Анализ финансовой деятельности. 14

Содержание:

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснований   необходимо  выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные  проблемы, производственные и  финансовые риски, определять воздействие  принимаемых решений  на  уровень  рисков  и  доходов  субъекта  хозяйствования.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспечённостью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным  их  размещением и эффективным  использованием, финансовыми   взаимоотношениями  с  другими  юридическими и физическими лицами,  платёжеспособностью  и  финансовой  устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной  основе свидетельствует  о  его  хорошем  (устойчивом)  финансовом  состоянии.

Анализ  финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления финансами, основой оценки  хозяйственной деятельности  предприятия  и  принятия  управленческих  решений.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности  и  находить резервы улучшения финансового состояния  предприятия  и  его  платёжеспособности.

В настоящее  время  многие  предприятия  являются  неплатежеспособными,  поэтому  необходимо  повышать  уровень  их  платежеспособности  путём  получения  положительных  результатов  его  производственной,  коммерческой  и  финансовой  деятельности.

  Целью написания курсовой работы, является  анализ финансового состояния   ОАО «Молоко», выявление имеющихся  недостатков  в его финансовой деятельности, оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия, рассмотрение кредитоспособности и вероятности банкротства  ОАО «Молоко»  г. Архангельска.

При анализе финансового состояния  ОАО «Молоко» будут использованы следующие  источники  информации,  взятые  за  два  года: 

- бухгалтерский  баланс (форма № 1);

- отчёт о прибылях и убытках (форма  № 2);

- отчёт о движении  капитала (форма  № 3);

- отчёт о движении денежных  средств (форма № 4);

- приложение  к  бухгалтерскому  балансу  (форма  № 5).

1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «Молоко»

1.1 Наименование хозяйства, его местоположение, транспортные связи, удаленность от административных центров

Акционерное  общество  «Молоко» является открытым акционерным обществом,  действует  на  основании  Устава  и   законодательства  РФ.

Полное фирменное наименование  общества: на русском языке – Открытое акционерное общество «Молоко», сокращенное наименование общества – ОАО «Молоко», на английском языке – JSC   «Milk»  (Joint- Stock Company  «Milk»).

По данным метеостанции г. Архангельска самый холодный месяц – январь (средняя температура   -11,7 ºС), самый тёплый месяц – июль (средняя температура  +14,6 ºС). Климат умеренно континентальный, лето короткое и прохладное, зима длинная и холодная с устойчивым снежным покровом, что в определённой степени  влияет  на  деятельность  предприятия.

Целью общества является получение прибыли. ОАО «Молоко» осуществляет следующие  виды  хозяйственной  деятельности:

- переработка молока и другого сельскохозяйственного сырья,  производство различных  видов  пищевых  продуктов;

- торговля  производственными  и  непроизводственными  товарами;

- оказание  услуг  населению, в  том  числе  посреднических;

- производство  собственной  продукции;

- внешнеэкономические  и другие виды деятельности, не  запрещённые  законом.

Основными видами деятельности ОАО  «Молоко» является переработка молока и другого сельскохозяйственного  сырья, производство различных  видов пищевых  продуктов.

Деятельность ОАО «Молоко»  не ограничивается  оговорённой  в Уставе. Общество вправе совершать все действия, не запрещённые действующим законодательством. Сделки,  выходящие  за пределы  уставной   деятельности, но не  противоречащие  закону,  являются  действительными.

1.2. Организационная  структура  предприятия

Структура управления – это устойчивая упорядоченная система, определяющая и фиксирующая соподчиненность и полномочия работников аппарата управления на подготовку, принятия и реализацию решений.

Звено управления – это обособленный орган или группа специалистов, полностью или частично выполняющих определенные функции.

Ступень управления – это звенья управления и специалисты, находящиеся по соподчиненности на одном уровне.

В процессе управления производством и в структуре управления используют линейное (административное), функциональное и линейно - функциональное соподчинение.

Линейное соподчинение реализует административное воздействие, его проводят руководители предприятий и подразделений.

Функциональное соподчинение – это подчинение работников по выполнению задач компетенции специалистов.

Линейно – функциональное соподчинение отражает подчинение специалистов и работников сферы производства главными специалистами, которые являются руководителями, организаторами и технологами отрасли.

              Органами управления ОАО «Молоко» является: общее собрание акционеров, совет директоров, генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

              Генеральный директор избирается Советом Директоров общества в порядке, предусмотренном настоящим уставом.

              Структура управления (Приложение 1) ОАО «Молоко» линейно - функциональная. Линейное руководство осуществляют руководители (директор, президент, управляющий, начальник цеха), а функциональное – специалисты (мастер, экономист, бухгалтер). Этот тип структуры наиболее распространены для сельского хозяйства и агропромышленных предприятиях. В состав входит: основное производство, где выполняются работы и оказывают услуги для нужд основного производства, а также ремонт основного производства.

              1.3.  Обеспечённость  предприятия  трудовыми  ресурсами

         Эффективность  и  результаты труда напрямую зависят  от  уровня  квалификации  и  степени  использования   трудовых  ресурсов.

   Трудовые  ресурсы – совокупность людей,  обладающих  способностью   трудиться.

Рассмотрим  обеспечённость  ОАО «Молоко»  трудовыми ресурсами  в     2010 г. в  таблице  1.                                                                            

Таблица  1           

Обеспечённость  трудовыми  ресурсами,  чел.

                      В ОАО «Молоко»  в 2010 г. работало 184 чел, что на 24 чел. Больше  плана, т.е. предприятие,  было  обеспечено  трудовыми  ресурсами  на  115 %.

В  2010 г.  из  184 работников предприятия в основной деятельности  было  занято  179 чел., а это  на  21  чел. больше  плана, и  остальные  5  чел.  являлись  продавцами  в  ларьках, что  в 2,5  раза  превышает  план.

Фактические  служащие  на предприятии составили  42 чел., а это на 2 чел.  больше  запланированного. Число  рабочих  в  2010 г. на  19  чел. превысило план и  составило   137  чел.  В том  числе  рабочие  основного  производства  составили   67 чел., т.е. предприятие обеспечено  ими  на   124,1 %, а рабочие  вспомогательного  производства  составили  70  чел., что на  6 чел., т.е.  на 9,4% больше  плана.

Как  видно из  таблицы  1  ОАО  «Молоко»  обеспечено  трудовыми ресурсами   на  115 %, причём по сравнению с 2009 г. количество  работников возросло на  53 чел. (т.е. почти на треть).

1.4.   Специализация  предприятия

Специализация - производственное  направление  предприятия. Специализация  определяется  структурой  валовой и товарной  продукции. Валовая  продукция – вся  произведённая  продукция. Товарная  продукция - продукция, предназначенная  для реализации. Выяснить  специализацию  предприятия  можно, рассматривая  структуру  товарной  продукции.  Структура  товарной продукции – группа товарной  продукции,  выраженная  в процентах по  отношению  ко  всей  сумме товарной  продукции. Специализированное  предприятие -  предприятие,  производящее  1 – 3 вида  продукции.

Рассмотрим   структуру   товарной    продукции  в  2009 г. и 2010 г.  в  таблице  2 .               

                                                                                                 Таблица  2

Структура  товарной  продукции  за  2009 – 2010 г г.

ОАО  «Молоко» является  специализированным  предприятием. Основная  деятельность  ОАО  «Молоко»  связана  с  переработкой  молока  и  реализацией  молока и молочной  продукции.  По данным  ведомостей  расчёта  прибыли  от реализации  продукции  в  2009 г.  было  получено 22344843  руб. Молока  было  реализовано  на сумму  7970405  руб., что составляет  35,67 %  всей  выручки  от  реализации  продукции  в 2004 г., молочной  продукции – на сумму  14374438  руб., т.е.  64,33 %  суммы  выручки.

В  2010 г.  от реализации  молока  было получено  30404480  руб. (34,9 %   выручки), а это на  22434075  руб. больше,  чем в  2009 г. Выручка от реализации  молочных  продуктов  увеличилась  по сравнению  с 2009 г.  на  35069152  руб. и  составила  49470590  руб., т.е. 56,79 %  выручки  от реализации.  Кроме того, в  2010 г. от реализации  минеральной  воды  «Куртяевская»   было получено  7241982 руб., что составило  8,31 %  суммы выручки.  Всего от реализации  продукции  в  2010 г. было  получено  87117052  руб.

Увеличение  выручки  от реализации в 2010 г. по сравнению  с  2009  г.  произошло, прежде всего, из-за  увеличения объёма  производства  и расширения  ассортимента  производимой  продукции, а также повышения цен реализации. В  2010 г.  ОАО  «Молоко»  приступило к выпуску новых видов молочной продукции  (сливки, масло фасованное, молоко йодированное и др.) и занялось переработкой  минеральной  воды  «Куртяевская».  В   результате  выручка от реализации  в  2009 г. увеличилась  почти  в  4  раза.

Одним  из показателей   специализации  является  коэффициент   специализации:

Кс = 100 /  ∑  Ут ( 2n  - 1 ),

где   Кс – коэффициент  специализации;

Ут – удельный  вес отрасли  или  вида  продукции в  структуре  товарной   продукции;

n – номер  отрасли   или вида  продукции  в ранжированном  ряду.

Коэффициент  специализации  за  2009 г.:

Кс =100 / 64,33(2*1 – 1) + 35,67(2*2 – 1) = 0,58.

Т.к. получившийся коэффициент  находится  в пределах  от  0,4  до  0,6  то  степень  специализации  ОАО  «Молоко»  высокая.

Коэффициент  специализации  за 2010 г.:

Кс = 100 / 56,79(2*1 – 1) + 34,90(2*2 – 1) + 8,31(2*3 – 1) = 0,49.

Степень  специализации  в  2010 г. также  высокая.

1.5.  Основные  экономические  показатели  работы  предприятия

Экономической  наукой не найден  однозначный  универсальный  показатель, который даёт общую  оценку работы предприятия. Для этих целей  используют  систему  основных  показателей, которые характеризуют эффективность  использования  предприятием  имеющихся в его распоряжении  производственных  ресурсов.

Рассмотрим  основные  экономические  показатели  работы  ОАО  «Молоко» в 2009  и  2010 гг. в таблице  3.

Таблица 3

Основные  экономические  показатели  работы  за  2009 – 2010 гг.

В  ОАО «Молоко» наблюдается  улучшение  основных  экономических  показателей  работы  предприятия  за  2010 г.

В 2010 г.  на  302890,92  руб. увеличилось  производство  валовой продукции  на 1 среднегодового работника  и  составило  473462,24  руб. Связано это с увеличением  выхода  валовой продукции  почти в 4 раза. Это также  привело  к  увеличению  в  2,5 раза  выхода  валовой продукции  на  1 чел. – час, этот    показатель  в  2010 г.  составил  263,43  руб.

ОАО  «Молоко»  в 2010 г. была получена  прибыль  на 1 руб. основных  производственных  фондов  в размере  0,08 руб., а в 2009 г. предприятием   был  получен  убыток  в сумме  0,12  руб. на каждый  рубль  основных  производственных   фондов.

Фондоотдача  в  2010 г. составила 1,11 руб., т.е. на каждый  рубль  основных  производственных  фондов  было  произведено  1,11 руб.  продукции.  Этот  показатель  увеличился  на  0,6  руб. по сравнению  с  2004 г. В 2010 г. Фондоемкость  снизилась  на  1,05  руб.  и  составила  0,9 руб. 

В  2010 г. на одного среднегодового  работника  приходилось  425141,3 руб. основных производственных   фондов. По сравнению  с  2009 г. фондовооруженность  возросла  на  92727,69  руб.  Увеличение  фондовооружённости  связано  с  увеличением  стоимости  основных  производственных   фондов  с  43546193,5  руб.  в 2009 г. до 78226013 руб.  в  2010 г.,  т.е. на  61,1 %.

Среднегодовая  заработная плата  одного работника  в  2010 г. возросла  в 1,7 раза и составила  33912,5  руб.  В ОАО  «Молоко»  численность  работников  увеличилась  со  131 до  184   человек, а фонд  заработной  платы  составил  в  2010 г.  239900 руб., что  в  2,3  раза  больше  чем  в  2009 г.

Нераспределённый  убыток  ОАО  «Молоко»  в  2009 г. составил  5309464  руб.,  а  в  2010 г.  предприятием  была  получена  чистая  прибыль  в  размере  6011768  руб. ОАО  «Молоко»  по результатам  работы  2009 г. является  нерентабельным. В 2010 г. уровень  рентабельности  составил  6,88 %, т.е. уровень  рентабельности  низкий.

Таким  образом, на  основе  рассмотренных   показателей  можно сделать   вывод, что в 2010 г. ОАО  «Молоко» стало работать более эффективно. Для  расширения  производства  (увеличения  объёмов  производства  и расширения  ассортимента продукции)  были приобретены основные средства  и привлечены  новые работники. Как результат  в  2010 г. выход валовой продукции увеличился почти в 4 раза, а по итогам  деятельности  за  год  была получена  чистая    прибыль  в  размере  6011768  руб.  (в 2009 г. предприятием  был получен  убыток).  Если  в  2009 г. предприятие  было нерентабельно, то  в 2010 г.    уровень  рентабельности  составил  6,88 %, что  также  недостаточно.  Повысить  рентабельность  можно,  снижая   себестоимость  продукции  и  увеличивая  прибыль.

Низкая рентабельность  предприятия  является следствием  убыточности  основного производства.  Так предприятием  в 2009  и 2010 гг.  был получен    убыток  от  основной  деятельности. Получение  прибыли  в  2010 г. является  результатом  реализации  побочной продукции   (например,  минеральной  воды  «Куртяевская»), а также  оказанием  ряда услуг  (сдача  в  аренду  складов,  оказание  транспортных   услуг и др.).

2. Анализ финансовой  устойчивости  предприятия ОАО Молоко»

2.1  Общая  оценка  финансового  состояния   и   его 

динамики

Для  проведения  анализа  используем  сравнительный  аналитический  баланс  в  форме  отчёта,  который   применительно   к  ОАО  «Молоко»   представлен  в  таблице  4.

Агрегированные  величины,  содержащиеся  в  сравнительном  аналитическом  балансе, связаны  с  разделами  и  статьями  баланса  следующим  образом:

-  иммобилизованные  средства – итог  I раздела  баланса;

- мобильные  средства – итог  II раздела  баланса;

- материальные  оборотные  средства – сумма строк  210  и  220  II   раздела  баланса;

- денежные  средства, расчёты  и  прочие  оборотные  активы – II раздел  баланса  за  минусом  строк  210  и  220;

- собственные   средства – итог  III  раздела  баланса;

- заёмные  средства – итог  IV + V  разделов  баланса;

- долгосрочные  кредиты  и  заёмные  средства – итог  IV  раздела  баланса;

- краткосрочные  кредиты  и  заёмные  средства – строка  610   V  раздела   баланса;

- кредиторская  задолженность,  расчёты и прочие  краткосрочные  обязательства  - итог  V  раздела  баланса  за  минусом  строки  610. 

Таблица  4

Сравнительный  аналитический баланс (в форме  отчёта)  ОАО  «Молоко» по  состоянию  на  1  января  2010  года

АНАЛИЗ БАЛАНСА

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные изменения  агрегированных  величин  актива и пассива  баланса   за  отчётный период, а задачей  вертикального  анализа  является  вычисление  удельного  веса  отдельных  агрегированных  величин  актива  и  пассива  в итоге  баланса.

Все  показатели  сравнительного  аналитического  баланса разделяются  на  три  группы:  показатели  структуры  баланса; показатели  динамики  баланса; показатели  структурной  динамики  баланса.

Отчет о прибылях и убытках (Отчет о финансовых результатах предприятия) отражает  процесс формирования прибыли предприятия за определенный период.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Молоко» представлен  в таблице …

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Молоко»