Анализ финансовой деятельности. 18

Введение

 

В последние годы, в  условиях перехода к рыночным отношениям в деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих направлений, как в области  учета, так и при анализе и  аудите деятельности предприятия. Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший доход своим владельцам.

Проблемами анализа  финансовых результатов в отечественной практике занимаются многие ученые. Среди них, такие как: Безруких П.С., Патров В.В., Никифорова Н.А., Подольский В.И., Волкова В.М., Донцова Л.В., Овсейчук М.Ф. и другие. Эти авторы дают свое понимание проблем аудита и анализа финансовых результатов, и их мнения зачастую весьма противоречивы.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).  
          Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят  от производственной, снабженческой, маркетинговой  и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования.         Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:              - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;         - определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;           - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;  - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;         - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

Все вышеуказанные факторы  обуславливают важность и актуальность темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является изучение теоретических вопросов финансового  состояния предприятия, а также  рассмотрение анализа показателей  финансовых результатов (прибыли и рентабельности) на примере ООО «Трейд» и на основании полученных результатов сделать выводы об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить экономическую литературу по вопросам формирования и использования финансовой информации, существующие методики анализа финансовых результатов; показать применение изложенной методики на практике.      Объектом исследования работы являются финансовые результаты деятельности действующего предприятия ООО «Трейд».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Методика  проведения анализа финансовых  результатах предприятия

 

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа  будет представлять собой наказ  или методологические советы по исполнению аналитического исследования.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

- первичной обработки  собранной информации (проверки, группировки,  систематизации);

- изучения состояния  и закономерностей развития исследуемых  объектов;

- определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

- подсчета неиспользованных  и перспективных резервов повышения  эффективности производства;

- обобщения результатов  анализа и комплексной оценки  деятельности предприятий;

- обоснования планов  экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

Для изучения влияния  факторов на результаты хозяйствования, применяются такие способы, как:  цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и др.  Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в аналитическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.  Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, кредиторами. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности хозяйственного органа. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.     Валовая прибыль - конечный финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг), определяемый как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах (без НДС, акцизов и экспортных пошлин) и затратами на ее производство и реализацию (когда выручка от реализации продукции (работ, услуг) превышает затраты на ее производство и реализацию).

ВП = Вр - Зр - Н (1)

где  ВП - валовая прибыль;         Вр - выручка от реализации продукции (работ, услуг);    Зр- затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг);  Н - НДС, акцизы, экспортные пошлины.      Прибыль (убыток) от продаж - финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой валовой прибыли и управленческих, коммерческих расходов.

П от продаж = ВП-К-У (2)

где  К - коммерческие расходы,         У- управленческие расходы        Прибыль (убыток) до налогообложения - финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли от всей реализации и доходов от внереализационных и операционных операций и суммой расходов по этим операциям.

П до н/о = П от продаж +ВД-ВР+ОД-ОР (3)

где  ВД, ВР - внереализационные доходы (расходы),     ОД, ОР - операционные доходы (расходы)     Прибыль (убыток) от обычной деятельности - финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли до налогообложения и налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей.

П от обычной деятельности = П до н/о - Н (4)

где  Н - налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи  Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) - конечный финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, определяемый как разница между суммой прибыли от обычной деятельности, чрезвычайных доходов и чрезвычайных расходов.

ЧП = П от обычной деятельности +ЧД-ЧР (5)

где  ЧД, ЧР - чрезвычайные доходы (расходы)     Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия формируется главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

 

 

• 2 Организационно-экономическая характеристика ООО «Трейд»

 

Основным  видом деятельности ООО «Трейд»  является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники и др.).

Целью деятельности ООО «Трейд» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке  Курганской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

Производственная  фирма «Трейд» является обществом  с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма  предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических  лиц для совместной хозяйственной  деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов.

В ООО «Трейд» создан уставный фонд, размер  которого составляет 713 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Трейд» составляет 19 физических лиц.

Высшим органом управления ООО «Трейд» является собрание участников. В его компетенции находятся  вопросы определения главных  направлений предпринимательской  деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и   ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение    порядка  покрытия  убытков  и  др.

Исполнительным  органом ООО «Трейд» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики  и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение  имуществом,  найма  и  увольнение  персонала.

В 2008 году среднесписочная  численностью работников   ООО  «Трейд»  составила  62  человека.

В  том  числе:

- управленческий  персонал -3 чел.;

- специалисты  - 3 чел.;

- производственные  рабочие - 51 чел.;

- обслуживающий   персонал - 5 чел.

В предшествующем, 2007 г., численность персонала фирмы составляла  60 человек.

ООО "Трейд" выпускает широкий ассортимент  продукции деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО "Трейд"  аналогичны  ценам  конкурирующих  фирм.

Основные  показатели  финансово-хозяйственной  деятельности  ООО  " Трейд"  за  2008г (Приложение 1).

Основными источниками  информации для проведения  анализа  финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 "Бухгалтерский баланс"; форма №2 "Отчет о прибылях и убытках"; форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"; а также опрос специалистов  ООО " Трейд".

Здесь следует  отметить, что сбор информации о  деятельности предприятия представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно  идут  на  контакт.

На рассматриваемом  нами предприятии регулярно  проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной  деятельности, однако как результаты, так и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ООО "Трейд" относит эту информацию к коммерческий  тайне.

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансовых  результатов ООО «Трейд»

• Рассмотрев теоретические аспекты темы "Анализ   финансовых результатов на предприятии", мы перейдем непосредственно к анализу финансовых результатов конкретного предприятия.

• 3.1 Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Рассмотрим  структуру балансовой прибыли ООО "Трейд" за 2008 год, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим    выполнение  плана по  балансовой  прибыли.

Как показывают данные, (Приложение 2) план по балансовой прибыли перевыполнен на 10,21%.

 

= 10,21 

По сравнению  с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли составил 391,66 %

 

= 391,66 

Однако значительное влияние здесь оказали инфляционные процессы, т.к. в сопоставимых ценах (в ценах базового - 2007 года)  темп  прироста  составил  173,09%.

 

=173,09 

Столь значительный прирост является положительной  тенденцией.

Наибольшую  долю в структуре балансовой прибыли   занимает  прибыль  от  реализации  товарной  продукции  -  96,29%.

Удельный  вес внереализационных результатов  составил лишь 3,71%  балансовой  прибыли.

Это является отражением того, что предприятие  занимается только основным видом деятельности - производством и реализацией  продукции деревообработки и не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг, не является  арендодателем  основных  фондов  и  т.п.

 

3.2 Анализ финансовых  результатов от реализации продукции

Основную  часть прибыли предприятие ООО "Трейд" получает за счет реализации товарной продукции. План по сумме прибыли от реализации товарной продукции за 2008 г. перевыполнен на 22,66 тыс. руб., или на 6,12 %

 

=22,66                      

= 6,12 

По сравнению  с предшествующим годом сумма прибыли возросла на 314,06 тыс. руб. или на 399,57% 

 

= 314,06 

= 399,57 

Прибыль от реализации товарной продукции зависит от четырех  факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных        цен. Эти же факторы являются факторами второго порядка по отношению  к  балансовой  прибыли.

Здесь следует  отметить, что анализ результатов  деятельности предприятия мы проводим за 2007 и 2008 годы. После августа    2007 г. цены на продукцию значительно возросли в результате инфляции. Индекс цен на продукцию в 2007 году составил 1,8 (данный индекс рассчитан бухгалтером рассматриваемого нами предприятия). Имело место увеличение себестоимости условной единицы продукции в 1,7 раза за счет инфляции. По нашему мнению, факторный анализ, показывающий за счет каких факторов и на сколько изменилась сумма прибыли в 2008 г. по сравнению с 2007 г. представляет несомненный интерес.

Исходные  данные, необходимые для расчета  влияния этих факторов на сумму прибыли (Приложение 3)

Сравнивая сумму  прибыли, предшествующего года и  условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции  отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции DП_{(V, стр.)}.

 

 тыс. руб. 

Чтобы найти  влияние только объема продаж, умножим   сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации  в  оценке  по  себестоимости  или  в  условно-натуральном  выражении  и  результат  разделим  на 100.

Прирост  объема  реализации  составил:

%. 

Влияние  объема  продаж  на  сумму  прибыли  (DП_(V)):

 

тыс. руб. 

Определим  влияние  структурного  фактора  (DП_(стр.)):

 

   (6)

тыс. руб.

Влияние изменения  полной себестоимости на сумму   прибыли (DП_(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным  показателем,  рассчитываемым  в ценах базового  года:

 

 тыс. руб. 

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (DП_(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового  периода.

 

 тыс. руб. 

Общее  изменение  суммы  прибыли.

 

 тыс. руб., (7)

в  том  числе  за  счет  изменения:

1. объема  продаж  тыс. руб.;
2. структуры товарной продукции тыс. руб.;
3. полной  себестоимости  тыс. руб.;
4. цен  реализации  тыс. руб.

Баланс  факторов:

, 

Далее проведем факторный анализ изменения суммы прибыли  по  сравнению  с  планом.

Данный анализ также проведем способом ценных подстановок,  последовательно  заменяя  плановую  величину каждого фактора фактической. Алгоритм расчета представлен в  таблице 2.

 

Таблица 1 - Исходные  данные  для  факторного  анализа  прибыли  от    реализации  товарной  продукции,  тыс. руб.

Показатель	План	План, пересчитанный  на фактический объем продаж	Факт
Выручка от реализации (без НДС)	3514	3598,8	3603,1
Полная себестоимость	3144	3207,8	3210,44
Прибыль от реализации	370	391,0	392,66

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Расчет  влияния  факторов  на  изменение  суммы  прибыли  от  реализации  продукции.

Показа-тель	Условия расчета				Алгоритм расчета
	Объем реали-зации	Структура товарной продукции	Цена	Себесто-имость
План	План	План	План	План	Впл - Спл
Усл1	Факт	План	План	План	Ппл * Крп
Усл2	Факт	Факт	План	План	Вусл - Сусл
Усл3	Факт	Факт	Факт	План	Вф - Пусл
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт	Вф - Пф

 

где  В_пл, В_ф, В_усл - выручка от реализации без НДС, соответственно,  плановая, фактическая и условная;

С_пл, С_ф, С_усл - себестоимость;

П -прибыль;

К_рп - процент выполнения плана по количеству реализованной продукции.

1. П_пл = 370 тыс. руб.
2. Найдем сумму прибыли при фактическом объеме остальных факторов. Для этого рассчитаем процент выполнения плана по реализации продукции (К_пр) и скорректируем плановую  сумму прибыли на  этот процент:

%, 

3. тыс. руб.
4. тыс. руб.
5. тыс. руб.
6. тыс. руб.

Изменение  суммы  прибыли  за  счет:

- объема  реализации  продукции:

 тыс. руб.;          (8)

- структуры   товарной  продукции:

 тыс.руб.; (9)

- средних   цен  реализации:

 тыс. руб.; (10)

- себестоимости   реализованной  продукции:

 тыс. руб. (11)

Баланс  факторов:

 тыс. руб. 

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыполнен в большей степени за счет изменения структуры продукции (на 13,6 тыс. руб.), также увеличение объема  реализации продукции способствовало увеличению суммы  прибыли на 7,4 тыс. руб. Рост цен реализации повлек за собой увеличение  суммы  прибыли  на  4,3 тыс. руб.

Отрицательное влияние на изменение суммы прибыли   оказало увеличение полной себестоимости  продукции, за счет  этого  фактора  прибыль  уменьшилась  на  2,64 тыс. руб.

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Так, готовые изделия из  древесины, такие как двери, рамы, дверные блоки являются     более рентабельной  продукцией,  чем необработанные  пиломатериалы.

Здесь также  следует отметить, что положительное  влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема  выпускаемой продукции значительно  перекрывает отрицательное влияние  увеличения себестоимости продукции. Это также положительно  характеризует  деятельность  предприятия.

 

3.3 Анализ рентабельности 

Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО "Трейд"  необходимы  данные,  представленные  в  Приложении 4.

Для расчета  показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, собственный капитал на начало года составлял 828,42 тыс. руб., а на конец года - 1059,9 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая   в  формуле  рентабельности  составит:

 тыс. руб. 

Однако в  условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя моментные  значения показателей капитала.  По этой причине, а также по причине  отсутствия у нас  информации о  сумме капитала на начало 2007 г., мы    использовали одномоментное значение капитала за 2007 г. - на конец года.

Рассчитаем  показатели  рентабельности:

1. Рентабельность  продаж

  ¹,           (12)

где  R_п - рентабельность  продаж;

П_рп - прибыль  от  реализации  продукции;

В - выручка  от  реализации  продукции.

В  анализируемом  периоде (2008 г.):

%.

В  предшествующем  периоде (1998 г.):

%.

Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыли 4,09 коп., то в 2008 году этот показатель возрос в 2,67 раза и составил  10,9 коп.

2. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

                        ²  (13)

где  И - затраты  на  производство  и  сбыт  продукции.

В 2008 г.      %

В 2007 г.      %.

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство      и сбыт продукции в 2008 году принес предприятия прибыли 12,23 коп., это в 2,87 раза больше, чем в предшествующем  2007 году.

3. рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (R_К):

  ³, (14)

где  ЧП - чистая  прибыль;

В_(ср) -итог  баланса (средний).

В 2008 г.      %

В 2007 г.      %.

В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 13,7 % от среднегодовой стоимости всего  инвестированного капитала.

 В 2007 г. доля чистой прибыли составила3,48 % от суммы всего капитала на конец года.