Анализ финансового состояния предприятия ООО «Континент»

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение………………………………………………………………………….21. Организационная характеристика предприятия ООО «Континент»…4

2.Оценка  финансового состояния  предприятия …………………………….6

3. Анализ рентабельности ООО «Континент»……………………………...14

4. Анализ деловой  активности………………………………………………..16

5. Анализ платежеспособности  и ликвидности……………………………..20

6. Анализ финансовой  устойчивости………………………………………...22

7. Диагностика вероятности  банкротства………………………………….24

Заключение……………………………………………………………………..26

Список  литературы……………………………………………………………28 
 
 
 

Введение

       В условиях рыночной экономики особенно остро встает вопрос об устойчивости финансового положения предприятий  и выявлении путей его оздоровления.  Финансовое  положение  предприятия  выражается  в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную  продукцию, кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности  поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств, специальных фондов. Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Ритмичный выпуск  и реализация  высококачественной  продукции оказывают положительное влияние на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счет предприятия, в результате чего снижается его платежеспособность. В свою очередь отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно в производственном процессе.

       В практике работы предприятий нередки  такие случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием финансовых ресурсов.  Поэтому финансовая деятельность любого предприятия должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования  финансовых ресурсов, достижения рационального  соотношения собственных и заемных  средств, соблюдения расчетной и  кредитной дисциплины. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только элементов его финансовых отношений.

       Актуальность  оценки финансового положения организаций  на основе их бухгалтерской финансовой отчетности и определила выбор темы данной дипломной работы. Объектом исследования послужило ООО «Континент».

         Основной целью выполнения курсовой работы явилась оценка существующего финансового положения анализируемой организации, выявление недостатков и ошибок в ее финансовой деятельности и определение основных направлений их устранений.

       Для достижений данной цели были поставлены и решались следующие основные задачи:

       а) рассмотрение порядка составления годовой бухгалтерской отчетности, на основе которой проводился анализ;

       б) оценка состава, динамики и структуры активов и пассивов организации;

       в)  оценка  финансовой  устойчивости  организации,  оценка обеспеченности запасов основными источниками их формирования;

       г) изучение ликвидности активов и оценка ликвидности и платежеспособности организации;

       ж) анализ уровня и динамики финансовых результатов, оценка рентабельности организации.

       Основным  источником информации для анализа  финансового состояния анализируемого предприятия послужил его бухгалтерский  баланс, а также другие формы годовой  бухгалтерской (финансовой) отчетности. Кроме этого были использованы специализированные формы бухгалтерской отчетности сельскохозяйственной организации  за 2007 - 2009г.г. 

      1. Организационная  характеристика предприятия

        ООО «Континент»

      Мебельное предприятия ООО «Континент»  существует в Нижнем Новгороде  с 2000 года. Первоначально это была маленькая фирма, без собственного производства, вся деятельность которой  заключалась в посредничестве между производителями мебели и покупателями, а так же в оказании услуг доставки и сборки мебели. С 2002 года компания арендовала небольшой цех и приобрела  оборудование для строительства мебели и начала самостоятельно выпускать диваны, кресла, кухонные уголки.

      На  сегодняшний день, ООО «Континент» - это небольшое предприятие, ассортимент которого достаточно широк, это диваны, кресла, кухонные гарнитуры, мебель спальни, кроме того предприятие все так же оказывает услуги по перевозке и сборки мебели.

      Структура предприятия приведена на рисунке 10.

Рис. 1. Организационная  структура предприятия ООО «Континент» 

      Из  рисунка 1 видно, что структура предприятия достаточно проста, т. к. это небольшое производство на котором работают 38 человек.

      Руководство производством осуществляет начальник  производства в подчинении которого находятся работники цеха и технический отдел. Технический отдел проектирует мебель согласно требованиям заказчика, создает технический маршрут изготовления мебели, после чего в цехе изготавливаются необходимые комплектующие. Цех оснащен современным оборудованием по распиловке древесины, обшивке, клепке древесного материла. Отдел сбыта совмещен с отделом логистики и занимается привлечением новых клиентов и организацией перевозки мебели. 

2.Оценка  финансового состояния  предприятия 

      Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

      На  первом этапе оценки проведем структурный  анализ прибыли предприятия. В процессе анализа исследуются изменения  показателей формы №2 бухгалтерской отчетности.

      Данный  анализ проводится в целях определения  удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.

      Результаты  расчетов представлены в таблице 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица № 1

Структурный анализ финансовых результатов организации 

«Континент»  за 2007-2009 г.г. деятельности

      По сравнению с  выручкой в 2007-2009 годах максимальную долю расходов составляла себестоимость проданных товаров и оказанных услуг: от 97,59% до 98,77%. Доля валовой прибыли, характеризующей доходность основной деятельности, колебалась от 1,23% до 2,41% в анализируемом периоде. Доля коммерческих расходов также невелика – от 0,7% до 1,12%. Управленческие расходы колебались на уровне 0,27%-0,43%. Максимальная доля прибыли от продаж была у предприятия в 2009 году – 1% от уровня выручки.  Максимальный уровень процентов к получению предприятие получило в 2009 году – 91,5 т.р., что составило 0,07% от уровня выручки. Максимальный уровень чистой прибыли достигнут предприятием также в 2009 году – 0,72%. Структурный анализ показал, что уровень доходов предприятия превышает уровень расходов по каждому виду деятельности либо сопоставим с ним.

     Структурный анализ прибыли необходимо дополнить вычислением  абсолютных отклонений и отклонений по удельному весу каждой строки отчета, а также показателями темпов роста и прироста результатов деятельности. Результаты расчетов динамики абсолютных показателей и структурной динамики представлены в таблице 2.

Таблица 2

Анализ  динамики финансовых результатов ООО  «Континент» за 2007-2009 г.г. деятельности (в сравнении с предыдущим годом)

      Расчеты свидетельствуют:

      чистая  выручка предприятия за анализируемый  период с 2008 года увеличивалась по сравнению с предыдущим годом. Максимальный темп роста выручки наблюдался в 2008 году – 157%, но в 2009 году темп роста выручки снизился до 142%, не смотря на абсолютное увеличение показателя на 38466,1 тыс. руб.

      основная  деятельность предприятия за анализируемый  период была прибыльной: показатели валовой прибыли и прибыли от продаж увеличивались в отчетном периоде, хотя и разными темпами. Максимальный темп роста валовой прибыли наблюдался в 2008 году, такая же ситуация и с темпом роста прибыли от продаж – максимальный 195% в 2008 году.

      Основной  доход предприятие получило от основной деятельности. Остальные доходные статьи также увеличивались. Темп роста  статьи «проценты к получению» составил с 2009 году 1407%.

      Чистая  прибыль также увеличивалась  за анализируемый период как в  абсолютном выражении – на 24,5 т.р. за 2007 год, на 215,4 т.р. за 2008 год, на 636,1 т.р. за 2009 год. Темпы роста чистой прибыли  составили 144%, 370%, 315% соответственно. Данный факт свидетельствует о положительной возможности предприятия развиваться.

      Однако  заставляет задуматься тот факт, что  темпы роста себестоимости зафиксированы на одном уровне с темпами роста выручки в 2008 году – 157%. В 2009 году темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки на 1%. Это свидетельствует о неэффективном управлении расходами на предприятии. Для эффективной деятельности необходимо, чтобы темпы роста выручки превышали темпы роста себестоимости.

      Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

      Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

      Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятия. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

      В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то его финансовое положение  будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

      В процессе анализа пассивов предприятия  в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

      Таким образом, оценка имущества и источников его финансирования прежде всего производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы.

      Баланс-нетто  приведен в таблице 3.

      Таблица 3

Структура баланса предприятия ООО «Континент»

за 2007-2009 г.г. деятельности

      Анализ  динамики статей баланса приведены  в таблице 4.

      Таблица 4                                            

 Динамика статей баланса ООО «КОНТИНЕНТ»

за 2007-2009 гг.

      По  динамике (таблица 4) можно сделать следующие выводы:

• наибольший удельный вес в структуре совокупных активов в анализируемом периоде приходился на оборотные активы от 96% до 98,85% в 2009 году. Это свидетельствует о формировании мобильной структуры, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
• сумма внеоборотных активов и оборотных активов в целом увеличивалась до конца 2008 года, за 2009 год валюта баланса снизилась на 10812,7 тыс. руб. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.
• Оборотные активы увеличивались до конца 2008 года, а за 2009 год снизились на 15625,1 тыс. руб.
• К концу 2009 года у предприятия появилась долгосрочная дебиторская задолженность 446,1 тыс.руб., это означает длительное выведение этих средств из оборота;
• Объемы дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев росли в течение всего анализируемого периода. Максимальные темпы роста дебиторской задолженности наблюдались в 2008 году – 492%. Рост дебиторской задолженности является негативным изменением и может быть вызван проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса;
• На протяжении всего анализируемого периода предприятие имело пассивное сальдо задолженностей, т.е. кредиторская задолженность превышала дебиторскую. Это значит предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам;
• Доля денежных средств в валюте баланса к концу 2009 года увеличилась, составив 2,27% от валюты баланса. И хотя такой уровень денежных средств недостаточен для поддержания финансовой стабильности предприятия, их абсолютное увеличение на 188,6 тыс. руб. является положительным моментом.

      По  динамике и структуре пассивов можно  сделать следующие выводы:

• основные источников формирования совокупных активов являются заемные средства на протяжении всего анализируемого периода: их доля в валюте баланса колеблется от 98% до 93%, что способствует снижение финансовой устойчивости предприятия.
• Доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли увеличилась к концу периода до 7%, что свидетельствует о достаточно эффективной работе предприятия, но может быть и результатом сокращения валюты баланса в целом к концу 2009 года.
• На протяжении четырех лет отсутствовали долгосрочные источники финансирования активов;
• На протяжении анализируемого периода краткосрочные источники финансирования были представлены в основном кредиторской задолженностью. Доля краткосрочных кредитов и займов колебалась от 13% до 36% от валюты баланса, к концу 2009 года предприятие погасило кредиты. Доля кредиторской задолженности была минимальной в конце 2007 года – 61%, максимального уровня достигла в 2009 году – 93%. Преобладание краткосрочных источников финансирования является негативным фактором, который характеризует плохо структуру баланса и повышает риск утраты финансовой устойчивости предприятия.
• В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
• Высокими темпами роста характеризовалась задолженность перед бюджетом – до 343% в 2008 году и перед государственными внебюджетными фондами – до 200% в 2007 году, что является негативным моментом в работе предприятия, так как может повлечь за собой начисление штрафов и пеней.

      3. Анализ рентабельности ООО «Континент»

      Эффективность работы предприятия, использования  всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько его  деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала. 
 
 
 
 
 

      Таблица 5

      Динамика  показателей рентабельности

      Расчет  показателей рентабельности позволил сделать следующие выводы:

• предприятие получало прибыль с каждого рубля, вложенного в активы;
• на единицу реализованной продукции приходится около 1 рубля прибыли, что недостаточно;
• около 72 копеек чистой прибыли приходится на единицу выручки к концу 2009 года;
• эффективность использования имущества предприятия имеет положительную динамику;
• рентабельность собственного капитала возросла, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений;
• на начало 2010 года на  1 рубль затрат приходится 80 копеек прибыли от продаж, что свидетельствует о неэффективном управлении затратами.

      Таким образом, невысокие показатели рентабельности на фоне общего снижения оборачиваемости активов свидетельствуют о проблемах предприятия в реализации продукции, неэффективном управлении оборотным капиталом в целом и его отдельными элементами. Низкая доля денежных средств и превышение допустимого уровня дебиторской задолженности повлекли за собой низкую платежеспособность предприятия. Высокая доля краткосрочных обязательств в пассиве баланса стала причиной неудовлетворительной структуры баланса и кризисной финансовой ситуации на предприятии. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки предприятия свидетельствует о неэффективном управлении затратами.

      Предприятию необходимо обратить особое внимание на систему и принципы управления оборотным капиталом и такими его элементами как дебиторская задолженность, денежные средства, запасы в части готовой продукции и товаров для перепродажи.  

4. Анализ деловой  активности

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

      Динамика  показателей оборачиваемости приведена  в таблице 6. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 6

      Динамика  показателей оборачиваемости в 2007-2009 г.г.