Анализ финансовых результатов деятельности ЧУТП «Ромгиль»

ВВЕДЕНИЕ

 

          Деятельность любого предприятия,  в конечном счете, направлена  на достижение двух основных  целей:

-получение максимально  высоких доходов, соизмеримых  с вложенными средствами (максимально  высокий финансовый результат  и рентабельность);

максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней  среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы  на протяжении длительного периода  времени (стабильное финансовое состояние).

Анализ финансовой деятельности позволяет проследить эффективность  достижения этих целей и выявить  факторы, влияющие на их достижение.

        Следовательно,  анализ финансовой деятельности  включает:

         -анализ финансовых результатов;

-анализ финансового состояния.

Достижение двух основных целей деятельности предприятия  находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовые результаты на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать  финансовые ресурсы из внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.

         Поэтому руководителю приходится, в зависимости от ситуации, расставлять  приоритеты. Например, при очень  нестабильной внешней среде - делать приоритет в сторону  финансовой устойчивости. Но при  этом надо помнить, что приоритетной  целью, в конечном счете, являются  высокие финансовые  результаты, так как без определенного  уровня прибылей предприятие,  в конечном счете, потеряет  и устойчивое финансовое положение.  В результате этого предприятие рискует прекратить свое существование как экономическая единица.

Таким образом, имея полную картину финансовой деятельности предприятия, составленную на основе анализа,  руководитель получает возможность принятия правильных управленческих решений.

Целью данной работы является проведение анализа финансовых результатов деятельности ЧУТП «Ромгиль». На основе анализа будут сделаны выводы и даны рекомендации по оптимизации финансовых результатов деятельности данного предприятия.

             В соответствии с целью работы  были поставлены следующие задачи:

- определить изменение  финансовых результатов за прошедший  период, определить факторы, влияющие  на данные изменения, и определить  степень их влияния;

        -провести  анализ показателей, влияющих  на прибылеобразующие факторы;

-оценить эффективность  работы предприятия;

-определить направления  улучшения финансовых результатов.

         Объектом исследования выбрано ЧУТП «Ромгиль».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Финансовый результат  завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условие следующего витка его деятельности.

Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг.

 

1.1 Задачи и цели анализа финансовых результатов

 Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого   дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму  прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной  деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного  налога и других отчислений из выручки  в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех   затрат  на  эту  деятельность.

Получение прибыли  является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С  одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия,  т.к. она зависит  в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном  использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного  и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим  источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте  сумм прибыли заинтересованы как  предприятие,  так  и  государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень  отдачи затрат и степень использования  средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах  и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными  или  использованными  ресурсами.

Величина прибыли  и уровень рентабельности зависят  от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти  показатели характеризуют все стороны  хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности  являются:

• контроль за выполнением планов реализации продукции и получения  прибыли,  изучение  динамики;
• определение влияния как объективных, так и  субъективных факторов  на  формирование  финансовых  результатов;
• выявление  резервов  роста  прибыли;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей  увеличения  прибыли  и  рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью  финансового анализа является разработка      и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение  эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

1.2.  Анализ  состава  и   динамики  прибыли отчетного периода.  Факторы ее  формирования

В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая  прибыль,  чистая  прибыль.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после  уплаты всех налогов, экономических  санкций и отчислений в благотворительные     фонды.

В процессе анализа  определяется состав прибыли отчетного периода, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана прибыли отчетного периода применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом  случае и сравнение фактических  показателей  отчетного  периода  с  плановыми.

При изучении динамики показателей следует учитывать  инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен  определяется  по  формуле:

 ¹,     (1.1.)

где  К_i  -  выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных  единицах  измерения;

Ц_i - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Ц_о - цена  единицы  продукции  в  базисном  периоде;

На изменение  прибыли отчетного периода оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого,  второго и третьего  порядков.

К  факторам  первого  порядка  относятся  изменения:

1. прибыли  от  реализации  продукции (товаров, работ, услуг);

2. прибыли  от  прочей  реализации;

3. внереализационных  финансовых  результатов.

В свою очередь  прибыль от реализации продукции (товаров, работ,  услуг)  зависит  от  следующих  факторов:

1. объема  реализованной  продукции;
2. структуры  реализованной  продукции;
3. полной  себестоимости  реализованной  продукции;
4. цен  на  реализованную  продукцию.

Эти факторы относятся  к факторам второго порядка  прибыли отчетного периода.

Более детально и наглядно факторы трех уровней  представлены на рис.1.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с  прибылью отчетного периода прямая, за исключением себестоимости, снижение  которой  приводит  к  росту  прибыли.

При расчете влияния  факторов первого порядка на прибыль отчетного периода  используем  аддитивную  факторную модель:

,    (1.2.)

где ПБ - прибыль отчетного периода;

ПР - прибыль  от  реализации  товаров;

ПП - прибыль  от  прочей  реализации;

ВР - внереализационные  результаты.

Количественное  изменение каждого фактора равно     влиянию  этого  фактора  на  изменение    прибыли отчетного периода.

Для расчета влияния  факторов, от которых зависит     прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем  реализации продукции, ее полной себестоимости  и среднереализационных цен, часто  применяют способ ценных подстановок  или  способ  абсолютных  разниц.

Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается  по  формуле:

,²     (1.3.)

где  П - прибыль  от  реализации  продукции;

V - объем  (количество)  реализованной  продукции;

Ц - цена  реализации  единицы  продукции;

С - себестоимость  единицы  продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования  факторного  анализа.

Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение  величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины   каждого факторного показателя в объеме результативного  показателя на фактическую в отчетном периоде.

 

 Рисунок 1. Структурно-логическая схема факторной системы прибыли отчетного периода.

 

С этой целью  определяют ряд условных величин  результативного показателя, которые  учитывают изменение одного, затем  двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения  уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного  показателя.

Алгоритм расчета  способом цепной подстановки для  факторной  модели (1.3.):

  -  плановое (базовое) значение прибыли;

 - первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой  себестоимости;

 - второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

  - фактический показатель прибыли.

Общее  изменение  прибыли:

.

В  том  числе  за  счет:

1) изменение   объема  реализации  продукции:

;

2) изменение   средней  цены  реализации  продукции:

;

 

3) изменение   себестоимости  продукции:

.

Алгебраическая  сумма влияния всех факторов обязательно  должна быть равна общему приросту результативного     показателя:

.

Отсутствие такого равенства свидетельствует о  допущенных ошибках  в  расчетах.

Методика расчета  влияния факторов методом абсолютных разниц:

1. В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние  изменения  объема  на  прирост  прибыли:

;

2. Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет  изменения  цены:

;

3. Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение  прибыли:

.

Здесь также сумма  влияния факторов должна быть равна  общему  отклонению  прибыли:

.

 

После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить  причины изменения объема реализации,  цены  и  себестоимости  по  каждому  виду  продукции.

1.3.  Анализ  финансовых  результатов   от  прочих  видов  деятельности

Источником получения  прибыли наряду с реализацией  продукции (товаров, работ, услуг) может  быть также    деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия  в совместных предприятиях; прибыль  от сдачи в аренду земли и основных фондов;    полученные и выплаченные  пени, штрафы, неустойки; убытки       от списания безнадежной дебиторской  задолженности, по    которой  истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных  бедствий  и  т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и     причин полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты  штрафов возникают в связи  с  нарушением договоров с другими  предприятиями, организациями  и  учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения  допущенных  ошибок.

Изменение суммы  полученных штрафов может произойти  не только в результате нарушения  договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине  ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении  их. Поэтому при анализе данного  показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены  поставщикам  соответствующие  санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской  задолженности  возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится     на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых  лет, выявленные     в отчетном году, также свидетельствуют о  недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным     бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа  изучается динамики дивидендов, курса  акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются  темпы  их  роста  и  снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных  акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной  политики государства, уровнем процентной  ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических  кадров, не владение законами рынка, неумение оценить  конъектуру рыночных законов  могут принести предприятию большие  убытки. При оценке результатов финансовой  деятельности большую пользу могут  дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий  на рынке ценных  бумаг.

В заключение анализа  разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков  и  потерь  от  внереализационных  операций.

1.4.  Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как  инструмент в инвестиционной  политике  и  ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;
2. показатели,  характеризующие  рентабельность  продаж;
3. показатели,  характеризующие  доходность  капитала  и  его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность  производственной деятельности (окупаемости  издержек) исчисляется как отношение  валовой или чистой  прибыли  к сумме затрат по реализованной  или произведенной продукции:

  ¹;      (1.6.)

или      ;      (1.7.)

где R_з - рентабельность производственной деятельности (окупаемость  затрат);

П_вп  -   валовая  прибыль  от  реализации  продукции;

ЧП  -  чистая  прибыль;

И   -   сумма  затрат.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом  по предприятию, отдельным  подразделениям  и  видам  продукции.

Аналогичным образом  определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая  сумма  прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли   от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля  продаж.

,      (1.8.)

где R_п - рентабельность  продаж;

П_рп - прибыль  от  реализации  продукции;

В - выручка  от  реализации.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного,  заемного,  основного,  оборотного  и  т.д.

При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю  величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более  реальные оценки можно получить, используя  моментальные  значения  данных  показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЧУТП «РОМГИЛЬ»

 2.1  Характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ЧУТП «Ромгиль»

Основными видами деятельности предприятия, согласно устава, являются: производство, оптовая и розничная торговля, оказание транспортно-экспедиционных услуг предприятиям и населению, строительство хозспособом. На все виды деятельности, на осуществление которых требуется специальное разрешение (лицензия), лицензии имеются.

Частное унитарное  трикотажное предприятие «Ромгиль» зарегистрировано решением Гродненского облисполкома №> 179 от 14 апреля 2003 года в едином государственном реестре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 590085936. Выдано свидетельство о государственной регистрации коммерческой организации серии ЮЛК № 001835 . Слонимским районным исполнительным комитетом па основании решения № 170 от 10 марта 2004 года выдана лицензия на осуществление розничной торговли № 42540/1009892. Учредителем предприятия является Гиль Роман Леонидович.

Для обеспечения  деятельности предприятия образован  Уставный Фонд, который составляет 3558058 рублей. Устав УП "Ромгиль" утвержден решением учредителя предприятия 11 апреля 2003 года.

История предприятия  индивидуального предпринимателя  Гиля Р.Л. начинается с 1993 года, когда была приобретена одна вязальная машина и принято на работу семь человек. Занимались производством верхнего трикотажа.

В 1995 году появилась необходимость  расширения производства. С этой целью  были достроены недостающие производственные помещения, закуплено необходимое  оборудование. На предприятии работало 50 человек.

В 1997 году было приобретено  простаивающее в течение 3 лет  здание ткацкого цеха быткомбината и реконструировано под производство трикотажных изделий. Реконструкция была проведена в течение одного года.

В 1999 году предприниматель  Гиль Р.Л. принят в члены концерна «Беллегпром».

В 2000 году было приобретено  дополнительно не использующееся здание столярного цеха и клуба РСУ-5 и реконструировано под вязальный цех. На свободных площадях разместился участок по производству изделий из трикотажного полотна.

1 мая 2003 года предприятие изменило свой юридический статус и стало называться "Частное унитарное трикотажное предприятие "Ромгиль».

В настоящее время  производство оснащено вязальным и  швейным оборудованием, позволяющим выпускать конкурентоспособную продукцию, как для отечественного, так и для зарубежного потребителя.

Предприятие включает в себя следующие структурные производственные подразделения:

-швейный цех;

-вязальный цех.

Также имеется торговый представитель и оптовый склад: г. Витебск. ул.Гагарина, 1.

В таблице 2.1 рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за 2008-2009 гг.

Таким образом, анализируя полученные данные, следует отметить, что все  показатели имеют тенденцию к  росту. Прибыль отчетного периода имеет общую тенденцию роста, которую можно объяснить тем, что предприятие стало более грамотно использовать ресурсы, соответственно, работать с большей эффективностью.

 

 

Таблица 2.1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2008-2009 гг., тыс.руб.

Наименование показателей	2008	2009
	год	год
Объем производства продукции
- в натуральном выражении, тыс.шт	56	61
- в сопоставимых ценах	581900	628452
Выручка от реализации продукции	614500	675950
Себестоимость реализованной  продукции	510692	524671
Прибыль от реализации	103808	151279
Прибыль отчетного периода	103802	151275
Чистая прибыль	78894	114972
Рентабельность реализованной  продукции, %	16,89	22,38
Среднесписочная численность
персонала, чел.	85	90
Среднегодовая стоимость
- основных средств	35695	42030
- оборотных средств	110225	140742
Производительность труда	6846	6983
Фондоотдача	4,6	4,5
Фондоемкость	0,2	0,2
Дебиторская задолженность	44380	52570

 

Основной продукцией предприятия является верхний трикотаж для взрослых и детей, выполненный из различных видов пряжи и трикотажного полотна. В год разрабатывается и выпускается по две коллекции «Весна-лето» и «Осень-зима».

Наиболее широкий  ассортимент имеет женская коллекция: джемперы, свитеры, жакеты, юбки, платья, сарафаны. Коллекции отличаются модным дизайном, современными конструкциями и разнообразной цветовой гаммой. Ежегодно предприятие выпускает около 200 тысяч единиц продукции, ежемесячно в производстве находится около 70 артикулов изделий, обновляемость ассортимента составляет 20% в месяц.

Распределение чистой прибыли ЧУТП «Ромгиль», т.к это  предприятие частное и унитарное  осуществляется посредством увеличения оборотных активов (регламентируется уставом предприятия). Т.е. образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда не происходит. Фактически чистая прибыль - это собственность владельца и распределяется на его усмотрение.

2.2 Анализ  состава,  динамики  и  выполнения  плана    прибыли отчетного периода  за  отчетный  год

Оценка состояния предприятия  базируется на данных статистической отчетности за 2 года.

Рассмотрим структуру  прибыли отчетного периода ЧУТП «Ромгиль», проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по прибыли отчетного периода.

Как показывают данные, приведенные  в таблице 2.2, план по прибыли отчетного периода перевыполнен на 12.06% ((151275-135000)*100/135000).

По сравнению с предшествующим годом темп прироста прибыли отчетного  периода составил 45,73%. На исследуемом  предприятии прибыль отчетного  периода состоит из прибыли от реализации произведенной продукции  и результатов от операционной деятельности.

Таблица 2.2 – Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли ЧУТП «Ромгиль», тыс.руб.

Состав балансовой прибыли	2008	2009
		план	факт
Прибыль отчетного периода	103802	135000	151275
Прибыль от реализации продукции	103808	126480	151279

Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.