Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Молоко"

Введение

        На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является одним из самых актуальных. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

        Актуальность задач, связанных  с прогнозированием финансового  состояния предприятия, отражена  в одном из используемых определений  финансового анализа, согласно  которому финансовый анализ представляет  собой процесс, основанный на  изучении данных о финансовом  состоянии предприятия и результатах  его деятельности в прошлом  с целью оценки будущих условий  и результатов деятельности. Таким  образом, главной задачей финансового  анализа является снижение неизбежной  неопределенности, связанной с принятием  экономических решений, ориентированных  в будущее. При таком подходе  финансовый анализ может использоваться  как инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических  решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства  и качества управления; как способ  прогнозирования будущих финансовых  результатов.

        Финансовое состояние предприятия  – это совокупность показателей,  отражающих его способность погасить  свои долговые обязательства.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

• Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
• Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;
• Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

        Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.  В  рыночных отношениях исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

        Целью курсовой работы является  анализ финансового состояния  предприятия ОАО «Молоко».

        Задачи курсовой работы:

• Анализ структуры имущества и источников его формирования;
• Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия;
• Определение характера финансовой устойчивости предприятия;
• Оценка деловой активности.

        При написании курсовой работы  использовались методы сравнения,  вертикального, горизонтального  и коэффициентного анализа. 

        В данной работе использовались  нормативные источники, бухгалтерская  отчетность, учебная литература  таких авторов как Л.В. Донцова,  Г.В. Савицкая, Н.П. Любушкин и другие. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Основы анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия

1. Место экономического анализа в системе управления производством

        В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

       Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

       Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определения путей достижения лучших конечных результатов производства.

        Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

        Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

        На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

       Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль АХД в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

        АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. АХД позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

        Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

        Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

        Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

        В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность. 

2. Принципы АФХД

        Анализ должен представлять собой  комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

        Проведение квалифицированного  анализа работы предприятия требует  знания многих наук: макро- и  микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

        Аналитическое исследование, его  результаты и их использование  в управлении производством должны  соответствовать определенным методологическим  принципам:

1. Анализ  должен носить научный характер, т.е. базироваться на, положениях  диалектической теории познания, учитывать требования экономических  законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

2. Анализ  должен быть комплексным. Комплексность  исследования требует охвата  всех звеньев и всех сторон  деятельности и всестороннего  изучения причинных зависимостей  в экономике предприятия.

3. Одним  из требований к анализу является  обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.

4. Анализ  должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться  на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную  действительность, а выводы его  должны обосновываться точными  аналитическими расчетами. Из  этого требования вытекает необходимость  постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

5. Анализ  должен быть действенным, активно  воздействовать на ход производства  и его результаты. Руководство  предприятия должно быть своевременно информировано о выявленных недостатках, просчетах и упущениях в работе. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, разработки конкретных мероприятий, обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.

6. Анализ  должен проводиться по плану,  систематически, а не от случая  к случаю. Из этого требования  вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.

7. Анализ  должен быть оперативным. Оперативность  означает умение быстро и четко  проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

8. Один из  принципов анализа — его демократизм,  предполагающий участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.

9. Анализ  должен базироваться на государственном  подходе при оценке экономических  явлений, процессов, результатов  хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.

10. Анализ  должен быть эффективным, т.е.  затраты на его проведение должны давать многократный эффект. 
 
 

3. Способ сравнения  как основной прием экономического анализа

        Существует множество классификаций методов и приемов экономического анализа, в основе которых лежат различные признаки.

        Сравнение - самый ранний и наиболее распространенный метод экономического анализа.

        Сравнение как рабочий прием познания того или иного явления, понятия, соотношения применяется во многих учебных дисциплинах. В экономическом анализе способ сравнения считается одним из важнейших: с него и начинается анализ.

Существует  несколько форм сравнения:

• Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов – дает возможность оценить изменения изучаемых объектов и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов;
• Сравнение прогнозных данных с данными отчетного периода – применяется для определения намеченных темпов роста и прироста прогнозируемых данных;
• Сопоставление фактического уровня показателя с плановым – для оценки степени выполнения плана;
• Сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов – для выявления перерасхода ресурсов на производство продукции, для оценки эффективности их использования;
• Сравнение с лучшими результатами работы;
• Сравнение разных вариантов решения экономических задач;
• Сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора или производственной ситуации;

        Важной задачей анализа хозяйственной деятельности является всесторонняя оценка выполнения бизнес-плана. Этим обусловлена роль способа сравнения фактических показателей с планом. Непременным условием такого сравнения должны быть сопоставимость плановых и отчетных показателей (по кругу планируемых и учитываемых объектов; по ценам, если анализируются стоимостные показатели; по структуре выпуска продукции и ее реализации, если анализируются себестоимость промышленной продукции и уровень издержек производства). Выявленные в результате сравнения отчетных показателей с плановыми, величины отклонения являются объектом дальнейшего анализа. При этом выявляются факторы, связанные с качеством самого планирования. В частности, значительные плюсовые отклонения от плана могут иногда возникать в результате заниженного или недостаточно напряженного плана. Для    обеспечения сопоставимости допускаются и расчетные корректировки плановых показателей. Так, можно и должно пересчитывать плановую сумму издержек по статьям затрат, зависящим от объема производимой и реализуемой промышленной продукции.

        Сравнение с предшествующим периодом времени выражается в сопоставлении хозяйственных показателей текущего дня, декады, месяца, квартала, года с аналогичными предшествующими периодами. Сравнение с прошедшим временем связано с большими трудностями, которые вызываются значительными нарушениями условий сопоставимости. Экономически неграмотным будет, например, сопоставление валовой, товарной и реализованной продукции за ряд лет  в текущих  ценах;   неверным  будет  и динамический   ряд, характеризующий уровень издержек за 3-5 и более лет (а иногда и за смежные годы), построенный без необходимых корректировок. Сравнение с прошедшим периодом требует пересчета оборотов в одинаковые цены (чаще всего в цены базисного периода), пересчета ряда статей издержек с применением индекса цен, тарифов, ставок, а сравнение с доперестроечным периодом вызывает необходимость учитывать и ряд других факторов: социальных, этнографических, природных.

        Сравнение с лучшим - с лучшими методами работы и показателями, передовым опытом, новыми достижениями науки и техники – может осуществляться как в рамках предприятия, так и вне его. Внутри предприятия сравниваются показатели работы лучших цехов, участков, отделов, наиболее передовых работников. Большой эффект дает экономический анализ показателей данного предприятия путем сравнения их с показателями лучших предприятий данной системы, работающих примерно в одинаковых условиях, а также с показателями предприятий других ведомств (собственников). 

4. Способ относительных  разниц

        Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных и аддитивно-мультипликативных моделях типа              V = (а - b)*c. Он значительно проще цепных подстановок, что при определенных обстоятельствах делает его очень эффективным. Это, прежде всего, касается тех случаев, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные приросты факторных показателей в процентах или коэффициентах.

        Рассмотрим методику расчета  влияния факторов этим способом  для мультипликативных моделей  типа V = А * В * С. Сначала необходимо рассчитать относительные отклонения факторных показателей:

        Тогда изменение результативного  показателя за счет каждого фактора определяется следующим образом:

        Для расчета влияния первого  фактора необходимо базисную (плановую) величину результативного показателя  умножить на относительный прирост  первого фактора, выраженного  в процентах, и результат разделить  на 100.

        Чтобы рассчитать влияние второго  фактора, нужно к плановой величине  результативного показателя прибавить  изменение его за счет первого  фактора и затем полученную  сумму умножить на относительный  прирост второго фактора в  процентах и результат разделить  на 100.

        Влияние третьего фактора определяется  аналогично: к плановой величине  результативного показателя необходимо  прибавить его прирост за счет  первого и второго факторов  и полученную сумму умножить  на относительный прирост третьего  фактора и т.д.

        Способ относительных разниц  удобно применять в тех случаях,  когда требуется рассчитать влияние  большого комплекса факторов (8-10 и более). 

Глава 2. Анализ финансовой отчетности предприятия                     ОАО «Молоко»

2.1 Характеристика  предприятия

        Открытое акционерное общество  «Молоко» расположено в г.Ухта  по адресу ул. Печорская, д.37.

        Предприятие занимается:

1. Переработкой сельскохозяйственной молочной продукции и выпуском молока, кефира, сметаны, йогуртов, ряженки и иной молочной продукции;
2. Выпуском газированных напитков и разливом минеральной воды «Аким», «Тобысь»;
3. Выпуском хлебобулочных и макаронных изделий.

        Выпускаемую продукцию предприятие реализует через сеть магазинов «Вита», находящихся на балансе предприятия, а также через другие магазины Ухты и Ухтинского района. 

2.2 Сравнительный  аналитический баланс

        Сравнительный аналитический баланс  можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями  структуры, а также расчетами  динамики. Сравнительный аналитический  баланс включает показатели горизонтального  и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период. В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 

        На основании данных сравнительного  аналитического баланса можно  получить ряд важнейших показателей,  характеризующих финансовое состояние  предприятия.

Основные  показатели финансового состояния  предприятия

Таблица 2

        Валюта баланса на конец года увеличивается по сравнению с началом года на 18,41%. Темпы прироста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов на 23,49%. Эти показатели соответствуют требованиям «хорошего» баланса. Величина собственного капитала превышает величину заемного капитала, но темпы прироста заемного капитала значительно выше темпов прироста собственного капитала, что не допускается по признакам «хорошего» баланса. По данным сравнительного аналитического баланса видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а не уравновешивает, что говорит о несоответствии признакам «хорошего» баланса. То, что доля собственных средств в оборотных активах данного предприятия составляет 34,10%  и то, что на конец года в балансе отсутствует статья непокрытый убыток является также признаками «хорошего» баланса.

Исходя из этих данных можно сделать вывод, что баланс предприятия     ОАО «Молоко» не полностью соответствует признакам «хорошего» баланса. 

2.3 Анализ  динамики и структуры активов  баланса

        Финансовое состояние предприятия  зависит от целесообразности  вложения финансовых ресурсов  в активы. Анализ баланса начинается  с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращении активов предприятия и определение статей актива, по которым данные изменения произошли.   

        Структура стоимости имущества  предприятия дает общее представление  о его финансовом состоянии,  показывая долю каждого элемента  в активах и соотношение заемных  и собственных средств, покрывающих  их.

        Основным признаком группировки  статей актива баланса считается степень их ликвидности, то есть скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) и краткосрочные (оборотные).

        Общую структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных  активов. 

 На начало года: = 0,52

На конец года:     

Анализ состава, структуры и динамики активов  предприятия ОАО «Молоко»