Анализ финансовой отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

Содержание 

    Введение

    1. Обзор литературы

    2. Экономическая характеристика ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    2.1. Краткая история ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    2.2 Организация экономической работы в ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    2.3 Анализ основных экономических показателей ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    3. Анализ финансовой отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    3.1 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский  баланс»

    3.1.1 Общая оценка структуры имущества  организации и его источников  по данным баланса

    3.1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

    3.1.3 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности

    3.1.4 Анализ вероятности банкротства

    3.1.5 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

    3.2 Анализ формы № 2 «Отчет о  прибылях и убытках»

    3.2.1 Анализ уровня и динамики финансовых  результатов по данным отчетности

    3.2.2 Анализ затрат, произведенных организацией

    3.2.3 Анализ системы показателей рентабельности (убыточности) организации

    3.3 Анализ формы № 3 «Отчет об  изменениях капитала»

    3.4 Анализ формы № 4 «Отчет о  движении денежных средств»

    3.5 Анализ формы № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу»

    3.5.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

    3.5.2 Анализ амортизируемого имущества

    4. Выводы и предложения

    Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

    Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались  перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней: коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые, стратегические и текущие решения, уменьшающие информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов её обработки. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относится бухгалтерская (финансовая) отчетность. Она является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации.

    Анализ  финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается  прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом, главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования. Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации, и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

    Целью курсовой является проведение анализа финансовой отчетности предприятия для получения ключевых параметров, дающих объективную и наиболее полную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

    Задачи  курсовой работы:

    1. Изучить экономическую характеристику предприятия, его историю;

    2. Изучить организацию экономической  работы на предприятии;

    3. Провести анализ основных экономических  показателей предприятия;

    4. Проанализировать финансовую отчетность  предприятия: форму № 1 «Бухгалтерский  баланс», форму № 2 «Отчет о  прибылях и убытках», форму № 3 «Отчет о движении капитала», форму № 4 «Отчет о движении денежных средств, форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

    5. Разработать прогнозный баланс.

    Объектом  исследования курсовой работы является ООО «Связьинвест-Медиа-Омск», анализируемый период – 2007, 2008 год.

    В методологическую основу работы входят: законодательные акты, инструктивные  материалы, учебники и учебные пособия.

    Информационной  базой для выполнения курсовой работы является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

    Данная  работа выполнена с использованием ЭВМ AMD Athlon XP 1900.

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Обзор литературы

 

    В литературе различными авторами достаточно широко описана и обоснованна актуальность выбранной темы данной курсовой работы. Так доктор экономических наук, профессор и член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине России Ковалев В. В. и доцент  Волкова О. Н. считают, что бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а её состав, содержание и формы унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик её чтения и анализа [, с.179]. Кандидат экономических наук  Терехова Л. В. говорит о том, что для того, чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных, исходя из целей анализа и управления. Источниками для анализа служат финансовая, статистическая и оперативная отчетность [, с.7-8]. Селезнева Н. Н. и Ионова А. Ф. считают, что бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о её деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности необходим собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений [, с. 61].

    Также в учебниках и учебных пособиях рассмотрено понятие анализа финансовой отчетности. № 9 пишет, что анализ финансовой отчетности представляет собой широкое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и полную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [, с. 5]. Профессор Гитляровская Л. Т. считает, что финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации [, с.88]. Но более полное понятие анализа финансовой отчетности дают Донцова Л.В. и Никифорова Н. А. Они считают, что это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей [, с.5-7].

    Ряд авторов выделяет определенные цели и задачи анализа финансовой отчетности. На взгляд доктора экономических наук, профессора Ефимовой О. В. и доктора экономических наук, профессора Мельник М. В. главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

    1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

    2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заёмных  ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

    3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [, с. 42].

    Донцова Л.В. и Никифорова Н. А. считают, что финансовый анализ решает следующие задачи:

    1. Оценивает структуру имущества  организации и источников его  формирования;

    2. Выявляет степень сбалансированности  между движением материальных  и финансовых ресурсов;

    3. Оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышения финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

    4. Оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

    5. Оценивает влияние факторов на  финансовые результаты деятельности  и эффективность использования  активов организации;

    6. Осуществляет контроль за движением  финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат [, с.6-7].

    Профессор Гитляровская Л. Т. пишет, что цель анализа  финансовой отчетности состоит в  объективной оценке финансового  состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности; выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств; разработке прогнозов роста финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальность банкротства предприятия и на этой основе – в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами. При этом она выделяет следующие задачи финансового анализа:

    1. Обоснование оперативных и стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;

    2. Прогнозирование наращивания финансовых  результатов;

    3. Оптимизация затрат на производство  и реализацию продукции, услуг,  работ;

    4. Увеличение доходов, капитала, активов  и снижение расходов и просроченных  обязательств;

    5. Выявление путей повышения эффективности хозяйствования;

    6. Поиск неиспользованных возможностей  и средств для укрепления финансовой  устойчивости организации, её  платежеспособности, финансовой независимости  и финансовой самостоятельности  во избежание банкротства;

    7. Смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;

    8. Использование результатов проведенного  анализа для разработки новых  обоснованных программ развития  бизнеса организаций и адекватных  управленческих решений [, с. 88-89, 97].

    Ряд авторов, таких как, доцент экономических  наук Дыбаль С.В., Бочаров В.В., Ковалев  А. И. и Привалов В. П. придерживаются мнения, что источниками информации для анализа финансовой отчетности является бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет об изменении капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств», пояснительные записки, аудиторское заключение [, с. 22, с. 26, с. 5]. Профессор Гитляровская Л. Т. утверждает, что для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков, о её хозяйственной деятельности не ограничиваясь только данными бухгалтерской отчетности. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащихся в учредительных документах организации, контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества, кредитных договорах, документах, касающихся учетной политики организации, Главной книге и регистрах бухгалтерского учета, налоговых декларациях. Кроме того, используются данные статистической отчетности [, с. 104-105]. В соответствии с международной практикой Хеддервик К. пишет, что ключевыми составляющими для анализа государственных отчетов и финансовой отчетности являются «Отчет директоров», «Отчет о прибылях и убытках», «Бухгалтерский баланс». Другие формы, такие как «Отчет об источниках и использовании средств» и «Отчет о добавленной стоимости», не являются обязательными, но в случае их опубликования они намного упрощают анализ финансового состояния компании [, 22-23].

    Практикой финансового анализа выработаны основные правила анализа финансовых отчетов. Условно Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. и Бочаров В. В. разделяют  их на четыре типа:

    1. Горизонтальный анализ – это  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом;

    2. Вертикальный анализ – это  определение структуры итоговых  показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на  результат в целом;

    3. Трендовый анализ – это сравнение  каждой позиции с рядом предшествующих  периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, отчищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

    4. Анализ финансовых коэффициентов – это расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

    Также они выделяют: сравнительный анализ – это внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы  с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными; факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования [, с. 64, , с. 30].

    Также в литературе рассматриваются различные  методики анализа финансовых отчетов. Басовский Л. Е. считает, что анализ финансовой отчетности необходимо проводить в следующей последовательности:

    1. Анализ «Бухгалтерского баланса»;

    2. Анализ «Отчета о прибылях  и убытках»

    3. Анализ «Отчета о движении  денежных средств»;

    4. Анализ коэффициентов;

    5. Анализ тенденций и отраслевые  сопоставления;

    6. Сравнительный анализ;

    7. Разработка прогнозов [, с. 152-154].

    Профессор и член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине  России Ковалев В. В. выделяет следующие  направления методики анализа финансовой отчетности:

    1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

    1.1 Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности;

    1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

    2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования:

    2.1 Оценка имущественного положения:

    2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

    2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

    2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

    2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении;

    2.2 Оценка финансового положения:

    2.2.1 Оценка ликвидности;

    2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования:

    3.1 Оценка производственной деятельности;

    3.2 Анализ рентабельности;

    3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг [, с. 100-101].

    По  мнению Ефимовой О. В. и Мельник М. В. в общем виде программа углубленного анализа финансовой отчетности может  выглядеть следующим образом:

    1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования:

    1.1 Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности;

    1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

    2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования:

    2.1 Оценка имущественного положения:

    2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

    2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

    2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

    2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении;

    2.2 Оценка финансового положения:

    2.2.1 Оценка ликвидности;

    2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования:

    3.1 Анализ объема продаж;

    3.2 Анализ структуры доходов организации;

    3.3 Анализ структуры расходов организации;

    3.4 Анализ прибыли;

    3.5 Анализ рентабельности;

    3.6 Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности [, с. 50].

    Профессор Гитляровская Л. Т. считает, что анализ финансовой отчетности следует проводить  по следующей методике:

    1. Анализ имущественного положения  организации и оценка эффективности использования её активов:

    1.1 Горизонтальный и вертикальный  анализ статей бухгалтерского  баланса;

    1.2 Многофакторный комплексный анализ  рентабельности активов;

    1.3 Анализ основного капитала и  оценка эффективности его использования;

    1.4 Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования;

    2. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации:

    2.1 Сущность и содержание, состав, структура  и движение капитала организации;

    2.2 Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала;

    2.3 Анализ цены основных источников  финансирования деятельности организации;

    2.4 Эффект финансового рычага;

    2.5 Факторный анализ рентабельности  собственного и заемного капитала;

    3. Анализ и оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости:

    3.1 Система показателей и методика  оценки ликвидности активов, платежеспособности  и финансовой устойчивости;

    3.2 Организационно-правовой механизм  оценки состояния банкротства  хозяйствующих субъектов;

    3.4 Выявление и обоснование причин  возникновения банкротства;

    4. Анализ финансовых результатов  организации и оценка эффективности  их использования:

    4.1 Факторный анализ формирования  прибыли от продаж и оценка  запаса финансовой прочности;

    4.2 Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов;

    4.3 Анализ и оценка финансового  положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений;

    5. Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика;

    6. Анализ движения денежных потоков:

    6.1 Прямой и косвенный методы  анализа движения денежных потоков;

    6.2 Коэффициентный метод как инструмент  факторного анализа в оценке  движения денежных средств [, с. 613-614].

    Более подробно, доступно и в полном объеме методику анализа финансовой отчетности описали Донцова Л. В. и Никифорова Н. А. На их взгляд, последовательность анализа включает в себя:

    1. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский  баланс»:

    1.1 Общая оценка структуры имущества  организации и его источников  по данным баланса;

    1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

    1.3 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности

    1.4 Анализ вероятности банкротства;

    1.5 Расчет и оценка по данным  отчетности финансовых коэффициентов  рыночной устойчивости;

    1.6 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса;

    1.7 Анализ показателей внутригодовой  динамики;

    1.8 Общая оценка деловой активности  организации. Расчет и анализ  финансового цикла;

    2. Анализ формы № 2 «Отчет о  прибылях и убытках»:

    2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности;

    2.2 Анализ затрат, произведенных организацией;

    2.3 Анализ влияния факторов на  прибыль;

    2.4 Анализ динамики прибыли;

    2.5 Факторный анализ рентабельности  организации;

    2.6 Сводная система показателей рентабельности организации;

    2.7 Оценка воздействия финансового  рычага;

    3. Анализ формы № 3 «Отчет об  изменениях капитала»:

    3.1 Источники финансирования активов;

    3.2 Оценка состава и движения  собственного капитала;

    4. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»:

    4.1 Анализ движения денежных средств  по данным отчетности;

    5. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

    5.1 Состав и оценка движения заемных  средств;

    5.2 Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности;

    5.3 Анализ амортизируемого имущества;

    5.4 Анализ движения средств финансирования  долгосрочных инвестиций и финансовых  вложений;

    6. Составление прогнозного баланса [, с. 332-334].

    Для того чтобы произвести анализ финансовой отчетности по методике Ефимовой О. В. и Мельник М. В. необходимо сформировать аналитический баланс или уплотненный аналитический баланс-нетто. Его наличие позволяет избежать необходимость заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. Аналитический баланс- нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах. Затем проводится анализ динамики структуры активов и пассивов анализируемого предприятия за два смежных года.

    При анализе активов необходимо провести анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска и оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов: анализ запасов, при котором необходимо обратить внимание на материально-производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, расходы будущих периодов. Нужно рассчитать их долю в стоимости оборотных активах и период оборота. Также здесь необходимо провести анализ дебиторской задолженности, при котором нужно выявить долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, долю сомнительной задолженности, соотношение дебиторской задолженности и выручки, период погашения дебиторской задолженности, долю сомнительной задолженности в общих продажах. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Также особое внимание должно быть уделено оценке качества дебиторской задолженности. В процессе анализа краткосрочных финансовых вложений необходимо обратить внимание на их состав, учитывая различную ликвидность отдельных элементов анализируемой статьи баланса.