Анализ финансового состояния предприятия ООО «BIOSTAR»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..….3

Глава 1. Теоретические  и методические аспекты изучения финансового состояния предприятия…………………………………………………………...5

1.1 Сущность и назначение финансового анализа……………………………...5

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия…………………...11

Глава 2. Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «BIOSTAR»…………………………………………………………………….. 13

2.1 Характеристика ООО «BIOSTAR»…………………………………………13

2.2 Анализ имущественного состояния………………………………………...15

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности баланса……………………..18

2.4 Анализ финансовой устойчивости………………………………………….26

Глава 3. Основные направления  по улучшению финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...33

3.1 Рекомендации по  улучшению финансового состояния…………………..33

Заключение………………………………………………………………………35

Список литературы………………………………………………………………37

Приложение А Бухгалтерский  баланс за 2009г.

Приложение Б Бухгалтерский  баланс за 2010г.

Приложение В Бухгалтерский баланс за 2011г.

Приложение Г Отчет  о прибылях и убытках за 2009г.

Приложение Д Отчет  о прибылях и убытках за 2010г.

Приложение Е Отчет  о прибылях и убытках за 2011г.

Приложение Ж Список сокращений, использованных в формулах

                                                Введение

         В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. В настоящее время перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов: как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания; как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами; насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода. На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовое состояние предприятия.

            Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Основные задачи анализа финансового состояния – диагностировать качество финансового состояния, изучить причины его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

           И, несмотря на то, что на сегодняшний день существует много литературы как зарубежных, так и отечественных авторов, которые рассматривают различные методики анализа финансового состояния предприятия, большинство руководителей предприятий не видит в финансовом анализе никакой пользы и относится к нему весьма скептически. Считается, что этот анализ представляет сугубо праздное математическое упражнение, не имеющее ничего общего с реальностью. Хотя в условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации достичь главной цели в деятельности предприятия – наличия и роста чистой прибыли – можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления предприятием, которые включают в себя экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

Главная цель данной работы - провести финансовый анализ предприятия  ООО «BIOSTAR» и на основе полученных результатов охарактеризовать его платежеспособность, ликвидность активов, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, выявить основные проблемы финансовой деятельности, а затем дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Глава 1. Теоретические  и методические аспекты изучения финансового состояния предприятия.

1.1Сущность и назначение финансового анализа.

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия.

Финансовый анализ - это  процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Такой анализ позволяет оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала для осуществления текущей деятельности, способность к наращиванию капитала, эффективность деятельности предприятия. 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, а также совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. анализ финансового состояния предприятия;
3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью проведения анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия является повышение эффективности его функционирования на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачи анализа финансового  состояния:

1. определение реального финансового состояния предприятия;
2. выявление основных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность;
3. повышение эффективности хозяйственной деятельности;
4. разработка производственных планов на предстоящий период на  основе определения базовых показателей;
5. оценка экономической эффективности использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов;
6. оценка динамики, состава и структуры активов, источников собственного и заемного капитала, их состояние и движение;
7. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка уровня ее изменений;
8. прогнозирование результатов хозяйственной деятельности.

Принципами финансового  анализа являются непрерывность  наблюдения за состоянием и развитием  финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность, конкретность.

Основными функциями  финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и получение результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Выделяют следующие  виды финансового анализа:

1. По организационным формам проведения:

•   Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

•   Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования:

•   Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.
•   Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.

3. По объекту анализа:

•   анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;
•   анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;
•   анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие.

4. По периоду проведения:

• Предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия.
• Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности.
• Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

5. По направлению анализа:

• ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;
• перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

6. По степени детализации  результатов анализа:

• экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;
• детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

Финансовый  анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений   финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ предприятия  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
4. Анализ финансовых результатов предприятия;
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов;
6. Оценку потенциального банкротства.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Результаты  анализа финансового состояния  предприятия необходимы следующим группам пользователей:

1. Менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам - невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам - им важно знать, 
   каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам - их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.
4. Поставщикам - для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Помимо перечисленных  основных партнерских групп, заинтересованных в успехах предприятия, так как их благополучие находится в прямой зависимости от результатов деятельности предприятия, выделяют неосновные партнерские группы. Эти группы не заинтересованы в успехах предприятия, к ним относятся страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, регулирующие органы и т.п.      

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться  только руководитель предприятия. Все остальные партнерские группы могут пользоваться практически только публичной информацией.

2.  Методы анализа финансового состояния предприятия.

Основная цель финансового  анализа- получение небольшого числа  ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме.

Практика финансового  анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

   1. Горизонтальный анализ - используется для сравнения отдельных показателей отчетности по соответствующим строкам за отчетный и предыдущий период, в результате выявляются абсолютные и относительные изменения в отчетном году по сравнению с базисным.

   2. Вертикальный анализ - изучает структуру экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса каждой строки баланса в соотношении частей целого между собой.

  3. Трендовый анализ - применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года с целью построения тренда и может применяться и при изучении абсолютных показателей, и при изучении коэффициентов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.  

   4. Метод финансовых коэффициентов – заключается в расчете финансовых коэффициентов, т.е. относительного состояния показателей финансового состояния, рассчитываемых по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами, данными за прошлые периоды.

В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

Наиболее часто для  проведения комплексного анализа финансового  состояния по данным отчетности предприятия используют коэффициенты, характеризующие состояние предприятия:

1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.
2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса.
3. Коэффициенты оборачиваемости.
4. Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты.
5. Коэффициенты, прогнозирующие потенциальное банкротство.

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

  5. Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

   6. Факторный анализ  – это анализ влияния отдельных  факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

   7. Метод цепных постановок – служит основой факторного анализа, суть данного метода состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения других факторов. Сопоставление результативного показателя до и после замены анализируемого фактора дает возможность оценить его влияние на изменение результативного показателя.

Глава 2. Анализ финансовой  деятельности предприятия  на примере ООО «BIOSTAR»

2.1 Характеристика ООО «BIOSTAR»

Объектом анализа данной работы выступает общество с ограниченной ответственностью «BIOSTAR». Торгово-промышленная группа компаний «BIOSTAR» уже более 13 лет предлагает своим клиентам широкий ассортимент искусственных колбасных оболочек (полиамидные, фиброузные, коллагеновые), натуральных оболочек, гибких упаковочных материалов и ингредиентов российским предприятиям мясоперерабатывающей промышленности.

Клиентами являются более 1000 предприятий всех регионов России и стран СНГ. Группа компаний «BIOSTAR» предлагает продукцию всемирно известных поставщиков: ViskoTeepak, Sonac, Marfrig, Innovia, Marth, B-pack, Biotetra, Nubassa, Barentz и других компаний.

В группе компаний «BIOSTAR»  работают профессионалы, с большим  опытом работы в мясоперерабатывающей промышленности, отлично знающие свой продукт. Группа компаний «BIOSTAR» строит отношения с клиентами по принципу долгосрочного стратегического партнерства.

Группа компаний «BIOSTAR»  производит полиамидные барьерные  термоусадочные колбасные оболочки под торговой маркой «Биолон» на собственных производственных мощностях, расположенных в пригороде Санкт-Петербурга, что позволяет выдерживать точные сроки исполнения заказов нашей продукции. Хорошее техническое оснащение производственной площадки, квалифицированный персонал и высококачественное сырье позволяет создать продукт с высокими потребительскими свойствами.

Группа компаний «BIOSTAR» располагает современным складским комплексом класса «A». Для обеспечения наилучших условий сохранности грузов на складе поддерживается постоянная температура и влажность, независимо от времени года и погодных условий. Емкость складских площадей, высокий профессиональный уровень сотрудников терминала и эффективная транспортная логистика обеспечивает бесперебойную и слаженную работу компании.

Группа компаний «BIOSTAR»  представлена в пяти регионах, с  головным офисом в Санкт-Петербурге и представительствами в Москве, Новосибирске, Волгограде, Екатеринбурге  и Нижнем Новгороде, что позволяет  поддерживать и развивать эффективную  систему дистрибуции.

На протяжении двух последних  лет деятельность предприятия является прибыльной. По данным отчета о прибылях и убытках чистая прибыль в 2011 году составила 252 тыс. руб., превысив аналогичный показатель предыдущего года (66 тыс. руб.) в 3,82 раза и показатель 2009 года в 4,20 раза.

2.2 Анализ имущественного состояния

Для общей оценки динамики финансового состояния организации  осуществляется анализ структуры имущества  организации, который в более  упорядоченном виде удобно проводить  по следующей форме в таблице 1.

Таблица 1 - Структура имущества организации и его источников образования

Проведем аналитическую  группировку и анализа статей актива баланса ООО «BIOSTAR». Данные представлены в таблице 2 .

Таблица 2 - Динамика стоимости имущества ООО «BIOSTAR»

Увеличение доли оборотных  активов улучшает финансовое состояние, которое в целом определяется оборотными, текущими активами.

Увеличение удельного  веса запасов оценивается отрицательно, что свидетельствует о неэффективном их использовании. Снижение доли дебиторской задолженности - положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия. Рост удельного веса денежных средств также подлежит положительной оценке с точки зрения финансовой устойчивости.

Проведем анализ динамики активов и финансовых результатов. Анализ приведен в Таблице 3. 

Таблица 3 - Соотношение активов, выручки от продаж и прибыли

Соотношение темпов прироста данных показателей позволяет диагностировать  эффективность деятельности предприятия. Мы видим, что темпы прироста выручки и прибыли превышают темп прироста активов, что свидетельствует о более эффективном использовании активов в отчетном периоде.

Далее проведем анализ пассива баланса. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика источников образования имущества

Пассив баланса характеризуется  сокращением источников образования  имущества за счет уменьшения доли заемных средств. Небольшой рост собственного капитала свидетельствует  об укреплении финансовой независимости  организации, а также о снижении уровня финансовых рисков.

Можно отметить, как и  снижение величины долгосрочных обязательств, что в свою очередь снижаем  бремя по выплате процентов, так  и снижение задолженности перед  поставщиками и подрядчика, что в  свою очередь улучшает финансовое состояние.

Структуру пассива характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, которые представлены в таблице 5.