Анализ финансовой отчетности ООО «Циркон»

 Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

ГОУ ВПО 

«Дальневосточный  государственный университет путей  сообщения»

Кафедра: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Курсовая  работа

  «Анализ финансовой отчетности  ООО «Циркон»

Выполнила: студентка группы 35Б

                                                                                                                  Паклина А.В.     

                                                                                              Проверила: Алексеева К.И. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Хабаровск 2008 

Содержание

 

ВведениЕ………………………………………………………………………………………….3-6

 

1. Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1) 7

    1.1. Анализ актива баланса 7-12

    1.2. Анализ пассива баланса 13-15

2. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности

    организации и  ликвидности баланса 16

    2.1. Анализ финансовой устойчивости 16-19

    2.2. Анализ платежеспособности организации и ликвидности баланса 20-24

3. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма № 2)………………………….24-30

4. Анализ отчета  о движении денежных средств (форма № 4) 30-35

 

Заключение  ……………………………………………………………………………………36-37

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………….......................................................38

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

(ФОРМЫ  БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ЦИРКОН»)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговая инспекция - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ производится службами предприятия, его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

     Финансовый  анализ – часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и  ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

По сути "финансовый анализ" состоит из двух взаимосвязанных частей:

• анализа (от греч. analysis - разложение, расчленение) изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать его познание ясным в полном объеме. В нашем случае - это разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям образования и использования;
• синтеза (от греч. synthesis - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое). В нашем случае - это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия.

 

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. 

     Традиционной  информационной базой финансового  анализа является бухгалтерская финансовая отчетность, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности  оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями  определенных деловых решений. Отчетность представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерской отчетности тесно связаны между собой как единое целое в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем, сведения,  содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, так  как отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.

     Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа заключается оценке финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Основная задача состоит в эффективном управлении финансовыми ресурсами предприятия.

     Анализ финансовой отчетности может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

     Результаты  финансового анализа позволяют  заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, вне предприятия используют:

     акционеры - для оценки текущего состояния  и перспектив развития предприятия, в том числе по выплате дивидендов и возможному повышению/понижению цены акций;

     инвесторы - для оценки прибыльности;

     кредиторы - для оценки возможностей своевременной  выплаты процентов и погашения  основной суммы долга;

     государство (налоговые и статистические органы) - для обобщения информации о финансовом состоянии предприятий по отраслям, регионам и стране в целом;

     страховые компании - для оценки страховых  рисков и определения  величины страховых  взносов;

     банки - для оценки надежности интересующего  их предприятия в качестве клиента и заемщика;

     инвестиционные  компании - для оценки надежности и  прибыльности вложения капитала.

     Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, на самом предприятии используют:

     администрация предприятия - в управлении предприятием и при выводе его из кризисного или неустойчивого финансового состояния;

       финансово-экономические службы - для  оперативного управления финансовыми  ресурсами и выработки финансовой стратегии предприятия;

     служба  маркетинга - для получения объективной  картины финансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнеров и конкурентов;

     работники предприятия - для оценки возможностей предприятия по выплате заработной платы и стабильности функционирования (обеспечения предприятием гарантий занятости).

Поскольку бухгалтерская (финансовая) отчетность является открытой и доступной для пользователей информацией, она должна быть, во-первых, достаточной, во-вторых, достоверной, в-третьих, именно на решение этих двух первых задач направлены все те требования, которые предъявляются к отчетности в России и других странах. Достаточность и повышение информативности отчетности обеспечиваются как форматированием основных форм отчетности, из которых должны быть выделены все существенные значимые данные, так и пояснениями и дополнениями к ней, в которых раскрываются условия и причины серьезного изменения основных показателей отчетности, их взаимосвязь с внешними и внутренними изменениями. Эту работу проводит аналитик, который готовит отчетную информацию к анализу, либо сам менеджер.

     При анализе отчетности любого уровня и  периода целесообразно выделять следующие основные этапы ее обработки:

     1. Преобразование бухгалтерской отчетности  в аналитическую.

     2. Углубленный анализ ее основных  форм с преодолением причин  изменения показателей, факторов и условий, вызывающих эти изменения.

     3. Оценка «качества» изменения  показателей с выделением релевантных  и нерелевантных факторов изменения показателей, устойчивых и случайных факторов, а также с выявлением условий, определяющих уровень анализируемых показателей и тенденций их изменения, анализ взаимосвязей основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений.

     4. Расчет периодов устойчивого  состояния по основным показателям,  формирование системы показателей,  характеризующих эффективность использования имущества и финансовых средств предприятия (расчет относительных показателей).

     5. Анализ динамики и взаимосвязи  показателей финансовых результатов  (объема продаж, прибыли, рентабельности).

     6. Определение финансовых коэффициентов  (финансового состояния и устойчивости, ликвидности, платежеспособности и т.п.).

     7. Оценка возможности непрерывности  функционирования предприятия.

 

     Актуальность  анализа финансовой отчетности определяется переходом к рыночным отношениям. Внутренняя причина необходимости такого анализа обусловлена тем, что в условиях рыночных отношений предприятия работают на принципах самоокупаемости (предприятие должно за счет доходов покрывать расходы) и самофинансирования (доходы должны быть достаточные не только для покрытия затрат, но и для получения прибыли), в связи с этим руководство должно знать размер прибыли, факторы влияющие на нее, движение денежных потоков, динамику имущества, уровень рентабельности. Другая причина связана с тем, что предприятия самостоятельно устанавливают партнерские отношения с поставщиками, поэтому до установления таких отношений с организацией внешние пользователи изучают ее финансовое положение.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ бухгалтерского  баланса (форма  №1)

1.1. Анализ актива баланса

     Активы - это ресурсы и имущество, контролируемое организацией в результате операций и событий, состоявшихся в отчетном или прошлых периодах. Активы – есть ресурсы, которые в будущем способны обеспечить определенную экономическую выгоду. Будущая экономическая выгода заключается в конечном итоге в поступлении денежных средств или их эквивалентов либо способности заменить (и сэкономить) денежные средства.

     Что касается главной цели анализа активов, то она заключается в выявлении излишних и неэффективно используемых активов и принятие мер к их реализации. Анализ актива баланса позволяет оценить насколько рациональна структура с точки зрения их ликвидности, скорости оборачиваемости. От того, насколько рационально размещены в активах источники, зависят многие итоговые показатели работы предприятия: выручка от продаж, уровень производительности труда, платежеспособность предприятия, налог на имущество и др.

     Чтобы проанализировать актив баланса - составляем таблицу «Структура активов предприятия» в которой определим структуру и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом года. Это позволит выявить сложившиеся пропорции в распределении средств по выделенным направлениям, их изменение в течение года и сделать общие выводы о прогрессивности таких изменений.

 

Оценку  структуры актива баланса следует  начать с анализа динамики валюты баланса. Валюта баланса за отчетный период увеличилась и составила на конец периода 149905 млн.р. Рост валюты бухгалтерского баланса свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота.

     Для определения особенностей структуры  активов и структурных сдвигов  их группируют по разным группам. Структура активов по скорости оборачиваемости зависит от отраслевой принадлежности предприятия и специфики выпуска продукции. В составе данных активов значительный удельный вес занимают оборотные активы и в начале периода (75,47%) и в конце рассматриваемого периода (67,59%), что объективно обусловлено видом деятельности предприятия, которые на своем балансе имеют значительную величину основных средств. Увеличение оборотных активов оценивается положительно, так как скорость оборота оборотных активов выше, чем внеоборотных, что влияет на платежеспособность предприятия и оборотные активы более ликвидны, что влияет на ликвидность баланса. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их  оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

По направлениям использования в хозяйстве активы делят на: средства, используемые внутри предприятия; средства, используемые за пределами предприятия. За пределами предприятия функционируют финансовые вложения и дебиторская задолженность, все остальные вложения используются внутри предприятия. Доля активов используемых внутри предприятия значительно превышает удельный вес средств используемых за пределами предприятия и составляет 69,91%. Небольшой удельный вес активов используемых за пределами предприятия (30,09%) и их снижение в динамике оценивается положительно, так как свидетельствует об отсутствии финансовых вложений, а также о погашении дебиторской задолженности.

     Структура активов по степени ликвидности  также объективно зависит от отраслевой принадлежности предприятия и применяемой на нем системы расчетов. Абсолютно ликвидные активы на начало периода составляли 32877 т.р. и снизились на 9686 т.р.а в динамике на конец периода на  11,96%, это оценивается положительно, так как свидетельствует о том, что денежные средства находятся в обороте и приносят доход. Возрос удельный вес быстро реализуемых активов на 4,23%, и абсолютный их размер увеличился на 14105 тыс.руб. это может оцениваться положительно, поскольку характеризует размер дебиторской задолженности предприятия. Увеличение медленно реализуемых активов на 24,18% может быть результатом затоваривания складов готовой продукцией, создания излишних запасов сырья и материалов, неоправданного размера незавершенного производства. На начало периода труднореализуемые активы составляли 29400, и к концу рассматриваемого периода выросли на 19178 т.р. Высокий удельный вес трудно реализуемых активов в данном случае оценивается положительно, поскольку связан с вложениями в высоко эффективные основные средства.

     Для того чтобы выявить конкретные факторы, определившие структуру средств и причины, изменившие ее к концу рассматриваемого периода, необходимо провести детальный анализ разделов и статей актива баланса.

 
 

Из данных таблицы 2 видно, что в отчетном периоде наблюдается увеличение внеоборотных активов на 19178 т.р., что произошло в основном за счет увеличения абсолютного размера основных средств на 12922 т.р. Значительный удельный вес в составе внеоборотных активов основных средств (94,9%) объективно обусловлен видом деятельности предприятия. На незавершенное строительство и отложенные налоговые активы на конец рассматриваемого периода в общей структуре внеоборотных активов приходится 5% и 0,1% соответственно. Невысокий удельный вес незавершенного строительства оценивается положительно, поскольку данные активы не участвуют в хозяйственном обороте и их высокая доля в активах может ухудшить результаты финансово-хозяйственной деятельности.

     Расчет  показателей для анализа основных средств выполнен в табличной форме (таблица 3). Для оценки движения основных средств, помимо баланса, были привлечены данные формы № 5, раздела «Основные средства»

 

По данным, представленным в таблице видно, что наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают машины и оборудование (24637). В течение рассматриваемого периода поступление основных средств производилось по всем категориям ОС, кроме  других видов основных средств. Наибольший коэффициент поступления наблюдается у категории производственный и хозяйственный инвентарь -  48,08%. В целом, по основным средствам коэффициент поступления составил 37,88%. Процедура выбытия не отразилась по статьям сооружения и передаточные устройства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие виды основных средств. Так, коэффициент выбытия по категории здания составил 0,46%, машины и оборудование – 0,26%, транспортные средства – 4,78%. В целом по статье основные средства коэффициент выбытия составил 0,63%. Таким образом, в отчетном периоде доля поступивших основных средств значительно превышает долю выбывших, что оценивается положительно. Причинами положительной оценки могут быть: ввод в эксплуатацию новых объектов основных средств, внедрение новой техники, машин и мощного и современного оборудования. Поскольку коэффициент поступления во многом опережает коэффициент выбытия – происходит процесс «опережения», т.е. следует предпологать, что основные фонды не просто поддерживаются в работоспособном состоянии, но и происходит процесс существенного обновления или расширения производственной базы.

 

Для определения  технического состояния основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания следует рассчитать показатели износа (К_и) и годности (К_г) основных фондов:

      ;

      ;

      ;

      .

     В результате произведенных расчетов можно отметить, что к концу отчетного периода коэффициент износа уменьшился на 1,77%, что произошло в результате значительного преобладания поступления основных средств над их выбытием. Технический уровень основных фондов считается удовлетворительным, если коэффициент износа не превышает 40-50%. Таким образом, доля стоимости ОФ, перенесенной на продукцию к концу отчетного периода составила 20,08%. Коэффициент годности является обратным коэффициенту износа и показывает какая часть ОФ еще не перенесена на созданный продукт. На данном предприятии этот показатель к концу году увеличился 1,77% и составил 79,92%.

     Для анализа структуры оборотных  средств была составлена таблица  по следующей форме: