Анализ финансовой отчетности предприятия. 8

Введение

Финансовая  отчетность представляет собой систему  обобщенных показателей, которые характеризуют  итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая  отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и  достоверную информационную базу, основываясь  на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении  предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.

Актуальность анализа показателей  финансовой отчетности обоснована тем, что результаты финансового анализа  позволяют диагностировать показатели финансового состояния предприятия, в том числе его финансовую устойчивость, платежеспособность, дать оценку имущественного положения как  на конкретный момент деятельности, так  и в динамике.

Оценка  показателей финансовой отчетности предприятия является основой финансового  анализа, цели которого сводятся к необходимости  контроля за деятельностью предприятия, прогнозированию его показателей, предотвращению возможного банкротства.

Назначением анализа финансовой отчетности с  позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в  отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом  состоянии предприятия с целью  предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа финансовой отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или  угрозе банкротства.

Целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является: изучение экономической характеристики предприятия, отражение механизма составления и представления финансовой отчетности и выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.

Для достижения цели в работе поставлены следующие  задачи:

1. Охарактеризовать  понятие и значение финансовой  отчетности для организации, определить  состав финансовой отчетности, требования  к ее формированию.

2. Дать  характеристику основным направлениям  и методам анализа финансовой  отчетности организации.

3. Рассмотреть состав и структуру исходной информационной базы используемой при проведении анализа финансовой отчетности.
4. Провести общий анализ финансового состояния предприятия и определить степень финансовой устойчивости предприятия
5. Провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).

Объектом  исследования является: Открытое акционерное общество «Комплексный технический центр «Металлоконструкция».

Предметом исследования послужила бухгалтерская  отчетность ОАО за период 2008 – 2010 гг. Анализ основан на данных всех пяти форм отчетности ОАО «КТЦ «Металлоконструкция»: форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма №3 «Отчет об изменении капитала»; форма №4 «Отчет о движении денежных средств»; форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Теоретической базой является учебная литература (Абдуллаев В.К. Формирование системы анализа состояния предприятия, Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности), законодательная база РФ (Гражданский кодекс, Законы, Положения), а также интернет-ресурсы.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - система показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение предприятия  на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия  за отчетный период.

Основное требование, предъявляемое  к бухгалтерской отчетности, состоит  в том, что она должна давать достоверное  и полное представление об имущественном  и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах деятельности. [6,c.52]

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций (за исключением бюджетных) состоит из :

-    бухгалтерского баланса;

-    отчета о прибылях и убытках;

-   приложений к ним, в частности отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;

-     пояснительной записки;

-   аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Числовые показатели в бухгалтерской  отчетности приводятся минимум за два  года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого  за первый год).

Акционерные общества открытого типа, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, создающиеся за счет частных, общественных и государственных средств (взносов), обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным.  [12, c.89]

Публичность бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании  в газетах и журналах, доступных  пользователям бухгалтерской отчетности, либо распространении среди них  брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче территориальным  органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность  для пользователей ознакомиться с ней.

                             Рис 1. Пользователи финансовой отчетности

Внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и  подрядчики, покупатели и заказчики, работающие на предприятии, органы власти, общественные организации и другие. Внешние пользователи могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии с возмещением затрат на копирование.

К внутренним пользователям бухгалтерской  отчетности относятся руководители, менеджеры различных уровней, учредители, участники и собственники имущества  предприятия.

Все они имеют какие-либо потребности  в информации о предприятии для  ее изучения.

Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка риска  и доходности осуществляемых и предполагаемых инвестиций, способность предприятия  генерировать прибыль и выплачивать  дивиденды.

Поставщиков и подрядчиков интересует, сможет ли предприятие в срок рассчитаться с ними по своим обязательствам, т.е. ликвидность баланса и финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели и заказчики заинтересованы в информации, свидетельствующей  о надежности существующих деловых  связей и определяющей перспективы  их дальнейшего развития.

Работники заинтересованы в информации о прибыльности и стабильности предприятия  как работодателя, с целью иметь  гарантированную оплату своего труда  и рабочее место.

Органы власти заинтересованы в  информации для осуществления возложенных  на них функций, ведения статистического  наблюдения и других. По данным финансовой отчетности предприятия Федеральная  служба России по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению и  ее территориальные агентства проводят анализ и оценку финансового состояния  предприятия с точки зрения установления неудовлетворительной структуры баланса  для подготовки решения по неплатежеспособным предприятиям. Налоговые органы пользуются данными отчетности для реализации своего права (равно как и должник, кредитор и прокурор), предусмотренного Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве), на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных     обязательств.           Критерием для     определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий являются ликвидность и финансовая устойчивость предприятия.

Акционеров, собственников предприятия  интересует также размер дивидендов, прибыльность предприятия в будущем, его ликвидность и финансовая устойчивость с точки зрения рискованности  вложенного капитала.

Внутренние пользователи (руководители, менеджеры) на основе бухгалтерской  отчетности проводят анализ и оценку показателей финансового состояния  предприятия, определяют тенденции  его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, обеспечивающую всех заинтересованных пользователей.

Информация бухгалтерской отчетности служит основой для принятия решений  по инвестиционной, финансовой и операционной деятельности.

Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и  возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности предприятия или  вероятности его банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров (по коэффициентам, характеризующим  финансовой положение, внешние пользователи могут судить о работе менеджеров). Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов. [3, c.47]

Таким образом, информация, в которой  заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценить способности  предприятия  воспроизводить  денежные  средств  и  аналогичные  им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

2. Общие требования, предъявляемые к составу финансовой отчетности и формированию ее показателей

Приступая к анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь должен быть уверен, что при ее составлении  соблюдены общие требования. Общими требованиями к бухгалтерской отчетности считаются следующие.[11,c.205]

1) В бухгалтерскую (финансовую) отчетность должны включаться  данные, необходимые для формирования  достоверного и полного представления  о финансовом положении организации,  финансовых результатах ее деятельности  и изменениях в ее финансовом  положении. Достоверной и полной  считается бухгалтерская (финансовая) отчетность, сформированная исходя  из правил, установленных нормативными  актами по бухгалтерскому учету.[8,c.45]

Для обеспечения достоверности  данных бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности организации  обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально  подтверждаются их наличие, состояние  и оценка. Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности организации должны включать показатели деятельности всех подразделений (включая выделенные на отдельные  балансы).

2) При формировании бухгалтерской  (финансовой) отчетности организаций  должна быть обеспечена нейтральность  информации, содержащейся в ней,  т.е. исключено одностороннее  удовлетворение интересов одних  групп пользователей бухгалтерской  (финансовой) отчетности перед другими.  Если посредством отбора или  формы представления информация  влияет на решения и оценки  пользователей с целью достижения  предопределенных результатов или  последствий, такая информация  не является нейтральной.

3) Показатели об отдельных активах,  обязательствах, доходах, отчетности  обособленно в случаях их существенности  и если без знания о них  заинтересованными пользователями  невозможна оценка финансового  положения организации или финансовых  результатов ее деятельности. Показатель  считается существенным, если его  нераскрытие может повлиять на  экономические решения заинтересованных  пользователей, принимаемые на  основе отчетной информации. Существенной  признается сумма, отношение которой  к общему итогу соответствующих  данных за отчетных год составляет  не менее пяти процентов. Организация  может принять решение о применении  для целей отражения в бухгалтерской  (финансовой) отчетности существенной  информации, отличной от вышеназванного. Решение организацией вопроса,  является ли данный показатель  существенным, зависит от оценки  показателя, его характера, конкретных  обстоятельств возникновения.

4) По каждому числовому показателю  бухгалтерской (финансовой) отчетности, кроме отчета, составляемого вновь  созданной организацией за отчетный  период, должны быть приведены  данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному.

Организация вправе раскрывать по каждому  числовому показателю данные более  чем за два года.[10,c.102]

Если организация принимает  решение в представляемой бухгалтерской (финансовой) отчетности раскрывать по каждому числовому показателю данные более чем за два года (три и  более), то должна быть обеспечена сопоставимость данных за все периоды.

3. Приемы и способы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

При анализе  бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные  методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа, хотя преобладающая роль принадлежит  балансовому и другим идентичным методам.

Использование общенаучного диалектического подхода  предполагает проведение анализа отчетности с учетом постоянного изменения  и развития организации, последовательного  накопления количественных изменений  и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения  противоречий между составителями  и пользователями отчетности, между  отчетностью разных уровней и  направлений. При этом важно учесть синергетический эффект, возникающий  при обобщении аналитических  материалов. Опираясь на системный  подход, аналитик рассматривает в  единстве все формы отчетности: внутрипроизводственную, отдельных юридических лиц и  консолидированную во взаимосвязи, учитывая влияние на показатели финансовой отчетности внутренних и внешних  факторов, т. е. изменений собственных ресурсов и внутренней взаимосвязи, а также окружающей среды. [3,c.96]

Для анализа  финансовой отчетности важное значение имеют детализация данных (дедуктивный  метод - от общего к частному, от результатов  к причинам) и обобщения (индукция - от частного к общему, от причин к результатам).

Динамический  метод, который является основополагающим для всех экономических наук, предполагает рассмотрение любого процесса и явления  как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи  с другими явлениями. Это определяет подход к анализу отчетности как  к целенаправленному процессу, в  котором цель определяет масштабы, направления анализа, привлечение  необходимой информации и подходы  к оценке показателей отчетности.

В анализе  содержания отчетности важную роль играет метод детализации - последовательного  раскрытия комплексных статей и  показателей через частные. Путем  анализа достигается все более  детальное разложение частей анализируемого объекта на составляющие его части, что обеспечивает все большее  приближение к познанию его сущности. Метод анализа - это системный  комплексный подход к изучению результатов  деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого  влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в  виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах  этой деятельности.

Свойственный  методу анализа системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей объекта анализа  проводится с позиций ее влияния  на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в  целом. При этом оценка деятельности данной составляющей зависит не столько  от степени ее приближения к локальной  цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.

В методе анализа системный подход сочетается с комплексным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта анализа как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов. [13,c.87]

Можно выделить среди них шесть  основных методов:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• анализ относительных показателей;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение  каждой позиции отчетности с аналогичной  ей позицией в предыдущем периоде  или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм

отчетности  одного предприятия с другими  предприятиями данной отрасли.

Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции  отчетности с анлогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение  тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Вертикальный  анализ - это определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением изменения каждой позиции  по сравнению с предыдущим периодом.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и  межхозяйственный анализ показателей  данной фирмы в сравнении с  показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических методов исследования.

Предикативные модели - это модели прогностического характера,

которые используются для прогнозирования доходов  предприятия и его будущего финансового состояния.

Анализ  начинается с предварительного изучения отчетности, составления ее экономической  модели. Цель этого этапа - установить внутренние и внешние связи системы, определить характер осуществляемых ею процессов и их причинно-следственную зависимость от разных факторов.

На следующих  этапах качественного анализа происходит постепенное углубление в сущность предмета, все возрастающая детализация  факторов. Обобщение результатов  анализа — завершающая стадия изучения —

включает  выводы, содержащие оценку этой деятельности, перечень выявленных резервов и рекомендаций по их использованию. При обобщении  раскрывается связь между итогами  деятельности отдельных участков и  исполнителей и определяется степень  их влияния на конечные результаты по анализируемому объекту в целом, изыскиваются возможности усиления действия положительных факторов и  устранения или хотя бы ослабления -отрицательных.[4,c.24]

Сравнение является наиболее распространенным приемом  анализа.

Первостепенное  значение имеет сравнение показателей  в динамике – на дату проведения анализа и на предшествующие хронологические  даты.

Сравнение с уровнем показателей на начало года предусмотрено  в формах финансовой отчетности. Сравнение показателей анализируемого периода с показателями предшествующих периодов (предыдущего месяца, квартала, года) дает возможность оценить темпы развития хозяйствующего субъекта и, в известной степени, напряженность заданий бизнес-плана на анализируемый период. Группировка изучаемых объектов производится кластерным анализом с целью выявления однородных групп и нахождения характерных их признаков.

Таким образом сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и  вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. В данной работе рассмотрены задачи, содержание отчетности, общие требования, способы и приемы анализа бухгалтерской(финансовой) отчетности.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Краткая характеристика ОАО «КТЦ «Металлоконструкция»

Объектом исследования данной курсовой работы является Открытое акционерное  общество «Комплексный технический  центр «Металлоконструкция».

ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» является юридическим лицом и действует на основании Устава, утвержденного общим собранием акционеров,Учредительного договора и законодательства РФ.

Основной  целью деятельности Общества является получение прибыли путем эффективного использования принадлежащего ему  имущества в интересах самого Общества и акционеров Общества.

Основными видами деятельности Общества являются:

изготовление  металлоконструкций технологического и нестандартизированного оборудования, инвентаря;

• капитальный ремонт металлоформ;
• серийное изготовление закладных деталей;
• изготовление товаров народного потребления, оказание услуг населению и предприятиям;
• капитальный ремонт, наладка и монтаж кранового технологического оборудования, контрольно-измерительных систем;
• изготовление и реставрация сложных и быстроизнашивающихся деталей;
• ремонт и испытание электродвигателей, трансформаторов, гидро- и пневмоаппаратуры, средств индивидуальной защиты;
• внедрение средств механизации и новой техники;
• посреднические коммерческие услуги, комиссионная, розничная и оптовая торговля;
• производство и реализация промышленной продукции и товаров народного потребления;
• оказание маркетинговых услуг, приобретение брокерских мест на биржах;
• выполнение строительно-монтажных и ремонтно-строительных работ и услуг;
• осуществление внешнеэкономической деятельности по всем видам операций, не запрещенных действующим законодательством.

Имущество организации учитывается  на его самостоятельном балансе, предприятие имеет печать, штампы. Ответственность по своим обязательствам Общество несет всем принадлежащим  ему имуществом.

Органами управления Общества являются: общее собрание акционеров, совет  директоров и генеральный директор. Контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью Общества осуществляется ревизионной комиссией.

ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» имеет собственную производственную базу по адресу: 432042, Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 22б

Организационная структура управления ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» представлена на рисунке 1.

Рис.1. Организационная структура ОАО «КТЦ «Металлоконструкция»

Бухгалтерский учет в организации  осуществляется централизованной бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером. Главный бухгалтер, сотрудники бухгалтерии руководствуются в своей деятельности Положением о бухгалтерской службе, должностными инструкциями. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме учета с использованием первичных учетных документов.

Амортизация по основным средствам  организации начисляется линейным способом. Срок полезного использования  объектов основных средств устанавливается, исходя из классификатора, утвержденного  постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002г. №1.

Остаточная стоимость основных средств при их выбытии формируется  на отдельном субсчете к счету 01 "Основные средства".

Затраты на ремонт производственных основных средств включаются в расходы  отчетного периода, в котором  были произведены ремонтные работы, в размере фактически произведенных.

Операции по заготовлению и приобретению материальных ценностей отражаются в бухгалтерском учете в оценке по фактической себестоимости с  применением счета 10 "Материалы". При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка определяется по себестоимости каждой единицы.

Готовая продукция оценивается  в балансе по фактической производственной себестоимости, учет ее выпуска организован  без применения счета 40 "Выпуск продукции, работ, услуг".

Резервы предстоящих расходов и  платежей, а также резервы по сомнительным долгам в ОАО «КТЦ «Металлоконструкция» не создаются.

Обязательная инвентаризация активов  и обязательств организации проводится перед составление годовой бухгалтерской  отчетности.

Общество  обязано хранить следующие документы:

-договор  о создании общества;

-устав  общества, изменения и дополнения, внесенные в устав общества, зарегистрированные  в установленном порядке, решение  о создании общества, документ  о государственной регистрации  общества;