Анализ финансового состояния предприятия ОАО «ЩЗ КВОиТ»

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

 

 

Кафедра «Финансов и менеджмента»

 

 

 

 

 

Финансы предприятий

Контрольно - курсовая работа

 

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

 

 

Выполнил:  _____________     __гр. 750661в__Е.А. Лазарева_______

 

Руководитель: __________     ______ к. э. н., доц. Ф.М. Шелопаев______

 

 

 

 

 

 

Тула 2010

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………………..3

   1.Анализ финансового состояния ОАО «ЩЗ КВОиТ»» …………………………..4

1.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса……….4

1.2. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса 8

1.3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………………….9

1.4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………………11

1.5. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий……………………………………………………………………………17

Заключение……………………………………………………………………………....20

Библиографический список……………………………………………………………..21

 

 

 

 

Введение

В настоящее  время повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это  значительно увеличивает роль анализа  их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа  необходимы, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым  службам.

  Анализ  финансового состояния имеет  свои источники, свою цель и  свою методику. Источниками информации  являются формы квартальных и  годовых отчетов, включая приложения  к ним, а также сведения, привлекаемые  из самого учета, когда такой  анализ проводится внутри самого  предприятия. 

Целью данной курсовой работы является приобретение практических навыков анализа финансового  состояния предприятия для обеспечения  управления его финансами .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния ОАО «Сварочно –монтажный трест»»

2.1. Общая оценка динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса

Для общей  оценки динамики финансового состояния  ОАО «Сварочно –монтажный трест» сгруппируем статьи баланса предприятия  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива) (табл. 2.1).

Таблица 2.1. - Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.		ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода
Имущество 1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2.Дебитор. задолж. 2.3. Денежные средства	6213478 1166593 5046885 1416219 2805814 824852	7009721 1091933 5917788 771071 4204658 942059	Источники имущества 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгоср. обязат. 2.2. Краткоср. займы 2.3. Краткоср. обязательства	6213478 3924877 2288601 167010 - 2007562	7009721 4486574 2523147 210566 - 2198860

 

Чтение  баланса по систематизированным  группам осуществим с использованием методов горизонтального и вертикального  анализов статей актива и пассива, проводимых с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 2.2, 2.3).

 

Таблица 2.2 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество - всего 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолжен. 2.3.Денежные средства	6213478 1166593 5046885 1416219 2805814 824852	100 18,8 81,2 22,8 45,1 13,3	7009721 1091933 5917788 771071 4204658 942059	100 15,6 84,4 11 60 13,4	796243 -74660 870903 -645148 1398844 117207	112,8 93,6 117,3 54,4 149,9 114,2

 

 

 

 

Таблица 2.3 - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества 1.Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгоср. обязательства 2.2. Краткоср. кредиты и займы 2.3. Кредитор. задолженность	6213478 3924877 2288601 167010 - 2121591	100 63,2 36,8 2,7 - 34,1	7009721 4486574 2523147 210566 - 2312581	100 64 36 3 - 33	796243 561697 234546 43556 - 190990	112,8 114,3 110,2 126 - 109

 

Для детализации  общей картины изменения финансового  состояния ОАО «Сварочно –монтажный трест» составим аналогичные таблицы  для каждого раздела актива (в  частности, отдельно для запасов) и  пассива (в частности, отдельно для  кредиторской задолженности) баланса (таблицы 2.4 - 2.8).

 

Таблица 2.4 Горизонтальный и вертикальный анализы внеоборотных активов

 

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Внеоборотные активы 1. Нематериальные активы 2. Основные средства 3.Незавершенное строительство 4 Долгосрочные финансовые вложения 5.Отложенные налоговые активы 6. Прочие внеоборотные активы	1166593 0 984332 18792 162005   1464 0	100 0 84,4 1,6 13,9   0,1 0	1091933 0 1055433 31338 4198   964 0	100 0 96,7 2,9 0,3   0,1 0	-74660 0 71101 12546 -157807   -500 0	93,6 0 107,2 166,8 2,6   65,8 0

 

Анализ таблицы 2.4 показал, что внеоборотные активы уменьшились  на 74660 т. р.(6,4%). Основных средства увеличились на 74660 т. р. (на 6,4%). Долгосрочные финансовые вложения сократились на  на 157807 т. р. (97,4%)

 

Таблица 2.5 –  Горизонтальный и вертикальный анализы  оборотных активов

 

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Оборотные активы 1. Запасы, в том числе 1.1 Сырье, материалы  1.2 Затраты в НЗП 1.3 Готовая продукция  1.4 Расходы будущих периодов 2. НДС по приобр. ценностям 3. Деб. задолженность, в т.  ч.  3.1 Покупатели и заказчики 4. Денежные средства 5. Прочие оборотные активы	5046885 1366458 848653 404449 0 113356 23933 2805814 2593808 824852 25828	100 27,1 16,8 8,1 0 2,2 0,5 55,6 51,4 16,3 0,5	5917788 688475 254884 326142 0 107449 39726 4204658 3922802 942059 42870	100 11,6 4,3 5,5 0 1,8 0,7 71,1 66,3 15,9 0,7	870903 -677983 -593769 -78307 0 -5907 1579316 1398844 1328994 117207 17042	117,3 50,4 6,5 80,6 0 94,8 166 149,9 151,2 114,2 166

 

Из таблицы 2.5 видно, что в целом оборотные  активы увеличились на 17,3% или на 870903 т. р.Сырье и материалы  резко  снизилась (на 93,5 %), а денежные средства увеличились на 17042т.р. (на 66%). 

Таблица 2.6 –  Горизонтальный и вертикальный анализы  капитала и резервов

 

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Капитал и резервы 1.Уставный капитал 2.Добавочный капитал 3. Резервный капитал 4. Нераспределенная прибыль	3924877 15025 101611 9557 3798684	100 0,4 2,6 0,2 96,80,3	4486574 15025 101808 9557 4360184	100 0,3 2,3 0,2 97,2	561697 0 197 0 561500	114,3 0 100,2 0 114,8

 

Из таблицы 2.6 видно, что 3 раздел баланса увеличился на 14,3% или на 56169711 т. р. за счет увеличения нераспределенной прибыли на 14,8% (561500 т. р.). Добавочный капитал увеличился на 0,2% (197 т.р.).

 

 

 

Таблица 2.7 –  Горизонтальный и вертикальный анализы  долгосрочных обязательств

 

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода			Абс. откл, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Долгосрочные обязательства 1. Отлож. налог. обязательства	167010 167010	100 100	210566 210566		100 100	43556 43556	126,1 126,1

 

Из анализа таблицы 2.7 видно, что  в IV разделе баланса никаких изменений не было.

 

Таблица 2.8 –  Горизонтальный и вертикальный анализы  краткосрочных обязательств

 

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абс. откл., тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Краткоср. обязательства 1.Займы и кредиты 2. Кредит. задолж., в том числе 2.1 Поставщики и подрядчики 2.2 Задолж. перед персоналом  2.3 Задолж. перед  фондами 2.4 Задолж. по налогам  2.5 Прочие кредиторы 3. Задолженность участникам по  выплате доходов	2121591 0 2007562 1860074 94129 1466 51428 465 114029	100 0 94,6 87,7 4,4 0,1 2,4 0,1 5,4	2312581 0 2198860 1829334 107026 3670 256991 1839 113721	100 0 95,1 79,1 4,6 0,2 11,1 0,1 4,9	190990 0 191298 -30740 12897 2204 205563 1374 -308	109 0 109,5 98,3 113,7 250,3 499,7 395,5 99,7

 

Из таблицы 2.8 видно, что краткосрочные  обязательства увеличились  на 190990 т. р. или на 9% в основном за счет уменьшения задолженности по налогам и перед  прочими кредиторами: соответственно на 205563 (на 399,7%) и на 1374 (на 295,7%).

Предварительно, по данным баланса  можно сделать вывод, что на предприятии  наблюдается позитивная  тенденция  снижения дебиторской и кредиторской задолженности, а также долгосрочных обязательств. Это значит, что предприятие быстро получает вложенные в производство денежные средства.

1.2. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса

 

Балансовая  модель в условиях рынка:

 

На  начало года:  1166593+(1366458+23933+25828)+(824852+2805814)=

=3374877+167010+2571591

                         На конец года: 

1091933+(688475+39726+42870)+(942059+4204658)=

=4486574+210566+2312581

 

Таблица 2.9 – Анализ финансовой устойчивости

 

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		3374877	4486574	561697
2. Внеоборотные активы		1166593	1091933	-74660
3. Собственные оборотных средства		2758284	3394641	3118757
4. Долгосрочные обязательства		167010	210566	43556
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных  источников формирования запасов и затрат		2925294	3605207	679913
6. Краткосрочные кредиты и займы		0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат		2925294	3605207	679913
8. Общая величина запасов и затрат		2405307	740241	-665066
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств		1352977	2654400	1301423
10. Излишек (+) или недостаток  (-) собственных  и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат		1519987	2864966	1344979
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат		1519987	2864966	1344979
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации		(1,1,1)	(1,1,1)

 

Из таблицы 2.9 видно, что предприятие находится  в абсолютной  устойчивости финансового состояния

   2.3. Анализ ликвидности баланса

     В зависимости от  степени ликвидности активы предприятия   разделяются  на  следующие  группы:

На начало года: А1=824852+10912=835764

На конец года:  А1=942059+30830=972889

 

На начало года: А2=2523855+14916=2538771

На конец года:  А2=3838249+12040=3850289

 

На начало года: А3=1366458+23933+281959+16205=1688555

На конец года:  А3=688475+39726+366409+4198=1098808

 

На начало года: А4=1166593-16205=1150388

На конец года:  А4=1091933-4198=1087735

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

На начало года: П1=2007562

На конец года:  П1=2198860

 

На начало года: П2=0

На конец года:  П2=0

 

На начало года: П3=167010

На конец года:  П3=210566

 

На начало года: П4=3924877+4243+109786=4038906

На конец года:  П4=4486574+3935+109786=4600295

 

Таблица 2.10 -  Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На  конец периода	Пассив	На начало периода	На  конец периода	Платежный излишек или недостаток
						на начало периода	на  конец периода
А1 А2 А3 А4	835764 2538771 1688555 1150388	972889 3850289 1098808 1087735	П1 П2 П3 П4	2007562 0 167010 4038906	2198860 0 210566 4600295	-1171798 2538771 1521545 -2888518	-1225971 3850289 888242 -3512560
Баланс	6213478	7009721	Баланс	6213478	7009721

[А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4]

На основе проведенного анализа можно сделать  вывод, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, этому препятствует платежный недостаток наиболее ликвидных  активов для покрытия наиболее срочных  обязательств в размере 1171798 тыс. руб. на начало периода и 1225971 тыс. руб. на конец периода, при этом прослеживается тенденция к увеличению данного  платежного недостатка. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву (то есть А2 и П2) показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком  будущем на сумму 2538771 т.р. в начале анализируемого периода и 93850289 т.р. в конце. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп  отражает соотношение платежей и  поступлений в относительно отдаленном будущем. По этим показателям предприятие  показывает хорошие результаты, а  соблюдение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости –  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Для комплексной  оценки ликвидности баланса  в  целом используют общий показатель ликвидности:

На начало года:

На конец года:

1.4. Анализ финансовых коэффициентов

К показателям оценки рыночной устойчивости можно отнести следующие показатели:

• коэффициент автономии (К_А):

На начало года:

На конец года:

это означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  его собственными средствами.

 

• коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_З/С):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течение отчетного периода  коэффициент  соотношения заемных  и собственных средств увеличился с 4% до 5%

 

 

• коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течение отчетного периода  коэффициент  соотношения  мобильных  и иммобилизованных средств увеличился с 4,3 пунктов до 5,4

• коэффициент маневренности (К_М):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течении отчетного периода  коэффициент маневренности увеличился  с 70% до 76%

• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (К_О):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течение отчетного периода  коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками  формирования увеличился с 0,68 до 0,7.

• коэффициент имущества производственного назначения (К_П.ИМ):

На  начало года:

На  конец года:

Коэффициент имущества производственного назначения не удовлетворяет ограничению ≥ 0,5.

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К_Д.З):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течение отчетного периода  коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств уменьшился  с 5%  до 4%

• коэффициент краткосрочной задолженности (К_К.З):

 

На начало года:

На конец года:

Коэффициент краткосрочной задолженности равен  нулю по причине отсутствия краткосрочных кредитов и займов

• коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К_А.З):

 

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течение отчетного периода  коэффициент автономии источников формирования запасов и  затрат показывающий  долю  собственных оборотных средств  в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат  не изменился

• коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (К_КР.З):

На начало года:

На конец года:

Таким образом, в течении отчетного периода  коэффициент  кредиторской задолженности  и прочих пассивов выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в  общей  сумме обязательств предприятия снизился с 92% до 91%.

Показатели оценки ликвидности  активов баланса как основы платежеспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности (К_А.Л):

На начало года:

На конец года:

• критический коэффициент ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (К_К.Л):

На начало года:

На конец года:

Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые  платежные возможности  предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности имеет вид:

;

В нашем случае критический  коэффициент ликвидности соответствует норме.

• коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (К_Т.Л):

На начало года:

На конец года:

Коэффициент покрытия показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и  благоприятной  реализации готовой продукции,  но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных  средств.  Нормальным  для  коэффициента покрытия считается ограничение .