Анализ финансовой отчетности предприятия. 3

Содержание

 

Введение	3
1. Краткая характеристика ООО «Давид»	5
2. Общая оценка структуры имущества  организации и его источников  по данным баланса	7
2.1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса	16
3. Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности	21
4. Критерии оценки несостоятельности  (банкротства) организации	25
5. Анализ показателей финансовой устойчивости	31
6. Общая оценка и расчет деловой  активности организации	38
7. Анализ уровня и динамики финансовых  результатов по данным отчетности	46
8. Факторный анализ рентабельности организации	49
9. Сводная система показателей  рентабельности организации	52
Заключение	57
Список литературы	60
Приложения	61

 

Введение

 

Финансовая  отчетность является по существу «лицом»  фирмы. Она представляет собой систему  обобщенных показателей, которые характеризуют  итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для эффективного руководства деятельностью организации  необходима полная, точная, объективная  и своевременная экономическая  информация. Она может быть получена только при условии ведения учета  всех хозяйственных операций предприятия  – от процесса заготовления до формирования финансового результата. А это, в  свою очередь, очень большой объем  работы для всей учетной системы  организации и довольно кропотливый  труд сотрудников бухгалтерии.

Проведение  аудиторской  проверки в организациях  требует особых программ, приемов и методов. В основе рассматриваемой деятельности лежат процессы приобретения, хранения и реализации товаров, поэтому в процессе аудита торговых организаций  особое внимание уделяется контролю над сохранностью товаров, информацией о товарообороте и валовом доходе, состоянием товарных запасов и эффективностью их использования.

Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Однако цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии  именно на данном предприятии.

Финансовый  анализ – это анализ финансового  состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению  дополнительных заемных средств, способность  погасить текущие обязательства  за счет активов разной степени ликвидности. Предметом финансового анализа  являются финансовые ресурсы и их потоки.

Актуальность  финансового анализа заключается  в необходимости проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами  целесообразность и эффективность  их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения  с партнерами для принятия правильного  решения. Оценка этих показателей, нужна  для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и  совершенствуют направление своей  деятельности.

Основной  целью представленной работы является изучение экономической характеристики предприятия, выявление его финансового  положения, платежеспособности и доходности, а также возможностей повышения эффективности функционирования общества с ограниченной ответственностью «Давид».

Для достижения поставленной цели необходимо выполнение следующих задач:

- проведение  общего анализа финансового состояния  предприятия;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых коэффициентов платежеспособности;

- оценка  несостоятельности (банкротства)  предприятия;

- факторный  анализ рентабельности;

- анализ  финансовых результатов;

- анализ  деловой активности;

- анализ  рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Краткая характеристика общества с ограниченной ответственностью                           «Давид» 

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Давид»  создано в 2006 году, расположено по адресу: г. Тобольск, гост. Славянская, оф. 1.

ООО «Давид» является коммерческой организацией.

Целями  деятельности предприятия являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности ООО «Давид» является:

• проектирование, монтаж, наладка, обслуживание пожарно-охранной сигнализации систем пожаротушения, дымоудаления, видеонаблюдения;

• огнезащита деревянных и металлических конструкций;

•обучение пожарно-техническому минимуму;

• разработка планов эвакуации;

• замер сопротивления изоляции;

• электромонтажные работы;

• установка противопожарных дверей.

ООО «Давид» осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций, в том числе путем:

- проведения  работ и оказания услуг по  заказам юридических лиц и  граждан как в России, так и  за рубежом на основании заключенных  договоров или в инициативном  порядке на условиях, определяемых  договоренностью сторон;

- поставок  продукции, выполнения работ,  оказания услуг в кредит, оказания  финансовой или иной помощи  на условиях, определенных договоренностью  сторон;

- участия  в деятельности других юридических  лиц путем приобретения их  акций, внесения паевых взносов;

- создания  совместных предприятий с иностранными  юридическими лицами и гражданами  в соответствии с действующим  законодательством;

- осуществления  совместной деятельности с другими  юридическими лицами для достижения  общих целей.

Уставный  капитал предприятия определяет минимальный размер имущества, гарантирующий  интересы его кредиторов, и составляет 158 000 (Сто пятьдесят восемь) тысяч рублей.

• Единоличным исполнительным органом является директор – Шевелев Алексей Владимирович.

Организационно-производственная структура предприятия представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1 Организационно-производственная структура ООО «Давид».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса.

 

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей  является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Пассив в западной практике представлен в виде собственного капитала и обязательств.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

В бухгалтерском  балансе активы и обязательства  должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев  после отчетной даты или продолжительности  операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и  обязательства представляются как  долгосрочные.

Анализ  активов, обязательств и капитала организации  проводится по бухгалтерскому балансу (ф. № 1) с помощью составления  сравнительного аналитического баланса.

Аналитические балансы для 2008, 2009 и 2010 гг. представлены на рис. 2, 3 и 4 соответственно.

Сравнительный аналитический баланс представлен  на рис. 5.

 

 

 

 

Сравнительный аналитический  баланс ООО «Давид»

Таблица 1

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины							изменение
	На 01.01.08	На 01.01.09	На 01.01.10	На 01.01.08			На 01.01.9			На 01.01.10	В абсолютных величинах				В структуре							В % к изменению итога баланса
											2009 гг.		2010 гг.			2009 гг.			2010 гг.			2009 гг.	2010 гг.
1	2	3	4	5			6			7	8		9		10				11			12	13
Активы
1. Внеоборотные активы
Основные средства	7318	8878	14149	57,34		26,62			26,60		1560	5271		-30,72			-0,02			7,58				26,56
Незавершенное строительство	241	241	720	1,89		0,72			1,36		0	479		-1,17			0,64			0				2,41
Долгосрочные финансовые вложения	50	50	50	0,39		0.15			0,09		0	0		-0.24			-0,06			0				0
Итого по разделу 1	7609	9169	14919	59,62		27,49			28.05		1560	5750		-32,13			0,56			7,58				28,97
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	3408	13061	18967	26.70		39,17			35,66		9653	5906		12.47			-3,51			46,89				29,76
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	2524	9231	13459	19,78		27,68			25,3		6707	4228		7,9			-2,38			32,58				21,31
Готовая продукция и товар для  перепродажи	863	3774	5419	6,76		11,32			10,19		2911	1645		4,56			-1,13			14,14				8.29
Расходы будущих периодов	21	56	89	0,16		0,17			0,17		35	33		0.01			0			0,17				0,17
НДС по приобретенным ценностям	48	57	427	0,38		0,17			0,80		9	370		-0,21			0,63			0,04				1,86
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе	1119	7795	9298	8,76		23,37			17,48		6676	1503		14,61			-5,89			32,43				7,57
Покупатели и заказчики			1156						2,17			1156					2,17							5,84
Краткосрочные финансовые вложения	0	3000	9368	0		9			17,61		3000	6368		9			8,61			14,58				32,09
Денежные средства	579	266	214	4,54		0,8			0,40		-313	-52		3,74			-0,4			-1,52				-0,26
Прочие оборотные активы	0			0		0					0
ИТОГО по разделу 2	5154	24179	38274	40,38		72,51			71,95		19025	14095		32,13			-0,56			92,42				71,03
БАЛАНС	12763	33348	53193	100		100					20585	19845		0			0			100				100
Пассивы
3. Капиталы и резервы,  в том  числе
Уставной капитал	158	158	158	1,24	0,47			0,30			0	0		-0,77				-0,17			0				0
Добавочный капитал	4805	4805	4805	37,65	14,41			9,03			0	0		-23,24				-5,36			0				0
Резервный капитал, в том числе:	158	158	158	1,24	0,47			0,30			0	0		-0,77				-0,17			0				0
Образованный в соответствии с  учредительными документами	158	158	158	1,24	0,47			0,30			0	0		-0,77				-0,17			0				0
Нераспределенная прибыль	5050	13729	28600	39,57	41,17			53,77			8679	14871		1,6				12,6			42,16				74,94
ИТОГО по разделу 3	10171	18850	33271	79,69	56,53			63.39			8679	1871		-23,16				6,86			42,16				74,94
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0			0			0	0		0				0			0				0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0			0			0	0		0				0			0				0
Итого по разделу 4	0	0	0	0	0			0			0	0		0				0			0				0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0		0
Кредиторская задолженность, в  том числе:	2592	14498	19472	20,31	43,47			36,61			11906	4974		23,16				-6,86			57,84				25,06
Поставщики и подрядчики	1703	13105	4634	13,34	39,3			8,71			11402	-8471		25,96				-30,59			55,39				-42,69
Задолженность перед персоналом организации	468	709	929	3,67	2,12			1,75			241	220		-1,55				-0,37			1,17				1,11
Задолженность перед госуд. внебюджетными  фондами	71	102	142	0,56	0,31			0,27			31	40		-0,25				0,04			0.15				0,20
Задолженность по налогам и сборам	287	582	1050	2,25	1,74			1,97			295	468		-0,51				0.23			1,43				2,36
Прочие кредиторы	63	0	12717	0,49	0			23,91			-63	12717		-0,49				23,91			-0,31				64,08
Итого по разделу 5	2592	14498	19472	20,31	43,47			36,61			11906	4974		23,16				-6,86			57,84				25,06
Баланс	12763	33348	53193	100	100			100			20585	19845		0				0			100				100100

 

 

 

В целом  величина имущества ООО «Давид» возрастает на 3 346 тыс. руб. Это происходит за счет увеличения величины внеоборотных активов на 2 406 тыс. руб. и оборотных активов на 940 тыс. руб.

Собственный капитал организации на конец 2008 г. увеличивается на 4 549 тыс. руб. за счет роста величины резервного капитала и нераспределенной прибыли на 157 тыс. руб. и 4 392 тыс. руб. соответственно. Обязательства ООО «Давид» снижаются в целом на 1 203 тыс. руб. Это происходит за счет снижения долгосрочных обязательств на 999 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 204 тыс. руб.

Таким образом, в 2008 г. исследуемое предприятие накапливает свои активы и собственный капитал, а обязательства погашает, что является положительной тенденцией.

В структуре  активов предприятия наибольшую долю занимают внеоборотные активы. На конец года они составляют 59,62 % от общей стоимости имущества, что  на 5,18 % больше, чем на начало года. Оборотные  активы занимают на начало года 44,75 %, к  концу года они снижаются на 4,37 %.

В структуре  пассивов организации преобладает  собственный капитал. Ему принадлежат 79,69 % на конец года, т.е. на 19,99 % больше, чем на начало года. Долгосрочные обязательства  занимают 10,61 %, а на конец года они  погашены полностью. Краткосрочные  обязательства на конец года снижаются  на 9,38 %, т.е. составляют 20,31 % от общей  суммы пассивов.

Более наглядно структура актива и пассива баланса  представлена на рис. 2.

Рис. 2. Структура активов  и пассивов баланса за 2008 год.

 

Величина  имущества ООО «Давид» на конец 2009 года по сравнению с началом года возрастает на 20 585 тыс. руб. вследствие значительного увеличения оборотных активов – на 19 025 тыс. руб., а также увеличения внеоборотных активов на 1 560 тыс. руб.

Собственный капитал увеличивается на 8 679 тыс. руб. за счет роста нераспределенной прибыли на аналогичную сумму.

Краткосрочные обязательства возрастают на 11 906 тыс. руб., так как увеличивается кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность растет в большей мере за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам.

Таким образом, активы и собственный капитал  исследуемого предприятия стремятся  к росту, что положительно для  деятельности организации, но обязательства  тоже возрастают – отрицательный  фактор.

В структуре  актива баланса в 2009 году оборотные активы занимают на конец года 72,51 %, что является положительным фактором. Остальные 27,49 % принадлежат внеоборотным активам.

В пассиве  баланса собственный капитал (56,53 % на конец года) преобладает над  заемным капиталом (43,47 %), что положительно для деятельности предприятия.

Более наглядно структура актива и пассива баланса  представлена на рис. 3.

Рис. 3. Структура активов  и пассивов баланса за 2009 год.

Стоимость имущества ООО «Давид» на конец 2010 г. по сравнению с началом года возрастает на 19 845 тыс. руб., в основном,  за счет увеличения оборотных активов на 14 095 тыс. руб. Все статьи оборотных активов стремятся к росту, кроме денежных средств. Также внеоборотные активы увеличиваются на 5 750 тыс. руб. за счет роста величины основных средств и объектов незавершенного строительства.

Собственный капитал организации возрастает к концу 2010 г. на 14 871 тыс. руб. краткосрочные обязательства увеличиваются за счет увеличения кредиторской задолженности на 4 974 тыс. руб. Положительным фактом является то, что возросшая в 2007 г. задолженность поставщикам и подрядчикам, к концу 2010 снижается на 8 471 тыс. руб.

Таким образом, активы и собственный капитал  исследуемого предприятия стремятся  к росту, что положительно для  деятельности организации, но обязательства  тоже возрастают – отрицательный  фактор.

В структуре  активов баланса преобладают  оборотные активы (71,95 %), внеоборотные активы занимают 28,05 %.

Собственный капитал занимает большую долю (63,39 %), чем заемный капитал (36,61 %) в  структуре пассивов баланса организации.

Более подробно структура активов и пассивов баланса представлена на рис. 4.

Рис. 4. Структура активов  и пассивов баланса за 2010 год. Стоимость имущества ООО  «Давид» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличивается в 2 раза – на 11 966 тыс. руб. или 107,9 %, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. – на 20 215 тыс. руб. или 87,68 %. Это связано с увеличением оборотных активов: в 2007 г. – на 1 983 тыс. руб. (30,96 %), в 20010 г. – на 3 655 тыс. руб. (43,57 %). Также возрастает сумма внеоборотных активов: в 2009 г. – на 9 983 тыс. руб, в 2010 г. – на 16 560 тыс. руб. Медленно реализуемые  активы тоже возрастают: в 2009 г. – на 4 669 т.р., в 2008 – на 7 969 т. р., что является отрицательной тенденцией. Но в то же время наиболее ликвидные активы стремятся к росту: в 2009 г – на 1 612 т.р., в 2008 г. – на 4 501 т.р. Это положительный фактор. Собственный капитал исследуемого предприятия на протяжении анализируемого периода увеличивается. В 2009 г. его величина возрастает на 83,78 %, в 2010 г. – на 81,15 %. Долгосрочные обязательства, а также краткосрочные кредиты  и займы в 2006 г. погашены полностью и не возникают в 2009 – 2010 гг. Кредиторская задолженность, наоборот, возрастает с каждым годом: в 209 г. – на 5 957 т.р., в 2010 г. – на 8 440 т.р. Величина рабочего капитала возрастает: в 2009 г. на 4 132 т.р., в 2010 г. – на 8 120 т.р., что положительно для деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств в обороте также возрастает на 4 632 т.р. в 2009 г. и на 8 120 т.р. в 2010 г. Проведенный анализ свидетельствует  о постоянном повышении имущества  и собственного капитала ООО «Давид», что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия. Динамика статей баланса  более наглядно представлена на рис. 5.

Рис. 5. Динамика статей баланса.

Рис.6 Структура активов и пассивов баланса за 2008 - 2010 гг.

 

2.1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

 

Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы.

А1 - наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260.

А2   -   быстро   реализуемые   активы  —  дебиторская   задолженность,   платежи   по   которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240

A3 - медленно реализуемые  активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные актив

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

 А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

2008 год

А1 = 311 + 0 = 311 тыс. руб.

А2 = 755 тыс. руб.

А3 = 3 553 + 0 + 46 + 19 = 3 618 тыс. руб.

А4 = 6 406 тыс. руб.

2009 год

А1 = 423 + 1 500 = 1 923 тыс. руб.

А2 = 4 457 тыс. руб.

А3 = 8 234 + 0 + 53 + 0 = 8 287 тыс. руб.

А4 = 8 389 тыс. руб.

2010 год

А1 = 240 + 6 184 = 6 424 тыс. руб.

А2 = 8 547 тыс. руб.

А3 = 16 014 + 0 + 242 + 0 = 16 256 тыс. руб.

А4 = 12 044 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1 - Наиболее срочные  обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2 - краткосрочные  пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ - долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V,T.e. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ — Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы  предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4 - постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела Ш баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный  капитал организации) или стр. 490.

2008 год

П1 = 2 588 тыс. руб.

П2 = 106 + 0 + 0 = 106 тыс. руб.

П3 = 500 + 0 + 0 = 500 тыс. руб.

П4 = 7 896 тыс. руб.

2009 год

П1 = 8 545 тыс. руб.

П2 = 0 тыс. руб.

П3 = 0 тыс. руб.

П4 = 14 511 тыс. руб.

2010 год

П1 = 16 985 тыс. руб.

П2 = 0 тыс. руб.

П3 = 0 тыс. руб.

П4 = 26 286 тыс. руб.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1   >=   П1

А 2   >= П2

A3  >= ПЗ

А4   <= П4

В таблице 5. представлены соотношения групп  активов и пассивов баланса ООО  «Давид»

Таблица 5.

Соотношения групп активов и пассивов баланса

Соотношения групп активов и пассивов	2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1   >=   П1	311 <  2 588	1 923 <  8 545	6 424 <  16 985
А 2   >= П2	755 > 106	4 457 > 0	8 547 > 0
A3  >= ПЗ	3 618 > 500	8 287 > 0	16 256 > 0
А4   <= П4	6 406 < 7 896	8 389 < 14 511	12 044 < 26 286

 

Сопоставление   ликвидных   средств   и   обязательств   позволяет   вычислить   следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);

2008 год

ТЛ = (311 + 755) – (2 588 + 106) = 1 066 – 2 694 = - 1 628 тыс. руб.

2009 год

ТЛ = (1 923 + 4 457) – ( 8 545 + 0) = 6 380 – 8 545 = - 2 165 тыс. руб.

2010 год

ТЛ = (6 424 + 8 547) – ( 16 985 + 0) = 14 971 – 16 985 = - 2 014 тыс . руб.

- перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 – ПЗ;

2008 год

ПЛ = 3 618 – 500 = 3 118 тыс. руб.

2009 год

ПЛ = 8 287 – 0 = 8 287 тыс. руб.

2010 год

ПЛ = 16 256 – 0 = 16 256 тыс. руб.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние  с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Расчетные значения сводятся в таблицу 6.

 

Таблица 6.

Анализ  ликвидности баланса

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010	Платежный излишек или недостаток (+;-)
								2008	2009	2010
А1	311	1923	6424	П1	2588	8545	16985	-2277	-6622	-10561
А2	755	4457	8547	П2	106	0	0	649	4457	8547
А3	3618	8287	16256	П3	500	0	0	3118	8287	16256
А4	6406	8389	12044	П4	7896	14511	26286	-1490	-6122	-14242
Баланс	11090	23056	43271	Баланс	11090	23056	43271	0	0	0

 

Более подробно динамика ликвидности баланса представлена на рис. 6. и рис. 7.

Рис 6. Динамика ликвидности активов баланса.

Рис 7. Динамика ликвидности пассивов баланса.

 

Таким образом, наиболее ликвидные и быстрореализуемые  активы предприятия с каждым годом  возрастают, что является положительной  тенденцией. Но, в то же время, повышаются и медленнореализуемые, и труднореализуемые  активы.

Наиболее  срочные и постоянные пассивы  увеличиваются с каждым годом. Краткосрочные  обязательства и долгосрочные пассивы  в 2007 и 2008 гг. отсутствуют.

Показатель  текущей ликвидности свидетельствует  о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Показатель перспективной ликвидности стремится к росту и говорит о платежеспособности организации, то есть будущие поступления больше, чем платежи за каждый год.

 

3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

 

Для комплексной  оценки платежеспособности предприятия  в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

Исходя  из данных баланса коэффициенты, характеризующие  платежеспособность рассчитываются по следующим формулам:

1). Коэффициент абсолютной ликвидности:

- Это   ограничение   зависит   от   отраслевой   принадлежности   организации,  для производственных предприятий оптимальное значение .

2). Коэффициент «критической оценки»:

Допустимое  значение 0,7-0,8, желательно

3). Коэффициент текущей ликвидности:

Необходимое значение L4=1,5; оптимальное L4=2,0 - 3,5.

4).   Коэффициент маневренности  функционирующего капитала:

5). Доля оборотных средств в  активах:

Коэффициент зависит от отраслевой принадлежности организации.

6). Коэффициент обеспеченности  собственными средствами

Показатели  платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия, а так же отвечают  интересам  различных  внешних пользователей  аналитической информации.

2008 год

1) L1 = (311 + 0,5 * 755 + 0,3 * 3 618)/(2 588 + 0,5 * 106 + 0,3 * 500) = 1 773,9/2 791 = 0,636 тыс. руб. < 1