Анализ финансового состояния предприятия по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс». 2

Анализ  финансового состояния предприятия  по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»

ОГЛАВЛЕНИЕ 

      ВВЕДЕНИЕ

     Основой стабильности функционирования предприятия, роста и процветания является эффективное управление его ресурсами. Базой для разработки и принятия управленческих решений являются результаты оценки финансово-экономического состояния функционирования предприятия.

     Анализ  финансового состояния предприятия  является сложным и трудоемким видом  деятельности, который характеризуется  двумя основными аспектами: выбором  методики анализа, соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия.

     Первый  аспект связан с многообразием используемых на практике методик анализа финансового  состояния предприятия, различием в составе и структуре включаемых показателей, способами их оценки. Обоснованный выбор системы финансовых показателей, установление их влияния на оценку финансового состояния в зависимости от конкретных интересов пользователя определяет достоверность и полноту получаемых выводов.

     Второй  аспект проявляется при интерпретации  пользователем полученных результатов. В зависимости от способа их представления  пользователь должен, как правило, самостоятельно интерпретировать получаемую информацию применительно к своим потребностям, причем интерпретация не всегда адекватна реальному положению предприятия в силу многоаспектности рассматриваемых проблем.

     Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.

     Финансовое  состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это результат умелого руководства, основывающегося не в последнюю очередь и на результатах анализа финансового состояния.

     В связи с вышеизложенным, особую актуальность в условиях рыночных отношений, приобретает исследование теоретических и методологических положений анализа финансового состояния предприятия с целью сокращения убыточности.

     Целью исследования является проведение анализа финансового состояния предприятия с целью сокращения убыточности.

     Для достижения цели поставлены и решены следующие задачи:

     - рассмотрены теоретические подходы к оценке финансового состояния предприятия и улучшения финансового состояния;

     - проведен  анализ финансового состояния предприятия «Автоколонна 1411»;

     - определены пути улучшения финансового состояния. 

     Объектом  исследования является «Автоколонна 1411» - филиал ООО «Тулаавтотранс.

     Предмет исследования – финансовое состояние  «Автоколонны 1411».

     При написании работы были использованы нормативно-правовые акты РФ, книги, монографии и статьи ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов,  бухгалтерская отчетность «Автоколонны 1411».

      1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

     1.1. Понятие финансового состояния предприятия и методика его анализа

     С переходом отечественной экономики  на рыночные отношения финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для  развития, в целях обеспечения  роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени¹.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

     Финансовая  деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием.

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде.

     Все пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

     Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и  размещение средств, реальные и потенциальные  финансовые возможности.

     Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив.

     В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования².

     Под общей устойчивостью предприятия  можно понимать и такое его  состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

     Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

     Платежеспособность  — это возможность предприятия  расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

     К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

     Ликвидность баланса — это слепень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.  

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

     Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена за счет:

     а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

     б) обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

     в) пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

     Таким образом систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, то есть эффективно управлять финансовым состоянием предприятия.  

     1.2. Пути улучшения финансового состояния

     По  характеру мероприятий по улучшению финансового состояния можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств.

     Наиболее  эффективна наступательная тактика, для  которой характерно применение не столько  оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.

     Рассмотрим, на каких принципах базируется система  антикризисного управления. К числу  основных принципов относятся:

     1. Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

     2. Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

     3. Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет, достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

     4. Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

     Вышеперечисленные принципы являются основой организации  антикризисного управления предприятием.

      2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

     2.1. Характеристика предприятия

      «Автоколонна 1790» является филиалом ООО «Мосавтотранс» УПК.

      Место нахождения:142200, Российская Федерация, г. Серпухов, ул. Полевая, д. 3

        «Автоколонна 1790» осуществляет:

      - перевозку пассажиров автобусами  в городских, пригородных, междугородных и заказных маршрутах на территории РФ и Московкой области;

      - перевозку пассажиров легковым  транспортом и маршрутными такси;

      - ремонт и техническое обслуживание  автобусов и другой автотехники;

      - закупку запасных частей, материалов и транспортных средств у предприятий любых форм собственности и частных лиц;

      - проведение мероприятий по экономии  горюче – смазочных материалов, увеличение межремонтных пробегов  подвижного состава, улучшению  эксплуатации автомобильных шин,  ликвидации аварийности и дорожно - транспортных происшествий;

      - улучшение организации труда,  быта работников, повышение их  профессионального и культурного  уровня;

      - проведение мероприятий по подготовке  и повышению квалификации, укреплению  трудовой дисциплины;

      - другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

      Основной  целью деятельности предприятия  является организация и осуществление  в соответствии с договорными  обязательствами перевозки пассажиров на городских, пригородных, междугородных маршрутах на территории Российской Федерации и Московской области. Общая численность персонала предприятия составляет 257 чел. Всего на предприятии существует 10 структурных подразделений. Самым многочисленным подразделением является бригада водителей и кондукторов, легковых такси, и других хозяйственных машин. Другим подразделением являются ремонтные рабочие, которые осуществляют ремонт автобусов и других автотранспортных средств. Остальные подразделения предприятия являются немногочисленными это: ОГМ (отдел главного механика); а также сторожа, операторы ТЗП, кладовщики; билетные кассиры; контролеры, фельдшеры, табельщица, машинистка. Предприятие возглавляет директор, осуществляет свою деятельность на основе принципа единоначалия и обеспечивающий решение возложенных на предприятие задач. Директор назначается на должность учредителем на контрактной основе и подотчетен ему. Директор осуществляет руководство деятельностью предприятия и действует без доверенности от его имени; представляет интересы предприятия в государственных органах на предприятиях, организациях; распоряжается имуществом предприятия в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом.

      Совершает сделки и другие юридические действия, выдает доверенности, открывает расчетные  и другие счета в банках, издает приказы обязательные для всех работников предприятия, утверждает структуру предприятия; назначает на должность и освобождает от должности работников предприятия. В целях оперативности решения вопросов производственного и социально - экономического характера все работники делятся на два категория: администрация (директор, главный инженер, главный бухгалтер) и трудовой коллектив (все специалисты и другие работники предприятия). Администрация и трудовой коллектив заключают между собой коллективный договор. Взаимоотношения трудового коллектива и администрация, охрана труда, социальное развитие регулируются законодательством Российской Федерации, Уставом и коллективным договором. «Автоколонна 1790» не единственное автотранспортное предприятие в городе. Здесь же представлены поставщики, которые снабжают «Автоколонна 1790» горюче – смазочными материалами и запасными частями для подвижного состава; а также потребители услуг.

      Основной  целью деятельности предприятия  является организация и осуществление в соответствии с договорными обязательствами перевозки пассажиров на городских, пригородных, междугородных маршрутах на территории РФ и Московской области. Основная работа предприятия сконцентрирована в основном на деятельности двух производственных служб: эксплуатационной и технической. Кроме этих двух производственных служб, «Автоколонна 1790» включает в себя службу управления, осуществляющую руководство предприятием, планирование и учет его деятельности и материально – техническое снабжение. В зависимости от размера предприятия эти функции управления выполняют самостоятельные отделы или лица.

      К конкурентным преимуществам «Автоколонна 1790» можно отнести наличие большой маршрутной сети (95% маршрутов в г. Серпухове и районе обслуживается автобусами «Автоколонна 1790»), мощной производственной базы, стабильного коллектива, высокого уровня подготовки специалистов.  

     2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Проведем  вертикальный анализ баланса «Автоколонна 1790»

Таблица 2.1

Вертикальный  анализ актива баланса

      Как видно из табл. 2.1,  в структуре актива баланса преобладают оборотные активы, в 2009 г. 57,82%, в 2010 г. 67,03%, их удельный вес увеличился на 9,2%. Среди оборотных активов наибольший удельный вес занимают прочие оборотные активы (в 2009 г. 20333615 руб. или 69,65%, в 2010 г. 29696045 руб. или 76,8%). На долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится в 2009 г. 9,72% всех активов, в 2010 г. 8,85% всех активов предприятия, т.е. за исследуемый период произошло сокращение на 370129 руб. или 0,87%.

      На  долю запасов предприятия приходится в 2009 г. всего 5,47% всех активов, в 2010 г. 5,8%. В структуре оборотных активов «Автоколонны 1411» они занимают всего лишь 9,5% в 2009 г. и 8,6% в 2010 г. За исследуемый период запасы предприятия сократились на 720209 руб.

      Внеоборотные активы предприятия в 2009 году занимают 42,18%, в 2010 году 32,97% всех активов, т.е. произошло уменьшение 1 537 917 руб. Среди внеоборотных активов преобладают основные средства предприятия в 2009 году 95% внеоборотных активов или 40,09% всех активов предприятия, в 2010 году 95,6% внеоборотных активов или 31,53% всех активов предприятия. За исследуемый период их величина сократилась на -1 354 948 руб.

      Нематериальных  активов исследуемое предприятие  не имеет. Отложенные финансовые активы в 2010 г. сократились на 182969 руб. или 0,64%

      Проведем  вертикальный анализ пассива баланса.

      Таблица 2.2

Вертикальный  анализ пассива баланса

      Как видно из табл. 2.2, из собственных  средств у предприятия есть уставный капитал, доля которого в общем объеме пассивов в 2009 г. 20,51%, а к 2010 г. их доля сократилась до 17,33%, хотя в абсолютном выражении значение не изменилось. Среди обязательств предприятия преобладает краткосрочная задолженность в 2009 г. ее удельный вес составил 77,42% в 2010 г. 81,35%, в абсолютном выражении она увеличилась на 9193464 руб., в относительном на 0,75%.

      Проведем  анализ краткосрочных обязательств предприятия. За исследуемый период 2009 -2010 гг. «Автоколонна 1790» краткосрочных займов и кредитов не имело.  Кредиторская задолженность составляет в 2009 г. 14,78% в 2010 г. 15,02% всех обязательств предприятия, т.е. произошло увеличение на  1 461 113 руб. или 0,24%.  В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед персоналом организации в 2009 г. она составляла 3 845 608  руб., в 2010 г. 4 815 262 руб., т.е. произошло увеличение на 969 654 руб. или на 0,46%. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками составляла в 2009 г. 1628615 руб. или 3,34%, в 2010 г. 1095229 руб. или 1,90%, произошло сокращение на 533386 руб. или на 1,44%. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам и прочим кредиторам составляет незначительную часть кредиторской задолженности предприятия.

      Наибольший  удельный вес приходится на прочие краткосрочные обязательства, в 2009 г. 54,48% в 2010 г. 60,84% всех обязательств предприятия. Кроме того, произошло значительное увеличение данной статьи в течение исследуемого периода на 8547437 руб. или на 6,37%.

      Долгосрочные  займы и кредиты у предприятия отсутствуют. В долгосрочных обязательствах предприятия можно отметить сокращение статьи «Отложенные налоговые обязательства» на 247067 руб. или на 0,75%.

      Проведем  анализ ликвидности баланса «Автоколонна 1790».

     Баланс  признается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются 4 следующих условия:

     А1 ≥ П1 2. А2 ≥ П2 3. А3 ≥ П3 4.А4 ≤  П4

     Проанализируем  ликвидность активов и пассивов «Автоколонна 1790» за 2009 – 2010 гг., полученные результаты отразим в табл. 2.3.

     Таблица 2.3

     Анализ ликвидности баланса