Анализ финансовой деятельности. 11

Введение.

 

Изменение экономических условий  для наших предприятий связано  с попаданием их в зону хозяйственной  неопределенности и повышенного  риска. Получив право на самостоятельное заключение сделок на внутреннем и внешнем рынке, большинство предприятий впервые перед проблемой оценки финансового состояния и надежности потенциальных партнеров. Не менее сложной оказалась задача анализа финансовой устойчивости предприятия: имеет ли оно необходимое количество средств для того, чтобы отвечать по своим обязательствам: как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; на сколько эффективно используется имущество и т.д. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, необходимо обладать знаниями не только в традиционной сфере текущего учета, но и в сфере финансового анализа.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация  и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Анализ использования  оборотных средств включает:

• Анализ наличия и структуры оборотных средств;
• Анализ использования производственных запасов;
• Анализ средств в расчетах;
• Анализ использования денежных средств.

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Финансовое положение находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На величину коэффициента оборачиваемости текущих активов оказывает влияние принятая на предприятии методика оценки материальных запасов.

В настоящее время значительно расширены права предприятия в выборе учетной политики в части оценки материальных запасов. Так, впервые наши предприятия получили возможность применять способы оценки материальных запасов, широко известные за рубежом, как методы ФИФО и ЛИФО. Кроме того, применение того или иного метода оценки приводит к получению большей или меньшей себестоимости и соответственно прибыли, что ведет к изменению сумм налоговых платежей.

Целью данной дипломной работы является проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности АО ”Х”, в ходе которого мы более подробно остановимся на вопросах эффективности использования оборотных средств предприятия и целесообразности применения указанных выше методов оценки производственных запасов непосредственно на данном предприятии. Результатом работы будут являться определенные предложения по улучшению финансового положения завода.

 

РАЗДЕЛ 1.   ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

И АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО”Х”.

 

В ходе экономического анализа хозяйственная деятельность рассматривается как единый комплекс взаимосвязанных процессов. Поэтому и сам анализ на предприятии носит комплексный характер.

Прежде непосредственно приступить к его проведению необходимо получить общее представление о деятельности АО ”Х”.

 

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

АО ”Х” принадлежит к числу крупнейших предприятий коксохимической- промышленности России. Строительство завода началось в 1915 году, ввиду возросшего спроса на кокс и химическую продукцию, необходимых для оборонной промышленности в начале первой мировой войны.

Известно, что выжиг кокса в Сибири впервые был произведен в 1851 году на Бачатских копях в стойловых открытых печах, затем в печах закрытого типа. В 1903-1904 г.г. приступили к строительству специальных печей (системы Эванс-Коппе). Почти к этому же периоду относится начало производства кокса на Кемеровском руднике.

В первое время древесный кокс крестьяне  выжигали в кучах. На баржах и лошадях его отправляли в Томск для нужд мастерских завода и кузниц.

Более интенсивным производство кокса в Щегловске стало после  создания “Копикуза“ (Акционерного общества Кузнецких каменноугольных копей). На левом берегу Томи, около села Щеглово, в канун Первой мировой войны были сооружены маленькие пламенные коксовые печи , на которых велись опыты по подбору состава шихты для производства металлургического кокса.

В начале Первой мировой  войны сильно поднялся спрос на кокс и химическую продукцию. Осенью 1915 года приступили к строительству коксовых батарей и химического завода. Но Февральская, Октябрьская революции, гражданская война внесли свои коррективы в сроки строительства завода.

Лишь в 1920 году вновь  активно взялись за строительство  завода и 2 марта 1924 года состоялась первая выдача кокса.

В то время завод выжигал  в сутки 200 тонн кокса, вырабатывал две тонны бензола, полтонны аммиака и разгонял за месяц двести тонн смолы.

В 1925-1926 г.г. рядом с действующей поднялась вторая коксовая батарея, а 10 декабря 1929 года была пущена в эксплуатацию третья коксовая батарея.

Бурное развитие промышленности и  планы первой пятилетки предусматривали увеличение выпуска кокса и химической продукции. На повестку дня встал вопрос о сооружении в Щегловске нового коксохимического завода.

17 мая 1934 года была пущена  в эксплуатацию первая батарея нового завода, 23 января 1935 года - вторая, в конце июня 1938 года - третья. В 1942-1943 годах были пущены в эксплуатацию еще две мощные коксовые батареи.

В послевоенные годы возникла необходимость  реконструкции завода. Реконструкция проводилась дважды - в 1948-1950 годах и затем в 1973-1979 годах.

Со строительством завода строился город и в результате завод  оказался, практически, в центре города. При решении экологических проблем города были приняты решения о закрытии ряда производств завода.

К настоящему времени в состав завода входят основные, вспомогательные цеха, и заводоуправление.

К основным технологическим цехам  относятся:

• углеподготовительный цех, производительностью 6295 тонны сухой шихты в сутки;
• коксовый цех в составе двух коксовых батарей, производительностью 1120 тыс. тонн кокса 6 % влажности;
• цех улавливания № 2 с производством 153 тонны в сутки каменноугольной смолы и 57 тонны в сутки сульфата аммония;
• цех улавливания № 2 с производством 36 тонны в сутки сырого бензола;

К вспомогательным цехам относятся:

• ремонтно-механический цех,
• ремонтно-строительный и котельно-монтажный участки,
• специализированный участок № 2,
• парокотельный цех,
• электроцех,
• спецучасток № 1,
• автотранспортный цех,
• центральная заводская лаборатория,
• отдел технического контроля,
• газоспасательная станция,
• охрана завода,
• цех контрольно-измерительных приборов,
• жилищно-коммунальный отдел,
• отдел капитального строительства,
• столовая,
• детские учреждения,
• медсанчасть.

Назначением коксохимического предприятия  является производство угольной шихты, кокса, коксового газа и химических продуктов коксования установленного качества при выполнении требований охраны окружающей среды.

В настоящее время действует  четвертая и пятая коксовые батареи, проектной мощностью 1 700 тысяч тонн.

Основными потребителями коксовой продукции предприятия являются Кузнецкий металлургический комбинат (КМК) и Западно-Сибирский металлургический комбинат.

Технологические процессы, используемые АО ”Х” оказывают непосредственное воздействие на состояние окружающей среды. Проведение капитальных ремонтов кладки камер батареи № 5, повышение эффективности очистки коксового газа от сернистых соединений, сокращение объема выпуска сократило валовые выбросы предприятия в атмосферу 1995 году по сравнению с 1993 годом на 760,6 тонны, а валовые выбросы отравляющих веществ в реку Томь на 271 тонну. В установленный норматив выброса предприятие не уложилось вследствие несвоевременного выполнения природоохранных мероприятий.

В 1996 году валовые выбросы в атмосферу  увеличились на 273,864 тонны. Увеличение  вызвано снижением эффективности работы установки по очистке коксового газа от сернистых соединений, ввиду отсутствия спроса на получаемую при этом продукцию; увеличением объема сжигаемого коксового газа в котельной предприятия для увеличения выработки собственного пара.

Принятый режим работы - непрерывная  рабочая неделя с тремя сменами  в сутки продолжительностью рабочей  смены 6,98 часа, ввиду непрерывности технологического процесса.

Как и большинство бывших государственных  предприятий АО ”Х” является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Дальнейшее рассмотрение технико-экономических показателей подтверждают слова о том, что предприятие в последнее время в своей работе испытывают затруднения.

 

2. ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ

 ПОКАЗАТЕЛЕЙ И АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

 ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО “Х” ЗА 1994-1996 г.г.

 

В процессе анализа все показатели хозяйственной деятельности рассматриваются в движении, в сопоставлении с определенной базой. На основе изучения отклонений фактического состояния показателей от базового, выяснения причин их появления раскрывается сущность происходящих экономических процессов. При этом определяется не только причины тех или иных отклонений, но и их направленность и интенсивность воздействия. Таким образом, происходящие процессы приобретают качественную и количественную оценку.

Именно такую оценку мы и попытаемся дать, рассмотрев основные технико-экономические показатели работы завода.

 

1. ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ

ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗА 1994-1996 г.г.

 

Проанализировав технико-экономические  показатели работы АО “Х”, мы получим общую оценку его деятельности. Данные для проведения такого анализа представлены в таблице 1.2.1.1.

Данные, представленные в таблице, дают общее представление о деятельности АО “Х” за последние три года.

Выпуск основной коксовой продукции  с 1994 года сократилась на 36192 тыс. тонн. Это привело к сокращению товарного выпуска за три года, в сопоставимых ценах, на 20 %. Однако, в 1996 году снижение товарного выпуска было менее значительным (2,4 %), чем в 1995году (18,1%).

 

Таблица 1.2.1.1.

Основные технико-экономические  показатели АО "Х".

 

Показатели	Фактически			1994 г.	1993 г.	1995 г.	1994 г.	1995 г.	1993 г.
	1993 г.	1994 г.	1995 г.	+ (-)	%	+ (-)	%	+ (-)	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выпуск кокса, тонн	1146475	1124103	1110254	-22342	98,05	-13849	98,77	-36191	96,94
Реализация в сопоставимых ценах, тыс. руб.	404406964	374522489	443818847	-29884481	92,61	69296364	118,5	39411883	109,8
Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.	547856523	448779000	438187468	-99077523	81,92	-10591532	97,64	-109669055	79,98
Среднесписочная численность ППП, чел.	1905	1926	1956	21	101,1	30	101,6	51	102,7
Удельный вес рабочих в составе ППП, %	82,3	82,6	82,6	0,3	100,4	0	100	0,3	100,4
Фондоотдача, копеек.	229	161	146	-68	70,31	-15	90,68	-83	63,76
Рентабельность основных промышленно-производственных фондов, %	31,1	29,8	23,8	-1,3	95,82	-1	96,64	-2,3	92,6
Производительность работника ППП, руб./чел.	287588726	233010903	224022223	-54577823	81,02	-8988680	96,14	-63566503	77,9
Затраты зар./платы ППП на рубль продукции, копеек.	8,02	8,65	6,34	0,63	107,9	-2,31	73,29	-1,68	79,05
Затраты на рубль ТП, копеек.	91	93	83	2	102,2	-10	89,25	-8	91,21
Рентабельность реализованной продукции, %	8,60	9,60	16,10	1	111,6	6,5	167,7	7,5	187,2
Рентабельность коксовой продукции, %	9,40	8,60	15,80	-0,8	91,49	7,2	183,2	6,4	168,1

 

 

По причине сокращения товарного  выпуска за последние годы снижалась фондоотдача и выработка продукции на одного работника ППП. Однако, в1995 г. снижение происходило более высокими темпами, чем в 1996 г. Так снижение фондоотдачи в 1995 г. по сравнению с 1994 г. составило 68 копеек, в 1996 г. по сравнению с 1995 г. 15 копеек. Снижение выработки продукции на одного рабочего соответственно по годам имело значение 18,9 % и 3,68 %.

Положительным моментом явилось снижение за период с 1994г. по 1996 г. удельных затрат заработной платы на рубль товарной продукции.

В 1996 г. было получено снижение затрат на рубль товарной продукции по сравнению с 1994 г. на 8,8 %, а по сравнению с 1995 г. на 10,8 %, что явилось следствием опережения роста товарного выпуска в оптовых ценах над его себестоимостью.

По реализованной продукции  темп роста 1996 г. к 1995 г. составляет 18,5%, в то время как в 1995 г. к 1994 г. (92,6 %), то есть в 1996 г. наблюдается рост объемов реализации.

Рентабельность всей реализованной  продукции в 1996 г. увеличилась до 16,1%, в том числе рентабельность коксовой продукции до 15,8 %, оставаясь, однако, на низком уровне.

Таким образом, снижение товарного выпуска происходило на фоне сокращения удельных затрат на рубль товарной продукции и повышения рентабельности реализованной продукции.

Теперь рассмотрим, более детально хозяйственную деятельность АО “Х” за 1994-1996 г.г.

 

рис. 1.1.1. Схема производства АО “Х”.

 

 

 

Углеподготовительный цех

угли по

маркам

• кокс доменный
• кокс литейный
• коксовый орешек
• коксовая мелочь

 

 

Коксовый

цех

шихта

 

 

    коксовый

    газ

 

 

Цех

улавливания

 

Цех

роданистых

солей

 

 

 

 

• смола каменноугольная
• минеральные удобрения
• сырой бензол
• ЛПО

• роданистый аммоний

 

 

1.2.2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

        ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  АО “Х“ ЗА 1994-1996 г.г.

 

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется множеством показателей. Анализ же следует начинать с рассмотрения динамики обобщающих показателей, комплексно характеризующих эффективность его работы. Это позволит установить основные тенденции и характер развития предприятия.

Поэтому для начала охарактеризуем выпуск и реализацию продукции завода в денежном и натуральном выражении, а также остановимся на вопросах качества продукции и ритмичности ее выпуска. В ходе анализа будем использовать фактические данные за 1994 г., 1995 г., 1996 г. содержащиеся в форме 1П “Отчет предприятия по продукции“, а также воспользуемся плановыми показателями на 1996 г.

 

1. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ.

 

Данные для проведения анализа  выполнения плана по производству и  реализации продукции в денежном выражении представлены в таблице 1.2.2.1.1.

Как видно из таблицы 1.2.2.1.1. план по выпуску товарной продукции в 1996 г. АО “Х” перевыполнило на 6,1 % в фактических ценах и на 1,1 % в сопоставимых ценах.

Перевыполнение плана произошло  за счет сверхпланового производства коксовой и химической продукции, а также в результате отгрузки шихты на сторону, не предусмотренной планом.

По объему реализации продукции  план перевыполнен на 13,4 % в фактических ценах и на 8 % в сопоставимых. Причем, реализованная продукция за наличный расчет составила 15 %, а по взаимозачетам 85 % от общего объема реализации. Несовпадение оценок выполнения плана по товарной и реализованной продукции объясняется изменениями остатков на складе и отгруженной, но неоплаченной продукции на начало и конец периода.

Запланированные на 1996 г. объемы выпуска и реализации продукции, в сопоставимых ценах, и фактические темпы роста к 1994 г.,1995 г. составили:

По товарной продукции  планировался темп роста 96,6 % фактически темп роста составил 97,64% к 1994 г. Это привело к перевыполнению плана по темпам роста на 1,04%.

Темп роста 1995 г. к 1993 г. составляет 79,95 %, что ниже темпа роста 1994г. к 1993 г. (81,92 %). Это свидетельствует о снижении товарного выпуска в стоимостном выражении.

По реализованной продукции планировался темп роста 109,7 % фактически он составил 118,5 %. Таким образом получено перевыполнение по темпам роста 8,8 %.

 

Таблица 1.2.2.1.1.

Выпуск и реализация продукции.

 

Показатели	План	Фактически			Отклонение от плана		Темпы роста
	на 1995 г.	1993 г.	1994 г.	1995 г.	сумма	%	1995 г.	план	1995 г.
							1993 г.	1994 г.	1994 г.
А		1	2	3	4	5	6	7	8
Объем реализации в ценах:
оптовых сопоставимых	391294000 410778264	36969524 404406964	107839774 374522483	443818847 443818847	+52524847 +33040583	+13,4 +8,0	12р 109,7	3,63р 109,7	4,12р 118,5
Товарная продукция в ценах:
оптовых сопоставимых	412937000 433498965	50083200 547856523	129221150 448779000	438187468 438187468	+25250468 +4688503	+6,1 +1,1	8,75р 79,98	3,2р 96,6	3,39 97,64

 

Темп роста 1996 г. к 1994 г. составляет 109,7 %, что выше темпа роста 1995г. к 1994 г.(92,6 %), то есть в 1996 г. наблюдается рост объемов реализации.

Таким образом в 1996 г. АО “Х” перевыполнило план как по производству так и по реализации продукции, при общем увеличении объемов производства и реализации в динамике за три анализируемых года.

Для анализа показателей выпуска  , реализации и отгрузки продукции рассмотрим баланс готовой продукции на основе данных таблицы 1.2.2.1.2.

 

Таблица 1.2.2.1.2.

Баланс готовой продукции.

тыс. руб.

Показатели в оптовых	1995 год			Отклонение от плана
ценах предприятия	по плану	фактически	сумма		%
А	1	2	3		4
Остатки нереализованной товарной продукции на начало года,   всего:          в том числе:	45488379	45488379	-		-
на складе	х	400540	-		-
отгруженной, но не оплаченной	х	45087839	-		-
Выпуск товарной продукции	412937000	438187468	+25250468		+6,1
Итого товарной продукции	456234491	483675847	+25441356		+6,1
Реализовано	391294000	443818847	+52524847		+13,4
Остатки нереализованной товарной продукции на конец года,       всего:          в том числе:	64940491	38857000	-25083491		-38,6
на складе	х	1357000	-		-
отгруженной, но не оплаченной	х	38500000	-		-
по причине отсутствия средств у покупателей.	х	38500000	-		-

 

Как следует из таблицы 1.2.2.1.2. перевыполнение плана по реализации продукции на 52524847 тыс. рублей явилось следствием увеличения товарного выпуска и сокращения остатков нереализованной продукции.

За счет сверхпланового выпуска было реализовано продукции больше плана на 25250468 тыс. рублей, что составляет 48,1% от общей суммы перевыполнения плана. За счет оплаты продукции, отгруженной ранее, произошло сокращение остатков нереализованной продукции на конец 1995 года, что увеличило объем реализации на 25083491 тыс. рублей, или на 51,9% от общей суммы перевыполнения плана.

Для определения выполнения плана по номенклатуре и ассортименту, составим таблицу 1.2.2.1.3.

 

 

Таблица 1.2.2.1.3.

Выпуск продукции АО "Х" за 1995 г.

тыс. руб.

Наименование  продукции	В сопоставимых ценах		Засчитывается в	Недовыполнение
	по плану	фактически	выполнение плана по ассортименту	плана
А	1	2	3	4
Кокс 6 % влажности	405852768	407046000	405852768	-
Шихта товарная	-	2466000	-	-
Газ коксовый	9023825	8843000	8843000	180825
Смола каменноугольная	10430859	11742000	10430859	-
Минеральные удобрения (в пересчете на 100% питательного вещества)	1018667	1078000	1018667	-
Сырой бензол	5165851	5600000	5165851	-
Легкие пиридиновые основания -100%	152523	152000	152000	523
Роданистый аммоний	15000	1000	1000	14000
Тиокарбомид	190836	118000	118000	72836
ТНП:
крышки клей	1108280 267888	603000 266000	603000 266000	505280 1888
Работы промышленного характера   (в том числе ремонтные работы)	272468	272468	272468	-
Всего	433498965	438187468	432723613	775352

 

Из данных таблицы 1.2.2.1.3. следует, что план по объему производства продукции в 1995 году выполнен на 101,1%, а по ассортименту на 99,82%.

Причиной расхождения  между исчисленными процентами явилось невыполнение плана по выпуску:

• товарного коксового газа на 180825 тыс. рублей из-за недозабора его Кемеровской ГРЭС;
• легких пиридиновых оснований на 523 тыс. рублей из-за остановки отделения ЛПО с 24.12.95 года в связи с убыточностью производства;
• роданистого аммония (на 14000 тыс. рублей) в связи с остановкой цеха роданистых солей с 20.12.95.года из-за отсутствия рынка сбыта;
• тиокарбомида на 72836 тыс. рублей;
• крышек на 505280 тыс. рублей из-за отсутствия жести в первом полугодии.

Это привело к сокращению объема реализации продукции на сумму 775352 тыс. рублей.

Для анализа структуры выпущенной продукции обратимся к таблице 1.2.2.1.4.

 

 

 

 

Таблица 1.2.2.1.4.

Структура выпущенной продукции.

тыс. руб.

Наименование  продукции	По плану		Фактически		Фактический	Принимается в
	сумма, в сопоставимых ценах	уд. вес %	сумма, в сопоставимых ценах	уд. вес %	выпуск при плановой структуре	выполнение плана по структуре
А	1	2	3	4	5	6
Кокс 6 % влажности	405852768	93,6	407046000	92,9	410231108	407046000
Шихта	-	-	2466000	0,56	-	-
Газ коксовый	9023825	2,1	8843000	2,02	9114299	8843000
Смола каменноугольная	10430859	2,4	11742000	2,68	10516499	10516499
Минеральные удобрения (в пересчете на 100% питательного вещества)	1018667	0,2	1078000	0,25	876375	867375
Сырой бензол	5165851	1,24	5600000	1,28	5420379	5420379
Легкие пиридиновые основания -100%	152523	0,04	152000	0,03	175276	152000
Роданистый аммоний	15000	0,04	1000	0	13146	1000
Тиокарбомид	190836	0,04	118000	0,03	175275	118000
ТНП:
крышки клей	1108280 267888	0,26 0,06	603000 266000	0,14 0,06	1139287 262912	603000 262912
Работы промышленного характера   (в том числе ремонтные работы)	272468	0,06	272468	0,06	262912	262912
Всего	433498965	100	438187468	100	438187468	434102077