Анализ финансового состояния предприятия по совершенствованию управления финансами

Задание 
 

Исходные  данные:

- Бухгалтерский  баланс предприятия ЗАО «Хлебокомбинат» (форма №1 по ОУД);

- Отчет о прибылях  и убытках ЗАО «Хлебокомбинат» (Форма №2 по ОУД). 
 

Цель  курсовой работы:

     Провести анализ финансового  состояния предприятия по совершенствованию  управления финансами. 

Задачи  курсовой работы:

1. Провести анализ статей баланса предприятия.
2. Провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
3. Оценить финансовую активность предприятия.
4. Оценить финансовую устойчивость предприятия.
5. Оценить финансовые результаты деятельности предприятия.

Введение

  Финансовый  анализ, являясь составной частью финансового менеджмента, связан с  формированием и использованием капиталов и дохода. Что в свою очередь является основной функцией финансового менеджмента. Искусство  управления финансами предприятия  проявляется в разработке рациональной финансовой стратегии и тактики  с помощью анализа и диагностики  внешней и внутренней экономической  среды. Диагностика внутренней экономической  среды включает в себя разработку мер по эффективному управлению собственным  и заемным капиталом, а анализ внешней экономической среды  осуществляется по :

  -изучению  динамики цен на товары и  услуги;

  -изучению  ставок налогообложения и % ставок  по банковским кредитам;

  -изучению  курса эмиссионных ценных бумаг;

  -изучению  деятельности конкурентов;

  Основными методами финансового анализа являются горизонтальный анализ, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ. Горизонтальный- временной анализ, предполагает сравнение каждой позиции отчета с предыдущей. Вертикальный – структурный анализ, это определение удельного веса каждого из показателей финансовой отчетности, в частности, бухгалтерского баланса, в их общей сумме. Трендовый анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. Метод финансовых коэффициентов предполагает расчет ряда коэффициентов, позволяющих определить те или иные позиции. Факторный анализ- анализ факторов, влияющих на формирование того или иного финансового показателя.

  Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшей характеристикой финансово  – экономической деятельности предприятия  в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров,  не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальный фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

        Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем более  оно независимо от неожиданного изменения  рыночной конъюнктуры и меньше риск банкротства.

       Финансовый анализ важен в  изучение качества и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, обеспечения  производства материалами, финансовыми  ресурсами и эффективности их  использования, комплексный учет  разнообразных факторов, качественный  подбор достоверной информации  и дает возможность качественно  управлять финансами. 

     Цель работы: На основе анализа финансового состояния предприятия внести предложения по совершенствованию управления финансами на примере предприятия ЗАО «хлебокомбинат».

  Задачи  курсовой работы обусловлены целью  и сводятся к следующим:

1. Провести анализ изменения статей баланса
2. Провести анализ платежеспособности и ликвидности
3. Провести оценку финансовой устойчивости предприятия
4. Провести оценку деловой активности предприятия
5. Оценка финансовых результатов деятельности предприятии.

Раздел 2. Анализ аналитического баланса предприятия  ЗАО «Хлебокомбинат»

2.1.Анализ  активов

          Анализ финансового состояния предприятия начинается с проведения его общей оценки, которая осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Аналитический баланс оставляется на основе построения однородных по составу статей.

         Для того, что бы проанализировать, статьи баланса необходима предварительная оценка. Первым шагом в определение  оценки финансового состояния предприятия необходимо рассчитать:

1. Изменения валюты баланса;
2. Структуру активов и ее изменения;
3. Структуру пассивов бухгалтерского баланса и его изменения;
4. Рациональные и нерациональные изменения статей аналитического баланса

       Для анализа изменений статей баланс необходимо составить аналитическую  таблицу №1.

       Таблица №1.Динамика валюты баланса за отчетный год, тыс.руб.

       Валюта баланса на конец года увеличилась на 254 тыс.руб. или 7% в относительном выражении. Увеличение баланса характеризует расширение деятельности предприятия.

       Для дальнейшего проведения анализа  необходимо проанализировать структуру  активов баланса, которая представлена в таблице 2. 
 

       Таблица 2. Анализ структуры активов, тыс. руб.

       1.Абсолютные отклонения по внеоборотным активам:

       Абсолютная  величина внеоборотных активов на конец года – абсолютная величина внеоборотных активов на начало года=626 тыс. руб.- 366 тыс.руб.= 260 тыс. руб.

       2.Абсолютные отклонения по оборотным активам:

       Абсолютная  величина оборотных активов на конец  года – абсолютная величина оборотных  активов на начало года=3231тыс.руб.- 3237тыс. руб.= -6 тыс. руб.

            3.Относительные отклонения  на начало года  по внеоборотным активам:

       10,1

            4.Относительные отклонения на конец года по внеоборотным активам:

       16,2 

5. Относительные отклонения на начало года по оборотным  активам:
6. 89,9
7. Относительные отклонения на конец года по оборотным активам:

83,8 

8. Изменения в удельных весах  по внеоборотным активам:

Относительная величина по внеоборотным активам на конец года- относительная величина по внеоборотным активам на начало года=16,2-10,1=+6,1

9. Изменения в удельных весах по оборотным активам: Относительная величина по внеоборотным активам на конец года- относительная величина по внеоборотным активам на начало года=83,8-89,9=-6,1
10. Изменения внеоборотных активов в % к изменения величины баланса:

101,1

11. Изменения оборотных активов в % к изменения величины баланса:

-2,3

      Вывод: Общий анализ структуры активов баланса показал, что увеличение имущества предприятия произошло за счет увеличения доли внеоборотных активов, изменения которых в абсолютном выражении составило +260 тыс.руб. или +6,1%  в относительном. Это свидетельствует о том, что предприятие ориентировалось на увеличение внеоборотных активов с целью обеспечения расширения объемов производства. В общем увеличение валюты баланса составило + 257 тыс. руб. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет незавершенного строительства на 279 тыс. руб. или на 80,6 %, что свидетельствует о том, что предприятие расширило парк оборудования за счет приобретения основных средств для расширения производства предприятия. Общая величина оборотных активов уменьшилась на 6 тыс. руб. или на 6,1%, следовательно, основное влияние на изменение валюты баланса оказало изменение внеоборотных активов. Дебиторская задолженность уменьшилась на 27,6 %. Предприятию необходимо следить, чтобы доля дебиторской задолженности не увеличивалась в последующие периоды.

     Следующим шагом анализа активов  предприятия является анализ  коэффициента изменения стоимости  имущества (активов), выручки от  реализации продукции и прибыли.  Необходимо рассчитать темпы  прироста в имуществе, прибыли,  выручке и рассмотреть их соотношение.

Таблица 3. Изменение показателей  прироста имущества  в выручке от реализации и прибыли, тыс. руб.

1.Коэффициент  изменения стоимости  имущества(активов):

=

2. Коэффициент прироста выручки:

=

3. Коэффициент прироста прибыли:

=

     Таким образом, имущество >выручка ^{_{прибыль}}. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

     2.2.Анализ  пассивов баланса

     Для анализа структуры  пассивов в  первую очередь осуществляется расчет реального собственного капитала.

     Таблица 4. Расчет реального  собственного капитала

     Важное  значение для анализа финансового состояния предприятия по сравнительному аналитическому балансу имеет выделенные из всех статей те из них, изменение которых рационально или нерационально. 
 

     Таблица 5. Анализ балансовых изменений

     При анализе изменения статей аналитического баланса можно сделать вывод, что изменения статей аналитического баланса имеют рациональный характер, о чем свидетельствует увеличение величины баланса на 16,8%, нераспределенной прибыли на 31,6%.  
 
 
 
 
 
 
 
 

     Раздел 3.Анализ ликвидности  баланса

     3.1.Оценка  ликвидности баланса

      Для определения ликвидности баланса, т.е. способности активов превращаться в денежные средства; приведенные  группы активов и пассивов сравниваются между собой. Сравнение групп активов и пассивов представляют из себя сравнение абсолютных показателей ликвидности баланса. Платежный излишек(недостаток)-разница между суммой соответствующей группы активов и пассивов. Для проведения анализа необходимо рассмотреть таблицу 6.

Таблица 6. Классификация  статей активов и  пассивов баланса  для анализа ликвидности, тыс. руб.

     На  данном предприятии наблюдается  отсутствие абсолютной ликвидности  баланса. По данным таблицы, можно сделать выводы, что платежные излишки на начало года превышают на 4292 тыс.руб и на конец года платежные излишки превышают на 5360 тыс. руб.При анализе баланса на ликвидность определяется показатель чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал представляет из себя сумму средств, оставшиеся после погашения всех краткосрочных обязательств.

     ЧОК = Оборотные активы - краткосрочные обязательства

     ЧОК на начало года=3237тыс.руб.-1091тыс. руб.=+2146тыс. руб.

     ЧОК на конец года=3231тыс. руб.-551 тыс. руб.=+2680тыс. руб.

     Таким образом, увеличение данного показателя характеризует увеличение ликвидности предприятия.

     Кроме абсолютных показателей ликвидности  баланса определяются относительные  или финансовые коэффициенты. Цель расчета данных коэффициентов в  том, чтобы оценить соотношение  имеющихся оборотных активов  и краткосрочных обязательств. Основными  коэффициентами, которые применяются  для оценки ликвидности и платежеспособности являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности на начало года   =     ==

2. Коэффициент текущей ликвидности  на конец года =       ==

     3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года = = =

     6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года = = =

     Данный  показатель характеризует способность  предприятия возместить за счет чистого  оборотного капитала краткосрочные  долговые обязательства, т.е. полученные показатели данных коэффициентов показывает, что чистый оборотный капитал, имеющийся на предприятии способен покрыть возникшие краткосрочные обязательства.

     3.3.Расчет  показателей вероятности  банкротства

     Расчет  коэффициентов ликвидности неразрывно связан с диагностикой оценки вероятности  банкротства предприятия. Показатели оценки вероятности банкротства  представлены в таблице 7.

     Таблица 7. Показатели оценки вероятности банкротства

     1.К2  на начало года = =0,22

     2.К2 на конец года = ==-0,02

     3. К3 (за 6 месяцев)=

     t-период восстановления(утраты) платежеспособности;

     T-отчетный период(12 месяцев)

     4. К3 (за 3 месяца)=

     Значения  коэффициентов восстановления платежеспособности предприятия показывают, что предприятие способно восстановиться в отношении платежеспособности в течение 6-ти месяцев.

     В случае восстановления платежеспособности предприятия в период 6-ти месяцев  и при значений К1 и К2 соответствует нормативным значениям, К3>1, то структура баланса удовлетворительна, это означает, что организация платежеспособна и способна в течение ближайших 6 месяцев восстановиться.

     Вывод: вероятность банкротства предприятия  очень высока, т.к. финансовые коэффициенты показывают удовлетворительную структуру баланса , и способна в течение ближайших 6 месяцев восстановиться.

     . 
 
 

     Раздел 4.Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Финансовая устойчивость предприятия представляет собой такое обеспечение финансовыми ресурсами, которое позволяет обеспечить ее платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия в значительной степени определяется соотношением между стоимостью материальных оборотных средств или величину их собственных или заемных средств. Существуют 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная финансовая устойчивость(когда оборотные материальные активы меньше разности между собственными средствами и внеоборотными активами);
2. Нормальная финансовая устойчивость( когда оборотные материальные активы меньше разницы между собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами);
3. Неустойчивое предкризисное состояние предприятия( когда оборотные активы меньше или равны сумме краткосрочных кредитов и займов и текущих активов);
4. Кризисное инансовое состояние(когда оборотные материальные активы больше собственных оборотных средств);

     Результатом анализа финансовой устойчивости является определение недостатка или излишка  собственных оборотных средств. При определении типа финансовой устойчивости руководства предприятия  принимает управленческие решения, направленные на обеспечение устойчивого  финансового положения предприятия.   
 
 
 
 
 
 

     4.1.Расчет  реального собственного  капитала

     Для анализа финансового состояния  предприятия в первую очередь  необходимо рассчитать величину реального  собственного капитала

Таблица 8. Расчет реального собственного капитала, тыс. руб.

     При анализе финансового состояния предприятия осуществляется первоначальное ознакомление с состоянием запасов, в результате которого определяется  излишек или недостаток основных источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками формирования целесообразно проводить по форме, представленной в таблице 9.

     Таблица 9. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, тыс. руб