Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Якутский хлебокомбинат"

Оглавление

Оглавление

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятия является анализ его финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому анализ финансового состояния как составная часть хозяйственной деятельности направлен на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Анализ финансового состояния обеспечивает стабильный успех предприятия, который зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему выработать стратегию и тактику, необходимую для поддержания своей финансовой устойчивости.

Следовательно, способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Целью данной работы является выявление причин изменения финансового состояния ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг.

Исходя, из поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- охарактеризовать сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия;

- определить источники информации, используемые при анализе финансового состояния;

- выявить методику анализа финансового состояния;

- дать общеэкономическую характеристику деятельности ОАО «Якутский хлебокомбинат»;

- провести общую оценку финансового состояния ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг.;

- проанализировать и оценить показатели финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;

- проанализировать и оценить показатели ликвидности ;

- сделать выводы по проведенному анализу.

Поставленная цель и задачи предопределяют структуру работы, которая включает в себя введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, а также приложения.

Во введении будет выявлена актуальность анализа финансового состояния, также определена цель и задачи данной работы.

В первой главе работы будут рассмотрены теоретические основы, касающиеся сущности анализа финансового состояния предприятия. Также будут определены источники информации, используемые для проведения финансового анализа, в том числе будет определена методика для анализа финансового состояния предприятия ОАО «Якутский хлебокомбинат».

Во второй главе на основе теоретического материала будет проведен анализ финансового состояния ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011- 2013гг., а именно дана общая оценка финансового состояния, проанализированы показатели финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, показатели платежеспособности и ликвидности баланса.

В заключении на основании теоретического материала и проведенного анализа будут сделаны основные выводы.

При написании данной работы были использованы учебники и учебно-методическая литература по курсу «Финансы предприятий»,

«Экономический анализ», «Бухгалтерский учет» таких отечественных авторов, как Колчина Н.В., Шуляк П.Н., Ковалева А.М. и другие. Практическую базу исследования составляет бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «Якутскийхлебокомбинат» за 2011-2013гг.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности .[14, с. 287]

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[8, с.326]

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутренние хозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояние и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояние и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего  субъекта и ликвидности активов его баланса. [16, с.279]

Основными факторами, определяющими, финансовое состояние является, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного и оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли, и во - вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств.[17, с.307]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[15, с.250]

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.[10, с. 237]

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель, обеспечить планомерное поступление денежных

средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель, установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются: общая оценка финансового положения и факторов его изменения; изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины; определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.[2, с. 57]

Анализ финансового состояния проводится на основе бухгалтерской отчетности, которая более подробно будет рассмотрена в следующем пункте данной главы.

1.2. Источники информации для  финансового анализа

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации - это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.[7, с. 256]

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами - акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими, или ему угрожают финансовые затруднения.[6, с.312]

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия.

Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В разделе I баланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Здесь же показывается оборотное имущество предприятия: запасы сырья, материалов, топлива и энергии, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, а также чужие обязательства и денежные средства (так называемые текущие активы).[1, с. 184]

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйствующую деятельность предприятия и, во- вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы (активы).

Важной является группировка обязательств по субъектам: а) перед собственниками хозяйства, б) перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такое деление в балансе имеет большое значение при определении срочности погашения обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащая погашению во время деятельности хозяйствующего субъект, заемные же средства имеют ту или иную срочность погашения, и периодически бывает, известна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.

Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Одни возникают в момент первоначального взноса собственником при открытии предприятия и последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называются уставным капиталом. Другие обязательства пред собственником - те, что являются накоплением средств в результате оставления вхозяйстве части полученной прибыли. Эти обязательства отражаются в таких статьях пассива баланса, как «Резервные фонды», «Фонды накопления», «Нераспределенная прибыль». Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием собственный капитал.[10, с.261]

Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств.

По данным бухгалтерского баланса можно определить значение таких основных показателей как: стоимость имущества предприятия, стоимость внеоборотных активов, величина оборотных активов, величина собственных и заемных средств. [11, с.291]

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие вопросы только на основе информации представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.[5, с.376]

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит общую тенденцию разделения функций бухгалтерского учета для составления бухгалтерской и налоговой отчетности. Названия граф за отчетный период и за анализируемый период прошлого года позволяет непосредственно наблюдать показатели этой формы в динамике.

В «отчете о прибылях и убытках» отражаются следующие позиции: товарооборот; затраты (издержки продаж и реализации продукции); прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота; поступления и убытки от инвестиционной деятельности; прибыль до налогообложения; налог на прибыль от основной деятельности; чрезвычайные доходы и расходы; чистая прибыль.[4, с.375]

Для анализа используют также информацию, содержащуюся и в других формах отчетности и пояснительной записке к годовой отчетности. Так, Отчет об изменениях капитала позволяет анализировать динамику капитала в результате изменений в учетной политике, переоценки объектов основных средств, курсовой разницы, формирования дивидендов и резервного капитала, дополнительной эмиссии акций, реорганизации юридического лица. Отчет о движении денежных средств является информационным источником для анализа денежных потоков по различным видам деятельности организации: текущей, инвестиционной и финансовой в отчетном периоде по сравнению с данными за аналогичный период предыдущего года.[3, с.370]

Таким образом, рассмотренная бухгалтерская отчетность является основой для анализа финансового состояния предприятия, методика которого будет изложена вследующим пункте данной главы.

1.3. Методика анализа финансового  состояния предприятия

Не существует общепринятой методики анализа финансового состояния предприятия. Выбор методики зависит от поставленных целей и задач руководства предприятия, также от различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Для написания курсовой работы была использована методика П.Н. Шуляка, которая включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия и деловой активности; анализ ликвидности баланса и ликвидности активов предприятия. [18, с.646]

Первый этап включает в себя исследование структуры и динамики финансового состояния производится при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Сравнительный аналитический баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.[18, с. 647-650]

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

- рост собственного капитала;

- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

-соответствие (равновесие) размеров  дебиторской и кредиторской задолженностей;

- отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету,

На втором этапе анализа финансового состояния необходимо исследование показателей финансовой устойчивости предприятия и деловой активности.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. [5, с. 399]

Финансовая устойчивость определяется на основе количественных и качественных показателей.

Качественная оценка характеризуется четырьмя типами финансовой устойчивости, исходя из различных соотношений между собственными оборотными средствами (СОС), запасами (3), заемными средствами (ЗС).

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется как разница между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВНА).

Таблица 1

СОС = СК – ВНА                                                    (1)

Количественная оценка финансовой устойчивости характеризуется показателями, которые характеризуют состояние и структуру активов,

Определение типа финансовой устойчивости

Уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг. Среди показателей, дающих представление о финансовой устойчивости предприятия, можно выделить следующие коэффициенты, представленные в таблице 2.

Таблица 2

устойчивости предприятия

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой

Коэффициент обеспеченности собственными средствам характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, структуру баланса предприятия и его платежеспособность. Если его значение меньше рекомендуемого, то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной, что негативно отражается на финансовом состоянии.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме и позволяет ими свободно маневрировать.

Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют оборотные средства, или независимость предприятия от заемных средств. Чем выше значение этого показателя, тем финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация, напротив низкое значение этого коэффициента, свидетельствует о ее неспособности получить кредиты в банке, что является определенным предостережением инвесторам и кредиторам. [12, с.70]

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Рост показателя свидетельствует о снижении зависимости от внешних инвесторов. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь скоростью оборота оборотных средств.

Так как показатели финансовой устойчивости не позволяют проанализировать и оценить эффективность использования средств, необходимо рассчитать показатели деловой активности.

Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета и анализа коэффициентов деловой активности представленных в таблице 3.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки деловой активности предприятия

Коэффициент оборачиваемости активов является общим показателем, который характеризует эффективность использования всех ресурсов, независимо от источников привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства.

Данный показатель, необходимо дополнить частными показателями, которые показывают скорость оборота и его продолжительность отдельных элементов.

Так как показатели финансовой устойчивости помогают оценить финансовое состояние на перспективу, а показатели оборачиваемостиоценивают эффективность использования средств. Следовательно, необходимо провести анализ текущего финансового состояния, с помощью оценки показателейликвидности активов и анализа ликвидности баланса, которые более подробно представлены на третьем этапе.

Третий этап анализа финансового состояния включает проведение анализа ликвидности, который включает анализ ликвидности баланса и анализ ликвидности активов.

Анализ ликвидности определяется на основе количественных и качественных показателей.

Качественная оценка определяется на основе ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.[5, с. 395]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.