Анализ финансовой деятельности и управления

Введение

     В настоящее время организации  работают в неопределенной экономической  и политической среде. Отсюда неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, трудности в разработке стратегических планов и прогнозов, отсутствие доверия партнеров друг к другу и, как следствие, разрушение хозяйственных связей. Для решения подобных проблем необходима надежная информация о состоянии хозяйствующих субъектов, степень достоверности которой, как правило, увеличивается после проведения аудиторской проверки, а также своевременная оценка ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятий.

     Финансовая  отчетность является по существу "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна и для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направления своей деятельности.

     Анализ  финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью анализа является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий развития.

     Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

     Содержание  финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

     Целью данной работы является - исследование бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия ЗАО ВНГП, выявление основных проблем финансовой деятельности и возможные рекомендации по принятию управленческих решений.

     Исходя  из цели, в данной работе решаются задачи:

     изучение  теоретически-методологических аспектов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;

     анализ  бухгалтерской (финансовой) отчетности организации;

     разработка  стратегических направлений для  принятия управленческих решений с  целью улучшения финансового  состояния.

     В качестве объекта исследования мною была выбрана организация по проектированию объектов нефтяной и газовой промышленности ЗАО ВНГП.

  1. Теоретические и методологические аспекты анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

1.1 Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информационная база для финансового анализа и принятия управленческих решений

     Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном  и финансовом состоянии организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным  формам.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с нормативными требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности составляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам (учредителям, в статистические и налоговые органы). По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), по итогам года составляется отчетность по всем формам, включая отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движении денежных средств (форма № 4). Приложение к балансу, состоящее из справок, которые поясняют основные статьи форм № 1 и 2, организации составляют по собственному усмотрению.

     Кроме того, в отчетность включаются специальные  формы об использовании бюджетных  средств и формы, предусмотренные  для конкретных отраслей народного  хозяйства (железнодорожный транспорт, связь).

     Большое значение для обеспечения должной  информативности отчетности имеют  качество пояснительной записки  и наличие аудиторского заключения (если организация является объектом обязательного аудита). Содержание пояснительной записки не регламентировано нормативно. Оно определяется особенностью хозяйственной деятельности, ее изменениями в процессе отчетного периода, освоением новых видов производства, выходом на новые рынки сбыта и т.п.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа, так как в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

     Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

     Содержание  финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

     Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия для принятия управленческих решений.

     Финансовый  анализ решает следующие задачи:

     1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

     2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

     3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

     4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

     5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

     6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

     В сегодняшних условиях для большинства  предприятий характерна "реактивная" форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

     Анализ  финансовой отчетности выступает как  инструмент для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений  инвестирования капитала и прогнозирования  отдельных показателей.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении доступных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерской отчетности.

     Пользователи  информации могут быть разделены  на две группы: внешних и внутренних. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним - банки, налоговые органы, аудиторские и консалтинговые фирмы, юристы и др.

     Количество  пользователей бухгалтерской отчетности постоянно меняется и может значительно  варьироваться в зависимости  от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей  в отношении информационного  содержания достаточно постоянны.

     Количество  внешних пользователей отчетности весьма динамично и может значительно  варьироваться в зависимости  от конкретных экономических условий, а их интересы в отношении информационного  содержания относительно стабильны.

     Вместе  с тем для внутренних, а в  отдельных случаях и для внешних  пользователей важным источником информации о финансово-хозяйственной деятельности организации является внутренняя отчетность.

     Состояние данного элемента учета главным  образом зависит от уровня организации  управленческого учета предприятия  и полностью определяется менеджментом предприятия, поскольку всякого  рода внутренние отчеты, докладные  и служебные записки, аналитические  справки и сводные данные, в  первую очередь, требуются именно для  решения управленческих задач и  принятия управленческих решений. Данная документация составляет неотъемлемую часть работы бухгалтерии предприятия, когда, помимо упомянутого значения, внутренние отчеты имеют также непосредственное отношение к ведению бухгалтерского учета и формированию отчетности.

     Во  внутренней отчетности раскрываются (расшифровываются, анализируются) отдельные показатели, включаемые в строки баланса или отчета о прибылях и убытках. А сопоставление данных внутренней и внешней отчетности иногда может предоставить очень интересный материал в части реальной динамики продаж и затрат на них, которые не всегда попадают в формы отчетности, утвержденные Минфином России.

     Аудиторское заключение должно описывать объем  аудита с указанием, что аудит  был проведен в соответствии с  федеральными законами, федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности и иными документами. Здесь важно отметить, что чем большее количество документов, регламентирующих проведение аудита юридического лица, отчетность которого изучается, тем выше вероятность того, что аудит проведен качественно и данные, отраженные в бухгалтерской отчетности и регистрах бухгалтерского учета, соответствуют действительности.

     Значение  финансового анализа организации  трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой  строится разработка экономической  стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

     Качество  же самого финансового анализа зависит  от применяемой методики, достоверности  данных финансовой отчетности, а также  от компетентности лица, принимающего управленческое решение. 

     1.2 Предмет, объекты, цель и задачи анализа финансовой отчетности 

     Анализ  финансовой отчетности - это часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Содержание  анализа финансовой отчетности определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.

     Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного выбора аналитических задач.

     Аналитическая задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

     Объект  анализа - это то на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

     Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

     1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

     2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Однако  во всех случаях для раскрытия  содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую.

     Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.

     Анализ  проводится в статическом и динамическом разрезах. Причем следует особое внимание обратить на динамический анализ, так как он позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.

     Анализ  отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любого предприятия. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности предприятия, то для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.

     Анализ  отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность. Однако значение такого анализа весьма велико, ибо он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т.е. более объективно оценить эффективность ее деятельности.

     Учитывая  такую ориентацию анализа, информационно-аналитические  фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т.е. используют отчетные оценки. Качество такого анализа в решающей мере зависит от достоверности отчетности, что обеспечивается оценкой достоверности, данной аудиторами, а также полнотой пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются те требования, которые предъявляются ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.

     Вместе  с тем материалы информационных агентств всегда востребованы субъектами хозяйствования при проведении анализа  собственной отчетности, так как  проведение сравнительного анализа  позволяет наиболее объективно оценить  финансовое состояние организации  и выбрать наиболее рациональное направление ее развития.

1.3 Методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

     При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа, хотя преобладающая роль принадлежит балансовому и другим идентичным методам.

     Использование общенаучного диалектического подхода  предполагает проведение анализа отчетности с учетом постоянного изменения  и развития организации, последовательного  накопления количественных изменений  и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения  противоречий между составителями  и пользователями отчетности, между  отчетностью разных уровней и  направлений. При этом важно учесть синергетический эффект, возникающий при обобщении аналитических материалов. Опираясь на системный подход, аналитик рассматривает в единстве все формы отчетности: внутрипроизводственную, отдельных юридических лиц и консолидированную во взаимосвязи, учитывая влияние на показатели финансовой отчетности внутренних и внешних факторов, т.е. изменений собственных ресурсов и внутренней взаимосвязи, а также окружающей среды.

     Динамический  метод, который является основополагающим для всех экономических наук, предполагает рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи с другими явлениями. Это определяет подход к анализу отчетности как к целенаправленному процессу, в котором цель определяет масштабы, направления анализа, привлечение необходимой информации и подходы к оценке показателей отчетности.

     В анализе содержания отчетности важную роль играет метод детализации - последовательного раскрытия комплексных статей и показателей через частные. Путем анализа достигается все более детальное разложение частей анализируемого объекта на составляющие его части, что обеспечивает все большее приближение к познанию его сущности. При этом выявляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех составляющих анализируемого объекта, обусловливающая их слияние в единое целое.

     Однако  нельзя познать объект и протекающие  внутри него сложные и противоречивые процессы только с помощью разложения - часть не может быть правильно понята вне ее связи с другими частями и с целым. Правильное понимание объекта достигается обобщением знаний, полученных в результате аналитического исследования взаимодействия его частей, т.е. анализ сочетается с синтезом.

     В анализе отчетности применяется  дедуктивный метод исследования, когда анализ начинается с обобщающих показателей деятельности, что свойственно финансово-экономическому и финансово-инвестиционному анализам, или метод индуктивный, когда вначале изучение деятельности проводится в пределах отдельных подразделений хозяйствующих субъектов (бригад, цехов, производственных единиц либо отдельных видов продукции), а затем материалы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализов. В процессе аналитического изучения деятельности хозяйствующих субъектов все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются в единстве.

     В анализе отчетности полностью реализуются  все положения диалектики. Вскрывается и изучается противоречивое влияние на анализируемую деятельность и ее результаты отдельных групп факторов - объективных и субъективных, зависящих от внешних обстоятельств либо от самого объекта анализа. Выявляется скачкообразный переход количества в качество. Например, изменение качества продукции (товаров, услуг) в течение определенного периода времени не будет влиять на показатели финансовых результатов. Но при существенном изменении качественных параметров продукции оно влияет на объем продаж, поскольку объем реализации в стоимостном выражении зависит не только от количества реализованных товаров, но и от цен на них, которые отражают надбавки и скидки за качество. Требование изучения явлений реального мира в их становлении и развитии также реализуется в анализе, например, при изучении показателей деятельности в динамике, раздельно в разных условиях, при разных методах управления, в разных организационно-производственных структурах.

     Метод анализа - это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.

     Свойственный  методу анализа системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей объекта анализа  проводится с позиций ее влияния  на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в  целом. При этом оценка деятельности данной составляющей зависит не столько от степени ее приближения к локальной цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.

     В методе анализа системный подход сочетается с комплексным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта анализа как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.

     Финансовый  анализ проводится с помощью разного  типа моделей, позволяющих структурировать  и идентифицировать взаимосвязи  между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные.

     Дескриптивные модели - это модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним можно отнести построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности.

     Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.

     Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

     Вертикальный  анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по сравнению с предыдущим периодом.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в том случае, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей или линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

     Предикативные модели - это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.