Псковский политехнический  институт

 
Кафедра «Экономика и управление на предприятии»

Курсовая  работа

Предмет: «Экономический анализ»

Тема: «Анализ финансовой отчетности предприятия»

                                     Выполнила студентка

                              Группы 613-1506С

                                                                          Номер зачетной  книжки 0861141                                                                                                                                                                                       

                                                             Коренева Марина

                        

                        Преподаватель:

                        Федорова Е.А.

2010

 

План:

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Анализ финансовых результатов деятельности организации………..4

1.1 Анализ  уровня и динамики финансовых  результатов по данным отчетности…………………………………………………………………………4

_{1.2 Анализ влияния  факторов на прибыль  от продаж………………………….8}

_{1.3 Анализ влияния  факторов на чистую  прибыль организации……………..10}

Глава 2. Анализ финансового состояния организации……………………….12

2.1 Факторы  и система показателей, характеризующих  финансовое состояние организации………………………………………………………………………12

2.2 Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  организации………………17

_{2.3 Анализ возможности  неплатежеспособности (банкротства)  организации………………………………………………………………………22}

2.4 Оценка  финансовой устойчивости организации…………………………..23

Приложение………………………………………………………………………28

Список  литературы………………………………………………………………31 
 
 
 
 
 

Введение:

      Финансовый  анализ представляет собой систему  способов исследования хозяйственных  процессов о финансовом положении  организации и финансовых результатах  ее деятельности, складывающихся под  воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской  отчетности и некоторых других видов  информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).

      Цель  финансового анализа состоит  в:

      - объективной оценке финансового  состояния организации, ее платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой  активности;

      - выявлении путей увеличения собственного капитала чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;

      - разработке прогнозов роста (снижения  финансовых результатов и аргументированных  предсказаний о  степени реальности  банкротства (финансовой несостоятельности)  организации и на этой основе  – в выработке вариантов обоснованных  управленческих  решений различными  группами заинтересованных лиц.

      Принципами  финансового анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и  развитием финансовых процессов; комплексность, системность,  согласованность  и взаимоувязка данных форм финансовой отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, научность.

      Содержание  финансового анализа во-многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон финансовой деятельности коммерческой организации.

Анализ  финансовой отчетности предприятия ЗАО  «Лакомка»

1. Анализ финансовых результатов деятельности организации.

1.1 Анализ уровня  и динамики финансовых  результатов по  данным отчетности.

Анализ  уровня и динами рассчитывается с  помощью «отчета о прибылях и  убытках» (Приложение 1)

Таблица 1.

Анализ  уровня и динамики показателей прибыли  организации.

 

1. Абсолютное  отклонение

,   где

  -  изменение  показателя;

   -  значение показателя отчетного  периода;

П⁰-  значение показателя базисного периода.

    _{149156 - 102958 = 46198 тыс.руб.}

    _{112171 – 74433 = 37738 тыс. руб.}

   _{36985 – 28525 = 8460 тыс. руб.}

2. _{Уровень показателя в выручке от продаж (в %).}

,  где

П - значение показателя;

В – выручка от продаж.

Уровень себестоимости в отчетном периоде 

        _{112171 / 149156 * 100 = 75.2%}

_{Уровень себестоимости в  базисном периоде}

        _{74433 / 102958 * 100 = 72,2%}

Уровень валовой прибыли в отчетном периоде

        _{36985 / 149156 * 100 = 24,7%}

_{Уровень себестоимости в  базисном периоде}

        _{28525 / 102958 * 100 = 27,7%}

3. _{Изменение уровня показателя}

,  где

- уровень  показателя отчетного периода;

- уровень  показателя базисного периода.

                   _{75,2 - 72,2 = 3%}

              _{24,7 – 27,7 = - 3%}

_{Вывод: В ходе исследования уровня и динамики показателей прибыли  организации ЗАО  «Лакомка» выявлено, что выручка от продажи увеличилась  на 46198 т.руб., а также увеличились все показатели в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом: валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль и т.д. Уровень себестоимости в выручке от продаж увеличилась на 3% в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом, но остальные уровни показателей в выручке от продажи уменьшились.}  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{1.2 Анализ влияния факторов на прибыль от продаж.}

_{1.  Расчет влияния  фактора «Выручка  от продаж»}

       ,  где

- выручка от продаж в сопоставимых  ценах;

- выручка от продажи отчетного  периода;

- индекс цен.

149156 / 1,136 = 131299

, где

  -  рентабельность продаж  базисного периода по прибыли  от продаж

_{(149156 – 102958) * (28525 / 102958) = 7852 т.р.}

_{2 Расчет влияния  факторов «Себестоимость  проданной продукции»}

,  где

- соответственно уровни себестоимости  в отчетном и базисном периодах.

_{149156 * ((72,2-75,2) / 100) = - 4474 т.р.}

_{3 Общее влияние  факторов на изменение  прибыли от продаж.}

 

_{4947 + 7852 - 4474= 8460т.р.}

_{Вывод: При анализе влияния  факторов на прибыль  от продаж выявлено, что все факторы  повлияли на изменение  прибыли от продаж При увеличения индекса цен на 1,136 увеличилась прибыль от продаж на 4947т.р. Из-за увеличения уровня себестоимости в выручке от продаж на 3% прибыль от продаж уменьшилась на 4474 т.р.}  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{1.3 Анализ влияния  факторов на чистую  прибыль организации}

_{Таблица 2}

_{Сводная таблица влияния  факторов на чистую прибыль отчетного  года.}

 

_{Вывод: Чистая прибыль увеличилась  в отчетном периоде  по сравнению с  базисным периодом на 2822т.р. Увеличилось за счет прибыли от продаж на 8324т.р. А от таких  факторов как: операционная деятельность, внереализационной деятельности повлияло на незначительное уменьшения чистой прибыли.} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Анализ финансового  состояния организации

2.1 Факторы и система  показателей, характеризующих  финансовое состояние  организации.

Анализа финансового состояния организации  рассчитывается с помощью «Бухгалтерского  баланса»  (Приложение 2)

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс организации

 

1. Абсолютное  изменение, тыс. руб. 

Внеоборотные активы   3863 - 3226 = 637 т.р.

Оборотные активы     32517 – 17126 = 15391 т.р.

Капитал и резервы    32790 – 17820 = 14970 т.р.

Краткосрочные обязательства    3590 – 532 = 58 т.р.

2. Относительная  величина на к.г.

Запасы  в оборотных активов   3300 / 17126 * 100 = 19,27%

Дебиторские задолженности в оборотных активов  

8954 / 17126 * 100 = 52,28%

Краткосрочные финансовые вложения в оборотных активов

23 / 17126 * 100 = 0,13%

Денежные  средства в оборотных активов 4849 / 17126 * 100 = 28,32%

Итого по оборотным активов 19,27 + 52,28 + 0,13 + 28,32 = 100%

3. Изменение  относительной величины 

Внеоборотные активы  10,64 – 15,85 = -5,23%

Оборотные активы 89,38 – 84,15 = 5,23%

Капитал и резервы 90,13 – 87,56 = 2,57%

Краткосрочные обязательства 9,87 – 12,44 = -2,57%

4. В % к величине на начало года

 Внеоборотные активы  637 / 2326 * 100 = 19,75%

Оборотные активы 15391 / 17126 * 100 = 89,87%

Капитал и резервы 14970 / 17820 * 100 = 84%

Краткосрочные обязательства 1058 / 2532 * 100 = 41,79%

5.  В % к изменению итого баланса

Внеоборотные активы  637 / 16028 * 100 = 3,97%

Оборотные активы 15391 / 16028 * 100 = 96,03%

Капитал и резервы 14970 / 16028 * 100 = 93,40%

Краткосрочные обязательства 1058 / 16028 * 100 = 6,6%

К^N  - прирост выручке от продажи

К^В – среднее значение итого баланса

К^N  = 46198 т.р.

К^В  = (20352 + 26380) * 0,5 = 28366  

К^N > К^В   что означает эффективное использования финансовых ресурсов

Вывод: В ходе исследования баланса организации  выявлено, что в активе баланса  наиболее эффективно работают оборотные  активы как на начало года (84,15%) так  и на конец года (89,38%). Но в конце  года оборотные активы увеличились  на 15391 т.р. за счет повышения краткосрочных  активов на 12127 т.р. Не смотря на снижения в конце года запасов в активе баланса на 239 т.р. (9,86%), увеличились  краткосрочные финансовые вложения на 12127т.р. (37,24%). В пассиве баланса  наиболее повлияли капитал и резервы, что составляет в начале года 87,56% от баланса, в конце года 90,13%. Т.к.

К^N > К^В то можно считать, что на предприятии эффективно используют финансовые ресурсы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса  организации.

А1: наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения, то есть

А1 = стр. 250 + стр.260.

А2: быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. А2 = стр.240.

А3: медленнореализуемые активы – все статьи II раздела баланса, не вошедшие в две первые группы ликвидности, т.е.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270.

А4: труднореализуемые активы – внеоборотные активы, т.е.

А4 = стр.190.

П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность предприятия, т.е.

П1 = стр.620

П2: краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие  краткосрочные пассивы, т.е.

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660.

Группы  П1 и П2 образуют величину краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности.

П3: долгосрочные пассивы -  статьи IV и V разделов баланса, не вошедшие в две первые группы срочности, т.е.

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

П4: постоянные (устойчивые) пассивы – все статьи III  раздела баланса, т.е. П4 = стр.490

Таблица 4

Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса

     баланс считается абсолютно ликвидным

Таблица 5

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности  бухгалтерского баланса

 

1. Общий  показатель ликвидности 

_{На  начало года    (4872+0,5*8954+0,3*3300) / (2532+0,5*0+0,3*0) = 4,08}

_{На  конец года   (19732+0,5*9724+0,3*3061) / (3590+0,5*0+0,3*0) = 7,11}

_{2. Коэффициент абсолютной  ликвидности.}

_{На  начало года.  4872 / (2532+0) = 1,9}

_{На  конец года 19732 / (3590+0) = 5,5}

_{3. Коэффициент промежуточного  покрытия.}

_{На  начала года (4872+8954) / (2532+0) = 5,5}

_{На  конец года (19732+9724) / (3590+0) = 8,21}

_{4. Коэффициент текущей  ликвидности.}

_{На  начала года  (4872+8954+3300) / 2532 = 6,76}

_{На  конец года  (19732+9724+3061) / 3590 = 9,06}

_{5. Доля оборотных  средств в активах.}

_{На  начала года (4872+8954+3300) / 20352 = 0,84}

_{На  конец года  (19732+9724+3061) / 36380 = 0,89}

_{6. Коэффициент обеспечения  собственными оборотными  средствами.}

_{На  начала года  (17820-3226) / (4872+8954+3300) = 0,85}

_{На  конец года  (32790-3863) / 19732+9724+3061) = 0,89}

     _{Вывод: В ходе исследования ликвидности бухгалтерского баланса использовали три первых групп  срочности. При сопоставления  групп ликвидности актива и групп срочности пассив выявлено, что А1 больше П1 на 2340т.р. в начале года и 16142т.р. в конце года; А2 больше П2 на 8954т.р. в начале года и 9724т.р. в конце года; А3 больше П3 на 3300т.р. в начале года и 3061т.р. в конце года, что считается баланс,  абсолютно ликвидным.}

   _{При анализе основных финансовых коэффициентов ликвидности баланса выявлено: Общий показатель ликвидности больше нормативной в начале года, в конце года. Коэффициент абсолютной ликвидности больше нормативной как в начале года так и в конце года, что доказывает краткосрочные обязательства организации сможет погасить за счет денежных средств. Организация «Лакомка» за счет оборотных средств может мобилизовать текущие обязательства.  Коэффициент текущей ликвидности больше нормативной в начале и в конце года.} 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{2.3 Анализ возможности  неплатежеспособности (банкротства)  организации.}

_{, где Т-длительность  анализированного  периода.}