Содержание

     Введение.

      Введение

     На  современном этапе развития экономики  вопрос финансового анализа предприятий  является очень актуальным. От финансового  состояния предприятия зависит  во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового  состояния предприятия следует уделять особое внимания.

     Курсовая  работа на тему: Анализ финансового состояния предприятия ООО «БТС» является средством закрепления практических навыков по дисциплине “Комплексный экономический анализ финансовой деятельности”, развитие способности к научно-исследовательской работе в ходе изучения литературных источников, систематизации и обработке учетных данных. Данные для проведения анализа послужила отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

     Структурно курсовая работа  состоит из двух взаимосвязанных разделов. В первом разделе курсовой работы дается технико-экономическая характеристика организации ООО «БТС» рассчитываются основные экономические показатели деятельности предприятия, дается определение финансового состояния, его задачи, цели, виды анализа финансового состояния предприятия и другие теоретические аспекты.

     Во  втором разделе проводится анализ финансового состояния на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках. За отчетный период принимается 2010 год. В практической части курсовой работы будет произведен анализ финансовой отчетности: анализ изменений в составе и в структуре активов и пассивов баланса, рассчитаны показатели финансового состояния предприятия, произведен анализ ликвидности баланса. На основании произведенных расчетов и сопоставлений активов пассивам баланса оценим финансовую устойчивость, характер использования финансовых ресурсов и финансовое положение предприятия.

Глава I. Основные теоретические положения анализа финансового состояния предприятия.

1.1 Технико-экономическая  характеристика ООО «БТС»

    ООО «БТС» было создано 22 марта 2002 года.

    Место нахождения  и  почтовый  адрес  Общества:  236000,  г. Калининград, Пр-т Победы, 5.

    Основной  вид деятельности ООО "БТС" –  оказание туристических услуг посредством продажи готовых турпакетов клиентам, а так же занимается продажей авиабилетов российских  и международных авиакомпаний.

    Численность сотрудников ООО "БТС" составляет 7 человек. Управление всем предприятием осуществляет генеральный директор ООО.

    Фирма применяет упрощенную систему налогообложения.

    На  основании «Отчета о прибылях и убытках» за 2010г.  составим таблицу основных экономических показателей деятельности организации.

     В выбранном отчетном периоде (2010г.) сумма полученных доходов составила 3767000 рублей, что на 151 тыс. рублей больше, чем в предыдущем периоде.

     Прибыль отчетного периода составил 384 тыс. руб., что на 133 тыс. руб. меньше предыдущего отчетного периода.

     Величина  дебиторской задолженности сократилась на 97 тыс. рублей. Величина кредиторской сократилась на 273 тыс. руб.

     Коэффициенты  рентабельности достаточно низкие. Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 0,40% ( на 0,05% ниже предыдущего периода), что свидетельствует об увеличении доли себестоимости продукции в составе выручки от реализации в отчетном периоде.

     Рентабельность  активов в отчетном периоде составила 1,66 % (на 0,78 % выше предыдущего периода).

     В организации действует линейно-функциональная структура управления. Рассматриваемое предприятие не является крупным, размер его функциональных отделов не велик, отделы не подразделяются на более мелкие структурные единицы. Отношения между подразделениями выстраиваются по линейному принципу: все подчиняется генеральному директору организации.

     Схема структуры управления представлена ниже. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Финансовое состояние предприятия: понятие, цели, задачи 

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Финансовое  состояние может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

     1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и  разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разрабатывать конкретные мероприятия,  направленные на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия.

     Основные  задачи анализа финансового  состояния предприятия:

1. Своевременное  выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности исходя  из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие  и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования; 
б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость; 
в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного; 
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов; 
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия; 
е) банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования; 
ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

        Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3 Основные виды, информационная база анализа финансового состояния предприятия 

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет.

       В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. 
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 
 

     1.4. Теоретические аспекты  анализа финансового  состояния предприятия 

     Анализ  финансового состояния  на этапе  анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

1. общая стоимость имущества предприятия,
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств,
3. величина собственных и заемных средств предприятия.

     Сопоставляя отдельные виды активов с пассивами  баланса, определяют ликвидность  баланса предприятия.

     Основным  признаком группировки  статей актива баланса  считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяют на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В  процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе, структуре, дать им оценки.

     Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, следовательно, при анализе финансового состояния следует уделить внимание анализу структуры пассивов баланса.

     По  степени принадлежности используемый капитал подразделяют на собственный (Ш раздел) и заемный (IV и V разделы).

     По  продолжительности использования  различают капитал долгосрочный и краткосрочный.

     Собственный капитал является основой независимости  предприятия. Однако надо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственного капитала не всегда выгодно. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

     Следовательно, от оптимального соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия.

     При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения  отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

     Большинство методик анализа финансового  состояния предполагает расчет следующих  групп показателей:

• платежеспособности,
• кредитоспособности,
• финансовой устойчивости.

     Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Данные коэффициенты отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет элементов оборотных средств.

     Кредитоспособность – это возможность предприятия своевременно погашать кредиты,  в том числе выплачивать проценты по кредитам.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в  условиях финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава II. Анализ финансового состояния предприятия ООО «БТС»

     2.1 Анализ изменений в структуре активов баланса

     В первую очередь изучим изменения  в составе и структуре активов.

     Составим  таблицу изменений в структуре  активов

Таб. 1. Аналитическая  группировка и анализ статей актива баланса

     По  данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия  изменилась. Уменьшилась доля оборотных активов на 930 тыс. руб., причем за счет уменьшения запасов оборотные активы уменьшились на 54 тыс. руб., за счет краткосрочных финансовых вложений – сократилась на 1142 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность в отчетном периоде  увеличилась на 37,60% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Это свидетельствует о увеличении своих продаж предприятием, увеличении числа покупателей (дебиторская задолженности в части покупатели и заказчики увеличилась на 69 тыс. рублей).

     Увеличение денежных средств на счетах в банке на 169 тыс. рублей свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

     Таким образом, на основе анализа изменения  в структуре активов можно  сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия в отчетном периоде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2 Анализ структуры пассивов баланса

     Данный  анализ необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия.

     Таб. 2. Аналитическая группировка и  анализ статей пассива баланса

     Кредиторская  задолженность является источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности.

     Кредиторская  задолженность  в отчетном периоде  - 410 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность в отчетном периоде  – 577 тыс. руб.

     Так как дебиторская задолженность превышает кредиторскую, следовательно, увеличивается объем продаж организации.

     Собственный капитал увеличился на 333 тыс. рублей за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.

     Предприятие сумело погасить кредиты банка, это отражает улучшению финансового состояния.

     Кредиторская  задолженность снизилась на 273 тыс. руб., причем это снижение в значительной степени (на 144 тыс. руб.) обусловлено уменьшением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

     По  прочим кредиторам произошло уменьшение на 140 тыс. руб. Это могло бы свидетельствовать об уменьшении продаж турпакетов, но так как прибыль и выручка возросли, то можно сказать, что предприятие своевременно рассчитывается с кредиторами.

     В отчетном периоде наблюдается достаточность финансирования деятельности предприятия.

      2.3 Система показателей финансового состояния предприятия 

1. Оценка  платежеспособности

С помощью  расчета коэффициентов платежеспособности оценим возможность предприятия  краткосрочной задолженности за счет оборотных средств.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности :

Коэффициент абсолютной ликвидности отч. период = 253/500 = 0,51

Коэффициент абсолютной ликвидности предыд. Период = 1226/1783 = 0,69

Нормальным  считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

б) коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности):

    Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

    К подобным активам не относится незавершенное  производство, а также запасы специальных  компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский  баланс компании аналогично, как для  текущей ликвидности, но в составе  активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

    Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем  выше показатель, тем  лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

ККоэффициент промежуточного покрытия в отч. периоде = 830/500 =1,66

Коэффициент промежуточного покрытия в предыдущем периоде =1706/1783=0,96

В обоих  периодах уровень коэффициента выше нормального уровня 0,8. Что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

в) общий  коэффициент покрытия (текущей ликвидности):