предприятиям, фирмам вне зависимости  от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.

В условиях рыночной экономики  особенно важно определить финансовую устойчивость предприятия, то есть состояние  финансовых ресурсов, при котором  предприятие может свободно маневрировать  денежными средствами, чтобы путем  эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится  к числу наиболее важных проблем  в рыночной экономике. Недостаточная  финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль.

Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они  зависят от социально-экономических  условий.

В условиях рыночной экономики  субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансового  состояния предприятий периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой  предприятий, составления бизнес –  планов и программ, а также в  особых ситуациях.

Острая необходимость  в финансовом анализе возникает  в ходе преобразования организационно-правовых структур и реорганизации существующих предприятий, в процессе акционирования, а также при выработке мер  по поддержке и оздоровлению (санации) несостоятельных государственных  предприятий (банкротов).

На предприятиях, где наблюдается  высокая культура управления, любой  годовой и даже квартальный отчет  о деятельности предприятия сопровождается финансовым анализом его деятельности.

1.2. Цель финансового анализа.

Главная цель финансового  анализа - получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Результатом финансового  анализа является оценка состояния  предприятия, его имущества, активов  и пассивов баланса, скорости оборота  капитала, доходности используемых средств.

Анализ финансового положения  предприятия позволяет отследить  тенденции его развития, дать комплексную  оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим  звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской  деятельностью.

1.3 Составные части анализа хозяйственной  деятельности.

Различные виды анализа хозяйственной  деятельности и их результаты широко используются самыми разными заинтересованными  лицами.

Обычно в хозяйственной  деятельности различают финансовый учет и управленческий (бухгалтерский) учет.

Финансовый учет базируется на учетной информации, которая помимо использования ее внутри фирмы руководством сообщается тем, кто находится вне организации.

Управленческий  учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается для внутреннего использования руководством.

Составные части анализа  хозяйственной деятельности и направления  его пользования, сложившееся на практике разделение учета, порождает  деление анализа на внешний и  внутрихозяйственный анализ.

Внешний финансовый анализ может быть проведен заинтересованными лицами. Основой такого анализа выступает в основном официальная финансовая отчетность предприятия, как публикуемая в печати, так и представляемая заинтересованным лицам в виде бухгалтерского баланса. Например, чтобы оценить устойчивость того или иного банка, клиент просматривает балансы банков, на основе их рассчитывает определенные показатели для сравнения с устойчивыми банками. Но, к сожалению, полный, всеобъемлющий анализ сделать невозможно из-за неполноты и ограниченности информации, представленной в финансовой и бухгалтерской документации.

Внешний анализ включает анализ абсолютных и относительных показателей  прибыли, рентабельности, ликвидности  баланса, платежеспособности предприятия, эффективности использования заемного капитала, общий анализ финансового  состояния фирмы.

Исходя из разновидностей и целей анализа, можно выделить условно внешний и внутренний круг лиц, заинтересованных в такой  информации.

К внешнему кругу лиц относят обычно пользователей с прямыми и непрямыми финансовыми интересами, а к внутреннему, прежде всего администрацию.

К первой группе лиц относятся  пользователи с так называемым прямым финансовым интересом:

• инвесторы;
• кредиторы;
• поставщики;
• покупатели и клиенты;
• деловые партнеры.

На основе данных публичной  финансовой отчетности они делают выводы о том, какова прибыльность и ликвидность  компании, каковы финансовые перспективы  компании в будущем, стоит ли в  нее вкладывать средства, имеет ли компания деньги, чтобы выплачивать  проценты и своевременно погашать долги.

Инвесторы оценивают потенциальную  прибыльность компании, потому что  от этого зависит стоимость инвестиций (рыночная стоимость акций капитала компании) и сумма дивидендов, которую  компания будет выплачивать. Кредитор оценивает потенциальные возможности  компании погашать займы.

Кроме того, анализ текущего финансового состояния компании позволяет оценить ее положение  в данный момент. Для оценки перспектив развития предприятия важно проанализировать состояние и структуру активов  и пассивов, денежных средств, соотношение  между задолженностью предприятия  и его собственным капиталом, разумность величины материально-вещественных запасов и дебиторской задолженностью.

К внутренним пользователям  результатами финансового анализа  относится администрация.

Администрация - это собственники и управленческий персонал компании, которые несут полную ответственность за управление деятельностью предприятия и достижение целей, стоящих перед ним.

Успешная деятельность администрации  основывается на правильно принимаемых  управленческих решениях, вытекающих из анализа данных бухгалтерского учета.

Деятельность администрации  любого предприятия направлена на достижение системы целей. Однако в условиях конкуренции требуется сосредоточить  все усилия на двух главных целях  любого бизнеса:

• прибыльности (рентабельности);
• ликвидности.

Прибыльность – это способность получать прибыль, достаточную для привлечения и удержания инвестиционного капитала.

Ликвидность – это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки.

1.4 Методы анализа

Комплексный анализ финансового  положения предприятия, работающего  в рыночной сфере, - довольно сложное  дело, требующее привлечения многих показателей, задействования больших  массивов статистической информации, доступное только достаточно квалифицированным  специалистам.

Основным источником данных, является финансовая отчетность, а  в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования группы, системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

В связи с этим методика финансовой отчетности включает:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего или предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель “мертв”, и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживает. Например, прибыль за отчетный период, скажем, месяц составляла 200 денежных единиц. Много это или мало? Проанализировав, что в предшествующем отчетному месяцу она составила 150, а в предыдущем отчетном году за тот же отчетный период – 100 денежных единиц, можно с уверенностью сказать, что предприятие прибыльно и наметившаяся тенденция увеличения прибыли может быть продолжена и далее.

Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. К примеру, совокупный доход фирмы составил 2000 единиц, но неизвестно, из чего он складывается, и возникает необходимость его структурирования, в ходе которого устанавливается, что за счет использования средств производства получено 1000 единиц, за счет инвестирования- 500 единиц и так далее.

При проведении вертикального  анализа целая часть приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес  каждой составляющей. Целыми частями  выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах  и их использовании.

Анализ тенденций  развития (трендовый анализ) позволяет сравнивать каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, так как позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.

Сравнительный или  пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими показателями.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Для получения более полной информации о предприятии можно  сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или  с отраслевыми, средними данными.

Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных  аспекта:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия.

Для выяснения финансового  состояния ООО «НГК «ИТЕРА» проведен финансовый анализ предприятия за 2009г.

2. Оценка финансового состояния ООО «НГК «ИТЕРА».

2.1. Экспресс-анализ финансового состояния ООО «НГК «ИТЕРА».

Методом экспресс-анализа  отчетности предусматривается анализ результатов хозяйствования предприятия, ресурсов и их структуры, эффективности  использования собственных и  заемных средств.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Для проведения экспресс-анализа  финансового состояния ООО «НГК «ИТЕРА» составим таблицу 1 «Обобщающие показатели экспресс-анализа».

Таблица 2 – Экспресс - анализ ООО «НГК «ИТЕРА»

в тыс. руб.

На основании указанной  таблицы можно сделать предварительные  выводы, что валюта баланса увеличилась  на 7 715 680 или на 20,44%, что может косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Собственный оборотный капитал  увеличился на 5 440 939, и является положительным, это говорит о том, что текущие оборотные активы превышают текущие краткосрочные активы. Это свидетельствует о возможности предприятия не только погасить свои краткосрочные обязательства, но и пользоваться резервами резервы для роста и развития.

Для выявления факторов и оценки финансового состояния предприятия необходимо провести детализированный анализ его хозяйственной деятельности.

2.2. Детализированный анализ финансового состояния ООО «НГК «ИТЕРА».

   Главная цель финансового анализа – получение основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов. Результатом такого анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Для изучения состава имущества, его структуры и оценки капитала, вложенного в имущество необходимо сформировать аналитический баланс.

На основании таблиц 2 «Агрегированный баланс предприятия ООО «НГК «ИТЕРА» и таблицы 3 « Аналитический баланс предприятия ООО «НГК «ИТЕРА» проведем вертикальный и горизонтальный анализ показателей аналитического баланса и дадим оценку имущественного положения и структуры капитала предприятия.

Таблица 2 – Агрегированный баланс предприятия ООО «НГК «ИТЕРА»

в тыс. руб.

Таблица 3 – Аналитический баланс предприятия ООО «НГК «ИТЕРА»

в тыс. руб.

Таблица 4- Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «НГК «ИТЕРА»