Анализ финансовой деятельности компании ОАО "ТЭК"

ГБОУ ВПО

«СУРГУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ХАНТЫ-МАНСИЙСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА – ЮГРЫ»

 

Факультет управления

Кафедра экономики и управления

Очное отделение

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

на тему: «Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ТЭК»

 

 

 

 

Автор курсовой работы: Макарова А.О.

 

группа 23-06

 

Код курсовой работы      КР 080502.65.12

 

Научный руководитель: к.э.н., проф.

 

Колосова Ольга Геннадьевна

 

Допуск к защите «____»__________20____г.

 

____________________________________

(звание, Ф.И.О)

 

 

 

 

Сургут, 2013

 

Оглавление

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что анализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе управления предприятия, поскольку является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Умение проводить и оценивать итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, выявлять факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий.

Цель нашей работы заключается в получении относительно точной и достоверной картины состояния финансово-хозяйственной деятельности компании ОАО «ТЭК».

Следовательно, для достижения заявленной цели нам необходимо решить следующие задачи:

1) осуществить сбор исходных  данных, необходимых для анализа;

2) ознакомиться с методикой осуществления  отдельных аналитических операций;

3) осуществить экспресс-анализ  и анализ "болевых" сторон деятельности выбранного предприятия.

Предметом нашего исследования является изучение практических принципов осуществления аналитической работы на примере конкретной коммерческой организации.

Объектом выступают результаты финансово-экономической деятельности российской нефтяной компании «ТЭК».

Данное исследование основано, в основном, на информации официального сайта компании ОАО «ТЭК». Базой для большинства расчётов и сопутствующих выводов являются консолидированная балансовая отчетность и отчёт о прибылях и убытках (формы №1 и форма №2 соответственно). Для анализа «болевой» точки организации использованы форма №4 и форма №5 отчетности. Отчетный период исследования – 2012 год.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников литературы и 6 приложений. Основная часть исследования содержит 22 таблицы.

 

 

1. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ОАО «ТЭК»

1.1 Характеристика ОАО «ТЭК» как объекта анализа

1. Краткая характеристика ОАО «ТЭК»

ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» было образовано 1 июля 2005 года в результате реформирования энергетической отрасли РФ путем выделения из ОАО «Тюменьэнерго». Общество зарегистрировано в городе Сургуте ХМАО-Югре.

100% акций компании принадлежат ОАО «Межрегионэнергосбыт».

ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» является крупнейшим гарантирующим поставщиком на территории Тюменского региона, ХМАО-Югры и ЯНАО, реализующим право любого обратившегося к нему абонента на надежную и бесперебойную поставку электрической энергии в объеме, соответствующем его потребностям. Общество выполняет еще одну важную функцию - «подхват» абонентов, которые по тем или иным причинам остались без обслуживающей их энергосбытовой компании.

В состав ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» входят 1 городское и 13 межрайонных отделений, 30 производственно-сбытовых участков, расположенных на территории Тюменской области, ХМАО-Югры и ЯНАО. Персонал отделений и участков осуществляет работу с абонентами непосредственно на местах. Открыто два представительства - в г.Москве и г.Салехарде. Центральный офис компании находится в г.Сургуте. ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» имеет две дочерние энергосбытовые компании - ООО «НЭП» и ООО «ТЭК-Энерго».

Территория, которую обслуживает ОАО «Тюменская энергосбытовая компания», по площади составляет 1 435,2 тыс. кв. км (в том числе территория Ямало-Ненецкого автономного округа - 750,3 тыс. кв. км - 52,3% от общей территории, Ханты-Мансийского автономного округа - 523,1 тыс. кв. км - 36,3%, юга области - 161,8 тыс. кв. км - 11,4%).

Общество имеет сертификат соответствия системы менеджмента качества требованиям международного стандарта ISO 9001:2008. Индивидуальный клиентоориентированный подход и оперативность в решении вопросов обеспечивают высокое качество обслуживания абонентов ОАО «Тюменская энергосбытовая компания», что, в свою очередь, свидетельствует о надежности и ответственности компании по исполнению взятых на себя перед абонентами обязательств.

ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» предлагает своим клиентам услуги в области энергосбережения - заключение энергосервисных контрактов, выполнение работ по проектированию, монтажу и наладке энергоэффективного оборудования, в том числе приборов учета электроэнергии; имея статус члена саморегулируемой организации в области энергетических обследований Некоммерческого партнерства «Союз «Энергоэффективность» (г.Екатеринбург), проводит энергетическое обследование зданий, сооружений, коммуникаций, отдельных технологических процессов.

Сегодня ОАО «Тюменская энергосбытовая компания» - динамично развивающаяся компания с высокими деловыми, финансовыми показателями, развитой инфраструктурой, современной технической оснащенностью, высококвалифицированным персоналом, огромной клиентской базой и налаженными связями и контактами на территории региона.

Тюменская энергосбытовая компания - крупнейшая энергосбытовая компания - гарантирующий поставщик электрической энергии в Тюменской области, Ханты-Мансийском автономном округе - Югре и Ямало-Ненецком автономном округе, занимающая первое место по величине полезного отпуска электроэнергии среди энергосбытовых компаний УрФО и второе место среди энергосбытовых компаний - гарантирующих поставщиков России.

Возглавляет Общество Татьяна Валентиновна Бычкова.

2. Проверка отчетности.

 

Для начала мы должны определить, является ли ОАО «ТЭК» прибыльной или убыточной компанией. Чистая прибыль предприятия равна 283272 т.р. Следовательно, предприятие является прибыльным. Однако в прошлом периоде (2011 год) чистая прибыль составила 275436 т.р., то есть произошел рост прибыли на 2,8%.

Основой анализа финансово-экономической деятельности ОАО "ТЭК",  проводимого в данной работе, являются формы отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2012 год.

Прежде чем преступить к подробному анализу деятельности предприятия, формы отчетности нуждаются в проверке для того, чтобы убедиться в достоверности предоставленных данных и быть уверенными в обоснованности результатов анализа. Необходимо провести проверку правильности увязки отдельных показателей, отражённых в различных формах годовой отчётности. Учитывая то, что в качестве основной исходной информации для выполнения курсовой работы были использованы Форма №1 и Форма №2 бухгалтерской отчётности мы можем осуществить проверку правильности увязки (согласованности) только капитализированной и чистой прибыли. Нам известно, что на начало отчётного года нераспределённая прибыль составила 508046 т.р., а на конец отчётного года 635402 т.р. Отсюда находим, что разница капитализированной прибыли за 2012 г. составила: 635402 - 508046= 127356 т.р. Чистая прибыль компании в 2012 г. составляла 283272 т.р. Разница капитализированной прибыли должна быть не больше чистой прибыли. Так как 127356<283272, значит, что в 2012 г. была обнаружена и учтена прибыль прошлых лет.

Можно сделать вывод, что данная отчетность достоверна и на её основании целесообразно проводить экономический анализ.

3. Горизонтальный анализ.

 

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (табл. 1).

 

Таблица 1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "ТЭК»

Статьи баланса	Начало года, т.р.	Конец года, т.р.	Абсолютное отклонение, т.р.	Относительное отклонение, %
Актив
Внеоборотные активы	600373	763426	163053	27,2
Оборотные активы	5129005	5520020	391015	7,6
Итого актив	5729378	6283446	554068	9,7
Пассив
Капитал и резервы	1174707	1307979	133272	11,3
Долгосрочные обязательства	1	0	-1	0
Краткосрочные обязательства	4554670	4975467	420797	9,2
Итого пассив	5729378	6283446	554068	9,7

 

Вывод: За период баланс увеличился на 554068 т.р., прирост относительно предыдущего года составил 9,7%. Рост произошел за счет следующих факторов:

• увеличение краткосрочных обязательств на 420797 т.р. (9,2%).
• увеличение оборотных активов на 391015 т.р. (7,6%).
• увеличение внеоборотных активов на 163053 т.р. (27,2%).
• увеличение  капиталов и резервов на 133272 т.р. (11,3).

Компенсировали рост:

• снижение долгорочных обязательств на  -1 р. (-18,1%).

4. Вертикальный анализ

 

Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса для выявления удельного веса отдельных его статей.

 

 

 

 

Таблица 2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО

«ТЭК».

 

Статьи	Доли, %		Изменение,%
	начало года	конец года
Внеоборотные активы	10,5	12,2	1,6
Оборотные активы	89,5	87,8	-1,6
Итого актив	100	100	0
Капитал и резервы	20,5	20,8	0,3
Долгосрочные обязательства	0	0	0
Краткосрочные обязательства	79,5	79,2	-0,3
Итого пассив	100	100	0

 

Из данной таблицы видно, что доля внеоборотных активов активов в балансе повысилась на 1,6%, соответственно оборотных – снизилась на те же 1,6%. Сократились: краткосрочные обязательства – на 0,3%, возросли долгосрочные обязательства – на 0,3%.

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Таблица 3. Вертикальный анализ финансовых результатов предприятия

Показатели	т.р.		Доля,%
	2011 г.	2012 г.	2011 г.	2012 г.
1. Всего доходов и поступлений	82366705	66106175	-	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности, % к строке 1.	82003007	65729730	99,5	99,4
3. Выручка от продаж, % к строке 1	81944771	65309354	99,4	98,8
4. Затраты на производство и  реализацию продукции, % к строке 3	81359881	28575712	99,2	43,7
в том числе:  - себестоимость продукции, % к с.4	48155012	40316994	59,2	141,1
- коммерческие расходы, % к с.4	33204869	24558718	68, 9	60,9
- управленческие расходы, % к с.4	0	0	0	0
5. Прибыль (убыток) от продаж, % к с.3	584890	433642	0,7	1,5
6. Доходы по операциям финансового  характера, % к с.1	191540	244724	0,2	0,4
7. Расходы по операциям финансового  характера, % к с.2	57	232	0,00006	0,0003
8. Прочие доходы, % к с.1	230394	552094	0,3	0,8
9. Прочие расходы, % к с.2	643126	854018	0,8	0,1
10. Прибыль (убыток) отчетного периода, % к с.1	363641	376213	0,4	0,6
11. Налог на прибыль, % к с.10	137085	169139	37,7	44,9
12. Чистая прибыль, % к с.1	275436	283272	0,3	0,4

 

В целом по ситуации мы можем наблюдать следующее - показатели, характеризующие успешное финансовое состояние ОАО  «ТЭК» в 2012 году изменились по сравнению с прошлым периодом. Уменьшение показателя в строке 3 (на 0,6%) говорит о том, что всё больший доход предприятие получает от неосновной деятельности; она осуществляется не в ущерб основной, так что можно считать данное изменение позитивным.

Рост показателя 2 указывает на отрицательные тенденции в организации производства на данном предприятии.

Увеличение показателя по строке 5 (на 0,8%)  благоприятно и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и снижении издержек производства.

 

2. Анализ финансово-экономического состояния  ОАО "ТЭК"

1. Анализ размещения капитала

 

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

Таблица 4. Горизонтально-вертикальный анализ активов предприятия

Источники	на начало    года, т.р.	на конец года, т.р.	Изменение		Доля, %
			абс.,т.р.	относ., %	на начало года	на конец года	изменение
Внеоборотные активы	600373	763426	163053	27,2	10,5	12,1	1,6
Оборотные активы	5129005	5520020	391015	7,6	89,5	87,9	-1,6
Итого	5729378	6283446	554068	9,7	100	100	0,00

 

Итак, мы можем констатировать следующее: структура актива за отчетный период изменилась, а именно,  доля внеоборотных активов возросла на 1,6%, а доля оборотных активов, соответственно, уменьшилась.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных, а затем и внеоборотных активов предприятия.

 

 

 

Таблица 5. Горизонтально-вертикальный анализ оборотных активов предприятия ОАО «ТЭК»

Оборотные активы	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абс, т.р.	Отн,%	н.г.	к.г.
Запасы	41423	33123	-8300	-20	0,8	0,6	-0,2
НДС по приобр. ценностям	32981	0	-32981	0	0,6	0	-0,6
Деб. Задолженность	1397319	1597790	200471	14,3	27,2	28,9	1,7
Финан. Вложен.(за исключ. Денеж. Эквивалентов)	3304100	3504255	200155	6	64,4	63,5	-0,9
Денежные средства	253486	281452	27966	11	5	5	0
Прочие оборотные активы	99696	103400	3704	3,7	2	2	0
Итого	5129005	5520020	391015	7,6	100	100	0

На изменение величины оборотного капитала наибольшее влияние оказало увеличение финансовых вложений и дебиторской задолженности. Наибольшую долю в оборотных активах также имеет финансовые вложения и в 2011 году она составила 64,4% .

Снижение объемов запасов на 20% ,  а также суммы НДС оказало негативнее влияние на изменение показателя (-20% и 0%, или -8300 т.р. и -32981 т.р. соответственно).

 

Таблица 6. Горизонтально-вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия ОАО "ТЭК"

Внеоборотные активы	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	Абс,т.р.	Отн,%	н.г.	к.г.
Нематериальные активы	314204	272710	-41494	-13,2	52,4	35,7	-16,7
Основные средства	203061	287553	84492	41,6	33,8	37,6	3,8
Финансовые вложения	689	689	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	50888	132532	81644	160,4	8,5	17,5	9
Прочие внеоборотные активы	31531	69942	38411	121,8	5,3	9,2	3,9
Итого	600373	763426	163053	27,1	100	100	0

 

Значительное увеличение среди статей внеоборотных активов претерпели отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы, отложенные налоговые обязательства, так как их рост составил более 100 %. Они составили основное абсолютное увеличение внеоборотных активов. Снижение нематериальных активов уменьшили сумму внеоборотных активов на 414194 т.р.

Теперь определим органическое строение капитала как соотношение оборотных активов к внеоборотным:

• начало периода: =  5129005/ 600373= 8,54
• конец периода: = 5520020/ 763426= 7,23

Уменьшение показателя свидетельствует о возможном спаде оборачиваемости капитала предприятия. Далее в процессе анализа это либо подтвердится, либо опровергнется.

Проведя анализ состояния активов предприятия, мы можем также оценить деловую активность предприятия по соотношению темпов роста таких показателей, как: совокупных активов (Такт), объёма продаж (Тvpп) и прибыли (Тприбыли).

• темп изменения чистой прибыли Тп = (283272 / 275436) * 100% = 102,8%
• темп изменения объема продаж  Тvрп = (66106175/82366705) * 100% = 80,2%
• темп изменения активов Такт = (6283446/5729378) * 100% = 109,7%

«Золотое правило»:

100% < Такт < Тvрп < Тп , подставляем полученные значения:

1. 100% < 109,7% (Такт) - предприятие  наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
2. 109,7% (Такт) < 80,2% (Тvрп) - объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии.
3. 80,2% (Тvрп)  <  102,8% (Тп) - прибыль растет быстрее, объема реализации и совокупного капитала.

1.2.2. Анализ источников  формирования капитала

Капитал - средства, которыми располагает фирма для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Он формируется за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала:

Таблица 7. Горизонтально-вертикальный анализ источников формирования капитала предприятия ОАО «ТЭК»

Источники	н.г. , т.р.	к.г. , т.р.	Изменение		Доля, %
			Абс,т.р.	Относ., %	н.г.	к.г.	изменение
Собственный капитал (СК)	1256641	1413548	156907	12,5	21,9	22,5	0,6
Заёмный капитал (ЗК)	4472737	4869898	397161	8,9	78,1	77,5	-0,6
Итого	5729378	6283446	554068	9,7	100	100	0,00