Анализ финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур в организации. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством организации, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.
Цель работы - рассмотреть финансовый анализ, как инструмент принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными для достижения цели можно считать:
- изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности организаций.
- проведение финансового анализа деятельности организации на основании бухгалтерской отчетности.
- разработка рекомендаций по оптимизации финансового состояния организации.
В соответствии с поставленными задачами работа разделена на 3 главы, каждая из которых посвящена решению одной из поставленных выше задач.
Объектом исследования является ГК «Континент – Н».
Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.
Методы исследования, применяемые в работе: анализ источников, методы группировки и обобщения, методы экономического анализа: вертикальный, горизонтальный, коэффициентный, метод сравнения.
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
1 Теоретические аспекты
финансового состояния
1.1 Экономическая сущность финансового состояния
Финансовое состояние – это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
В экономике, составным элементом которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.
Если рассматривать финансовый анализ как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие:
- отслеживание текущего состояния предприятия;
- анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
- анализ способности возврата кредитов;
- предупреждение банкротства;
- формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
- оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
- отслеживание динамики финансового состояния.
При оценке финансового положения предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся:
- Внутренние – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия.
- Внешние – госорганы, кредиторы, инвесторы, аудиторы.
Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно предприятие и какова степень риска потери вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности [3, с. 12].
Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа.
Внутренний финансовый анализ – анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, – направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Основных различий между ними два:
- широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения;
- степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.
В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.
Методики внешнего анализа основаны на предположении об определенной информационной ограниченности анализа.
Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент – выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия.
В процессе комплексного финансового анализа определяется потенциал коммерческой организации. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.
Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели.
Финансовое положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.
Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны.
Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.
Цель экспресс-анализа – наглядная и несложная по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.
Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.
Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи баланса.
Итак, финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
Таким образом, финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков – это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.
Виды финансового анализа.
По содержанию процесса управления выделяют:
- перспективный (прогнозный, предварительный) анализ;
- оперативный анализ;
- текущий (ретроспективный);
- анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.
Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.
Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта.
Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления.
1.2 Методики анализа оценки финансового состояния
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании [11,с. 45].
Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии.
Метод финансового анализа характеризуется использованием системы показателей, а также исследуется взаимосвязь между ними.
Способы применения методов финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).
Основные способы, используемые для финансово – экономического анализа являются количественные методы.
Рассмотрим их классификацию.
Статистические методы, включающие:
- метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями;
- метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов);
- метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических;
- метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста;
- метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам;
- метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике;
- метод индексов – влияние факторов на сравниваемые показатели;
- метод детализации;
- графические методы.
Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Метод - группировки предполагает группировку показателей и свод их в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.
Метод - цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели не меняются. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
Классификация бухгалтерских методов:
- метод двойной записи;
- метод бухгалтерского баланса;
- прочие методы.
Экономико-математические методы, включающие:
- методы элементарной математики;
- классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;
- методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей;
- эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей;
- методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование;
- методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики;
- эвристические методы;
- методы экономико-математического моделирования и факторного анализа.
Наибольшее распространение в финансовом анализе получили бухгалтерские и статистические методы. В последнее время широкое распространение получило проведение факторного анализа финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа [17, с. 17].
К традиционным методам относятся основные методы анализа финансовой отчётности:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый;
- метод финансовых коэффициентов;
- сравнительный анализ;
- факторный анализ.
Инструментами финансового анализа являются финансовые коэффициенты, которые представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Финансовые коэффициенты – это отношение одних абсолютных показателей к другим.
Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности [7, с. 19].
Практически все финансовые коэффициенты имеют рекомендованное значение.
Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
аааааааааааааааааааааааааааааа
- Анализ финансовой деятельности и управления
- Анализ финансовой деятельности коммерческого банка
- Анализ финансовой деятельности коммерческого банка
- Анализ финансовой деятельности коммерческого банка
- Анализ финансовой деятельности коммерческого банка ОАО «Пробизнесбанк»
- Анализ финансовой деятельности Компании «Евро-стиль»
- Анализ финансовой деятельности компании ОАО "Сладко"
- Анализ финансовой деятельности
- Анализ финансовой деятельности АО «Альянс Банк» за 2012 г
- Анализ финансовой деятельности банка "Возрождение"
- Анализ финансовой деятельности в торговле
- Анализ финансовой деятельности и бухгалтерский учет ООО «Холод»
- Анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния предприятия
- Анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния предприятия
