Анализ финансовогосостояния организации

Автономная  некоммерческая организация

Высшего профессионального  образования

Центросоюза Российской Федерации

«Российский Университет Кооперации»

 

 

 

 

Факультет Бухгалтерского учета и прикладной информатики

Кафедра Экономического анализа  и аудита

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

 

на тему: «Анализ финансового состояния организации »

 

 

 

Выполнила: студентка группы ЭК 08

Бердалиева Фатима Ораловна

Руководитель: к.э.н., доц.

Ингман Наталья  Ивановна

 

 

 

 

 

Москва 2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теоретические и методические основы изучения финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5

1.1.Цели и методы финансового анализа………………………………….…….5

1.2.Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия……………………………………………8

2. Анализ финансового  состояния ООО «Атлант-А»…………………………13

2.1. Краткая характеристика  ООО «Атлант-А»………………………………..13

2.2. Анализ имущества и источников  его формирования……………………..14

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………...19

2.4. Анализ эффективности хозяйственной  деятельности ООО «Атлант-А».23

Заключение……………………………………………………………………….30

Список использованной литературы…………………………………………...31

Приложение………………………………………………………………………32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность выбранной  темы настоящей работы обусловлена  необходимостью изучения теоретических  и методических аспектов анализа  финансового состояния, в целях  повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Огромную роль, как в  самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их  регулирования  играют финансы. Они – неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической  политики. Вот почему сегодня, как  никогда, важно хорошо знать природу  финансов, глубоко разбираться в  особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования  в интересах эффективного развития предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  методов исследования. В связи  с этим существенно возрастает приоритет  и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное  системное изучение финансового  состояния предприятия.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении  целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений  и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция  анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным  использованием ресурсов. Центральная  функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

Учитывая вышесказанное, тема данной работы актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

Цель работы – провести анализ финансового состояния предприятия.

Исходя из цели, можно  сформулировать задачи исследования:

• рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
• дать краткую характеристику и провести исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования;
• провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические и методические основы изучения финансового состояния предприятия

1. Цели и методы финансового анализа

Содержание  финансового  анализа вытекает из функций. Одной  из таких функций являться - изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений  и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция  анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным  использованием ресурсов. Центральная  функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта  и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия  по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию  имеющихся возможностей. И, наконец - разработка мероприятий пол использованию  выявленных резервов в процессе хозяйственной  деятельности.

Развитие рыночных отношений  поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические  условия, которые объективно обуславливают  проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется  определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию  на определенную дату. Финансовое состояние  характеризует в самом общем  виде изменения в размещении средств  и источников их покрытия.

Финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных  факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансовое состояние  проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя  вносить платежи в бюджет.

Качество принимаемых  управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа  ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового  состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В  ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества  хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах  деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной   базой   финансового   анализа   являются   данные бухгалтерского учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить  динамику основных показателей, место  хозяйствующего субъекта среди аналогичных  предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

• составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;
• исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
• исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными  показателями, характеризующими различные  аспекты  финансового  состояния,  используются  и  финансовые коэффициенты.   Финансовый   коэффициент   представляет   собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты   координации   используются   для   выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин  могут использоваться показатели базисного  периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании  определенных соотношений между  статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально  оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы — реальный собственный  капитал, собственные оборотные  средства, показатели оборачиваемости  запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей  формулируются критерии, позволяющие  оценить качество финансового состояния.

Практика финансового  анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение  каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет  осуществить сравнение позиции  с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию  динамики   показателей,   исключающей   случайные   влияния   и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить расчет отношений данных отчетности,  определить взаимосвязи  показателей.

Факторный анализ позволяет  определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов  исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как  внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное  по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение  показателей  данного хозяйствующего  субъекта с  показателями конкурирующих    субъектов    хозяйствования,    со    средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные  величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы  и т.д.), экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования  и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные  приемы, способы, используемые в аналитической  работе.

1.2.Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Главная цель анализа –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. При  этом необходимо решать следующие задачи: 

1. На основе изучения  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать возможные  финансовые результаты, экономическую  рентабельность исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных  ресурсов и разработанных моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового  состояния предприятия используется система показателей, характеризующих  изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные  показатели финансового состояния  анализируемого предприятия можно  сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  – с целью изучения эффективности  использования ресурсов; банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции  – для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис.1).

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль  и исключить банкротство.

 

Анализ хозяйственной  деятельности

   

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности

Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета  и отчетности

Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета

 

 

Рис. 1. Направления анализа хозяйственной деятельности

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Как известно, предприятие  – сложное формирование, состоящее  из партнерских групп, находящихся  в тесном взаимном общении. Среди  партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских  групп, их вклад в хозяйственную  деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они  добиваются в предпринимательской  деятельности, систематизированы в  рис.1.

Основные партнерские  группы заинтересованы в успехах  предприятия, так как от этого  находится в прямой зависимости  их благополучие.

К не основным партнерским  группам относятся группы, опосредованно  заинтересованные в успехах предприятия  – страховые компании, аудиторские  и юридические фирмы и т. д.

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно  выделить шесть основных видов анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;
3. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ, который делится на:
1. внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
2. межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
6. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового  состояния ООО «Атлант-А»

2.1. Краткая характеристика ООО «Атлант-А»

В 1998 г. было принято решение  создать Общество с ограниченной ответственностью «Атлант-А».

ООО «Атлант-А» является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, фирменное наименование, бланки и  печать со своим наименованием, расчетный  и иные счета в учреждениях  банков. Осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим  законодательством и Уставом. (Приложение А)

Общество располагается  на территории площадью 29000 квадратных метров. Имеет благоприятное территориальное  расположение, находится вблизи узловой  железнодорожной станции Арзамас 1.

Основной вид деятельности, которым занимается общество – это  производство и продажа строительными  материалами.

ООО «Атлант-А» имеет во владении и пользовании одно складское  помещение, бетонный узел, производственно-административный корпус А и В, 1 автобус, 3 грузовых автомашины, автокран, трактор и  легковую автомашину.

Целью организации является получение прибыли путем осуществления  производства и продажа строительными  материалами.

Основой экономической деятельности общества является имущество, принадлежащее  ему на праве владения и пользования.

Источником формирования имущества общества являются доходы, полученные от деятельности и от операций связанных с продажей продукции  собственного производства.

Для обеспечения деятельности Общества был создан уставный капитал  в размере 10 тыс. руб.

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Атлант-А» представлены в аналитической таблице 7, которая построена на основании отчета о прибылях и убытках.

2.2. Анализ имущества и источников его формирования

Состав и размещение имущества  в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса. Для изучения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции изменений. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Проанализируем структуру актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

Таблица 1. Оценка динамики активов ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-), тыс. руб.		Темп изменения, (%)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010  к 2009	2009  к 2008	2010  к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства	95780	88010	90315	-7770	2305	91,9	102,6
Незавершенное производство	10472	20057	15550	9585	-4507	191,5	77,5
Запасы	8986	9128	9097	142	-31	101,6	99,7
НДС по приобретенным ценностям	1618	1643	1638	25	-5	101,5	99,7
Дебиторская задолженность	17905	11784	12792	-6121	1008	65,8	108,6
Денежные средства	330	2	2	-328	0	0,6	100,0
Итого активов	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

 

Из данных таблицы 1. следует, что стоимость имущества предприятия за 2009 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3%. Это обусловлено как снижением суммы оборотных активов предприятия на 6282 тыс. руб. или 21,8%, так и увеличением стоимости внеоборотных активов на 1815 тыс. руб. или 1,7%.

В составе  оборотных активов за анализируемый  период наблюдается тенденция к  росту стоимости запасов (с НДС): их стоимость увеличилась с 10604 тыс. руб. до 10771 тыс. руб.- на 167 тыс. руб. или 1,6%.

За 2008 год наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 17905 тыс. руб. до 11784 тыс. руб., то есть на 6121 тыс. руб. или 34,2%. Обращает на себя внимание значительное снижение суммы денежных средств предприятия: в течение 2009 года их сумма снизилась с 330 тыс. руб. до 2 тыс. руб.

Графически структура актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг. представлена на рис. 2.

Рис. 2. – Структура актива баланса ООО «Атлант-А» за 2008 – 2010 гг.

В структуре активов баланса  большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2009 года – 78,7 %, на конец 2010 года – 82,7 %. Увеличение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к снижению доли оборотных активов к концу 2010 года на 4,0 % по сравнению с началом 2010 года.

В структуре оборотных  активов наблюдается тенденция  к росту доли запасов (с НДС) –  с 7,8 % на начало года и 8,3 % на конец года, т.е. на 0,5 %.

Доля  краткосрочной дебиторской задолженности  снижается с 13,2 % до 9,0 %, что в деятельности предприятия оценивается положительно, однако наблюдается снижение доли денежных средств.

Стоимость имущества предприятия  на протяжении 2010 года продолжает снижаться: со 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9 %. Это обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов предприятия на 2202 тыс. руб. или 2,0 %. В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается снижение стоимости запасов (с НДС) их стоимость снизилась с 10771 тыс. руб. до 10735 тыс. руб.- на 36 тыс. руб. или 0,3 %.

За 2010 год наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности с 11784 тыс. руб. до 12792 тыс. руб., то есть на 1008 тыс. руб. или 8,6 %.

В структуре активов баланса  большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2010 года – 82,7 %, на конец 2010 года – 81,8 %. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2010 года на 0,9 % по сравнению с началом 2010 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности – с 9,0 % на начало года до 9,9 % на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3 %.

Источники формирования имущества  предприятия отражаются в пассиве  баланса и могут быть заемными и собственными. Необходимость в  собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. В табл. 2. представлена динамика пассива ООО «Атлант-А» за 2008-2010 гг.