Анализ финансового состояния предприятия по балансу АПК

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. КРАТКИЙ ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ ПО ТЕМЕ…………………
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ИМ.В.И.КРЕМКО ПО БАЛАНСУ……………………………………………
1. Анализ состава и структуры активов предприятия………………
2. Анализ структуры источников формирования капитала предприятия по пассиву баланса……………………………………………..
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия (коэффициент финансовой автономии, коэффициент текущей задолженности, коэффициент устойчивого финансирования, коэффициент платежеспособности, коэффициент финансового левериджа)…………………………………………..
3. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………
4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….
5. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………
6. ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………...

ВВЕДЕНИЕ

Особую важность для целей управления бухгалтерская отчётность представляет как основной источник информации для проведения анализа финансового состояния организации. Изменения, происходящие в бухгалтерском учёте и отчётности в настоящее время, в значительной мере меняют и подходы к проведению финансового анализа.

Главная проблема состоит в том, что ныне существующая бухгалтерская отчётность не в полной мере отвечает международным стандартам учёта, что сказывается на результатах  финансового анализа. Изначальное несоответствие отечественной отчётности международным стандартам приводит к несоответствию значений рассчитываемых показателей сложившимся нормативам. Эта несопоставимость приводит к появлению в экономической литературе авторских методик анализа, различия между которыми обусловлены стремлением приспособить содержание баланса к международной практике. Разумеется, что использование на практике данных методик в ходе проведения финансового анализа вносит некоторую путаницу, которая возникает в результате «разбежки» рассчитанных различными способами одинаковых показателей. Разработка всё новых методик объясняется тем, что в виду недостатков отечественной отчётности информация используемая при анализе является неполной и в какой то мере искажённой, что иногда наносит вред больший, нежели вообще отсутствие этой информации. Расчёт одинаковых показателей с различных позиций не позволяет правильно охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность анализируемой организации, так как непонятно какая из предлагаемых методик является лучшей и более объективно отражает финансовое состояние организации.

На данном этапе  экономического развития без решения  проблемы совершенствования состава  и форм бухгалтерской отчётности и системы бухгалтерского учёта  в целом трудно рассчитывать на равное положение с зарубежными организациями в экономическом партнёрстве. Сопоставимость информации, необходимой для взаимовыгодного сотрудничества, существенно расширяет возможности организаций не только во внешнеэкономической деятельности, но и даёт больше возможностей для объективной оценки деятельности организации с рыночных позиций.

Вопросы совершенствования бухгалтерской отчётности регулярно рассматриваются в периодических изданиях экономического характера  Республики Беларусь. Значительное внимание этим вопросам уделяется не только в учебной литературе по бухгалтерскому учёту, но в и пособиях по анализу финансово-хозяйственной деятельности, где рассматриваются возможности действующих форм отчётности для объективной оценки деятельности организации.

Исходя из повышения  роли бухгалтерской отчетности в управлении организациями, любой отрасли и независимо от формы собственности, выбранная тема исследования в современных условиях хозяйствования является актуальной и имеет практическое значение.

Цель курсовой работы оценить финансовое состояние действующего предприятия на основе балансовых данных  и выявить резервы повышения финансовой устойчивости предприятия.

Задачи:

1. Дать оценку финансового состояния действующего предприятия на основе показателей баланса.
2.   Выявить резервы повышения финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность СПК им.В.И. Кремко.

Предметом исследования является анализ финансовой деятельности и резервы повышения финансовой устойчивости предприятия.

 Для достижения поставленной цели при написании курсовой работы использовались следующие общенаучные методы: сравнения, детализации, группировки, средней величины, относительной величины, прием относительных разниц и другие методы анализа.

Информационная  база исследования — нормативно-правовые акты Республики Беларусь, постановления и инструкции Министерства финансов РБ, научные труды отечественных и зарубежных экономистов, инструктивные материалы, данные бухгалтерского учета и статистической отчетности исследуемой организации.

1. КРАТКИЙ ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ ПО ТЕМЕ

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции, как правило, уменьшится объем выручки и сумма прибыли и как результат – ухудшается финансовое состояние предприятия. Таким образом, устойчивое финансовое состояние предприятия является результатом грамотного и рационального управления комплексом всем факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия [31. С.207].

А.Ф. Ионова и  Н.Н. Селезнева считают, что финансовая устойчивость предприятия – это  такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организаций  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [12. С.372].

Ковалев В.В. и  Ковалев Вит.В. согласны с утверждением вышеперечисленных авторов, в то же время они утверждают, что финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с лендерами (поставщиками средств). Дело в том, что краткосрочными обязательствами можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться «выкрутиться», опираясь лишь на собственный капитал. Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству [15. С.110].

По мнению Бочарова В.В., содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием  и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся прежде всего чистая прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера [3. С.74].

Дыбаль С.В. утверждает, что финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Как известно, каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Текущие активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга [10. С.100].

Лучшей характеристикой  финансовой устойчивости, по мнению Позднякова В.Я. и Прудникова В.М., является способность  предприятия развиваться преимущественно  за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредитоспособным считается предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли  предприятие не только погашает ссудную  задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, то есть рентабельности. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне риска [26. С.376].

Г.Н. Лиференко  считает, что финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные [21. С.135].

Изучив работы А.Ф. Ионовой, Н.Н. Селезневой, В.В. Ковалева, В.В. Бочарова, С.В. Дыбаль, В.Я. Позднякова, В.М. Прудникова и других и других ученых, автор делает вывод, что финансовая же устойчивость является неоднозначной характеристикой деятельности организации. Ее следует понимать как способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разница между размерами источников средств и запасов и затрат.

Высокая финансовая зависимость может привести к  потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового  анализа.

Задачи анализа  финансовой устойчивости включают в себя:

- определение  общей финансовой устойчивости;

- расчет суммы  собственных оборотных средств  и выявление факторов, влияющих  на ее динамику;

- оценку финансовой  устойчивости в части формирования  запасов и затрат и всех  оборотных активов;

- определение  типа финансовой устойчивости [10. С.101].

Как показывает практика, финансовая нестабильность предприятия может отразиться на своевременности получения текущих  платежей и потребовать изменений  в формах расчета. Поэтому хозяйственных  партнеров – поставщиков материально-технических ресурсов, интересует в первую очередь финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, независимость его от внешних кредиторов. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [29. С.618].

Устойчивое  финансовое состояние предприятия  является также важным фактором определения  дальнейших связей и условий хозяйствования с потребителями продукции, которые  заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого зависит их благополучие. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Оценка финансового  состояния, устойчивости и деловой  активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп [28. С.425].

Финансовая  устойчивость предприятий в рыночной экономике имеет огромное значение, так как она обеспечивает выигрышное положение в сравнении с теми предприятиями, у которых наблюдается кризисное финансовое состояние. Такие предприятия имеют следующие преимущества:

- стабильные  взаимоотношения с контрагентами,  которые в силу доверия, основанного  на долгосрочном сотрудничестве, могут представить ему более выгодные условия;

- отсутствие  задолженностей по оплате труда;

- возможность  получения кредитов в коммерческих  банках;

- привлекательность  предприятия как объекта инвестиций  для потенциальных инвесторов;

- ликвидность активов, то есть такое размещение активов, которое обеспечивает возможность их срочного превращения в денежные средства для погашения текущих обязательств или для более выгодных вложений [26. С.381].

Таким образом, финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия, базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организаций и источниками их финансирования. Далее будут рассмотрены факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения  организаций служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние  финансов, которое гарантирует его  постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:

- положение  организаций на товарном рынке;

- производство  дешевой и пользующейся спросом  продукции;

- возможный  потенциал предприятия в деловом  сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие платежеспособных дебиторов;

- эффективность  хозяйственных и финансовых операций  предприятия и т.д. [12. С.372].

Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу  и объемам отвечающих задачам  ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности [19. С.507].

Не менее  важным является анализ ликвидности. Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы делят на четыре группы (активы – в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты). Под ликвидностью предприятия подразумевается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности [25. С.289].

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные  активы А1 – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы А2 – в основном состоят  из части дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, и некоторых других.

Медленно реализуемые  активы А3 – активы, к которым  относят запасы, часть дебиторской  задолженности, налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  за минусом статьи «Расходы будущих  периодов», а из раздела «Внеоборотные  активы» – «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые  активы А4 – наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела  баланса «Внеоборотные активы» за вычетом «Долгосрочные финансовые вложения».

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируют следующим  образом.

Наиболее срочные  обязательства П1 – кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные  кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

Постоянные  пассивы П4 – статьи третьего раздела  баланса «Капитал и резервы» и  отдельные статьи пятого раздела  баланса: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» за минусом расходов будущих периодов.

Для оценки ликвидности  баланса сравниваются между собой  определенные группы активов и пассивов [36. С.208].

Таким образом, финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, а значит, предполагает оценку различных сторон его финансово-хозяйственной деятельности, то есть это комплексное понятие, предполагающее зависимость от многочисленных и разнообразных внутренних и внешних факторов. Далее будет изучена методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская отчетность. Все формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой. Информация о финансовом состоянии компании необходима для оценки экономических ресурсов, финансовой структуры компании, ликвидности и платежеспособности, способности компании адаптироваться к изменениям окружающей среды. Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс – форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Ввиду этого, предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу и начинается с анализа валюты баланса. Он отражает реальную стоимость имущества предприятия [13. C.128].

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент  концентрации заемного капитала, коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств. Анализ финансовых коэффициентов  заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с  точки зрения его платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих устойчивость его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и размера собственных и заемных источников формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования определяет сущность финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее важным проявлением.

Соответственно, финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. На финансовую устойчивость предприятия  влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.

Для того, чтобы  анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели. Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Далее в работе будет проведена оценка финансового состояния предприятия на примере СПК им.В.И. Кремко.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ

ИМ.В.И.КРЕМКО ПО БАЛАНСУ

1. Анализ состава и структуры активов предприятия

Задачи, решаемые в данном разделе: изучить состав и структуру активов и предприятия, дать оценку изменениям, произошедшим на конец года, рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие структуру активов, по результатам анализа сделать выводы.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел 1), и оборотные активы (раздел 11). Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал  может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

В процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре и  дать им оценку.

Состав и  структура активов СПК им.В.И.Кремко представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ структуры активов предприятия